Негосударственные пенсионные фонды: проблемы и перспективы развития

Содержание. 

с.

Введение            3

1 Пенсионная система РФ                                       4

   1.1 Причины реформирования ПС РФ                                                              4

   1.2 Пенсионный фонд РФ                                                                                   8

   1.3 Проблемы пенсионной реформы                                                               10 

   1.4 Международный опыт социального обеспечения граждан                    14

2 Методология оценки НПФ                                                                               17

   2.1 Правовой статус и контроль над деятельностью НПФ                          17

   2.2 Классификация и структуризация НПФ                                                   19

   2.3 Отличительные особенности НПФ                                                            31

3 Перспективы НПФ                                                                                             35

   3.1 Риски                                                                                                              35

   3.2 Проблемы                                                                                                      39                                                                                                                

   3.3 Ресурсы                                                                                                          41                                                         

Заключение                                                                                                             47

Список литературы                                                                                                50  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение. 

Двадцатый век существенно изменил представления  населения о социальной справедливости, в том числе в связи с  развитием пенсионного обеспечения: в наше время практически все  признают как нечто само собой  разумеющееся обязательность государственной материальной поддержки каждого гражданина, достигшего пенсионного возраста.

      Порядок назначения и механизмы выплаты  пенсий регулируются законодательством  конкретной страны и изменяются в  соответствии с реальными политическими  и финансовыми обстоятельствами. Вместе с тем большинство стран мира, с одной стороны сталкиваются с проблемой относительной ограниченности бюджетных возможностей улучшения пенсионного обеспечения своих пожилых граждан, а с другой, - формируют и этически поддерживают понимание каждым человеком личной ответственности за собственное будущее. Поэтому получили развитие и всячески поощряются самые разнообразные формы участия каждого гражданина в добровольном накопительном пенсионном страховании, а в развитых странах, где под многолетним давлением профсоюзов и гражданского общества возник феномен «социального партнерства», равным соучастником этого вида страхования стали и работодатели.

      Благодаря изменениям, происходящим в политической и экономической сферах жизни нашего государства, система пенсионного обеспечения России лишь обретает аналогичные черты. До начала рыночных реформ пенсионная система страны была построена по «расходному принципу» (в виде гарантированной государством пенсии). Пенсия являлась единственным источником доходов пенсионеров (если не считать накоплений в Сберегательной кассе на «старость»). Других инструментов сохранения и приращения стоимости просто не существовало.

      Сегодня мы живем в другой стране. У людей  появилась реальная возможность  не только увеличить государственную пенсию, но и самостоятельно сформировать дополнительную пенсию. Для этого существуют финансовые посредники, которые  предоставляют своим клиентам (инвесторам и заемщикам) широкий набор финансовых инструментов и услуг  по управлению денежными средствами, ценными бумагами и иным имуществом.   К ним относятся банки, кредитные союзы, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, лизинговые компании, инвестиционные компании, валютные магазины и т.д.

      Негосударственные пенсионные фонды появились сравнительно недавно, но уже успели завоевать доверие 12,5 % россиян (по данным всероссийского центра изучения общественного мнения ВЦИОМ)¹. Как правило, это люди, живущие в крупных городах с высоким уровнем дохода (выше среднего) предприниматели и руководители высшего и среднего звена.  

      Цель  курсовой работы – оценка современного состояния рынка пенсионных услуг на базе добровольного негосударственного пенсионного обеспечения и его перспективы развития.

      Задачи курсовой работы – раскрыть:

• - причины реформирования пенсионной системы РФ;
• - работу Пенсионного фонда РФ;
• - проблемы пенсионной реформы;
• - правовой статус НПФ;
• - структуру НПФ;
• - ресурсы НПФ;
• - риски НПФ.
• - проблемы НПФ.

      В последние годы в России увеличивается количество людей, участвующих в пенсионных программах, предлагаемых негосударственными пенсионными фондами. Это связано, во-первых, с тем, что, начиная с 2004 года можно перевести накопительную часть пенсии из ПФР в НПФ, а, во-вторых, с кризисом пенсионной реформы. Но, НПФ являются не только социальными институтами. Они обладают огромным инвестиционным потенциалом, который, к сожалению, остается невостребованным в полном объеме. Учитывая вышесказанное можно утверждать, что выбранная тема курсовой работы является актуальной.

