ВВЕДЕНИЕ 
 

   Возникновение денег и формирование денежного  хозяйства заметно ускорили социальный прогресс. Не случайно, даже сегодня  изучение природы денег и закономерностей  функционирования современного денежного  хозяйства является особо важной задачей. Глубокое познание денежного  обращения позволяет принимать  верные экономические решения.

   Деньги  играют исключительно важную роль в  рыночной экономике. С помощью денег  выражают стоимость других товаров, поскольку они легко обмениваются на любой из них. Такая денежная оценка делает разнородные товары легко  сопоставимыми при обмене. Обычно, деньгами становится товар с высокой  ликвидностью, то есть тот товар, который  легче всего обменять на другой товар. Люди принимают деньги в обмен  на товары и услуги, которые они  предоставляют в ожидании, что  смогут затем обменять их на те товары и услуги, которые они хотят приобрести.

   Деньги  определяются самим обществом. Все, что общество признает в качестве обращения,- это и есть деньги. Денежное обращение - это движение денег, обслуживающее реализацию товаров и услуг, а также движение финансового рынка.

   Деньги  — это неотъемлемая часть финансовой системы каждой страны. Ведь любому государству, чтобы воздействовать на ход экономической жизни, необходимо располагать определенными денежными средствами.

   В современных условиях в роли денег  выступают не столько конкретные товары, сколько обязательства государства  или центрального банка в форме  банкнот. Одной из приоритетных задач  Национального Банка является рациональная организация денежного обращения, как в управлении потоками наличных денег, так и безналичной их форме.

   В условиях, когда организация наличного  денежного обращения исходит  из необходимости своевременного и  полного обеспечения платежного оборота денежными знаками, первостепенное значение приобретает анализ и, в  определенной мере, контроль движения выпускаемых в обращение наличных денег.

   Для этого требуется ведение мониторинга  наличных денежных потоков в целом  по стране и её регионам, по источникам поступлений наличных денег в  кассы банков и направлениям их выдач, скорости возврата наличных денег в  кассы банков, их движения внутри банковской системы, между организациями и  банками. Необходимо также систематическое  проведение анализа наличной денежной массы, находящейся в обращении, ее динамики и распределения между  населением, хозяйствующими субъектами и банковской системой.

   Объектом  исследования выступает Республика Беларусь.

   Предметом исследования является налично-денежного  обращения в Республике Беларусь.

   Цель  курсовой работы - изучение теоретических  и практических аспектов формирования и функционирования налично-денежного  обращения в Республики Беларусь.

   В курсовой работе особое внимание  уделено  решению следующих задач:

• изучению теоретических основ формирования и функционирования налично-денежного оборота;
• анализу налично-денежное обращение в Республики Беларусь;
• определению путей оптимизации налично-денежного обращения в Республике Беларусь.

  В процессе  написания курсовой работы использовались обусловленные вышеперечисленными целями и задачами экономические, экономико-математические, статистические и другие методы изучения, обработки и обобщения информации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

1. Характеристика  налично-денежного  обращения, его структура и принципы

  Деньги  находятся в постоянном движении, т. е. осуществляют непрерывный оборот, в ходе которого обслуживают многочисленные процессы реализации товаров и услуг, накопления капитала и формирования сбережений, а также используются при платежах по финансовым операциям  и нетоварных платежах.

  Непрерывность движения денег определяется внутренним единством денег, одновременно выполняющих  различные функции и находящихся  в различных формах, благодаря  чему между субъектами экономики  и населением постоянно циркулируют наличные и безналичные деньги одного наименования. Сказанное позволяет определить денежный оборот как процесс непрерывного движения кредитных денег в наличной и безналичное форме при выполнении ими своих функций, связанных с обслуживанием хозяйственного оборота [4, с. 105].

  Денежный  оборот отражает процессы создания, распределения  и перераспределения валового внутреннего  продукта и национального дохода. Рационально организованный денежный оборот соответствует темпам роста  этих показателей. Превышение темпов роста  денежного оборота над темпами  роста ВВП свидетельствует об инфляционных процессах в экономике.

