Операции коммерческих банков с драгоценными металлами

      ВВЕДЕНИЕ

     Рынки драгоценных металлов - это специальные  центры торговли драгоценными металлами, где осуществляется их регулярная купля-продажа  по рыночной цене в целях промышленно-бытового потребления, частной тезаврации, инвестиций, страхования риска, спекуляции, приобретения необходимой валюты для международных расчетов. Во всем мире рынки драгоценных металлов строго регулируемые. В России рынок драгоценных металлов регламентируется Федеральными законами и соответствующими нормативными актами.

     Согласно  Федеральному закону РФ от 26 марта 1998 г. № 41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» (в ред. от 18.07.05) к драгоценным металлам относятся золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, осмий).

     Российский  рынок драгоценных металлов в широком смысле включает в себя взаимоотношения между всеми субъектами рынка: государством, представленным Гохраном и Центральным Банком, добытчиками, промышленными производителями, кредитными организациями, промышленными потребителями, скупочными организациями, инвесторами, в том числе частными, и прочими.

     В настоящее время добычу золота в  России осуществляют около 600 акционерных  обществ, артелей и других производственных структур, выступающих как самостоятельные  недропользователи, но в то же время 14 предприятий добывают около 45% от общего объема добываемого золота. Основным источником предложения драгоценных металлов на рынке служит новая добыча.

     Спрос на рынке драгоценных металлов формируют  промышленные потребители с одной  стороны, и инвесторы, накапливающие драгоценные металлы в качестве резервов, сокровищ - с другой.

       Схема взаимодействия субъектов рынка, сложившаяся в результате проводимых реформ и действующая на сегодняшний день, выглядит следующим образом:

     Недропользователи имеют право продать слитки золота и серебра, произведенные из его минерального сырья только Гохрану России, Центральному Банку и уполномоченным коммерческим банкам.

     Центральный Банк Российской Федерации и кредитные  организации имеют право приобретать  слитки золота и серебра за свой счет и за счет клиентов (по договорам комиссии или поручения) у пользователей недр. Учитывая, что Центральный банк не может осуществлять операции с инвесторами и промышленными потребителями, они могут покупать слитки золота и серебра только у уполномоченных коммерческих банков. Причем покупка может осуществляться как непосредственно, так и по договорам комиссии или по специальным счетам, открываемым в специально уполномоченных банках.

     Такая схема взаимоотношения участников рынка ставит кредитные организации в центр системы обращения слитков драгоценных металлов, как это делается во всем мире.

    Исходя  из вышесказанного, тема курсовой работы представляется актуальной.

     Целью настоящей работы является анализ операций коммерческих банков с драгоценными металлами.

     Для достижения этой цели в курсовой работе выделяются следующие задачи:

     - проследить историю использования  драгоценных металлов в деятельности  коммерческих банков;

     - дать общую характеристику операций  коммерческих банков с драгоценными металлами;

     - рассмотреть роль золота в  деятельности коммерческих банков;

     - провести характеристику счетов по учету операций с драгоценными металлами;

     - показать проблемы и перспективы  развития банковских операций  с золотом.

     Объектом  исследования в настоящей работе выступают операции банков с драгоценными металлами.

     Предмет исследования – процесс развития операций коммерческих банков с драгоценными металлами.

     Курсовая работа состоит из трех глав, введения и заключения.

     В первой главе рассматриваются общая характеристика операций коммерческих банков с драгоценными металлами. Во второй главе проведен учет операций с драгоценными металлами. Третья глава показывает проблемы и перспективы развития банковских операций с драгоценными металлами.

      ГЛАВА 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С ДРАГОЦЕННЫМИ МЕТАЛЛАМИ

     1.1. Сущность операций  коммерческих банков  с драгоценными  металлами

     Драгоценные металлы представляют собой не просто материал, используемый в ювелирной  промышленности, электронике, стоматологии и ряде других отраслей, драгоценные металлы - это специфический финансовый инструмент, являющийся объектом вложения средств, как в целях накопления, так и в спекулятивных целях.

     Операции  с драгоценными металлами и природными драгоценными камнями как с валютными ценностями регулируются Законом РФ от 26 марта 1998 г. № 41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» ( в ред. от 18.07.05).

     Драгоценными  металлами как валютными ценностями являются золото, серебро, платина, металлы  платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений, осмий) в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий, а также лома таких изделий.