1 Пенсионная система РФ 
 

1.1 Причины реформирования ПС РФ 
 
 

Население Земли увеличится к 2050 году до 9,1 млрд. человек. Сегодня на планете проживают 6,5 млрд.  Такой прогноз опубликовал  отдел экономических и социальных проблем ООН. Эксперты предрекают, что за 45 лет в списке самых густонаселенных стран произойдут заметные перемены.  По прогнозам уже через 25 лет в соревновании стран-миллиардеров – Китая и Индии – верх возьмет Индия. Самой многонаселенной страной Индия должна стать в 2030 году. В первую очередь это связано с уровнем рождаемости. В Китае уровень рождаемости составляет 1,7 ребенка на женщину, а в Индии этот показатель примерно равен трем. К 2025 году Китай достигнет максимума 1441 млн. человек, после чего население азиатского гиганта предположительно будет снижаться. Третье место в списке самых многонаселенных государств сохранится за США, чье население даже в 2050 году будет выглядеть не таким уж и большим по сравнению с индийским и китайским – всего 395 млн. человек. На четвертое место в мире должен выйти Пакистан. Население этой азиатской страны к середине ХХI века почти удвоится – со 157 до 305 млн. человек. Замыкает десятку самых многонаселенных стран (если прогнозы сбудутся) Эфиопия, где ожидается рост народонаселения с нынешних 77 до 170 млн. человек. Все демографические взрывы запланированы исключительно в странах третьего мира.

      В странах СНГ ситуация неоднозначная. Так, в некоторых бывших союзных  республиках, по прогнозам ООН, население  уменьшится (Армения, Белоруссия, Грузия, Казахстан, Молдавия). В других – Азербайджан, Туркмения, Киргизия – незначительно вырастет. А вот  в Таджикистане и Узбекистане ожидается рост народонаселения примерно в 1,5 раза. В Украине, наоборот, предвидится резкое падение численности населения, чуть ли не вдвое – с 46 млн. до 26 млн. человек. Заметно уменьшится и число жителей России – со 143 млн. до 112 млн. человек, в результате чего наша страна из 7-й по населению в мире превратится в 17-ю, пропустив вперед Вьетнам и Египет.²

      Ожидаемая продолжительность жизни у японцев на 17 лет больше, чем у жителей России. Об этом свидетельствуют данные Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ), обнародованные 7 апреля в Токио. По свидетельству авторов доклада, Япония продолжает удерживать мировое лидерство по ожидаемой продолжительности жизни, которая в 2003 году составляла для жителей этой страны 82 года. При этом у японок она достигает 85 лет. Столько же, как ожидается, в среднем будут жить женщины в княжестве Монако. Ожидаемая продолжительность жизни японских мужчин – 78 лет, на одном уровне с рядом европейских стран, включая Швецию, Швейцарию и Исландию. На противоположном полюсе – находящееся на юге Африки небольшое королевство Свазиленд. Жителям этого государства эксперты ВОЗ предрекают жизненный путь продолжительностью всего 35 лет.

      В России, по оценкам  ВОЗ, ожидаемая продолжительность  жизни составляет 65 лет, в том числе 72 года у женщин и 58 лет у мужчин.³ Из 192 стран-членов ВОЗ в 13 государствах этот показатель составляет не менее 80 лет, тогда как в 26 африканских странах и Афганистане люди, по прогнозам, проживут в среднем не более 50 лет.

      Сложившаяся демографическая ситуация в нашей  стране (см. табл. 1) влечет за собой целый комплекс проблем, одна из которых выплата пенсий. На одного пенсионера приходиться менее двух работающих человек. При существовавшей ранее перераспределительной пенсионной системе эта проблема вряд ли нашла бы решение.

      Конечно же, демографическая проблема была не единственной причиной реформирования пенсионной системы. Реформа пенсионной системы являлась одной из составляющих комплекса проводимых в России экономических реформ. По мере нарастания массы изменений в экономике страны, и в пенсионной системе в частности, все острее ощущалась необходимость ее реформирования. Две попытки преобразования пенсионного законодательства и на его основе – пенсионной практики, предпринятые в 1994-95 и 1997-98 гг., успехом не увенчались из-за нестабильности экономической ситуации в стране и серьезных финансовых потрясений. И только после относительной стабилизации экономической обстановки и поворота экономики к подъему стало возможным обновление и реформирование пенсионной системы.

