Организация денежного обращения и Роль Банка России

вкр. 990499

ВВЕДЕНИЕ

 

Рациональная организация  наличного денежного обращения, эффективное управление потоками наличных денег является важной составной частью всей работы, направленной на выполнение главной задачи Центрального банка Российской Федерации по обеспечению устойчивости и поддержанию на стабильном уровне покупательной способности нашей внутренней валюты - рубля.

 Современная экономика  немыслима без денег. Сами деньги  и способы их движения,  обращения   непрерывно  совершенствуются,  усложняются. Повышается роль денег в регулировании, управлении экономическими процессами, организации экономического сотрудничества не только между людьми, хозяйствующими субъектами, но и между странами.

Центральный  банк  любого  государства  прежде  всего   несет ответственность за стабильность национальной валюты. Выпуск наличных денег - основа контроля расширения всей денежной массы, включая средства на счетах коммерческих банков.

Монопольное положение  Центрального банка в общехозяйственном  денежном обороте дает ему возможность  держать денежное обращение под косвенным контролем.

Банк России осуществляет постоянный контроль и учет купюрного  состава денежной массы в обращении, организует производство банкнот и  монеты, обеспечивает их завоз в  регионы страны в необходимых  объемах и достоинствах в соответствии с потребностями наличного денежного обращения. В результате во всех регионах страны создан запас денежной наличности, позволяющий полностью удовлетворять потребности хозяйства в наличных деньгах.

Банк России неуклонно  придерживается основных ориентиров денежной и валютной политики, не допуская чрезмерной денежной эмиссии.

 Деньги являются  неотъемлемыми атрибутами современной  цивилизации. Их функционирование  позволяет соединить в непрерывный процесс производство, распределение, обмен и потребление общественного продукта. Без их использования не обходится ни один хозяйствующий субъект.

Деньги являются частью общей экономической системы, поэтому  от эффективности их использования, учета, качества совершения эмиссионных операций в РКЦ зависит результативность воспроизводства.

 При переходе к  рыночному хозяйству повышение  эффективности развития экономики  обусловливает проведение мероприятий по усилению роли денег. Для этой цели первостепенное значение имеет преодоление инфляции, а также расширение сферы применения денег, совершенствование организации их обращения, последовательная увязка денежной массы с потребностями оборота.

Эффективность   применения   денег   предполагает   использование  устойчивой денежной единицы, что усиливает  стремление к преодолению таких негативных процессов, как инфляция.

Наличные деньги обобщенно  выражают сложившееся в человеческом  восприятии в течение многих веков  предназначение и функции денег, когда деньгами выступали реальные товары, в том числе и драгоценные металлы. Именно они в концентрированном выражении олицетворяют неизменность самой сути и значения денег для экономики. Ни один другой  финансовый инструмент не обладает такой универсальностью и ликвидностью.

В современных условиях жестких ограничений на привлечение государством заемных средств как внутри страны, так и за рубежом практически единственным выходом из кризисной ситуации для правительства остается денежная эмиссия. Она может восстановить нарушенное равновесие между товарной и денежной массой, нормализовать систему банковских расчетов, сняв отчасти и социальную напряженность.

В связи с этим, рассмотрение выбранной темы дипломной работы представляется особенно актуальным.

Целью исследования является рассмотрение осуществления и организации  эмиссионно-кассовых операций Центральным банком Российской Федерации и ГРКЦ  г. Магадана.

В соответствии с указанной  целью основные задачи работы:

• изучение структуры и принципов функционирования РКЦ, как структурного подразделения Центрального банка Российской Федерации;
• проведение анализа налично-денежного обращения ГРКЦ г. Магадана;
• изучение организации деятельности ГРКЦ г. Магадана по формированию резервного фонда;
• выявление значения кассового обслуживания клиентов ГРКЦ г. Магадана;
• разработка рекомендаций и методов по оптимизации организации эмиссионно-кассовых операций на примере ГРКЦ г. Магадана.

Методологической основой  написания дипломной работы послужили  Федеральные законы Российской Федерации, нормативные акты Банка России, материалы периодической печати и статистические данные Банка России.

Дипломная работа состоит  из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Выполнена  работа на 74 страницах, содержит 2 рисунка, 3 таблицы, 11 приложений, 50 литературных источников.

В первой главе дается общая характеристика и организация эмиссионно-кассовой работы в стране, анализ состояния денежного обращения и проблемы в управлении наличной денежной массой.