     Природные драгоценные камни как валютные ценности включают в себя алмазы, рубины, изумруды, сапфиры, александриты в сыром и обработанном виде, а также жемчуг (речной жемчуг, жемчуг «Ориенталь», австралийский круглый жемчуг массой более 0,25 карата), за исключением ювелирных и других бытовых изделий и лома таких изделий.

     Не  все драгоценные камни пригодны для изготовления ювелирных изделий. Постановлением Правительства РФ от 23 ноября 1998 г. № 1365 установлены критерии отнесения драгоценных камней к непригодным для изготовления ювелирных изделий. Основными критериями отнесения алмазов, рубинов, изумрудов, сапфиров, александритов к непригодным для изготовления ювелирных изделий драгоценным камням являются их размерно-весовые, цветовые и качественные характеристики, а также экономическая целесообразность их переработки на предприятиях ограночной промышленности РФ.

     Финансовые институты могут совершать операции с самородками драгоценных металлов и с уникальными янтарными образованиями.

     Самородок драгоценных металлов - это обособление  самородных драгоценных металлов в  коренных и самородных месторождениях, резко отличающееся по своим размерам от преобладающих частиц и обладающее массой не менее 0,1 г. Из них уникальными признаются редко встречающиеся в природе самородки, обладающие особыми минералогическими, морфологическими, размерно-весовыми характеристиками или их сочетаниями.

     Постановлением  Правительства РФ от 22 сентября 1999 г. № 1068 утверждены критерии отнесения  самородков драгоценных металлов и  драгоценных камней к категории  уникальных. К категории уникальных могут быть отнесены:

     а) золотые самородки:

     - из коренных месторождений: кристаллы, дендриты и их срастания массой 1 г и более; скопления неправильной формы массой 5 г и более; из россыпных месторождений: кристаллы, дендриты и их срастания массой 5 г и более; скопления неправильной формы массой 50 г и более, имеющие низкие степени окатанности; скопления неправильной формы массой 1000 г и более независимо от степени окатанности;

     б) серебряные самородки из коренных и  россыпных месторождений: кристаллы, дендриты и их срастания массой 0,5 г и более; скопления неправильной формы массой 5 г и более;) самородки платины и металлов платиновой группы:

     - из коренных месторождений: кристаллы  и их срастания массой 1 г и  более; скопления неправильной  формы массой 5 г и более; из  россыпных месторождений: кристаллы  и их срастания массой 5 г и более, имеющие низкие степени окатанности; скопления неправильной формы массой 20 г и более, имеющие низкие степени окатанности; скопления неправильной формы массой 200 г и более независимо от степени окатанности;

     г) самородки, связанные с какими-либо историческими событиями или известными личностями, сыгравшими выдающуюся роль в истории, науке и культуре;

     д) самородки, связанные с историей развития добычи драгоценных металлов в стране;

     е) самородки из известных коллекций, собраний, музеев;

     ж) самородки, имеющие необычную форму;

     К категории уникальных драгоценных  камней могут быть отнесены:

     а) алмазы массой 50 каратов и более;

     б) алмазы, обладающие уникальными характеристиками по одному или по совокупности признаков: по форме, редким уникальным цветам в сочетании с высокой чистотой, характеру включений и кристаллографическими очертаниями независимо от массы алмаза (стоимостью, эквивалентной не менее 3 тыс. долл. США за 1 карат);

     в) бриллианты массой 20 каратов и более, а также бриллианты, уникальные по форме, цветовым и качественным характеристикам (стоимостью, эквивалентной не менее 10 тыс. долл. США за 1 карат);

     г) необработанные изумруды (штуфы, кристаллы  или сростки кристаллов изумрудов) первого цвета (темно-зеленый) первого  и второго сорта, представляющие интерес по форме кристаллов и минеральным ассоциациям, а также их обломки размером от 10 мм и более первого цвета (темно-зеленого), высокой степени прозрачности, с внутренним блеском (категория «экстра»);

     д) ограненные изумруды массой 10 каратов и более, уникальные по форме, цвету и качеству, первого (темно-зеленого цвета), первой и второй групп чистоты;

     е) необработанные рубины, сапфиры насыщенных цветовых тонов, александриты с сильным  александритовым эффектом (штуфы, кристаллы  или сростки кристаллов) первого и второго сорта, представляющие интерес по форме кристаллов и минеральным ассоциациям, с хорошо выраженной природной формой кристаллов;

     ж) ограненные рубины массой 10 каратов  и более, кроваво-красного цвета  типа «бирманских», первой группы чистоты;

     з) ограненные сапфиры массой 10 каратов  и более, васильково-синего цвета  типа «кашмирских», первой группы чистоты, а также редких цветов (желтые, оранжевые, фиолетовые);

     и) ограненные александриты массой 5 каратов  и более, с сильным александритовым эффектом, первой и второй групп чистоты; к) жемчуг массой более 5 каратов, белого, голубого и черного цветов, обладающий хорошим блеском с перламутровым оттенком, различной формы: правильной, сферической, овальной, каплевидной («бутон») и неправильной («барокко»);

     л) драгоценные камни, связанные с  какими-либо историческими событиями  или известными личностями, сыгравшими выдающуюся роль в истории, науке  и культуре.

