Операции коммерческих банков с драгоценными металлами. 2

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ 

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ 
ВЫСШЕГО ПОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«НОВОСИБИРСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

Кафедра финансов и налоговой политики

 
 

Курсовая  работа

по дисциплине «Банковское дело»

Вариант 36

по теме «Операции коммерческих банков с драгоценными металлами»

 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнил

Студент Габдиев  Р Г

Заочный Факультет 

Группа ЗФ-638

Шифр 

 

Проверил

Тесля П.Н.

 
 
 
 
 
 
 
 

Новосибирск

2011

Содержание

 

Введение 3

Глава 1. Экономические основы развития операций с драгоценными металлами 5

1.1 История использования драгоценных металлов в деятельности коммерческих банков 5

1.2 Общая характеристика операций коммерческих банков с драгоценными металлами 13

1.3 Роль золота в деятельности коммерческих банков 17

Глава 2. Анализ динамики развития операций коммерческих банков с драгоценными металлами в Сибирском банке Сбербанка РФ 20

2.1 Исследование динамики развития операций коммерческих банков с золотом 20

2.2 Оценка экономической эффективности операций коммерческих банков с золотом 27

Заключение 32

Список литературы 34

 

Введение

 

     Рынки драгоценных металлов - это специальные  центры торговли драгоценными металлами, где осуществляется их регулярная купля-продажа  по рыночной цене в целях промышленно-бытового потребления, частной тезаврации, инвестиций, страхования риска, спекуляции, приобретения необходимой валюты для международных  расчетов. Во всем мире рынки драгоценных  металлов строго регулируемые. В России рынок драгоценных металлов регламентируется Федеральными законами и соответствующими нормативными актами.

     Российский  рынок драгоценных металлов в  широком смысле включает в себя взаимоотношения  между всеми субъектами рынка: государством, представленным Гохраном и Центральным  Банком, добытчиками, промышленными  производителями, кредитными организациями, промышленными потребителями, скупочными организациями, инвесторами, в том  числе частными, и прочими. В связи  с тем, что российский рынок драгоценных  металлов является экспортно-ориентированным, огромное влияние на него оказывает  мировой рынок.

     Драгоценные металлы представляют собой не просто материал, используемый в ювелирной  промышленности, электронике, стоматологии и ряде других отраслей, драгоценные  металлы - это специфический финансовый инструмент, являющийся объектом вложения средств, как в целях накопления, так и в спекулятивных целях.

     Спрос на рынке драгоценных металлов формируют  промышленные потребители с одной  стороны, и инвесторы, накапливающие  драгоценные металлы в качестве резервов, сокровищ - с другой.

     Целью настоящей курсовой работы является анализ операций коммерческих банков с драгоценными металлами.

     Для достижения этой цели в курсовой работе выделяются следующие задачи:

     - проследить историю использования  драгоценных металлов в деятельности  коммерческих банков;

     - дать общую характеристику операций  коммерческих банков с драгоценными  металлами;

     - рассмотреть роль золота в  деятельности коммерческих банков;

     - провести анализ динамики развития  операций коммерческих банков  с драгоценными металлами на  примере филиала Сбербанка РФ;

     Объектом  исследования в настоящей работе выступают операции банков с драгоценными металлами. Предмет исследования –  процесс развития операций коммерческих банков с драгоценными металлами.

     Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.

     В первой главе «Экономические основы развития операций с драгоценными металлами» рассматриваются экономические  основы развития операций с драгоценными металлами», а именно: рассматривается  история использования драгоценных  металлов в деятельности коммерческих банков, дана общая характеристика операций коммерческих банков с драгоценными металлами, показана роль золота в деятельности коммерческих банков.

     Во  второй главе «Анализ динамики развития операций коммерческих банков с драгоценными металлами» проведен анализ динамики развития операций коммерческих банков с драгоценными металлами: проведено  исследование динамики развития операций коммерческих банков с золотом, дана оценка экономической эффективности  операций коммерческих банков с золотом.

 

Глава 1. Экономические  основы развития операций с драгоценными металлами

1.1 История использования  драгоценных металлов  в деятельности  коммерческих банков

 

     Драгоценные металлы и природные драгоценные  камни обладают инвестиционной ценностью  и являются инструментом образования  и накопления денежных средств. Поэтому  они относятся к финансовым активам  и могут являться объектом банковских сделок.

