Оборотные средства, их роль, состав и структура

НЕГОСУДАРТСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

ВОСТОЧНАЯ ЭКОНОМИКО-ЮРИДИЧЕСКАЯ  ГУМАНИТАРНАЯ АКАДЕМИЯ (Академия ВЭГУ)

 

 

Специальность 080100  Экономика

Специализация – Бухгалтерский  учет, анализ и аудит

 

 

Бикбулатова Гузелия Венеровна

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

Оборотные средства, их роль, состав и структура.

 

 

Научный руководитель:                                

 

УФА 2013

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

 

Введение

Оборотные средства, задействованные  в организациях, служат для них  важнейшим экономическим ресурсом и влияют на результативность работы.

Формирование рыночных отношений обусловливает развитие экономических процессов на всех стадиях воспроизводства общественного продукта. Экономические отношения, характеризующие какую-либо сторону общественного бытия, образуют экономическую категорию. В качестве экономической категории выступают оборотные средства предприятия, которые имеют специфическое назначение и выражают особые производственные отношения. При помощи этой стоимостной формы богатства осуществляется движение всей массы предметов потребления и значительной части средств производства – от стадии их производства до поступления к потребителю. Свою роль в повышении эффективности общественного производства оборотные средства способны выполнять в условиях, обеспечивающих определенный уровень их организации, рациональное управление ими в процессе кругооборота.

Актуальность курсовой работы заключается в том, что  несмотря на положительные тенденции  в современных рыночных отношениях, требуется постоянное изучение аспектов, связанных с оборотными средствами предприятия, так как своевременным  и перспективным направлением в исследованиях, направленных на повышение эффективности деятельности организаций, является научное обоснование практических задач касающихся формирования оборотных средств на предприятиях.

Целью курсовой работы является исследование аспектов связанных с оборотными средствами и источниками их формирования.

В соответствии с этим в курсовой поставлены следующие  задачи:

1. изучить сущность, содержание и значение оборотных средств как элемента ресурсного потенциала организаций,
2. рассмотреть состав и структуру оборотных средств,
3. выявить и классифицировать элементы оборотных средств,
4. проанализировать необходимость определения в оборотных средствах на предприятии,
5. рассмотреть источники формирования оборотных средств.

Предметом исследования в курсовой работе являются оборотные средства предприятия и источники их формирования.

Объектом исследования в курсовой работе являются экономические  отношения, возникающие в процессе формирования оборотных средств  предприятий.

 

 

 

Глава 1. Сущность оборотных средств предприятия

1.1 Понятие  оборотных средств

Оборотный капитал - это  ресурсы, вложенные в объекты, использование  которых осуществляется предприятием либо в рамках одного производственного  цикла, либо в рамках относительно короткого  календарного периода (как правило, 1 года).

В отличие от основного  оборотный капитал в течение  одного производственного цикла  полностью переносит свою стоимость  на вновь созданный продукт, возмещается  после каждого кругооборота в  денежной форме, а затем в натурально - вещественной.

Часть оборотного капитала изменяет свою натурально - вещественную форму (сырье, материалы), часть бесследно исчезает как отработанная энергия, газ.

Оборотные фонды являются частью оборотного капитала, наряду с  фондами обращения. Фонды обращения  не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. По характеру кругооборота и способу перенесения стоимости оборотные фонды и фонды обращения объединяются в общее понятие «оборотный капитал» или « оборотные средства хозяйствующего субъекта».

Величина оборотных  средств, находящихся в составе  оборотных производственных фондов, определяется организационно техническим уровнем производства, сферой деятельности, масштабами производства и длительностью производственного цикла изготавливаемой продукции.

Величина оборотных  средств, находящихся в составе  фондов обращения, определяется организацией маркетинговых исследований и сбыта  продукции, условий реализации продукции, системой товародвижения, способов расчетов за продукцию.[7, с.12-14]

Особенностью фондов обращения является то, что они  не участвуют прямо в обращении  стоимости, но являются носителями уже  созданной стоимости.

Основное назначение фондов обращения - обеспечить денежными  средствами ритмичность процесса обращения.

Объединение оборотных  фондов и фондов обращения в единую систему оборотных средств определяется непрерывностью авансированной стоимости  по трем стадиям кругооборота обращения, производства и обращения.

В состав оборотных фондов входят производственные запасы и оборотные фонды в процессе производства.

Производственные запасы - запасы сырья, материалов, комплектующих, топлива, тары, малопригодного и быстроизнашивающегося  инструмента, хозяйственного инвентаря.