     Масса драгоценных металлов и камней, а  также их стоимость определяются согласно Инструкции о порядке определения массы драгоценных металлов и драгоценных камней и исчисления их стоимости в учреждениях банков, утвержденной ЦБ РФ от 14 мая 1996 г. № 40 .

     Как указано выше, банковские операции с драгоценными металлами совершаются  на основании Положения о совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами, введенного в действие ЦБ РФ с 1 ноября 1996 г.

     В соответствии с этим Положением Банк России регулирует величины лимитов открытой позиции по операциям с драгоценными металлами, устанавливает официальные котировки цен на них, покупает золото у банков по заранее определенной товарной цене. 
 

     1.2 Способы инвестирования средств в драгоценные металлы

     Драгоценные металлы в физической форме, принимаемые  от клиента на металлические счета  ответственного хранения, не относятся  к привлеченным банками средствам  и поэтому не могут быть использованы как кредитные ресурсы или  размещены банками от своего имени и за свой счет в другие финансовые инструменты. Заинтересованность банков в платности услуг по обслуживанию счета и получении маржи от реализации клиенту слитков.

1. Популярный способ хранения имеющихся средств – это приобретение драгоценных металлов (в первую очередь – серебро, золото и платина), драгоценных камней и изделий из них.

     ¹В настоящее время “главным драгоценным металлом” является золото. По своей сути, золото – это универсальная мировая валюта. Также эта валюта имеет свой курс, который может меняться в разных направлениях и не всегда предсказуемо. Обычно вложение свободных средств в драгоценные металлы и камни имеет целью не приумножение, а лишь сохранение капитала. Здесь есть и положительные, и отрицательные стороны. Например, считается, что хранить накопления в золоте более надежно, чем вкладывать в недвижимость. Однако из объекта недвижимости можно получить дополнительный доход путем сдачи его в аренду, да и при продаже наверняка можно получить больше, чем уплачено было при покупке.

     Что касается золота (да и других драгоценных металлов), то в большинстве случаев продавать его приходится по цене даже меньшей, чем оно было куплено. Во многом это обусловлено тем, что при покупке золота человек желает поскорее вложить в него деньги, чтобы не переплачивать в случае возможного подорожания. Если же покупать золотые слитки в банке, а впоследствии – в банк же и продавать, то потери могут быть еще больше. Например, при приобретении золотого слитка в банке к его стоимости добавляется НДС (налог на добавленную стоимость), ставка которого составляет 18%; при обратном выкупе банком золотого слитка этот налог не возмещается. Кроме этого, между продажной ценой золотого слитка и его покупной ценой банк закладывает собственный интерес, что еще больше увеличивает потери вкладчика. Если все это сложить, то получится следующее²: для того, чтобы продать золотой слиток хотя бы за те деньги, которые вкладчик уплатил при покупке, нужно, чтобы цена на золото поднялась хотя бы на 20%. Это может случиться, а может – и нет. Следует отметить еще одну закономерность. По многолетним наблюдениям, мировые цены на золото возрастают в периоды экономической и политической напряженности в мире, и снижается – в периоды стабилизации.

     Иначе говоря, чем хуже чувствует себя мировая экономика, тем выше цены на золото. Причины такой закономерности достаточно очевидны. Во время кризиса падает доверие людей к популярным мировым валютам, и они начинают вкладывать деньги в более надежные активы – драгоценные металлы. Когда ситуация стабилизируется и начинают работать нормальные экономические законы, люди вновь несут деньги в банки. Например, мировые цены на золото выросли в конце 2001 – начале 2002 года; это связано в первую очередь с известными событиями в Нью-Йорке в сентябре 2001 года и последующим заметным снижением доверия к американскому доллару.

2. Сегодня можно покупать не только слитки или монеты, также в последнее время набирает все большую популярность такой вид вложения денежных средств в драгоценные металлы, как открытие так называемого “металлического” счета в банке.