Во второй главе раскрывается суть эмиссионно- кассовой деятельности Центрального банка на примере ГРКЦ г. Магадана и вопрос контроля эмиссионно-кассовых операций.

Третья глава посвящена  основным направлениям и проблемам  в организации эмиссионной деятельности Банка России в 2000 году.

 

1 организация денежного обращения и Роль Банка России

 

1.1 Денежный оборот, его организация и структура.  Денежная система

 

Денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах. В экономической литературе часто не разграничивается понятия «денежный оборот», «платежный оборот», «денежное обращение», «денежно-платежный оборот». Между тем все эти понятия различаются между собой.

Платежный оборот - процесс непрерывного движения средств платежа, существующих в данной стране. Денежный оборот является, следовательно, составной частью платежного оборота.

 Денежное обращение,  включающее оборот наличных денег,  в свою очередь, служит составной  частью денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим. Обращаться могут только наличные деньги. Безналичные денежные знаки в виде записей по депозитным банковским счетам не обращаются.

Под  денежно-платежным  оборотом понимается часть денежного  оборота, где деньги функционируют  как средство платежа, независимо от того безналичный это оборот или наличный.

Деньги, находящиеся в  обороте, выполняют три функции: платежа, обращения и накопления. Функцию меры стоимости деньги, находящиеся  в денежном обороте, не выполняют.

     Денежный  оборот складывается из отдельных каналов движения денег между (приложение А):

• Центральным банком и коммерческими банками;
• коммерческими банками;
• предприятиями и организациями;
• банками и предприятиями и организациями;
• банками и населением;
• предприятиями, организациями и населением;
• физическими лицами;
• банками и финансовыми институтами различного назначения;
• финансовыми институтами различного назначения и населением.

 Структуру денежного  оборота можно определять по  разным признакам. Из них наиболее  распространенным является классификация денежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем денег. По этому признаку денежный оборот подразделяется на безналичный и налично-денежный обороты. Другой признак - характер отношений, которые обслуживает та или иная части денежного оборота.

В зависимости от этого  признака денежный оборот разбивается  на три части.:

• денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчетные отношения за товары и услуги    и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц;
• денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные отношения в хозяйстве;
• денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве.

В зависимости от субъектов, между которыми двигаются деньги, денежный оборот подразделяется на:

• оборот между банками (межбанковский оборот);
• оборот между банками и юридическими и физическими лицами (банковский оборот);
• оборот между юридическими лицами;
• оборот между юридическими и физическими лицами;
• оборот между физическими лицами.
• В условиях рыночной модели экономики особенности денежного оборота следующие:
• обслуживает преимущественно рыночные отношения в хозяйстве и только в незначительной части – распределительные отношения;
• служит объектом прогнозного планирования государством, коммерческими банками, юридическими и физическими лицами;
• функционирует в условиях существования различных форм собственности;
• децентрализован - его исходный и завершающий этапы рассредоточены в разных коммерческих и государственных банках;
• безналичный и наличный денежные обороты тесно связаны друг с другом – налично-денежный оборот совершается только на базе безналичного оборота;
• эмиссию безналичных денег осуществляет система коммерческих банков, эмиссию наличных денег - государственный банк;

Система рыночных отношений  распадается на две сферы: денежно-товарных и денежно-нетоварных отношений. Особенностью денежно-товарных отношений является то, что происходит не только денежный, но и товарный обороты, поскольку движение денег здесь всегда связано со встречным движением товаров.

При денежно-нетоварных отношениях стоимостного оборота не происходит, меняются только владельцы денег.

Каждая часть денежного  оборота обслуживает свою сферу  рыночных отношений, причем деньги свободно переходят из одной части денежного оборота в другую, что позволяет оперативно перебрасывать их из одной сферы рыночных отношений в другую в соответствии со складывающейся в результате действия закона спроса и предложения конъюнктурой рынка.

Денежный оборот , обслуживая систему рыночных отношений, решает две основные задачи:

• перераспределяя деньги между своими частями, обеспечивает свободный перелив капитала из одной сферы рыночных отношений в другую, тем самым, осуществляя их взаимосвязь;
• в денежном обороте создаются новые деньги, обеспечивающие удовлетворение потребности в них всех сфер рыночных отношений.