     В настоящее время драгоценные  металлы являются объектом купли-продажи  на международных и внутренних товарных и финансовых рынках, а также первичного и вторичного, биржевого и внебиржевого рынков. Торги по золоту, серебру, платине  и палладию проводятся ежедневно, а  в средствах массовой информации также ежедневно публикуются  текущие котировки на металлы. Мировые  цены на драгоценные металлы по сложившимся  десятилетиями традициям устанавливаются  в долларах США в расчете за тройскую унцию (31,1 г), а внутренние цены – в национальной валюте.

     Схема взаимодействия субъектов рынка, сложившаяся  в результате проводимых реформ и  действующая на сегодняшний день, выглядит следующим образом. (рис. 1)

 

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Рисунок 1 – Схема взаимодействия участников рынка драгоценных металлов

 

     Недропользователи имеют право продать слитки золота и серебра, произведенные из его  минерального сырья только Гохрану  России, Центральному Банку и уполномоченным коммерческим банкам.

     Центральный Банк Российской Федерации и кредитные  организации имеют право приобретать  слитки золота и серебра за свой счет и за счет клиентов (по договорам  комиссии или поручения) у пользователей  недр. Центральный банк не может  осуществлять операции с инвесторами  и промышленными потребителями, они могут покупать слитки золота и серебра только у уполномоченных коммерческих банков. Причем покупка  может осуществляться как непосредственно, так и по договорам комиссии или  по специальным счетам, открываемым  в специально уполномоченных банках.

     Такая схема взаимоотношения участников рынка ставит кредитные организации  в центр системы обращения  слитков драгоценных металлов, как  это делается во всем мире.

     Вплоть  до середины 1997 г. расчетные, отпускные  и другие виды цен на драгоценные  металлы и драгоценные камни  устанавливались государством. Цены фиксировались ежемесячно в рублях за 1 г. чистого металла (за 1 карат  кристалла) исходя (с 1992 г) ежемесячных  мировых цен и среднемесячного  курса рубля к доллару. С 1991 г. до конца 1995 г. расчетная цена на золото в рублевом эквиваленте возросла в 650 раз, в то время как себестоимость  добычи увеличилась почти в 1200 раз. Это, естественно, крайне негативно  сказалось на рентабельность золотодобычи, а в ряде случаев привело к  убыточности золотодобывающих предприятий.

     С 1997 года Гохран и Банк России уже  не могут фиксировать цены даже на осуществляемые ими покупки драгоценных  металлов. Теперь цены устанавливают  продавцы. Постановление № 773 рекомендовало  Банку России «в целях повышения  ликвидности золота, серебра и  платины на внутреннем рынке драгоценных  металлов доводить до сведения участников рынка информацию о ценах на золото, серебро и платину по его операциям  с российскими коммерческими  банкам».

     Ценовая политика на внутреннем рынке ЦБ РФ определяется задачами, которые ставятся при формировании золотовалютных резервов – обеспечение внешней ликвидности, поддержания курса национальной валюты и функциями, которые выполняет  золото как актив, предназначенный  к использованию для чрезвычайных государственных нужд и повышающий доверие к национальной денежной единице.

     Банк  России ежедневно публикует учетные  цены (в соотношении руб./г), которые  устанавливаются с учетом мировых  цен и дисконта в зависимости  от вида металла. Учетные цены применяются  для целей бухгалтерского учета  в кредитных организациях. Так, Центральный  Банк РФ установил следующие учетные  цены на драгоценные металлы на 1 января 2011 года: на золото - в размере 1376.1 рублей за грамм; на серебро – 29.9 рублей за грамм; на платину – 1689.0 рублей за грамм; на палладий – 771.8 рублей за грамм.

     Сделки  купли-продажи на внутреннем российском рынке производятся на рыночных условиях по ценам, учитывающим текущую конъюнктуру  мирового рынка и уровень рисков, связанных с колебаниями мировых  цен на аффинированные драгоценные  металлы.

     В соответствии с внутренними нормативно-правовыми  актами российские банки могут совершать  практически все принятые международной  практикой операции и сделки с  золотом, серебром, платиной (с 1998 г.) и  палладием (с 2000 г.) на основании выдаваемых Банком России лицензий.

