Оптимизация состояния запасов и затрат

     федеральное агентство по образованию  рф

     гоу впо «московский  государственный  университет

     технологий  и управления»

     Филиал  в г. Ростове-на-Дону

     Кафедра «Бухгалтерский учет и финансы» 
 
 
 

     КУРСОВАЯ  РАБОТА

     По  курсу «Финансовый  менеджмент»

     По  специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

     На  тему: «Оптимизация состояния запасов  и затрат» 
 
 

        Выполнила                     Акименко Наталья

     студентка 2 курса                          Николаевна            

     Шифр 561   
 
 
 

     Проверил,                                                       Сафронов Андрей

     ст. преподаватель                                          Евгеньевич   
 
 
 

     Ростов-на-Дону

     2010

   Аннотация 

      В данной курсовой работе объемом  55 страниц основного текста и 2 страниц приложений содержится   таблиц.

      Основными источниками информации явились нормативно-правовые документы и учебно-методическая литература по рассматриваемой теме ряда авторов.

      Курсовая работа на тему: «Оптимизация запасов и затрат» содержит теоретическую и практическую часть.

      Теоретическая часть раскрывает методические положения по оптимизации запасов и затрат.

      В практической части по исходным данным выполнен финансовый анализ предприятия.

На основании выполненной работы написано заключение. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Содержание работы 

 Введение……………………………………………………………………............4

I Теоретическая часть………………………………………………………............6

1.Цели и задачи финансового менеджмента………………………………………6

2. Оптимизация запасов и затрат………………………………………….............10

2.1.Оптимизация оборотных средств в производственных запасах…………….10

2.2. Оптимизация оборотных средств в незавершенном производстве и расходах будущих периодов………………………………………………………………….17

II Аналитическая часть…………………………………………………………….22

2.1 Анализ  платежеспособности и финансовой  устойчивости………………….22

2.2 Анализ  основных коэффициентов…………………………………………….24

2.3 Анализ  ликвидности баланса………………………………………………….29

2.4. Оценка  риска финансовой деятельности (интегральная  бальная оценка предприятия)………………………………………………………………………..34

2.5  Сравнительный аналитический баланс………………………………………35

3  Оптимизация  денежных потоков с целью максимизации  прибыли предприятия………………………………………………………………………..42

3.1  Анализ  показателей по отчету о прибылях  и убытках……………………..42

3.2 Источники формирования бухгалтерской прибыли (до налого-обложения)…………………………………………………………………………45

3.3  Анализ  экономической эффективности……………………………………..47

Заключение…………………………………………………………………………50

Список литературы…………………………………………………………………58 
 
 
 

      Введение 

     Менеджмент  представляет собой систему экономического управления производством, которую можно рассматривать с различных точек зрения:

• как систему экономического управления, включающую совокупность принципов, методов, форм и приемов управления;
• как аппарат управления;
• как форму предпринимательской деятельности;
• как науку об управлении.

     Финансовый  менеджмент, как важнейшая часть менеджмента, представляет собой форму управления процессами финансирования предпринимательской деятельности. Финансовый менеджмент – наука управления финансами предприятия, направленного на достижение стратегических и тактических целей хозяйствующего субъекта. Это управление финансами фирмы, направленное на максимизацию курса акций, чистой прибыли на акцию, уровня дивидендов, имущества акционеров, чистых активов в расчете на акцию, прибыли.

     Главное в финансовом менеджменте – это  постановка целей, отвечающая  финансовым интересам объекта управления. Эффективность  его функционирования во многом зависит  от быстроты реакции на изменение  условий финансового рынка, финансовой ситуации и финансового состояния  объекта управления.

      В настоящее время управление финансами на предприятии ведется по двум направлениям: 1) как распорядиться имеющимися финансовыми ресурсами (управление активами); 2) как привлечь необходимые финансовые ресурсы (управление пассивами).