C вступлением  в силу с 2002 года федеральных  законов «О трудовых пенсиях в Российской Федерации», «О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации», «Об обязательном пенсионном страховании» и «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» в стране был запущен механизм пенсионной реформы.

Содержание пенсионной реформы.

Сущность  реформы состоит в переходе от распределительной системы к  системе распределительно-накопительной. Основной смысл реформы – повышение зависимости между зарплатой, которую человек заработал за свою трудовую жизнь, и размером его пенсии. При распределительной системе все средства, перечисляемые работодателем в качестве пенсионных отчислений, использовались для текущих выплат пенсий пенсионерам.

Таблица 1  Основные демографические показатели.⁴

1) Оценка  на 1 января соответствующего года.

2) Мужчины  16-59 лет, женщины 16-54 года.

3) На 1000 родившихся живыми.

Теперь  часть этих средств (до 6% от размера  зарплаты) ежегодно переводится на личный накопительный счет в Пенсионном фонде, открытый каждому работающему. Деньги с этого счета, по замыслу не должны тратиться на выплату текущих пенсий, а должны инвестироваться с целью их приумножения. Управлять этими средствами и инвестировать их с целью приумножения призваны управляющие компании. Выбор управляющей компании – выбор каждого гражданина. Впервые, граждане России получили возможность самостоятельно распоряжаться своими пенсионными накоплениями и влиять на размер будущей пенсии.

Таким образом, новая пенсионная система  позволит увеличить зависимость  пенсии от заработной платы и влиять на размер пенсионных накоплений путем выбора управляющей компании.

      Суть  реформы заключается в коренном изменении взаимоотношений между  работником и работодателем: в повышении  ответственности работников за обеспечение  своей старости, а также в повышении ответственности работодателя за уплату страховых взносов за каждого работника.

Согласно  новой пенсионной модели взносы в  ПФР, которые составляют в совокупности 28%, до разделены на три части: 14% направляются в федеральный бюджет и используются для выплаты базовой государственной пенсии, 8-12% от оплаты труда являются страховой частью трудовой пенсии  и перечисляются в ПФР (вместе с базовой частью должна не превышать 50% средней зарплаты за все время трудовой деятельности) и от 2 до 6% направляются в фонд для формирования «накопительной составляющей трудовой пенсии»  Предлагается три варианта: а) оставить накопительную часть в государственном пенсионном фонде, в государственной управляющей компании (Внешэкономбанк), б) оставить накопительную часть в государственном пенсионном фонде, но передать в управление негосударственной Управляющей компании, в) перевести свои пенсионные накопления в негосударственный пенсионный фонд, который сам выберет негосударственную УК. Выбор УК и пенсионного фонда можно делать один раз в год. Накопительная составляющая формируется за счет части единого социального налога (ЕСН), уплачиваемого работодателем, а ее размер привязан к заработной плате и, соответственно, к объему накопленных на индивидуальном счете гражданина средств. Таким образом, размер пенсии в новой пенсионной модели определяется, прежде всего, не стажем работника, как в старой,  а его реальным заработком и размером отчислений в Пенсионный фонд, производимых работодателем. Это должно стимулировать работников, а следом за ними и работодателей, к отказу от разного рода «серых» зарплатных схем и вывести скрытые части зарплат из тени, тем самым, увеличив поступления средств для выплаты пенсий сегодняшним пенсионерам.

Размер  базовой и страховой части  пенсии должен индексироваться ежегодно с учетом темпов инфляции. Для обеспечения финансовой устойчивости системы обязательного пенсионного страхования предусматривается  создание Пенсионным фондом России резерва, который должен обеспечить безусловное выполнение обязательств по выплате пенсий перед нынешними пенсионерами. По закону «Об обязательном пенсионном страховании» государство несет полную ответственность за выплату пенсий гражданам, в том числе субсидиарную ответственность за деятельность Пенсионного фонда России и отвечает по его обязательствам перед застрахованными лицами.