  Налично-денежный оборот представляет собой часть совокупного денежного оборота с использованием наличных денег в качестве средства обращения и средства платежа. Наличный денежный оборот включает все платежи наличными деньгами за определенный период времени (месяц, квартал, год) [3, с. 34].

  Наличный  денежный оборот организуется на основе принципов всего денежного оборота и специфических принципов:

• предприятия, организации, учреждения, предприниматели должны хранить наличные деньги в банках, за исключением лимита кассы, и получать деньги в кассах банков;
• банки устанавливают лимиты остатка наличных денег в кассах субъектов всех форм собственности;
• наличное денежное обращение является объектом прогнозного планирования;
• регулирование наличного денежного оборота осуществляется в централизованном порядке центральным банком [6, с. 122].

  Налично-денежный оборот во всех странах, как с рыночной, так и с административной моделями экономики имеет большое значение. Именно этот оборот обслуживает получение и расходование большей части денежных доходов населения. Именно в налично-денежный оборот складывается постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег. Причины роста налично-денежного оборота многообразны, к ним относятся в том числе:

  1) экономический кризис;

  2) кризис неплатежей;

  3) кризис наличности;

  4) плохая организация системы межбанковских  расчетов;

  5) замедление расчетов;

  6) сознательное занижение прибыли и доходов предпринимателей с целью ухода от налогов и расширение наличных платежей за пределами банковской системы [3, с. 34].

  Резкий  рост налично-денежного оборота приводит к увеличению издержек государства на обращение, перевозку, хранение наличных денег, а также замену ветхих купюр.

  Понятие «обращение» используется для характеристики движения наличных денег вместо близкого по значению термина «оборот». Такое  разграничение вызвано особенностями  движения наличных денег, которые, подобно  обращающимся инструментам, физически  передаются из рук в руки хозяйствующими субъектами и поэтому участвуют  во многих сделках  в неизменном виде.

  Денежное  обращение – движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей в наличной и безналичной форме, обслуживающее реализация товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве [11, с. 104].

  Денежное  обращение — достаточно сложная конструкция, соединяющая как основные сущностные характеристики денег, так и механизмы, и способы использования денег для содействия экономическому и социальному развитию страны. Роль денежного обращения, его правильная организация проявляются в следующих моментах:

  во-первых, отлаженность хозяйственного оборота и платежно-расчетной системы;

  во-вторых, способность обеспечить сбалансированность спроса и предложения на товарном рынке, не допускать дефицита товаров. В решении этой задачи исключительное значение имеет правильное определение количества денег в обращении;

  в-третьих, характер и степень влияния денежной массы на рост цен и инфляцию. Избыточное насыщение деньгами хозяйственного оборота делает легкодоступным извлечение прибыли за счет роста цен, ослабляет конкуренцию;

  в-четвертых, хронический недостаток денежных средств у субъектов рынка для выплаты заработной платы, финансирования оборотных средств. Этот недостаток можно считать относительным, поскольку значительная часть денег циркулирует в теневой экономике, уходит от налогообложения и вывозится за рубеж, оседая на счетах оффшорных компаний [11, с. 104].

  Денежное  обращение организуется на основе следующих  базовых принципов:

• Централизация организации и регулирования денежного обращения. Центральный банк имеет исключительную прерогативу по организации и регулированию движения наличных денег по всем каналам обращения и между всеми субъектами. Такая централизация позволяет достичь устойчивости денежного обращения, осуществлять ее в тесной связи с обеспечением общей устойчивости национальной валюты, ее покупательной способности. Достижение устойчивости предполагает регламентирование выполнения кассовых операций всех кредитных организаций и хозяйствующих субъектов.
• Эластичность и экономичность денежного обращения. Наличные и безналичные деньги имеют единую эмиссионную основу и поэтому находятся в тесной взаимосвязи, легко переходят друг в друга — наличные средства в безналичные и наоборот. Такая взаимная обращаемость позволяет эластично сдвигать границы между наличным и безналичным денежными оборотами в зависимости от потребностей экономики и населения в денежных средствах того или иного вида и достигать реальной экономии за счет замены дорогостоящего налично-денежного обращения значительно более дешевым безналичным оборотом.
• Комплексность организации денежного обращения. Единство денежного оборота и эластичность денежного обращения определяют необходимость комплексного подхода к организации денежного обращения в единстве с организацией и регулированием движения безналичных средств. Это касается в первую очередь установления определенного порядка расчетов хозяйствующих субъектов по их обязательствам с другими субъектами и населением, осуществляемых через банк.
• Регулярность и бесперебойность обеспечения хозяйствующих субъектов и населения наличными деньгами в соответствии с их реальными экономическими потребностями. Для этого Национальный банк регулирует и регламентирует деятельность коммерческих банков, иных кредитных организаций и предприятий, т. е. всех организаций, вовлеченных в обслуживание указанных лиц.
• Регламентация процедур выполнений операций с наличными деньгами [4, с. 117].