Оборотные фонды в  процессе производства состоят из незавершенного производства, полуфабрикатов и расходов будущих периодов.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это детали, узлы, изделия не прошедшие  всех стадий обработки, сборки, испытаний, приемки, а также предметы труда, изготовление которых полностью не закончено с точки зрения данного производства, либо завершено, но они не сданы на склад готовой продукции.

Расходы будущих периодов - затраты на подготовку и освоение новых видов продукции, новых  видов техники, производимые в данный период, но относимые на себестоимость будущего периода.

В составе оборотного капитала, образующего часть всего  имущества хозяйствующего субъекта выделяют материально- вещественные элементы (запасы), дебиторскую задолженность, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, которые могут быть источником дополнительного дохода предприятия- владельца финансовых вложений.

Состав краткосрочных  финансовых вложений, средств на расчетных  счетах и денежных средств не зависит  от профиля основной деятельности. Состав материально - вещественных элементов значительно меняется от вида деятельности. Так, если основная деятельность предприятия носит производственный характер, то наибольшую часть запасов имущества будут составлять производственные запасы и готовая продукция.

Оборотный капитал занимает по своей величине второе место после  основного капитала в общем объеме ресурсов, определяющих экономику хозяйствующего субъекта.[9,с 416]

Поскольку оборотный  капитал представляет собой значительную величину, то рациональное использование его является важным требованием успешного ведения экономики.

В финансовой деятельности оборотный капитал играет важную роль, так как прямо влияет на платежеспособность, степень " омертвления " капитала, объем дебиторской задолженности, а, следовательно, и кредиторской задолженности

1.2 Состав  и структура оборотного капитала

Оборотные средства включают в себя оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые  в свою очередь подразделяются на элементы (рис. 1). Такое деление определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.

Рисунок 1.- Состав и размещение оборотных средств

По принципам планирования выделяют нормируемые оборотные  средства, рассчитанные по экономически обоснованным нормативам, и ненормируемые оборотные средства. К нормируемым относят производственные запасы, незавершенное производство и расходы будущих периодов, к ненормируемым – отгруженную продукцию, денежные средства в кассе и на расчетных счетах, дебиторскую задолженность.

По источникам формирования выделяют собственные оборотные  средства, заемные оборотные средства и привлеченные оборотные средства.

По назначению в производственном процессе, т.е. по элементам, оборотные  средства можно подразделить на следующие группы:

1. Производственные запасы

- Сырье и основные  материалы – это те предметы  труда, из которых изготавливают  продукцию. Они образуют ее  материальную основу, входят в  ее химико-физический состав.

- Полуфабрикаты –  сырье и материалы, прошедшие определенные стадии обработки, но не являющиеся еще готовой продукцией. В изготовлении продукции они выполняют такую же роль, как и основные материалы, т.е. составляют ее материальную основу.

- Вспомогательные материалы  – материалы, используемые для воздействия на сырье и основные материалы, для придания продукту определенных дополнительных, но не главных потребительских свойств или для обслуживания и ухода за орудиями труда и облегчения процесса производства.

- Топливо – это понятие распространяется на товливо всех видов: нефть, газ, уголь, бензин и т.д., предназначенное для технологических, двигательных, хозяйственных и других нужд предприятия.

- Запасные части – это изделия,  необходимые для проведения ремонта  и замены износившихся деталей машин и оборудования. К этой группе производственных запасов относятся подшипники, валы, ремни, микросхемы и т.д.

- Специальная оснастка и специальная  одежда – это предметы используемые  в процессе труда работники  предприятия для осуществления  производственного процесса.

2. Средства в затратах на производство

- Незавершенное производство –  продукция (работы), не прошедшая  всех стадий, предусмотренных технологическим  процессом, а также изделия  неукомплектованные или не прошедшие  испытания и технической приемки;

- Расходы будущих периодов –  это расходы, произведенные в  отчетном периоде, но относящиеся  к следующим отчетным периодам.

3. Готовая продукция – это  законченная и изготовленная  продукция, прошедшая испытание  и приемку, полностью укомплектованная согласно договорам с заказчиками и соответствующая техническим условиям и требованиям.

- Готовая продукция на складе  предприятия

- Отгруженная, но не оплаченная  продукция

4. Денежные средства и расчеты

- Расчеты с дебиторами – дебиторская  задолженность. Дебиторы – это юридические и физические лица, которые имеют задолженность данному предприятию (эта задолженность называется дебиторской).