      Финансовый менеджмент позволяет ответить на вопросы: какими должны быть структура активов, соотношение товарно-материальных ценностей и денежных ресурсов, как организовать оборотные средства с целью эффективного их использования на всех стадиях кругооборота. Управление пассивами означает не только поиск источников средств, но и формирование их оптимальной структуры, обеспечивающей максимальную отдачу на каждую единицу капитала предприятия.

      Искусство финансового управления заключается в сочетании действий и решений по обеспечению устойчивого текущего финансового положения предприятия, его платежеспособности и ликвидности, а также перспектив развития, подкрепленных долгосрочными источниками финансирования, формирующими структуру активов. Оперативное реагирование на изменение внешних и внутренних факторов, особенно в условиях становления рынка, - обязательное требование для эффективного финансового управления. Таким образом, финансовый менеджмент как наука представляет собой систему знаний по эффективному управлению денежными фондами и финансовыми ресурсами предприятий для достижения стратегических целей и решения тактических задач. Как система управления финансовый менеджмент организует взаимоотношения внутри предприятия и субъекта управления – финансового менеджера на основе личной заинтересованности в увеличении доходности, а также возможности карьерного роста.

     Цель курсовой работы: уяснить теоретические основы дисциплины «Финансовый менеджмент», а также закрепить практические навыки в сфере организации эффективного процесса управления финансами в организации.

       Задачи:

     1. Оценить финансовое состояние  объекта управления (предприятие)  по данным бухгалтерского баланса  и отчету о прибылях и убытках

     2. Выявить причины структурного  несоответствия по элементам активов и пассивов предприятия, спрогнозировать каким образом такое несоответствие может повлиять на конечные результаты деятельности предприятия (на состояние денежных потоков).

     3. Выявить отрицательные тенденции  в  изменении состояния   финансовых ресурсов  предприятия, спрогнозировать каким образом такое несоответствие может повлиять на конечные результаты деятельности предприятия.

     4. Сформулировать мероприятия, способствующие  более эффективному использованию  финансовых ресурсов предприятия.

      I Теоретическая часть

      1 Цели и задачи финансового менеджмента 

   Как вид деятельности финансовый менеджмент включает:

• разработку и реализацию финансовой политики фирмы с использованием различных финансовых инструментов;
• принятие решений по финансовым вопросам, их конкретизация и выработка методов реализации;
• составление и анализ финансовой отчетности фирмы;
• оценку инвестиционных проектов и формирование портфеля инвестиций, оценку затрат на капитал;
• финансовое планирование и контроль;
• организацию аппарата управления финансово-хозяйственной деятельностью фирмы.

   Своевременный финансовый менеджмент включает изучение действий, связанных с приобретением, слиянием, финансированием, управлением  активами. Основные функции финансового  менеджмента сводятся к принятию решений в трех направлениях: инвестиции, финансовые решения и решения, связанные с управлением активами. Таким образом, в его рамках осуществляется поиск ответов на вопросы: какой должна быть структура активов, как должны соотноситься денежные ресурсы и товарно-материальные ценности и как они должны распределяться между подразделениями фирмы, а также какова должна быть дивидендная политика, как обеспечивается формирование специфических методов работы с оборотными средствами и денежными активами.

     Финансовый менеджмент реализует сложную систему управления совокупной стоимостной оценкой средств, участвующих в воспроизводственных процессах, и денежным капиталом, обеспечивающим финансирование предпринимательской деятельности

   В условиях рыночной экономики любой  компании, любому предпринимателю необходимо правильно оценить риск и выгодность того или иного способа вложения денег и принять решение по обеспечению наиболее эффективного способа движения финансовых ресурсов между компанией и источниками её финансирования. Для организации такого управления финансовому менеджеру необходимо хорошо знать методологию и методику финансового менеджмента и на  основе теории, на практике вырабатывать интуицию и чутьё рынка. Профессиональный финансист становится ключевой фигурой бизнеса.