  Денежное  обращение - это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Между наличным и безналичным денежным обращением существует взаимосвязь и взаимозависимость. С помощью денег, в наличной и безналичной формах, осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов. Деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую. Так  наличные деньги при внесении на счет в кредитном учреждении становятся безналичными, а при снятии их со счета они опять становятся наличными.

  Налично-денежное обращение  - это движение наличных денег, обслуживаемое банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами. Налично-денежное обращение предназначено для обслуживания в основном розничного товарооборота, проведения расчётов с физическими лицами по выплате заработной платы, пенсий, стипендий, страховых возмещений, процентов по депозитам и ценным бумагам, а также при уплате населением коммунальных услуг, налогов и т. д., осуществлении расходов, связанных с удовлетворение их личных потребностей [7, с. 235].

  Благодаря разграничению единого денежного  оборота на безналичный оборот и  налично-денежное обращение в сфере  последнего функционируют следующие потоки движения наличных денег:

  - первый поток, по которому деньги  из касс банков при выдаче  наличных денег на выплату  заработной платы, пенсий, стипендий,  пособий попадают в сферу обращения;

  - второй поток, по которому деньги  возвращаются в виде выручки  торговых организаций от продажи  товаров населению, коммунально-бытовых предприятий, от организаций, оказывающих различные платные услуги, из сферы денежного обращения в кассы банков [12, с. 66].

  Эти потоки движения наличных денег являются основными. Они обеспечивают нормальную циркуляцию наличных денег через  кассы банка и бесперебойное  обслуживание хозяйства наличными  деньгами. Наличные деньги начинают свое движение, прежде всего, из касс центрального банка как эмиссионного центра. Из оборотных касс этого банка в процессе совершенных операций (кредитование, продажа и др.) они поступают в коммерческие банки. Предприятия, организации, предприниматели за счет имеющихся на своих счетах средств или предоставленного кредита получают наличные деньги в кассах банков. Эти денежные суммы предназначены для выплаты заработной платы и приравненных к ним платежей и осуществления других платежей наличными деньгами. Часть наличных денег из касс банков могут продаваться другим банкам, а также непосредственно выплачиваться населению. Из касс предприятий и организаций производятся выплаты населению наличных денег, полученных по целевому назначению в банках. Незначительные суммы используются для расчетов наличными деньгами между предприятиями, организациями.

  Следующий этап движения наличных денег —  расходование (использование) их населением на покупку товаров, оплату услуг, в качестве платежей в пользу государства и других юридических и физических лиц.

  Расходование  части денег может быть отложено (сбережения населения). От населения наличные деньги опять поступают в кассы предприятий, организаций, но последние не могут ими воспользоваться для денежных расчетов и должны сдавать деньги в банк для зачисления на счета. Таким образом, наличные деньги, начав свое движение из касс банков и пройдя все каналы обращения, возвращаются обратно в банки, чтобы начать новый оборот. Примерная схема движения наличных денег приводится на рисунке 1.1. 

     Рис. 1.1 Движение наличных денег [6, с. 119] 

  Таким образом, обращению наличных денег присущ ряд особенностей, которые определяют в конечном итоге характер его организации:

1. Основой для движения наличных денег служит оборот товаров и  услуг – товарное обращение. Поэтому характерным признаком денежного обращения является неоднократное использование одного и того же денежного знака для совершения денежных платежей;
2. Наличные деньги, находящиеся в обращении, выполняют только две функции: средства обращения и средства платежа;
3. Большая часть денежного обращения осуществляется через коммерческие банки и другие кредитные организации [4, с. 115].