     Металлические счета - это счета, открываемые кредитной  организацией для осуществления  операций с драгоценными металлами.

     Металлические счета ответственного хранения - это  счета клиентов для учета драгоценных металлов, переданных на ответственное хранение в кредитную организацию с сохранением при этом их индивидуальных признаков (вид металла, количество, проба, производитель, серийный номер и др.).

     Суть  этой операции заключается в том, что клиент вносит стоимость слитка, как бы покупая у банка это количество драгоценного металла. При этом на “металлическом” счету учитывается не сумма внесенных денежных средств, а количество оплаченного драгоценного металла. В данном случае, налог на добавленную стоимость (18%) за приобретенный драгоценный металл оплачивать не нужно, поскольку физически покупки не происходит (т.е. золото не покидает банковское хранилище, поэтому оснований для уплаты налога нет). Но если вкладчик пожелает превратить “виртуальный” драгоценный металл в “реальный”, т.е. получить слиток на руки (а так делать можно), то налог на добавленную стоимость придется оплатить. Далее всё происходит в зависимости от условий, на которых открыт “металлический” счет. Например, вкладчику может начисляться доход за счет роста котировок драгоценных металлов (но при падении котировок вкладчику будет начислен убыток). А можно просто получать проценты по “золотому” вкладу, которые будут начисляться не в виде денег, а выражаться в граммах драгоценного металла.

     В настоящее время процентные ставки по “металлическим” счетам в российских банках варьируются в пределах от 1 до 4 процентов годовых (в зависимости от размера и срока вклада).³

     По  оценкам независимых экспертов, подобное вложение денежных средств (открытие “металлических” счетов) в скором будущем получит широкое распространение.⁴

     ⁵Для открытия металлического счета ответственного хранения в банке физическому лицу необходимо:

• Предъявить паспорт, либо иной документ, удостоверяющий личность;
• Предъявить свидетельство о постановке на учет в налоговом органе (ИНН) - при наличии;
• Заполнить заявление на открытие счета по установленной банком типовой форме;
• Подписать с банком договор «хранения драгоценных металлов и ведения счетов ответственного хранения драгоценных металлов», в котором оговаривается порядок открытия, ведения и закрытия счета, условия хранения драгметаллов, порядок их приема-передачи и др. Получить один экземпляр договора;
• Оформить письменное поручение на прием драгоценных металлов в Хранилище банка и т.д.

     Металлические счета по срокам функционирования бывают:

1. До востребования - когда срок хранения драгметалла по договору не ограничен.
2. Срочный - когда по договору установлен конкретный срок возврата сбережений. Такой срок оговаривается при открытии вкладов в драгметаллах, в соответствии с условиями конкретного вида депозитного вклада.

     При закрытии обезличенного металлического счета, возврат сбережений осуществляется:

1. Путем реализации "безналичного" драгоценного металла по курсу банка и получения средств в рублях;
2. Путем снятия драгоценного металла в виде мерных слитков в физической форме (из хранилища Банка), с уплатой НДС (18 % от стоимости металла).

     Если  зачисление или снятие драгметалла  по обезличенному металлическому счету  осуществляются в виде мерных слитков, то доходность счета (драгметалла) снижается, за счет снятия банками комиссионных вознаграждений. 

     Банки имеют право осуществлять следующие  операции и сделки с драгоценными металлами:

     1. Покупать и продавать драгоценные  металлы как за свой счет, так  и за счет клиентов (по договорам комиссии и поручения).

     2. Привлекать драгоценные металлы  во вклады (до востребования и  на определенный срок) от физических  и юридических лиц.

     3. Размещать драгоценные металлы  от своего имени и за свой  счет на депозитные счета, открытые  в других банках, и предоставлять займы в драгоценных металлах.

     4. Предоставлять и получать кредиты  в рублях и иностранной валюте  под залог драгоценных металлов.

     5. Оказывать услуги по хранению  и перевозке драгоценных металлов  при наличии сертифицированного  хранилища.

     6. Осуществлять сделки купли-продажи  драгоценных металлов с поставкой  драгоценных металлов в физической  форме или с отражением по  счетам.

     7. Осуществлять сделки купли-продажи  драгоценных металлов в следующей  форме:

     7.1. Сделки купли-продажи с немедленной  поставкой (наличные сделки), когда дата валютирования (дата поставки денежных средств и драгоценных металлов) устанавливается в пределах двух рабочих дней от даты заключения сделки. Расчеты по поставке металла и денежных средств могут проводиться разными датами валютирования, что должно быть специально оговорено между сторонами в момент заключения сделки.