   Финансовый  менеджер уделяет значительную часть  своего времени проблемам управления денежными средствами и рыночными  ценными бумагами. Решение связанных  с этим вопросов является каждодневным, непрерывным процессом. В число  факторов, оказывающих влияние на ликвидность активов компании, т.е. на её способность оплатить свои денежные обязательства, входит в том числе и управление денежными средствами и рыночными  ценными бумагами. Важную роль в этом играют финансовые рынки и, в частности, денежный рынок, а также финансовые институты, обеспечивающие максимальную ликвидность для всех участников.

   Целью финансового менеджмента является выработка и принятие методов, средств и инструментов для достижения целей деятельности фирмы в целом и отдельных её производственно-хозяйственных звеньев. Он ориентирован на повышение доходов вкладчиков (акционеров), владельцев (собственников капитала) фирмы. Цель финансового менеджмента – нахождение оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития фирмы и принимаемыми решениями в текущем и перспективном финансовом управлении.

   Главное в финансовом менеджменте – это  постановка целей, отвечающая  финансовым интересам объекта управления. Эффективность  его функционирования во многом зависит  от быстроты реакции на изменение условий финансового рынка, финансовой ситуации и финансового состояния  объекта управления.

   Задачей финансового менеджмента является принятие решения по обеспечению  наиболее эффективного движения финансовых ресурсов между фирмой и источниками её финансирования, как внешними, так и внутренними. Поэтому управление потоком финансовых ресурсов, выраженных в денежных средствах, является центральным вопросом в финансовом менеджменте.

   Эффективное управление движением капитала в  рамках фирмы предполагает наличие определения ключевых ориентиров её развития, что дает возможность оценить эффективность того или иного решения. К задачам финансового менеджмента непосредственно относятся следующие вопросы:

• защита интересов потребителя;
• выплата заработной платы работникам;
• обеспечение справедливых условий найма и безопасных условий труда;
• поддержка образовательных программ;
• участие в решении проблем охраны окружающей среды.

   Экономические методы финансового менеджмента  можно подразделить на блок по управлению внешними финансами и блок по внутрифирменному учету и финансовому контролю.

   Управление  внешними финансами предполагает реализацию отношений фирмы с юридически и хозяйственно самостоятельными субъектами рынка, включая заимодателей, поставщиков  и покупателей, а также с акционерами, финансовыми рынками и включает в себя:

• управление оборотными активами фирмы – движением денежных средств, расчетами с клиентами, управлением материально-производственными запасами;
• привлечение краткосрочных и долгосрочных внешних источников финансирования.

   Внутрифирменный финансовый учет и контроль включает:

• контроль за ведением производственного учета;
• составление сметы затрат, контроль за выплатой заработной платы и налогов;
• сбор и обработку данных бухгалтерского учета для внутреннего управления финансами и для предоставления данных внешним пользователям;
• составление и контроль за правильностью финансовой отчетности;
• анализ финансовой отчетности и использование  результатов этого анализа для внутреннего и внешнего аудита;
• оценку финансового состояния фирмы на текущий период и ее использование для принятие оперативных управленческих решений и в целях планирования.

      Система финансового менеджмента выгодно  отличается от часто применяемой  в российском предпринимательстве  практики, когда решения принимаются, исходя из того, имеются на счете деньги или нет. В эффективном финансовом менеджменте главное – уметь оценить перспективные денежные потоки на основе возможностей использования средств на расчетном счете, и найти оптимальный в конкретных условиях вариант. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      2 Оптимизация запасов и затрат

      2.1 Оптимизация оборотных средств в производственных запасах 

      Производственные запасы — это комплексная группа, включающая сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тару, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. В связи с различным характером функционирования их в процессе производства, методы нормирования отдельных элементов производственных запасов неодинаковы.

      Нормирование оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов.