- Денежные средства – это  средства на расчетных счетах  и в кассе предприятия.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств. Т.е. структура собственных средств – это пропорции распределения ресурсов между отдельными элементами текущих активов. Структура оборотных средств отражает, какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных, включая краткосрочные кредиты банков.[2, с.18-21]

 

1.3 Показатели  эффективности использования оборотного  капитала

Уровень экономической эффективности деятельности предприятия во многом определяется эффективностью использования оборотных средств, их рациональным и экономным расходованием. Самая общая оценка эффективности использования ОС характеризуется следующими тремя показателями.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств. Он характеризует количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период времени (например, год, квартал, месяц). Этот коэффициент определяется отношением суммы реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств:[10] , млн.руб.

где Vpn — объем реализованной продукции за год (квартал, месяц) в оптовых ценах предприятия, млн. руб.;  — средний остаток оборотных средств за год (квартал, месяц), млн. руб.

Этот показатель помимо количества оборотов, совершаемых оборотными средствами в течение определенного периода времени, характеризует объем реализованной продукции (в руб.), полученный на каждый рубль, вложенный в оборотные средства предприятия. Тем самым этот показатель (Ко6) оценивает уровень отдачи оборотных средств, измеряемый суммой продаж.

Коэффициент закрепления  оборотных средств. Он показывает размер оборотных средств, приходящийся на 1 руб. реализованной продукции. Этот показатель является обратной величиной коэффициента оборачиваемости:

,млн. руб. 

Длительность одного оборота в днях. Этот показатель характеризует среднюю продолжительность пребывания оборотных средств в одном обороте и рассчитывается по выражению:

Тоб = Тд / Коб, дни,

где Тд — число дней в году (принимается 360), квартале (90), месяце (30).

Подставив в выражение формулу определения Ко6 , получим:

Тоб = (Тд * Оос) / Vзn, дни.

Приведенные показатели оценки эффективности использования  оборотных средств не исчерпывают весь арсенал инструментов такой оценки. Тем не менее именно приведенные показатели оборачиваемости оборотных средств имеют большее значение для объективной оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость превращения оборотных средств из материально-вещественной в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

 

 

Глава 2.Анализ финансовых показателей предприятия

2.1 Краткая  характеристика предприятия

Наименование: ОАО "Борисоглебск-хлеб"

Вид деятельности: производство хлеба и мучных кондитерских изделий

 Адрес: Воронежская  обл., Борисоглебский р-н, ул. Алабышева  д.76

ИНН: 3604001806

ФИО руководителя: Сторублевцева  Надежда Викторовна (генеральный  директор)

Форма собственности: открытое акционерное общество

Описание деятельности: Хлеб ржаной от ОАО "БОРИСОГЛЕБСК-ХЛЕБ". Производство хлеба и мучных кондитерских изделий недлительного хранения.[12]

 Целью деятельности  общества является извлечение  прибыли от реализации выпускаемой  продукции.

Основными видами деятельности общества являются:[11]

-производство хлеба  и хлебобулочных изделий

-производство мучных кондитерских изделий

Общество имеет гражданские  права и несет гражданские  обязанности, необходимые для осуществления  любых иных видов деятельности, не запрещенных действующим законодательством  и служащих для достижения цели своей  деятельности.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Общество может осуществлять любые виды внешнеэкономической  деятельности.

  На последнюю отчетную дату (31.12.2009г.) уставной капитал предприятия составляет 3000 рублей.

1. Основные средства 6899 руб., из них сырье и материалы 5030 руб.
2. Кредиторская задолженность предприятия выражается в сумме 3349 руб., из них задолженность перед бюджетом 214000 руб., перед внебюджетными фондами – 0руб., заработная плата – 0 руб., поставщикам и подрядчикам – 290000 руб., перед прочими кредиторами – 0 руб.
3. Дебиторская задолженность предприятия по товарному кредиту (долгосрочная) составляет 0 руб., краткосрочная дебиторская всего на сумму 1948 руб.
4. По результатам хозяйственной деятельности предприятия нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) на последнюю отчетную дату (31.12.2009 г.) составил 10000 руб.

 

 

 

 

2.2 Анализ  оборотных средств предприятия

Таблица 1 - Структура активов, (в тыс. руб.)

Показатели	За 2009 г.	За 2010 г.
Доля оборотных активов  в валюте баланса	49,60%	48,89%
Доля внеоборотных активов  в валюте баланса	50,40%	51,11%

Рисунок 2.- Структура активов предприятия за 2009-2010 г.

Доля внеоборотных активов в начале 2009  года составляет 50,40%, а в 2010 году 51,11 . Доля оборотных активов в 2009 году составила 49,60 , а на конец 2010 года 48,89.