2. Денежные  агрегаты. Законы денежного  обращения

  Выпуск  денег в оборот порождает денежное обращение. Денежное обращение имеет не только исторические, функциональные параметры, но и количественные, важнейшим из которых является величина денежной массы. Именно этот параметр денежного обращения оказывает влияние на экономический рост, динамику цен, занятость, бесперебойное функционирование платежно-расчетной системы.

  Денежная  масса представляет собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих юридическим и физическим лицам, а также государству [2, с. 47].

  Из  данного определения вытекает то, что в состав денежной массы включаются:

• только высоколиквидные средства, которыми располагают все субъекты хозяйственной деятельности: государство, фирмы, домашние хозяйства, резиденты и нерезиденты;
• деньги, пребывающие в различных формах наличного и безналичного обращения;
• все современные виды денег;
• деньги, связанные с выполнением не только функций средства обращения и средства платежа, но и средства накопления, мировых денег [4, с. 152].

  На  величину денежной массы влияет множество  факторов: объем валового внутреннего  продукта и темпы экономического роста; уровень развития и структура  кредитной и банковской систем, финансовых рынков; соотношение наличного и безналичного денежных оборотов; денежно-кредитная, валютная и финансовая политика государства; скорость оборота денег; состояние платежного баланса страны и т.д.

  Наиболее  распространенным показателем денежной массы является денежный агрегат.  Денежный агрегат – показатель объема ликвидных финансовых активов, используемых в экономике в качестве денег. Денежные агрегаты исчисляются по принципу ликвидности [2, с. 47].

  В разных странах количество денежных агрегатов разное, что обусловлено прежде всего национальными особенностями и значимостью различных видов депозитов.  Однако принципы построения системы денежных агрегатов во всех странах одинаковые. Каждый следующий агрегат:

  - включает в себя предыдущий;

  - является менее ликвидным, чем  предыдущий;

  - является более доходным, чем  предыдущий [8, с. 323].

  В развитых странах обычно используются следующие основные агрегаты:

  M1 — обычно включает наличные деньги в обращении и депозиты до востребования (средства на текущих банковских счетах);

  М2 — содержит агрегат М1, и, как правило, срочные депозиты и сберегательные вклады в коммерческих банках;

  М3 — состав этого агрегата в наибольшей степени зависит от уровня развития банковской системы и финансовых рынков различных стран. Наряду с агрегатом М2 в зависимости от страны может включать срочные депозиты в крупных размерах, сберегательные вклады в специальных кредитно-финансовых институтах, депозитные сертификаты крупных коммерческих банков или другие денежные активы [6, с. 45].

  Применяются и более широкие денежные агрегаты. Для обеспечения стабильности национальной денежной единицы центральный банк страны принимает меры, направленные на поддержание необходимой структуры  денежной массы, оптимальной в существующих экономических условиях. Относительное равновесие между соотношением различных денежных агрегатов считается достигнутым, если темпы роста агрегатов М₂ и М₃ превышают темпы роста М1

  В данном случае агрегаты М0, М1, М2 характеризуют наиболее высоколиквидную часть денежной массы, т.е. все те средства  денежного оборота, которые без предварительной продажи, конверсии или какой-либо другой финансовой операции используются в расчетах. В настоящее время наибольший удельный вес в структуре денежной массы составляют наличные деньги в обращении, на расчетных и текущих счетах юридических лиц, вкладах населения в коммерческих банках.

    На основе денежных агрегатов можно определить коэффициент монетизации экономики, который показывает уровень обеспечения национального хозяйства денежными средствами. Он рассчитывается как отношение денежной массы к валовому внутреннему продукту.

  В современных условиях на степень  обеспеченности экономики деньгами влияют не только величина денежной массы, но и покупательная способность составляющих ее денежных средств. В связи с этим различают номинальную и реальную денежную массу. Номинальная денежная масса рассчитывается на основе сложившегося уровня цен. При определении реальной денежной массы номинальную денежную массу корректируют с учетом темпов инфляции, поэтому реальная денежная масса меньше номинальной. Если темпы инфляции в стране превышают темпы роста денежной массы, то, несмотря на увеличение номинальной денежной массы, реальная денежная масса сокращается. При прочих разных условиях это приведет к нехватке денежных средств для расчетов и платежей.