     7.2. Срочные сделки купли-продажи,  когда сроки расчетов по сделке  составляют более двух рабочих  дней от даты заключения сделки.

     8. Совершать другие сделки с драгоценными металлами (опционы, свопы, фьючерсы и др.) в соответствии с законодательством Российской Федерации и международной банковской практикой.

     9. Все денежные требования и  обязательства, возникающие при  совершении сделок с драгоценными  металлами между резидентами Российской Федерации, должны быть выражены и оплачены в валюте Российской Федерации.

     Банки проводят операции с драгоценными металлами  с открытием металлических счетов. Металлические счета открываются  для физических и юридических  лиц, включая банки.

     Для хранения драгоценных металлов банки  открывают металлические счета  ответственного хранения. Драгоценные  металлы, принятые от клиента на хранение, не являются привлеченными средствами банка и не могут быть размещены  от своего имени и за свой счет.

     Для осуществления операций по привлечению  во вклады и размещению драгоценных  металлов банки открывают обезличенные металлические счета. Драгоценные  металлы, учитываемые на обезличенных металлических счетах, имеют количественную характеристику массы металла (для монет - количество в штуках) и стоимостную балансовую оценку.

     В договоре обезличенного металлического счета определяются операции, проводимые по данному счету, условия зачисления на счет и возврата со счета драгоценных  металлов, а также размер и порядок выплаты вознаграждений, связанных с ведением счета, изменением индивидуальных характеристик драгоценных металлов при их зачислении и выдаче со счета в физической форме и отклонением массы металла, числящегося на обезличенном металлическом счете, от массы металла, подлежащего возврату с этого счета в физической форме.

     Банки открывают следующие виды обезличенных металлических счетов: счета клиентов (срочные и до востребования), в  том числе корреспондентские  счета банков, а также счета  учета займов в драгоценных металлах, выданных клиентам. 
 

     1.3 Роль золота в  деятельности коммерческих  банков

     Золото  играет очень важную роль в финансовой политике Российской Федерации. Аффинированное золото в слитках, находящееся в  федеральной собственности, образует золотой запас Российской Федерации. Он предназначен для осуществления финансовой политики государства и удовлетворения экстремальных потребностей РФ при чрезвычайных ситуациях. Создание золотого запаса России регулируется статьей 8 Закона РФ от 26 марта 1998 г. № 41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях».

     Одна  часть золотого запаса РФ хранится в Центральном банке РФ. Она  учитывается на его счетах. Решение  о расходовании этой части золотого запаса РФ принимается ЦБ РФ в порядке, согласованном с Правительством РФ. Отчет о состоянии учитываемой на счетах ЦБ РФ части золотого запаса России представляется ЦБ РФ Государственной Думе как составная часть доклада председателя Банка России о деятельности ЦБ РФ.

     Другая  часть золотого запаса РФ находится  в Государственном фонде драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации. Она учитывается на счетах специального уполномоченного федерального органа исполнительной власти.

     Эта часть золотого запаса Российской Федерации  используется в соответствии с планами, утвержденными Правительством РФ, в стоимостных объемах, устанавливаемых Федеральным законом о федеральном бюджете. Эти планы принимаются ежегодно с указанием конкретных целей отпуска драгоценных металлов и драгоценных камней.

     Отпуск  золота из Государственного фонда драгоценных  металлов и драгоценных камней РФ для проведения операций на внешнем  и внутреннем рынке, а также отпуск его сверх плана производится только по решению Президента России.

     Правительство РФ своим постановлением от 27 июня 1998 г. № 861 утвердило Генеральные условия эмиссии и обращения государственных облигаций, погашаемых золотом.

     Эти условия определяют порядок эмиссии  и обращения долговых обязательств РФ в форме именных беспроцентных  облигаций, погашаемых золотом (т. е. золотых сертификатов).

     Золотые сертификаты являются государственными ценными бумагами, предоставляющими их владельцу право на получение  в срок погашения, определенный условиями  выпуска, золота в слитках (ГОСТ 28058-89, ОСТ 117-30-96) в количестве, эквивалентном 1 кг химически чистого золота за каждый погашаемый сертификат.

     Эмитентом золотых сертификатов от имени Российской Федерации выступает Министерство финансов Российской Федерации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ГЛАВА 2. УЧЁТ ОПЕРАЦИЙ С ДРАГОЦЕННЫМИ МЕТАЛЛАМИ

     2.1 Характеристика счетов  по учету операций  с драгоценными  металлами