 

Таблица 2 – Структура внеоборотных активов, (в тыс. руб.)

Показатели	Абсолютные  величины		Удельные веса (%) в общей величине внеоб-х активов		Изменения
	на начало 2009 года	на конец 2010 года	на начало 2009 года	на конец 2010 года	в абс. величинах	Темп роста
Нематериальные активы	56	42	0,93	0,60	-14	75%
Основные средства	5936	6899	98,12	98,57	963	116,22
Незавершенное строительство	58	58	0,95	0,83	0	100
Долгосрочные финансовые вложения		-	-	-	-	-
Долгосрочная дебиторская  задолженность	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого внеоборотных активов	6050	6999	100	100	949	115,69

 

Выводы по структуре : на начало 2009 года внеоборотные активы составили 6050 тыс. рублей , в том числе основные средства 5936, на начало 2010 года внеоборотные активы составили 6999 , в том числе основные средства 6899.

Выводы по изменениям : внеоборотные средства на начало 2010 по сравнению с 2009  годом увеличились на 949 рублей .Темп роста составил 115,69% (6999*100%/6050=115,69%).

 

Таблица 3 – Структура оборотных активов, (в тыс. руб.)

Показатели	Абсолютные  величины		Удельные веса (%) к общей величине обор-х активов		Изменения
	на начало 2009 года	на конец 2010 года	на начало 2009 года	на конец 2010 года	в абс. величинах	Темп роста
Запасы	4963	5112	80,73	69,87	149	103
НДС	76	182	1,23	2,49	106	239,47
Краткосрочная дебиторская  задолженность	1 097	1948	17,84	26,63	851	177,58
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	12	74	0,20	1,01	62	616,67
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого оборотных  активов	6148	7316	100	100	1168	118,99

 

Рисунок 3.- Удельные веса (%) в общей величине оборотных активов

Выводы по структуре : на начало 2009 года оборотные активы составили 6148, из них запасы 4963 тыс. руб., НДС 76 тыс.руб, краткосрочная дебиторская задолженность 1097 тыс.руб., денежные средства 12. На начало 2010 года оборотные активы составили 7316 тыс. руб ., из них запасы 5112 тыс.руб., краткосрочная дебиторская задолженность 1948 тыс. руб ., денежные средства 74 .

Выводы по изменениям: на начало 2009 года доля запасов оборотных активов составила 1,23% ,краткосрочная дебиторская задолженность 17,84%, денежные средства 0,20%.На начало 2010 года доля запасов оборотных активов составила 69,87, краткосрочная дебиторская задолженность 26,63%, денежные средства 1,01%.В 2010 году наблюдается рост т.к. темп роста запасов составил 103%, НДС 239,47 ,денежные средства 616,67. Рост оборотных активов в основном происходит за счет роста запасов, краткосрочной дебиторской задолженности.

 

Таблица 4 - Показатели оборачиваемости

	На 01.01.09	На 01.01.10
Исходные значения
Выручка	17611	19156
Активы (среднее значение)	-	13256,5
Основные средства (среднее  значение)	-	6417,5
Себестоимость	16992	19876
Запасы (среднее значение)	-	5037,5
Краткосрочная дебиторская  задолженность (среднее значение)	-	1522,5
Долгосрочная дебиторская задолженность (среднее значение)	-	-
Кредиторская задолженность (среднее значение)	-	3577
Коэффициент оборачиваемости  активов	-	1,445
Коэффициент оборачиваемости  основных средств	-	2,985
Коэффициент оборачиваемости  запасов	-	3,946
Оборачиваемость дебиторской задолженности	-	12,582
Оборачиваемость кредиторской задолженности	-	5,355

 

Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период, совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли. Характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения.[3,с.432]

-по Оборачиваемости запасов. в 2010 году запасы 3,946 раз потребляются.

Структурный анализ баланса  предназначен для изучения структуры  и динамики средств предприятия и их источников. Одним из показателей, позволяющим провести подобный анализ, является коэффициент финансовой автономии (k_фа), который показывает, какая часть имущества организации сформирована за счет собственных средств.[6,с.392-393]

k_фа = РСК / (РСК + СП), k_фа ≥ 0,5;

где РСК – реальный собственный капитал, СП – скорректированные пассивы.

РСК = Итог 3 раздела + Доходы будущих периодов – Задолженность  учредителей по вкладам в уставный капитал – Собственные акции, выкупленные у акционеров

СП = Итог 4 раздела + Итог 5 раздела  – Доходы будущих  периодов

На начало 2009 года:

РСК= 918

СП  = 11280

k_фа  =918/ (918+11280) = 0,075 , k_фа ≥ 0,5;

На начало 2010 года:

РСК= 917

СП  = 13398

k_фа  = 917/ (917+13398) = 0,06 , k_фа ≥ 0,5;

Анализ финансовой устойчивости основывается на анализе наличия и достаточности реального собственного капитала, а также анализе обеспеченности запасов источниками их формирования.

Для оценки финансовой устойчивости акционерных организаций используется показатель чистых активов (ЧА), определяемый по формуле:[8,с.68]

ЧА = Активы к  расчету - Обязательства к расчету

ЧА = (Итог 1 раздела + Итог 2 раздела – Стоимость акций, выкупленных у акционеров – Задолженность  по вкладам в УК) – (Итог 4 раздела + Итог 5 раздела – Доходы будущих периодов)

На начало 2009 года:

ЧА= (6050+6148) – 11280 = 918

На начало 2010 года:

ЧА= (6999+7316) – 13398 = 917

Положительная разница  характеризует прирост собственного капитала после образования организации, отрицательная – отвлечение собственного капитала.

Платежеспособность предприятия  выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью  которого является обеспеченность оборотных  активов долгосрочными источниками. Существует несколько показателей  для проведения подобного анализа:[5, с.511]

1)коэффициент абсолютной ликвидности (к_ал) показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности:

 

На начало 2009 года:

k_{ал =} 12/11280= 0,001

На начало 2010 года:

k_{ал =} 74 /13398= 0,006

2)Коэффициент текущей ликвидности (k_тл) показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:

 

На начало 2009 года:

K_тл= (12+1097)/11280= 0,098

На начало 2010 года:

K_тл= (74+1948) /13398= 0,15

3)Коэффициент покрытия (kпок) характеризует прогнозируемые платежные возможности при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов:

 

На начало 2009 года:

K_пок= (12+1097+4963)/11280= 0,538

На начало 2010 года:

K_{пок =}(74+1948+5112) /13398= 0,532

4)Коэффициент общей платежеспособности (kоп) определяет способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами:

На начало 2009 года:

K_оп = 12198/11280=1,081

На начало 2010 года:

K_{оп =}14315/13398=1,0684

 

2.3 Разработка  рекомендаций по повышению эффективности использования оборотных средств предприятия

. Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в нормализации работы предприятия, повышения уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. В современных условиях огромное негативное влияние на изменение эффективности использования оборотных средств и замедление оборачиваемости оказывают факторы кризисного состояния экономики:

-снижение объемов  производства и потребительского  спроса;

- высокие темпы инфляции;

- разрыв хозяйственных  связей;

- нарушение договорной  и платежно - расчетной дисциплины;

- высокий уровень налогового  бремени;

- снижение доступа  к кредиторам вследствие высоких  банковских процентов.[4,с. 368]

 Доля оборотных  активов в 2009 году составила 49,60% , а на конец 2010 года 48,89%.

На начало 2009 года доля запасов оборотных активов составила 1,23% ,краткосрочная дебиторская задолженность 17,84%, денежные средства 0,20%.На начало 2010 года доля запасов оборотных активов составила 69,87, краткосрочная дебиторская задолженность 26,63%, денежные средства 1,01%.В 2010 году наблюдается рост т.к. темп роста запасов составил 103%, НДС 239,47 ,денежные средства 616,67. Рост оборотных активов в основном происходит за счет роста запасов, краткосрочной дебиторской задолженности.

Пользуясь изложенным материалом и данными баланса, проведен расчет финансовых показателей на начало года, на начало отчетного периода и конец отчетного периода.

Был проведен анализ финансовой устойчивости, где положительная разница между активами и обязательствами 918 тыс. руб.. Это говорит о приросте собственного капитала после образования организации. Это в первую очередь свидетельствует о внутренней финансовой устойчивости предприятия. Это анализ внешней устойчивости определяют показатели абсолютной и текущей ликвидности, которые   не должны быть менее  0,2   и  1,0 соответственно. Однако, коэффициент текущей ликвидности (k_тл) предприятия равен 0,098, что меньше норматива, это говорит о том, что очень маленькую часть задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Также не соответствует нормативу коэффициент покрытия (k_пок), характеризующий прогнозируемые платежные возможности при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов. Он принимает значение 0,538, когда норма ≥ 2,0. Следовательно, можно посоветовать предприятию уменьшить свои краткосрочные обязательства, а именно заемные средства, так как если бы их было меньше, то показатели финансовой устойчивости были бы в норме.