Пенсионная  реформа должна положительно сказаться на состоянии экономики в целом,  и привлечь значительные капиталы на финансовые рынки страны.

Одной из основных задач, которую должна решить реформа – обеспечить прозрачность пенсионной системы. Каждый работник ежегодно должен получать отчет о состоянии заработанных им пенсионных прав: общий объем перечисленных работодателем взносов, общий объем пенсионного капитала.  Начиная с  1 января 2002 года реально запущен механизм персонифицированного учета уплаченных взносов и каждый россиянин, застрахованный в системе обязательного страхования, должен получать официальные уведомления о состоянии собственного пенсионного счета. Год от года застрахованные должны отслеживать и результаты накопительного финансирования пенсий – точнее, объемы дополнительных доходов пенсионной системы. 

1.2 Пенсионный фонд РФ. 
 
 

Пенсионный  фонд Российской Федерации (ПФР) – один из крупнейших и наиболее значимых социальных институтов России. Объем получаемых ПФР доходов и выполняемых им пенсионных платежей в 2005 году составил более 1,5 триллиона рублей. За счет средств Фонда получают пенсии 38,2 млн. российских пенсионеров, включая трудовые пенсии (по старости, по инвалидности, по случаю потери кормильца), пенсии по государственному пенсионному обеспечению, пенсии военнослужащих и их семей, социальные пенсии, пенсии госслужащих (см. табл.2).⁵ В соответствии с действующим законодательством Пенсионный фонд России осуществляет пенсионное обеспечение более чем 90 тысячам граждан, проживающих в 75 государствах, в том числе 20 тысячам граждан пенсии переводятся по месту их постоянного проживания в 63 государствах.

      Создание  ПФР стало вехой в решении  одной из важнейших задач по реформированию социальной сферы Российской Федерации – перехода от

государственного  пенсионного обеспечения к обязательному  пенсионному страхованию. ПФР был создан для государственного управления средствами пенсионной системы. При этом решались две принципиальной важности задачи.

      Первая  – средства пенсионной системы выводились из ранее консолидированного государственного бюджета и становились сферой самостоятельного бюджетного процесса. Поэтому изначально ПФР приобрел статус самостоятельного государственного внебюджетного фонда, сохраняя его по сей день. 

Таблица 2  Сведения о численности пенсионеров и суммах назначенных им пенсий в целом по Российской Федерации по состоянию на 30 июня 2006 г.

Продолжение таблицы 2

      И вторая – основным источником финансирования пенсионных выплат стали страховые взносы и платежи, которые уплачивались за застрахованных работодателями. В результате источником выполнения государством его обязательств перед пенсионерами стал не государственный бюджет, а страховой платеж. И хотя средства ПФР сохраняют статус федеральных средств, они в то же время являются по своей природе и средствами обязательного пенсионного страхования. 

1.3 Проблемы пенсионной реформы. 
 
 

Пенсионная  реформа в том виде, в котором она начиналась, была вполне здравым решением. К тому же это не наше изобретение, по такой схеме живут многие страны, например, Польша, Венгрия, Швеция. Но, как всегда, у нас подкачало исполнение. Еще в 2002 году, вместо того, чтобы провести масштабную пиар-кампанию, рассказать людям, что даст им новшество, чиновники стали спорить: кто должен оплачивать рекламу – частные компании или государство. И так, первая проблема, с которой столкнулись будущие пенсионеры, это информационная блокада. Государственные средства массовой информации молчали. Реклама управляющих компаний и аналитические статьи публиковались только в специализированных и деловых журналах.  Рассылка отчетов о состоянии заработанных пенсионных прав (т.н. “писем счастья”) постоянно откладывалась. Огромная масса людей эти отчеты так и не увидела. ПФР во всем обвинял Почту РФ, и наоборот. У большинства же тех, кто дождался писем, они вызывали только раздражение, из-за ничтожности зачисленных на пенсионные счета сумм накопительной части государственной пенсии. И, тем не менее, подавляющее большинство работников не отказались от «серых» зарплат (по понятным причинам).  Сегодня, по прошествии нескольких лет реформы возникли новые проблемы. Недавно были обнародованы данные о том, что Пенсионный фонд России, куда ежемесячно отчисляются выплаты с зарплат каждого работающего, в солидном минусе. О том, что поступления в Пенсионный фонд РФ (ПФР) не покрывают текущие расходы на выплату трудовой пенсии, речь идет давно. В отчете  о работе Счетной Палаты Российской Федерации в 2005 году сказано, что в ходе экспертно-аналитического мероприятия по оценке финансовой устойчивости Пенсионного фонда Российской Федерации установлено, что в пенсионной системе не полностью реализованы принципы обязательного социального страхования. С начала осуществления пенсионной реформы доля страховых взносов в структуре доходов фонда уменьшается, постоянно растет дефицит средств на выплату страховой части трудовой пенсии, складывается практика привлечения средств федерального бюджета для погашения указанного дефицита.⁶