Налично-денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения наличных денежных знаков (банкнот, казначейских билетов, разменной монеты). Именно этот оборот обслуживает получение  и расходование большей части  денежных доходов населения. Именно в налично-денежный оборот складывается постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег. (рисунок 1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Рисунок 1.1   Схема  налично-денежного оборота  (на  примере  России)

 

В соответствии с действующим  порядком организации налично-денежного оборота для каждого предприятия устанавливаются лимиты остатка наличных денег в их кассах и деньги, превышающие лимит, должны сдаваться в обслуживающий данное предприятие коммерческий банк. Для коммерческих банков также устанавливаются лимиты их операционных касс, поэтому в сумме, превышающей лимит, они сдают деньги в РКЦ. Последним также устанавливается лимит их оборотных касс, поэтому деньги в сумме, превышающей лимит, переводятся в резервные фонды, т.е изымаются из обращения.

Налично-денежный  оборот  организуется  государством  в лице Центрального банка в соответствии с Положением Банка России от 5 января 1998г. № 14-П «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации».

Работа с денежной наличностью учреждениями банков осуществляется в порядке, установленном инструкцией по эмиссионно-кассовой работе в учреждениях Банка России от 16 ноября 1995г. № 31 и Положением «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории РФ» от 25 марта 1997г. № 56 с дополнениями и изменениями.

Налично-денежный оборот организуется на основе  следующих  принципов:  

• все предприятия и организации должны хранить наличные деньги сверх установленного лимита оборотной. кассы в коммерческих банках;
• банки устанавливают лимиты остатка наличных денег для предприятий всех форм собственности;
• обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования;
• управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке;
• организация налично-денежного оборота имеет целью обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения;
• наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банков.

Организуемое и регулируемое государственными законами денежное обращение страны называется денежной системой. В каждой стране денежная система складывается исторически. Известны различные типы денежных систем. Так, в условиях существования металлического обращения различали два типа денежных систем: биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм  -  денежная  система,  при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами - золотом и серебром, монеты из них функционируют на равных основаниях.

Монометаллизм - денежная система, при которой один денежный металл является всеобщим эквивалентом и одновременно в обращении присутствуют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, разменная монета), разменные на золото. Существовало три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт и золотодевизный стандарт.

При золотомонетном стандарте  золото выполняет все функции  денег, в обращении находятся  как золотая монета, так и знаки  золота, производится свободная чеканка  золотых монет с фиксированным  содержанием золота, золотые монеты свободно меняются на знаки золота по нарицательной стоимости.

Золотослитковый стандарт характерен тем, что банкноты обмениваются на золотые слитки, но только при  предъявлении определенной их суммы.

Наконец, особенностью золото-девизного стандарта было то, что банкноты обмениваются на девизы, т.е на иностранную валюту, разменную. На золото. Важная роль золото-девизного стандарта заключалась в том, что он закрепил валютную зависимость одних стран от других, что явилось основой для создания в последующем системы международных валютных договоров и систем валютного регулирования, обеспечивающих относительную устойчивость свободно конвертируемых валют.

С 30-х гг. в мире начинают функционировать денежные системы, построенные на обороте неразменных кредитных денег. Эволюция денежных систем приводит к созданию все более экономичных денежных систем, где издержки денежного оборота постоянно снижаются, следовательно, снижаются и затраты общественного труда.

Существует две разновидности  денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков. Первая свойственна административно-распределительной системе экономики. Ее характерные черты: сосредоточение в едином государственном банке, разграничение на наличный и безналичный, обязательность хранения денежных средств предприятий на счетах в государственном банке, лимитирование остатка наличных денег в кассах, нормирование расходов предприятий из получаемой выручки наличными деньгами,   прямое  директивное   планирование   денежного   оборота, централизованное директивное управление денежной системой, относительная самостоятельность безналичного и налично-денежного оборота, выпуск денег в оборот по Госплану, сочетание товарного и золотого обеспечения денежных знаков при приоритете товарного, установление масштаба цен и валютного курса национальной денежной единицы, монополия госбанка в привлечении сбережений населения.

В большинстве стран  современного мира используется вторая разновидность денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков, свойственна странам с рыночной экономикой.(рисунок 1.2) Для нее характерны следующие черты:

а) децентрализация денежного  оборота между разными банками;

б) разделение функции  выпуска безналичных и наличных денежных знаков между разными звеньями банковской системы. Выпуск наличных денег осуществляют центральные государственные банки, выпуск безналичных денег - коммерческие банки;

в) создание и развитие механизма государственного денежно-кредитного регулирования;

г) централизованное управление денежной системой через аппарат государственного центрального банка;

д) прогнозное планирование денежного оборота;

е) тесная взаимосвязь  безналичного и наличного денежных оборотов при приоритете безналичного оборота;

ж) наделение   центрального   банка   страны   относительной самостоятельностью по отношению к решениям правительства;

 з) обеспечение  денежных знаков активами банковской  системы (золото, драгоценные металлы,  товарно-материальные ценности, ценные  бумаги);

 и) выпуск денежных  знаков в хозяйственный оборот в соответствии с государственными концепциями денежно-кредитной политики;

 к) система рыночного  установления валютного курса  на основе "корзины" валют.

 

 

 

 

 

Рис. 1.2  Элементы денежной системы

 

 Принципы современной денежной системы рыночного типа:

               а) принцип централизованного  управления денежной системой;

               б) принцип прогнозного планирования  денежного оборота;

               в) принцип устойчивости и эластичности  денежного оборота;

               г) принцип кредитного характера денежной эмиссии;

               д) принцип обеспеченности выпускаемых  в оборот денежных знаков;

               е) принцип неподчиненности Центрального  банка правительству подотчетности  его парламенту страны;

                ж) принцип предоставления правительству денежных средств только в порядке кредитования;

                з) принцип комплексного использования  инструментов денежно-кредитного  регулирования;

                 и) принцип надзора и контроля  за денежным оборотом;

                 к) принцип функционирования исключительно  национальной валюты на территории  страны.

Современные денежные системы  включают следующие элементы: денежную единицу, масштаб цен, виды денег, являющихся законным платежным средством, эмиссионную систему и государственный аппарат регулирования денежного обращения.

Эмиссионная система - законодательный порядок выпуска и обращения денежных знаков.

Эмиссионные операции в  государствах осуществляют Центральные  банки, Казначейство.

Денежная система Российской Федерации функционирует в соответствии с Федеральным законом о Центральном Банке Российской Федерации (Банке России) от 12 апреля 1995 года, определившим ее правовые основы.

 

 

 

 

1.2 Механизм выпуска  денег в обращение и методы  определения в наличной денежной массе

 

 

Совокупность  покупательных, платёжных и накопленных  средств, обслуживающих экономические связи и принадлежащих государству, физическим и юридическим лицам, представляет собой денежную массу.

Между денежной массой и реальным производством, между потребностями хозяйственного оборота в деньгах и их количеством в обращении существует устойчивая, тесная связь.

Её нарушение  приводит к обесценению национальной денежной единицы, диспропорциям в развитии экономики и расстройству системы отношений между экономическими контрагентами.

С переходом  к рыночным отношениям и появлением различных форм собственности, в денежном обороте выявились новые процессы, которые повлекли изменения в составе денежной массы как наличной, так и безналичной. Обострились инфляционные тенденции.

Потеряло  всякий смысл разграничение денежной массы на безналичную и наличную сферы денежного оборота. Поэтому регулирование денежной массы стало осуществляться но совокупности всего денежного оборота.

Измерение денежной массы является важным и чрезвычайно сложным аспектом деятельности Центрального банка. Во многих странах мира, в их числе Россия, для анализа изменений движения денег на определённые даты и период времени стали использовать способ измерения денежной массы в обращении в зависимости от ликвидности денег и возможности их перехода из одной формы денежного оборота в другую. По этому признаку денежная масса подразделяется на несколько агрегатов, сущность которых выражается в группировке ликвидных активов, служащих измерителями денежной массы. Каждый последующий из них включает в себя предыдущий денежный агрегат плюс новые виды финансовых средств, но при этом является менее ликвидным предыдущего.

Российские  денежные агрегаты имеют структуру, близкую к зарубежным аналогам: агрегат МО включает наличные деньги в обращении, то есть наличные деньги за пределами банковской системы. Агрегат М1 состоит из агрегата МО и средств на текущих счетах банков. Агрегат М2 содержит агрегат М1, срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках. Агрегат МЗ включает М2, облигации государственных займов, депозитные и сберегательные сертификаты.

В России применяются  три агрегата - М1, М2 и МЗ, но различие, например, между МЗ и М2 составляя десятые доли процента, что указывает на преобладание наличности в денежной массе и существование огромного сектора теневой экономики.

 Агрегат  "Денежная масса" (М2) формирует  совокупность агрегатов "Деньги" и "Квазиденьги". Квазиденьги  - определённые высоколиквидные депозиты денежной системы, которые хотя и не используются как средство обращения и обычно имеют меньшую скорость обращения, чем деньги, но могут легко и без риска финансовых потерь переводиться в наличность или чековые счета.

К ним относятся  бесчековые сберегательные счета, срочные вклады, краткосрочные государственные ценные бумаги, срочные и сберегательные депозиты, депозиты в иностранной валюте.

Квазиденъги представляют собой разницу между  денежными агрегатами М2 и М1. В  современной России их роль в основном выполняют векселя.

Банк России не может строить серьёзную аналитическую работу, не имея оценки реального количества наличных денег по стране и регионам. Оценка количества денег представляет одну из наиболее сложных и до сих пор дискутируемых проблем.

Сколько денег  требуется экономике? Вопрос является одним из основных, связанных с миром денег, но точную цифру назвать трудно. Рамки, в пределах которых должна удерживаться денежная масса, необходимая для обслуживания реального сектора экономики зависят от ряда факторов (уровень деловой активности, динамика цен, скорость обращения денег, спрос на иностранную валюту, уровень процентных ставок ставок, нормы резервирования, платёжно-расчётная система) и определяются на основе функции спроса на деньги.

Функция спроса на деньги в условиях находящихся в обращении не разменных на золото банкнот может быть представлена формулой

 

Y = F (Х1; Х2; ХЗ; Х4; Х5; Х6 ... Хn),                 (1.1)

где Х1 – валовой  внутренний продукт;

      Х2 – скорость обращения денег

      Х3 – уровень цен

      Х4 – процентные  ставки по депозитам

      Х5 – коэффициент устойчивости  хозяйства

      Х6 – качественный характеристики  экономического развития                         страны.

На основе формулы можно определить потребность  хозяйственного оборота в отдельных компонентах денежной массы.

По методике Банка России показатель уровня монетизации  экономики (насыщенность экономики деньгами) рассчитывается как отношение агрегата М2 к ВВП, а обратный ему показатель (скорость обращения денег) как ВВП к М2.

Анализ денежной массы невозможен без учёта скорости обращения денег. Чем выше скорость обращения денег, тем меньшая денежная масса нужна для обслуживания годового производства ВВП.

На скорость обращения денег влияют факторы: изменения финансовой системы, привычек, мнений, видов на будущее, распределение денежной массы между видами организаций и группами людей с разными доходами и т. п.

Ещё нет единой методики оценки количества наличных денег в регионах страны. Решение этой проблемы позволит оценить предложение денег в регионе с учётом и наличной, и безналичной составляющих. Сейчас используются, по крайней мере, три подхода к оценке объёмов наличных денег, находящихся в обращении на территории субъекта РФ.

Способ первый. Налично-денежная масса в обращении  определяется как разница между выпуском и вложением денег в резервные фонды расчетно-кассовых центров Банка России. С учётом сведений об остатках средств в кассах банков можно составить представление о сумме денег, выпущенных в обращение на данной территории.

Способ второй подобен первому, но базируется на использовании  данных о кассовых оборотах коммерческих банков. Используя данные о приходных  и расходных операциях коммерческих банков, об остатках в их кассах, можно сделать заключение о количестве денег, проходящих через банковскую систему.

Оба способа  имеют недостатки, они не учитывают  процессы естественной миграции наличных денег.

Способ третий базируется на использовании экспертных оценок основных денежных потоков в регионе. На основе банковской статистики оцениваются масштабы выпуска (изъятия) денег из обращения.

Эксперты  по каждому направлению определяют масштабы организованной и неорганизованной торговли, вектор движения наличных денежных потоков. Произведя эти расчёты, можно получить некоторую количественную оценку объёма наличных денег в регионе.

Количество  наличных денег на территории региона  Мрег. Может быть представлено формулой

 

Мрег. = Мрасх.РКЦ - Мприх.РКЦ + Ммигр.прих. - Ммигр.расх.,   (1.2)

 

где Мрасх. РКЦ - выпуск наличных денег в обращение территориальными учреждениями Банка России на территории конкретного региона;

          Мприх. РКЦ - изъятие наличных  денег из обращения территориальными  учреждениями Банка России;

         Ммигр.прих. - ввоз наличных денег  в регион (миграция приходная);

         Ммигр.расх. - вывоз наличных денег  из региона (миграция расходная).

 

 

1.3 Эмиссионные операции  Центрального банка Российской  Федерации

 

 

Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором увеличивается  масса наличных денег, находящихся в обращении. Наличные деньги выпускаются в обращение в виде банковских билетов (банкнот) и металлической монеты, которые являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами. Они вместе с резервами коммерческих банков образуют денежную базу экономики, составляя пассив баланса Центрального банка.