  На  денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость их оборота.

  К. Маркс дал научное объяснение взаимосвязи таких экономических показателей, как денежная масса, сумма цен товаров и услуг, кредит, взаимные и безналичные платежи, скорость обращения денег и сформулировал на этой основе закон денежного обращения. Закон, определяющий количество денег в обращении, можно представить в виде формулы: 

              (1) 

  где КД — количество денег, необходимых в качестве средств обращения и платежа;

         СЦ  — сумма цен реализуемых товаров и услуг;

         К — сумма проданных товаров и услуг в кредит, срок платежей по которым не наступил;

         П — сумма платежей по долговым обязательствам;

         ВП — сумма взаимно погашающихся платежей;

         О — среднее число оборотов денег как средство платежа и средство обращения [10, с. 35].

  Также согласно классической теории И. Фишера, количество денег для обращения  определяется зависимостью уровня цен  от денежной массы: 

     MY=PQ                      (2) 

  где M — масса денег;

  Р — цена товара;

  Y— скорость обращения денег;

  Q — количество товаров, представленных на рынке [10, с. 36].

  Второй  фактор изменения денежной массы  – скорость оборота денег.

  Основными показателями, характеризующими скорость оборота денег, являются:

  • показатель скорости обращения денег в кругообороте доходов — отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе (агрегату М1 или М2);

  • показатель оборачиваемости денег  в платежном обороте, т.е. отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы [5, с. 52].

  Таким образом, можно сказать, что коэффициент  монетизации является величиной, обратной скорости обращения денег, то есть высокое значение скорости обращения денег соответствует низкому значению коэффициента монетизации. А поскольку скорость обращения денег обратно пропорциональна количеству денег в обращении, то ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. Увеличение денежной массы при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению денег, т.е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса.  
 

3. Регулирование денежного обращения Национальным банком

  Регулирование денежного обращения представляет собой одно из важнейших направлений в деятельности центрального банка. Это связано с тем, что, с одной стороны, узконаправленные, конкретные и легко поддающиеся количественному выражению методы регулирования, влияющие на денежное обращение, позволяют получить весомые макроэкономические результаты. 

  В сфере регулирования денежного  обращения должно не только происходить совпадение интересов центрального банка как органа государственного регулирования и ведущего элемента банковской системы, заинтересованного в ее стабильности, с интересами других хозяйствующих субъектов и физических лиц, но и реализовываться целенаправленное и комплексное воздействие центрального банка на различные элементы рыночного механизма. От денежно-кредитной политики, проводимой центральным банком любого государства, зависят как успехи или неудачи в области макроэкономического регулирования экономики, так и благосостояние народа. Отсюда ясно, что денежно-кредитное регулирование является важнейшим инструментом воздействия на экономическую жизнь государства, а поэтому нарушение денежно-кредитного механизма пагубно отражается на состоянии всей хозяйственной жизни.

  Регулирование денежного обращения центральным  банком может быть направлено на любой из элементов денежного рынка: на объем предложения денег в наличной и безналичной формах, величину спроса на кредит и его цену, операции на открытом (вторичном) рынке. Возможность воздействия на предложение денег обеспечивается совмещением в лице центрального банка субъекта денежной эмиссии в ее наличной и безналичной формах и субъекта регулирования. При этом монополия на эмиссию банкнот создает базу для контроля над наличной составляющей денежного обращения, а особая роль центрального банка в формировании кредитных ресурсов банковской системы в целом — основу для определения возможного объема банковских кредитов.

  В современных условиях, характеризующихся  преобладанием депозитной части  денежного обращения, повышается значение регулирования центральным банком именно объема предложения банковских кредитов. Регулирование спроса на деньги осуществляется по этой причине, прежде всего, через регулирование условий выдачи кредитов центрального банка.

  К методам регулирования денежного  обращения, принятым в мировой практике, относятся нормы обязательных резервов или политика минимальных резервных требований, регулирование учетной ставки центрального банка, операции на открытом или вторичном рынке. Кроме того центральные банки воздействуют на состояние денежного обращения посредством инвестиционных требований и кредитных "потолков".