Налогообложение на рынке ценных бумаг

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Налоговое регулирование - меры косвенного воздействия на экономику, экономические и социальные процессы путем изменения вида налогов, налоговых ставок, установления налоговых льгот, понижения или повышения общего уровня налогообложения, отчислений в бюджет. Так, снижение налогов способно стимулировать производство, а повышение налогов - сдерживать или даже подавлять некоторые виды деятельности.

Ценная бумага — документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Гражданский Кодекс РФ также определяет, что с передачей ценной бумаги все указанные ею права переходят в совокупности. В определенных случаях для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютеризованном).

Налогообложение — это принудительное и безвозмездное взимание правительством или местными органами власти платежей (налогов) с физических лиц и организаций для финансирования расходов государства, а также в качестве средства проведения фискальной политики.

В данной работе рассмотрено  налоговое регулирование на рынке  ценных бумаг.

Объектом выступают ценные бумаги, рассматриваются такие вопросы:

- кто является налогоплательщиками

- их доходы

- налоговое регулирование на рынке ценных бумаг.

 

 

 

 

1. Налогоплательщики, налоговый период, объект налогообложения

 

Российская Федерация  относится к странам с традиционной системой налогообложения. Инвестиции в активы фондового рынка осуществляются с целью получения выгоды в  виде дополнительных доходов, которые  облагаются подоходным налогом –  налогом на доходы физических лиц (НДФЛ). Текущая ставка НДФЛ в РФ составляет 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.

Однако налоговая ставка в отношении всех доходов, получаемых физическими лицами, не являющимися налоговыми резидентами Российской Федерации, может меняться в следующих случаях, когда доходы получены (п.3 ст. 224 НК РФ):

- в виде дивидендов от долевого участия в деятельности российских организаций, в отношении которых налоговая ставка устанавливается в размере 15 процентов;

- от осуществления трудовой деятельности, указанной в статье 227.1 НК РФ, в отношении которых налоговая ставка устанавливается в размере 13 процентов;

- от осуществления трудовой деятельности в качестве высококвалифицированного специалиста в соответствии с Федеральным законом от 25 июля 2002 года N 115-ФЗ "О правовом положении иностранных граждан в Российской Федерации", в отношении которых налоговая ставка устанавливается в размере 13 процентов;

- от осуществления трудовой деятельности участниками Государственной программы по оказанию содействия добровольному переселению в Российскую Федерацию соотечественников, проживающих за рубежом, а также членами их семей, совместно переселившимися на постоянное место жительства в Российскую Федерацию, в отношении которых налоговая ставка устанавливается в размере 13 процентов.

Налоговая ставка устанавливается  в размере 35 процентов в отношении  следующих доходов (п.2 ст. 224 НК РФ):

- стоимости любых выигрышей и призов, получаемых в проводимых конкурсах, играх и других мероприятиях в целях рекламы товаров, работ и услуг, в части превышения размеров, указанных в пункте 28 статьи 217 НК РФ;

- процентных доходов по вкладам в банках в части превышения размеров, указанных в статье 214.2 НК РФ.

Налоговая ставка устанавливается  в размере 9 процентов в отношении  доходов от долевого участия в  деятельности организаций, полученных в виде дивидендов физическими лицами, являющимися налоговыми резидентами  Российской Федерации.

Налоговая ставка устанавливается  в размере 9 процентов в отношении  доходов в виде процентов по облигациям с ипотечным покрытием, эмитированным  до 1 января 2007 года, а также по доходам  учредителей доверительного управления ипотечным покрытием, полученным на основании приобретения ипотечных  сертификатов участия, выданных управляющим  ипотечным покрытием до 1 января 2007 года (п.5 ст.224 НК РФ).

 По закону брокерская  компания является налоговым  агентом по операциям на рынке  ценных бумаг.

Налогоплательщиком  НДФЛ

Налогоплательщиком НДФЛ являются физические лица:

- граждане РФ;

- иностранные граждане;

- лица без гражданства.

При этом несовершеннолетние дети также являются плательщиками  НДФЛ, однако от их имени в налоговых правоотношениях могут выступать их законные представители, в частности родители.

Плательщиками НДФЛ признаются две категории физических лиц (п. 1 ст. 207 Н КРФ):

1) физические лица, являющиеся  налоговыми резидентами РФ;

2) физические лица, не  являющиеся налоговыми резидентами  РФ, но получающие доходы в РФ.

Физические лица являются налоговыми резидентами РФ если они находятся на территории РФ менее 183 календарных дней в течение 12 следующих подряд месяцев. Период нахождения физического лица в Российской Федерации не прерывается на периоды его выезда за пределы Российской Федерации для краткосрочного (менее шести месяцев) лечения или обучения (п. 2 ст. 207 НК РФ).

 Так же независимо от фактического времени нахождения в Российской Федерации налоговыми резидентами Российской Федерации признаются российские военнослужащие, проходящие службу за границей, а также сотрудники органов государственной власти и органов местного самоуправления, командированные на работу за пределы Российской Федерации (п. 2 ст. 207 НК РФ).

Налоговый период

Налоговым периодом по налогу на доходы физических лиц в соответствии с 216 статьей Налогового кодекса РФ признан календарный год.

Порядок и сроки  уплаты налога

налоговыми агентами

Удержание НДФЛ происходит:

- по окончании налогового  периода (календарный год);

- при осуществлении выплаты  денежных средств налогоплательщику  либо по его поручению третьим лицам и (или) выводе ценных бумаг клиенту до истечения очередного налогового периода.

Налоговые агенты обязаны  перечислять суммы исчисленного и удержанного налога не позднее дня фактического получения в банке наличных денежных средств на выплату дохода, а также дня перечисления дохода со счетов налоговых агентов в банке на счета налогоплательщика либо по его поручению на счета третьих лиц в банках.

Перечисление сумм исчисленного и удержанного налога по окончании налогового периода осуществляется налоговым агентом не позднее 31 января следующего за истекшим налоговым периодом.

Налоговые агенты представляют в налоговый орган по месту  своего учета сведения о доходах физических лиц этого налогового периода и суммах начисленных и удержанных в этом налоговом периоде налогов ежегодно не позднее 1 апреля года, следующего за истекшим налоговым периодом.

Налоговые агенты выдают физическим лицам по их заявлениям справки о полученных физическими лицами доходах и удержанных суммах.

Основные правила  расчета НДФЛ, в соответствии с  изменениями с начала 2010 года:

I. В качестве базы для  расчета налога по операциям  на спот и срочном рынке  с 2010 года выступает сумма финансовых  результатов, рассчитанных по  следующим категориям финансовых  инструментов:

1) Ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг:

- Ценные бумаги российских эмитентов, допущенные к торгам на организованном рынке ценных бумаг;

- Ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных фондовых биржах;

- Паи открытых ПИФов под управлением российских управляющих компаний.

2) Финансовые инструменты, обращающиеся на организованном срочном рынке:

- Производные финансовые инструменты, конечным базисным активом которых являются ценные бумаги и индексы;

- Производные финансовые инструменты, конечным базисным активом которых являются товары (нефть, металлы и т.п.), валюта и др.;

3) Ценные бумаги, не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, включая подкатегорию ценные бумаги, ранее обращавшиеся на организованном рынке ценных бумаг.

4) Финансовые инструменты, не обращающиеся на организованном срочном рынке (внебиржевые опционы).

II. С 01 января 2010 для расчета  налогооблагаемой базы по операциям  с ценными бумагами применяется  только метод «FIFO» - т.е. на  уменьшение налогооблагаемой базы  идет стоимость первых по времени  приобретения ценных бумаг. 

III. Допускается сальдирование  финансовых результатов по определенным  категориям финансовых инструментов: финансовый результат по фондовым  производным инструментам будет  сальдироваться с финансовым  результатом по не фондовым  производным инструментам. С 2010 года  доходы и убытки по обращающимся  ценным бумагам могут сальдироваться  с доходами и убытками по  финансовым инструментам, обращающиеся  на срочном рынке.

IV. Брокерские компании, как  налоговые агенты, рассчитывают  и удерживают НДФЛ по итогам  года, а также в течение года  в случае вывода денежных средств.  С 2010 года изменена формула  расчета НДФЛ при выводе денег  в течение года.

 При выводе средств  с брокерского счета до истечения  налогового периода правила, по  которым рассчитывается налог  будут следующими:

- Если сумма вывода больше полученного дохода по операциям с ценными бумагами, то налог рассчитывается как произведение ставки налога на доход (налогооблагаемую базу) и удерживается с суммы выводимых средств в полном объеме.

- Если сумма вывода меньше полученного дохода, то налог рассчитывается как произведение ставки налога на сумму вывода и удерживается с суммы выводимых средств.

Стоит обратить внимание на то, что при выводе денежных средств  сальдирование указанные в п.III не применяется.

V. До истечения налогового  периода налог удерживается не  только при выводе денежных  средств, но и при выводе  ценных бумаг. В этом случае  брокер будет рассчитывать и  удерживать НДФЛ с брокерского  счета. При этом за сумму  вывода принимается стоимость  затрат клиента на приобретение  выводимых ценных бумаг (фактически  произведенных и документально  подтвержденных). Налог удерживается  из свободного денежного остатка  на брокерском счете клиента.

VI. Если на брокерском  счете в момент вывода ценных  бумаг не будет суммы достаточной  для удержания налога, и клиент  вовремя не отреагирует пополнением  счета, то брокер обязан сообщить  в налоговые органы по месту  своей регистрации о невозможности  удержания НДФЛ в течение месяца  с даты соответствующего вывода. Данная сумма налога будет  также учтена в расчете НДФЛ  по итогам календарного года. В этом случае клиенту придется  самостоятельно подавать Декларацию  о доходах в налоговые органы.

VII. В главу НК РФ  про НДФЛ введена новая статья  – 220.1, которой предусмотрен перенос  убытков на будущие налоговые  периоды в течение 10 лет физическим  лицом на основании налоговой  декларации по следующим категориям  финансовых инструментов:

- Ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг;

- Производные финансовые инструменты, обращающиеся на организованном рынке.

VIII. При расчете налоговой  базы по корпоративным облигациям  с 1 января 2010 года принимается  в расчет также НКД (начисленный  купонный доход) уплаченный, полученный  и погашенный. При этом брокер  выступает налоговым агентом по налогам, не удержанным эмитентом по погашенным купонам (ранее налоговым агентом по купонному доходу согласно законодательству выступал только эмитент). Т.е. при поступлении на брокерский счет суммы купона, с которой эмитентом не удержан НДФЛ, удержание налога будет произведено Налоговым агентом, и сумма купона будет включена в налогооблагаемую базу справки 2-НДФЛ, выдаваемой Клиенту.

Объект налогообложения

Для НДФЛ объектом налогообложения  признается доход, который получен физическим лицом (ст. 209 НК РФ):

1) от источников в Российской  Федерации и (или) от источников  за пределами Российской Федерации  - для физических лиц, являющихся  налоговыми резидентами Российской  Федерации;

2) от источников в Российской  Федерации - для физических лиц,  не являющихся налоговыми резидентами  Российской Федерации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Доходы, их классификация и налоговые вычеты

 

По общему правилу доходом  признается экономическая выгода в  денежной или натуральной форме (ст. 41 НК РФ).

Экономическая выгода признается доходом физического лица, если одновременно соблюдаются три условия:

1) она подлежит получению  деньгами или иным имуществом;

2) ее размер можно оценить;

3) она может быть определена  по правилам гл. 23 НК РФ.

Классификация доходов

Доходы, которые учитываются  при налогообложении, подразделяются:

- на доходы от источников  в РФ;

- доходы от источников  за пределами РФ (ст. ст. 208, 209 НК  РФ).

Доходы, учитываемые  при

налогообложении

Таблица 1

Доходы, учитываемые при  налогообложении

Вид дохода	Источник получения дохода
	В РФ	за пределами
Дивиденды	пп. 1 п. 1 ст. 208 НК РФ	пп. 1 п. 3 ст. 208 НК РФ
Проценты
Доходы от реализации акций или иных ценных бумаг	пп. 5 п. 1 ст. 208 НК РФ	пп. 5 п. 3 ст. 208 НК РФ
Доходы от реализации долей участия в уставных капиталах организаций	пп. 5 п. 1 ст. 208 НК РФ	пп. 5 п. 3 ст. 208 НК РФ

 

Налоговый вычет

Доходы физических лиц, которые  облагаются по ставке НДФЛ в размере 13%, можно уменьшить (п. 3 ст. 210, п. 1 ст. 224 НК РФ). Уменьшение производится на так называемые вычеты. Налоговый кодекс РФ предусмотрел пять групп таких вычетов.

Пятая группа налоговых вычетов  введена с 1 января 2010 г. п. 15 ст. 2 Федерального закона от 25.11.2009 N 281-ФЗ. С этого момента налоговую базу, к которой применяется ставка 13%, можно уменьшить на сумму убытков по операциям с ценными бумагами и по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, полученных в предыдущих периодах, но в пределах размера налоговой базы по соответствующим операциям. При этом уменьшение налоговой базы производится по суммам указанных убытков, полученных начиная с налогового периода 2010 г. (ч. 6 ст. 13 Закона N 281-ФЗ, Письмо Минфина России от 24.03.2010N03-04-05/2-123).

Вычеты нельзя применить  к доходам физического лица, которые  облагаются НДФЛ по ставкам 9, 15, 30, 35% (п. 4 ст. 210, п. п. 2 - 5 ст. 224 НК РФ). К таким доходам, в частности, относятся доходы нерезидентов (как иностранных граждан и лиц без гражданства, так и граждан РФ), дивиденды, материальная выгода от экономии на процентах и др.

Для получения вычета у  налогового агента налогоплательщику  нужно обратиться к нему с письменным заявлением (абз. 5 п. 3 ст. 221НК РФ).

Кто определяет налоговую  базу?

По общему правилу, установленному ст. 226 НК РФ налоговую базу должен определять налоговый агент (Письмо Минфина России от 16.06.2008 N 03-04-06- 01/169).

 

 

 

 

 

 

 

 

3. налоговое регулирование на рынке ценных бумаг
1. Материальная выгода от приобретения ценных бумаг, а также финансовых инструментов срочных сделок

 

Еще одним видом материальной выгоды является материальная выгода, полученная от приобретения ценных бумаг, а также финансовых инструментов срочных сделок (пп. 3 п. 1 ст. 212НК РФ). Она возникает в тех случаях, когда ценные бумаги или финансовые инструменты срочных сделок приобретены налогоплательщиком по цене ниже рыночной (в том числе если они получены безвозмездно) (Письмо УФНС России по г. Москве от 09.04.2008N28-10/035160).

Налоговая база в данном случае представляет собой разницу  между рыночной стоимостью ценных бумаг (финансовых инструментов срочных сделок) и суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение (абз. 1 п. 4 ст. 212 НК РФ).

 

Таблица 2

Определение налоговой базы

Налоговая база по материальной выгоде от приобретения ценных бумаг (финансовых инструментов срочных сделок)

=

Рыночная стоимость ценных бумаг (финансовых инструментов срочных сделок)

-

Расходы налогоплательщика на приобретение ценных бумаг (финансовых инструментов срочных сделок)

 

Основные принципы установления налоговой базы по операциям с ценными бумагами представлены ниже:

 

Таблица 3

Основные принципы установления налоговой базы

Категория налогоплательщиков		Категории ценных бумаг			Наличие иных видов деятельности
		обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг	не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг
Инвесторы, не являющиеся профессиональными  участниками рынка ценных бумаг	Отдельная налоговая база определяется в Листе 05 налоговой  декларации с кодом 1		Отдельная налоговая база определяется в Листе 05 налоговой  декларации с кодом 2	Убыток по ценным бумагам  не уменьшает прибыль по видам  деятельности
Профессиональными участниками  рынка ценных бумаг, осуществляющие дилерскую деятельность на организованном рынке ценных бумаг	Определяется общая налоговая  база по иным видам деятельности и  по операциям с ценными бумагами. Все доходы и расходы отражаются в листе 02 налоговой декларации. Лист 05 по операциям с ценными  бумагами не заполняется.
Профессиональными участниками  рынка ценных бумаг, не осуществляющие дилерскую деятельность	Налогоплательщик самостоятельно выбирает виды ценных бумаг (обращающихся на организованном и не организованном рынке ценных бумаг), по операциям  с которыми при формировании налоговой  базы в доходы и расходы включаются иные доходы и расходы, определенные в соответствии с главой 25 НК РФ. По одному из видов ценных бумаг, по которому в соответствии с учетной  политикой налоговая база определяется отдельно, заполняется Лист 05 декларации с кодом 1 или 2. Если по этому виду ценных бумаг будет получен убыток, то на этот убыток не уменьшается налоговая  база по другим операциям.

 

Налоговая база по операциям  с ценными бумагами определяется налогоплательщиком отдельно, за исключением  налоговой базы по операциям с  ценными бумагами, определяемой профессиональными  участниками рынка ценных бумаг. При этом налогоплательщики (за исключением профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность) определяют налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, отдельно от налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг. Согласно ст. 280 п. 10, убытки от операций с ценными бумагами в предыдущие налоговые периоды уменьшают налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами в отчетном периоде (перенести указанные убытки на будущее) в порядке и на условиях, которые установлены налоговым кодексом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.  Рыночная стоимость ценных бумаг  и ее определение

 

Как следует из абз . 4, 5п. 4ст. 212НК РФ, с 2010 г. рыночная стоимость ценных бумаг определяется исходя из:

- рыночной цены ценных  бумаг с учетом предельной  границы ее колебаний (для ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке);

- расчетной цены ценных  бумаг с учетом предельной  границы ее колебаний (для ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке).

До 2010 г. порядок определения  рыночной стоимости ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке, установлен не был. Соответственно, исчислить материальную выгоду по таким ценным бумагам было невозможно.

Рыночная стоимость финансовых инструментов срочных сделок, обращающихся и не обращающихся на организованном рынке, определяется п. п. 1 и 2 ст. 305 НК РФ соответственно. Это установлено абз. 11, 12 п. 4 ст. 212 НК РФ.

Для финансовых инструментов срочных сделок, обращающихся на организованном рынке, фактическая цена сделки считается рыночной. При этом она должна находиться между минимальной и максимальной ценами сделок на такой финансовый инструмент, зарегистрированными у организатора торговли на дату заключения сделки (абз. 1 п. 1 ст. 305 НК РФ).

Если на дату заключения сделки у организатора торговли нет  информации об интервале цен на финансовый инструмент, берется интервал цен на дату предыдущих торгов за последние три месяца (абз. 3 п. 1 ст. 305 НК РФ).

Если сделки с финансовым инструментом срочных сделок совершались  у нескольких организаторов торговли, то налогоплательщик может выбрать, чей интервал цен использовать для расчета рыночной стоимости финансового инструмента (абз. 2 п. 1 ст. 305 НК РФ).

При этом ни в ст. 305, ни в  ст. 212 НК РФ не сказано, как определяется рыночная стоимость финансового инструмента, если цена сделки выходит за пределы установленного интервала.

Таким образом, определить в  данном случае налоговую базу не представляется возможным.

Фактическая цена сделки признается рыночной, если она не отклоняется  более чем на 20% в сторону повышения или понижения от расчетной цены финансового инструмента на дату заключения срочной сделки (п. 2 ст. 305 НК РФ).

При этом порядок определения  расчетной цены финансовых инструментов срочных сделок устанавливается ФСФР России по согласованию с Минфином России.

Если фактическая цена финансового инструмента отклоняется  от его расчетной стоимости более чем на 20%, то расходы налогоплательщика определяются исходя из расчетной стоимости, увеличенной (уменьшенной) на 20% в зависимости от того, в какую сторону имеется такое отклонение (абз. 2 п. 2 ст. 305НКРФ).

Таким образом, налоговая  база в данном случае будет рассчитываться как разница между расчетной стоимостью финансового инструмента, уменьшенной на 20%, и расходами налогоплательщика на приобретение финансового инструмента.

Однако необходимо отметить, что действие п. 2 ст. 305 НК РФ приостановлено на период с 1 января по 31 декабря 2010 г. (ч. 1 ст. 16 Закона N281-ФЗ).

На период приостановления  данной нормы расчетная стоимость  финансовых инструментов срочных сделок, не обращающихся на организованном рынке, может рассчитываться налогоплательщиком самостоятельно или с привлечением оценщика (ч. 2 ст. 16 ЗаконаN281-ФЗ).

 

3. Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и по операциям с финансовыми инструментами

 

При определении налоговой  базы по доходам по операциям с  ценными бумагами и по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок учитываются доходы, полученные по следующим операциям:

- с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг;

- с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг;

- с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке;

- с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке.

К ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, относятся ценные бумаги в соответствии с требованиями, установленными п.3 статьи 214.1 Налогового Кодекса.

Отнесение финансовых инструментов срочных сделок к обращающимся на организованном рынке осуществляется в соответствии с требованиями, установленными п. 3 статьи 301 Налогового кодекса.

Финансовый результат  определяется по каждой операции и  по каждой совокупности операций, указанных соответственно в подпунктах 1 - 4 пункта 1 настоящей статьи, если иное не предусмотрено Налоговым кодексом.

Финансовый результат  определяется по окончании налогового периода, Отрицательный финансовый результат, полученный в налоговом периоде по отдельным операциям с ценными бумагами, финансовыми инструментами срочных сделок, уменьшает финансовый результат, полученный в налоговом периоде по совокупности соответствующих операций начиная с налогового периода 2010 года.

Налогоплательщик вправе осуществлять перенос убытка на будущие  периоды в течение 10 лет, следующих за тем налоговым периодом, в котором получен этот убыток.