     При наличии лицензии на совершение операций с драгоценными металлами банкам предоставлено право: привлекать драгоценные  металлы во вклады (до востребования  и на определенный срок) от физических и юридических лиц; размещать  драгоценные металлы от своего имени  и за свой счет на депозитные счета, открытые в других банках; предоставлять  и получать займы в драгоценных  металлах либо под их залог; осуществлять различные виды сделок как за свой счет, так и за счет клиента; проводить  экспортно-импортные операции.

     Рост  активности со стороны российских коммерческих банков по использованию драгоценных  металлов в банковской практике обусловлен, прежде всего, потребностью в расширении банковского бизнеса, увеличении клиентской базы, в диверсификации инвестиционных рисков. Кроме того, банки, совершающие  операции с драгоценными металлами, значительно способствуют повышению  своего имиджа, особенно при развитии отношений на международном рынке.

     Использование драгоценных металлов в современной  практике финансовых институтов и интерес  со стороны частных инвесторов обусловлены, прежде всего, потребностью страховать риски при вложении денежных средств  в различные виды финансовых инструментов и зависят в немалой степени  от развитости рынка.

     Рассматривая  вопрос о драгоценных металлах в  структуре финансовых активов, необходимо остановиться еще на одном аспекте. В Системе национальных счетов в  качестве финансового актива рассматривается  только монетарное золото, хранящееся в Банке России, а немонетарное, включая золото, которое принадлежит  коммерческим банкам, – как нефинансовый актив.

     В настоящее время доля драгоценных  металлов в структуре активов  коммерческих банков невелика и занимает около 1%.

     В начале XX в. важнейшими кредиторами  российской золотопромышленности становятся коммерческие банки, роль государственного кредитования заметно сокращается. Установление широких и действенных  связей с банками могло стать  важным этапом в эволюции российской золотопромышленности, развивавшейся  в условиях острого дефицита капиталов.

     Отмечая тенденцию известного улучшения  условий кредитования золотопромышленности в начале XX в., следует отметить, что  в целом они оставались неудовлетворительными  и сдерживающими наращивание  потенциала золотодобычи в стране.

     Золотые деньги - “червонцы” появились в  России с 1718 года. Выпуск князьями неполноценных  монет, порча серебряных гривен путем  их обрезания, появление “воровских”  денег вели к повсеместному исчезновению полновесных монет, волнениям среди  населения (“медный бунт” при  царе Александре Михайловиче в середине XVII в В конце концов медные деньги были изъяты из обращения. В конце XVII в. вес серебра в рублевых монетах был уменьшен на 30 %. В России вплоть до XVII в. собственная добыча благородных металлов почти отсутствовала поэтому, монетные дворы, ставшие в XVII в. монополия государства, переплавляли иностранные деньги. Согласно “монетарной регалии” Петра I был наложен жесткий запрет на вывоз из страны слитков драгоценных металлов и полноценных монет, между тем как вывоз порченой монеты разрешался. Итак, золото и серебро стали основой денежного обращения. Биметаллизм сохранялся вплоть до конца XIX века

     Все действовавшие формы кредита  объективно, по самой своей природе, не были “приспособлены к особенностям отрасли и отдельных предприятий”. Проблема специализированного золотопромышленного  кредита стояла в России очень  остро.

     В 1920 году декретом Совета народных комиссаров для «централизации, хранения и учёта  всех принадлежащих РСФСР ценностей» было создано Государственное хранилище  ценностей Наркомфина – Гохран России.

     С 1960 года Гохран входит в состав Министерства финансов СССР как Третий специальный  отдел (Гохран) при Министерстве финансов СССР. С 1979 года Гохран именуется Третьим  главным управлением (Гохран) при  Министерстве финансов СССР. В 1987 году переименован в Государственное  хранилище ценностей СССР (Гохран СССР) при Министерстве финансов СССР.

     В 1991 году Гохран России получает статус Комитета драгоценных металлов и  драгоценных камней (Комдрагмет РФ) при Министерстве экономики и  финансов РФ.

     С 1992 года Гохран России входит в состав Комитета Российской Федерации по драгоценным  металлам и драгоценным камням (Роскомдрагмет).

     В 1996 году, после расформирования Роскомдрагмета, Гохран России становится Государственным  учреждением по формированию Государственного фонда драгоценных металлов и  драгоценных камней Российской Федерации, хранению, отпуску и использованию  драгоценных металлов и драгоценных  камней при Министерстве финансов Российской Федерации.

     Госфонд России, главным  распорядителем которого является Президент Российской Федерации, олицетворяет богатство и величие Российского государства как мировой державы, активно и весомо выступающей на мировом рынке драгоценных металлов и драгоценных камней, являющейся обладателем уникальных сокровищ.

     Гохран России хранит уникальную коллекцию самородков платины, самую крупную в мире коллекцию золотых самородков, высокохудожественные ювелирные изделия, соискавшие себе мировую известность, фирм И. Сазикова, И. Хлебникова, К. Фаберже и других, золотые, серебряные и платиновые монеты, драгоценные металлы в слитках и иных видах.

     Объем запасов золота в государственном  резерве России к июню 2002 г составил 426,7 тонны, что на 2,5 тонны больше, чем по состоянию на конец марта  этого года. Доля золота в общем  объеме золотовалютных резервов РФ составила 11,1%. Россия занимала 13-е место в  мире по объему золота в государственном  резерве. Почти одновременно последовало  сообщение о сокращении золотых  запасов с $4,131 млрд до $3,731 млрд., то есть на 10% или на 41 тонну.

     Банк  России четко определил перечень драгметаллов, с которыми могут работать кредитные организации: в него входят золото, серебро, платина и палладий. Как известно, к драгоценным металлам относятся также родий, иридий, осмий  и рутений, но операции с ними российским банкам не разрешены. Есть и еще одно ограничение: банки работают только с металлом в виде слитков и  монет.

     После того как Банк России разрешил финансово-кредитным  учреждениям работать с драгметаллами, у многих из тех, кто занимается металлом, предполагалось, что операции с драгметаллами  приведут к дедолларизации российской экономики. В Государственной Думе РФ одно время даже активно обсуждался ввод обращение золотых монет  с реальным номиналом. А эксперты серьезно выбирали варианты развития биржевой торговли драгметаллами на российском рынке — создавать  специальную секцию при ММВБ, или  так называемый московский фиксинг  при Ассоциации участников рынка драгоценных металлов (Московском золотом клубе).

     В силу отсутствия механизмов внутреннего  ценообразования российские коммерческие банки устанавливают свои курсы  покупки и продажи драгоценных  металлов по лондонскому фиксингу или  текущим ценам на международном  межбанковском рынке.

     Поэтому обезличенные металлические счета  — это не только способ диверсификации сбережений. Это еще и удобный  инструмент для игры на мировых ценах  на драгметаллы для каждого.

     Как показывает практика, сейчас в России на мировых ценах на драгметаллы  играют в основном физические лица. Население сознательно распределяет сбережения. Корпоративные же клиенты  пока редко вкладывают свободные  средства в драгметаллы: это достаточно рискованный актив, здесь нет  гарантированной доходности.

     В последнее время интерес к  возможностям обезличенного металла  значительно возрос. Вложения в обезличенный металл обеспечивают владельцам счетов хорошую доходность.

     Драгоценные металлы все больше входят в нашу жизнь как оптимальное средство для диверсификации личных сбережений и как один из самых надежных активов, включаемых в инвестиционный портфель.

1.2 Общая характеристика  операций коммерческих  банков с драгоценными  металлами

 

     Драгоценными  металлами как валютными ценностями являются золото, серебро, платина, металлы  платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений, осмий) в любом виде и  состоянии, за исключением ювелирных  и других бытовых изделий, а также  лома таких изделий.

     Банки имеют право осуществлять следующие  операции и сделки с драгоценными металлами:

     1. Покупать и продавать драгоценные  металлы как за свой счет, так  и за счет клиентов (по договорам  комиссии и поручения).

     2. Привлекать драгоценные металлы  во вклады (до востребования и  на определенный срок) от физических  и юридических лиц.

     3. Размещать драгоценные металлы  от своего имени и за свой  счет на депозитные счета, открытые  в других банках, и предоставлять  займы в драгоценных металлах.

     4. Предоставлять и получать кредиты  в рублях и иностранной валюте  под залог драгоценных металлов.

     5. Оказывать услуги по хранению  и перевозке драгоценных металлов  при наличии сертифицированного  хранилища.

     6. Осуществлять сделки купли-продажи  драгоценных металлов с поставкой  драгоценных металлов в физической  форме или с отражением по  счетам.

     7. Осуществлять сделки купли-продажи  драгоценных металлов в следующей  форме:

     7.1. Сделки купли-продажи с немедленной  поставкой (наличные сделки), когда  дата валютирования (дата поставки  денежных средств и драгоценных  металлов) устанавливается в пределах  двух рабочих дней от даты  заключения сделки. Расчеты по  поставке металла и денежных  средств могут проводиться разными  датами валютирования, что должно  быть специально оговорено между сторонами в момент заключения сделки.

     7.2. Срочные сделки купли-продажи,  когда сроки расчетов по сделке  составляют более двух рабочих  дней от даты заключения сделки.

     8. Совершать другие сделки с  драгоценными металлами (опционы,  свопы, фьючерсы и др.) в соответствии  с законодательством Российской  Федерации и международной банковской  практикой.

     9. Все денежные требования и  обязательства, возникающие при  совершении сделок с драгоценными  металлами между резидентами  Российской Федерации, должны  быть выражены и оплачены в  валюте Российской Федерации.

     Банки проводят операции с драгоценными металлами  с открытием металлических счетов. Металлические счета открываются  для физических и юридических  лиц, включая банки.

     Для хранения драгоценных металлов банки  открывают металлические счета  ответственного хранения. Драгоценные  металлы, принятые от клиента на хранение, не являются привлеченными средствами банка и не могут быть размещены  от своего имени и за свой счет.

     Для осуществления операций по привлечению  во вклады и размещению драгоценных  металлов банки открывают обезличенные металлические счета. Драгоценные  металлы, учитываемые на обезличенных металлических счетах, имеют количественную характеристику массы металла (для  монет — количество в штуках) и стоимостную балансовую оценку.

     Металлический счет открывается банком для осуществления  операций с драгоценными металлами. Металлический счет — это счет банка (JIOPO), на котором числится определенное количество металла в граммах  с определением его чистоты. Этот счет открывается в депозитарии  и не содержит в себе ничего, кроме  одной цифры — количества граммов  химически чистого драгоценного металла. Таким образом, на металлическом  счете указывается количество физического металла, а в хранилище (депозитарии) банка хранится данный эквивалент металла. Учет ведется в граммах, а учет монет — по их количеству. При переводе тройской унции в граммы исходят из соотношения, что одна тройская унция составляет 31,1034807 г. Результат определяется с точностью до 1/1000 доли тройской унции и применением правила округления.

     Юридические лица — клиенты банка должны иметь  лицензии на проведение операций с  драгоценными металлами.

     Размер  вклада на металлический счет для  юридических или физических лиц  устанавливается банком. Минимум  обычно составляет 50 г золота. Процентов  по металлическому счету банк не начисляет. Доход клиента зависит от роста  цен на золото на мировом рынке, а  для вкладчика российского банка  — и от курса доллара к рублю.

     При сдаче поручения на открытие металлического счета хозяйствующий субъект  представляет в банк нотариально  заверенную карточку владельца счета  с указанием полных реквизитов денежных счетов, копии, Устава, Учредительного договора, Свидетельства о регистрации, приказов и иных распоряжений на должностных  лиц, внесенных в карточку владельца  металлического счета, и баланс на последнюю  отчетную дату. Гражданин же представляет только паспорт или другой документ, подтверждающий личность.

     Металлический счет открывается на основании заключенного между клиентом и депозитарием банка  договора об открытии и обслуживании металлического счета и представленного  поручения на открытие счета. При  открытии металлического счета клиенту  выдается свидетельство об открытии такого счета. Все операции по металлическому счету клиента производятся депозитарием банка на основании поручений  установленного образца, принятых от клиента  к исполнению, или на основании  поручений лиц, которым клиент доверил  право распоряжаться своим счетом.

     Закрытие  металлического счета осуществляется в соответствии с поручением клиента, либо по решению правопреемника клиента, либо по решению суда в соответствии с законодательством РФ. При наличии драгоценного металла на металлическом счете он не может быть закрыт. Перед закрытием находящийся на нем драгоценный металл должен быть переведен на другой металлический счет клиента, на счет его правопреемника или на специальный счет депозитария банка в соответствии с основанием для закрытия металлического счета. При закрытии металлического счета клиенту, его правопреемнику или судебному органу выдается справка о закрытии счета.