      Норматив оборотных средств по данной группе исчисляется на основании среднедневного их расхода (Р) и средней нормы запаса в днях. Средняя норма оборотных средств в свою очередь определяется как средневзвешенная величина исходя из норм оборотных средств на отдельные виды или группы сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов и их однодневного расхода.

      В норме оборотных средств по каждому виду или однородной группе материалов учитывается время пребывания в текущем (Т), страховом (С), транспортном (М), технологическом (А) запасах, а также время, необходимое для выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов (Д).

      Таким образом, норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов (Н) определяется по формуле:

      Н = Р(Т + С + М + А + Д). 

      Текущий запас основной вид запаса, поэтому норма оборотных средств в текущем запасе является основной определяющей величиной всей нормы запаса в днях. На размер текущего запаса влияет периодичность поставок материалов по договору с поставщиками (цикл снабжения), а также объем их потребления в производстве.

      При поставках материалов по согласованному графику и ежедневном их потреблении в производстве равными партиями средний интервал между поставками, т.е. цикл снабжения, рассчитывается путем деления количества дней (360) на число планируемых поставок. При этом учитываются сроки совпадения поставок одного и того же вида материалов от разных поставщиков. При местных поставках средний интервал определяется делением оптимальной с точки зрения экономической целесообразности партии материалов на их среднедневное потребление.

      Если в договорах не указаны конкретные сроки поставок, средний цикл снабжения определяется на основании фактических данных о поступлении материалов в отчетном году. В этом случае средний интервал между поставками может быть определен как среднеарифметическая или средневзвешенная величина, что зависит от отсутствия или наличия резких колебаний в сроках и объемах поставок.

      Норма оборотных средств в текущем запасе принимается, как правило, в размере 50% среднего цикла снабжения, что обусловлено поставкой материалов несколькими поставщиками и в разные сроки.

      Страховой запас — второй по величине вид запаса, определяющий общую норму. Страховой, или гарантийный, запас необходим на каждом предприятии для гарантии непрерывности процесса производства в случаях нарушений условий и сроков поставок материалов поставщиками, транспортом или отгрузки некомплектных партий.

      Страховой запас принимается, как правило, в размере 50% текущего запаса, но может быть и меньше этой величины в зависимости от месторасположения поставщиков и уменьшения вероятности перебоев в поставках.

      Транспортный запас создается на период разрыва между сроками грузооборота и документооборота. При поставках материалов на дальние расстояния срок оплаты расчетных документов опережает срок прибытия материальных ценностей. На время нахождения материалов в пути после оплаты расчетных документов у покупателя возникает необходимость в средствах.

      Например, движение груза от поставщика к покупателю занимает 15 дней. Почтовый пробег расчетных документов — 5 дней. Обработка документов у поставщика и в отделениях банка осуществляется в течение 4 дней. Срок акцепта — 3 дня. При этих условиях норма оборотных средств в транспортном запасе составит 3 дня (15 - (5 + 4 + 3)).

      Когда на предприятиях материалы в пути после их оплаты составляют незначительную долю в общих поставках материалов, транспортный запас может быть определен упрощенно, по фактическим отчетным данным на основании формулы: Н = О : — , Д

      где Н — норма оборотных средств на материалы в пути в целом по группе "Сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты", дн.;

      О — средний остаток материалов в пути за истекший период (без учета стоимости грузов, задержавшихся в пути сверх установленных сроков, а также излишних и ненужных материалов), руб.;

       Р — расход материалов за отчетный период, руб.;

      Д — количество дней в отчетном периоде.

      Полученный результат корректируется с учетом планируемых мероприятий по улучшению снабжения и расчетов.

      Транспортный запас не устанавливается в тех случаях, когда срок получения материалов совпадает со сроком оплаты расчетных документов или опережает его.

      Технологический запас создается на период времени для подготовки материалов к производству, включая время на анализ и лабораторные испытания. Учитывается технологический запас в общей норме в том случае, если он не является составной частью процесса производства. Например, при подготовке к производству некоторых видов сырья и материалов необходимо время на подсушку, разогрев, размол, отстой, доведение до определенных концентраций и т.д.