      Уже на 2007 год бюджет Пенсионного фонда  сверстан с солидной «дырой» в  размере 88 млрд. рублей (к слову, это  порядка 3,3 млрд. долл.).

Как она – эта дыра – образовалась?

      Дело  в том, что в 2005 году было принято решение о снижении ставки единого социального налога (ЕСН) с 35,6 до 26%. Таким образом, экономисты хотели подвигнуть бизнес вывести зарплаты из тени. Однако ожидаемого эффекта послабление налогового режима не принесло, а государство уже потеряло 280 млрд. рублей. Занижение реального уровня зарплат в первую очередь бьет по пенсионным накоплениям. По данным ПФР, 557 159 российских предприятий выплачивают зарплаты ниже регионального прожиточного минимума, что свидетельствует о большой доле «серых» зарплат. В Центральном округе 188 422 организации скрыли от ПФР 3,6 млрд. руб., в Приволжском 147 193 предприятия не отдали в ПФР 1,7 млрд. руб., в Сибирском округе 76 839 предприятий недоплатили в фонд 2,1 млрд. руб.

      Кроме того, не работает и сама схема перераспределения налога. В развитых государствах минимальные пенсионные отчисления составляют 19 процентов от зарплаты. В России одна из самых низких ставок пенсионных отчислений, которые реально получает ПФР. Из 26 процентов, которые взимаются с фонда заработной платы в качестве ЕСН, в Пенсионный фонд поступает 14 процентов, из которых 4% идет на накопительную часть пенсии. При этом 6 процентов из ЕСН уходит в федеральный бюджет, и за счет этого финансируется базовая часть пенсии. Однако даже этих 16%, из которых осуществляются текущие выплаты пенсий, не хватает, и государству все равно приходится «подкидывать» ПФР. А это означает, что забота о пенсиях снова ложится на федеральный бюджет. При существующей схеме перераспределения налога в дальнейшем дефицит ПФР будет возрастать: по некоторым оценкам, к 2010 году он составит 900 млрд. рублей, а к 2015г. – 2 трлн. рублей. Существуют разные предложения по решению данной проблемы, однако ждать кардинальных перемен пока не приходится – в России, как известно, медленно запрягают…

      Не  менее спорная ситуация и с инвестированием накопительной части трудовой пенсии – 4% от размера заработной платы. 96% этих средств управляет государственная управляющая компания «Внешэкономбанк». И управляет, по расчетам Счетной палаты, не очень эффективно.

Справка

В минувшем году Внешэкономбанк продолжил работу по инвестированию пенсионных накоплений. По данным, опубликованным банком, Внешэкономбанк обеспечил  доходность по инвестированию пенсионных накоплений на уровне 5,67 проц. годовых, или 12,349 млрд. руб. в денежном выражении (14,464 млрд. руб. в 2005 году). Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений в 2005 году составила 12,07 проц. годовых и превысила уровень инфляции за 2005 года (10,9 проц.). Стоимость чистых активов на конец 2006 года составила 267,073 млрд. руб. по сравнению с 176,345 млрд. руб. на начало года. По итогам 2005 года вознаграждение Внешэкономбанка составило 199 млн. руб., по итогам 2006 года – 215 млн. рублей (10 проц. доходов от инвестирования, но не более максимально установленного размера). По итогам 2004 года доходность инвестирования составила 7,33 проц. годовых.