      Время, необходимое на выгрузку, доставку, приемку и складирование материалов, принимается также в расчет нормы запаса по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам. Нормы этого времени устанавливаются по каждой операции на средний размер поставки исходя из технологических расчетов или путем проведения хронометража.

      Норматив в целом по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам, отражающий общую потребность в оборотных средствах по этому элементу производственных запасов, исчисляется путем суммирования норм оборотных средств в текущем, страховом, транспортном, технологическом запасах, а также на выгрузку, доставку, приемку и складирование и умножения полученной общей нормы на однодневный расход по каждому виду или группам материалов.

      Нормирование оборотных средств в запасах вспомогательных материалов. Номенклатура вспомогательных материалов на предприятиях, как правило, велика, но не все их виды потребляются в больших количествах. В связи с этим вспомогательные материалы подразделяются на две группы. По первой из них, включающей главные виды (не менее 50% общей суммы годового расхода) вспомогательных материалов, нормы оборотных средств определяются методом прямого счета, т.е. также, как и по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам.

      По второй группе, вспомогательных материалов, расходуемых в незначительных количествах, нормы оборотных средств рассчитываются упрощенно. Средний фактический остаток этих материалов в отчетном году за исключением ненужных, излишних следует разделить на однодневную сумму их расхода в истекшем году.

      Норматив оборотных средств в целом по группе вспомогательных материалов определяется как произведение однодневного их расхода в производстве на общую норму запаса в днях.

      Нормирование оборотных средств в запасах топлива.

      Норматив устанавливается аналогично нормативу по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам, т.е. исходя из нормы запаса в днях и однодневного расхода как на производственные, так и на непроизводственные нужды.

      Норматив исчисляется по всем видам топлива (технологическому, энергетическому и производственному), за исключением газа. Если предприятие переведено на газ, то создаются страховые запасы твердого или жидкого топлива»

      Нормирование оборотных средств в запасах тары.

      Норматив оборотных средств определяется в зависимости от источников поступления и способа использования тары. Различается тара покупная и собственного производства, возвратная и невозвратная. По покупной таре, предназначенной для упаковки готовой продукции, норма оборотных средств устанавливается так же, как по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам исходя из интервалов поставок. По таре собственного производства, стоимость которой учтена в цене готовой продукции, норма запаса определяется временем от изготовления тары до упаковки в нее продукции, предназначенной к отгрузке. По таре, поступающей с материалами и не возвращаемой поставщикам, норма оборотных средств зависит от времени нахождения тары под этими материалами. Если эта тара подлежит дальнейшему использованию, то учитывается также время, необходимое на ремонт, сортировку и подбор партий тары.

      По возвратной таре норма оборотных средств состоит из времени одного оборота тары, включающего период с момента оплаты тары с материалами до сдачи документов в банк на отгруженную обратно поставщику тару.

      Норматив оборотных средств по таре в целом равен сумме произведений однодневного оборота (расхода) тары по видам на норму запаса в днях.

      Нормирование оборотных средств на запасные части для ремонта. Нормирование производится в зависимости от групп оборудования. К первой группе относится оборудование, на которое разработаны типовые нормы оборотных средств по запасным частям. Ко второй — крупное, уникальное, в том числе импортное, оборудование, на которое не разработаны типовые нормы. К третьей — мелкой единичное оборудование, на которое также не установлены типовые нормы.

      Норматив оборотных средств по запасным частям для первой группы оборудования определяется как произведение типовых норм и количества данного оборудования с учетом коэффициентов понижения, которые уточняют потребность в оборотных средствах при наличии однотипного оборудования и взаимозаменяемых деталей. 

      Норматив оборотных средств по запасным частям для второй группы оборудования определяется методом прямого счета по формуле: