Основные направления совершенствования финансового механизма в современных условиях

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

1. Теоретические  аспекты финансового механизма. 5

1.1. Понятие  финансового механизма 5

1.2. Принципы  построения и структура финансового  механизма 7

2. Современное  состояние финансового механизма. 10

2.1. Методы  финансового воздействия на развитие  экономики 10

2.2. Анализ  современного состояния финансового  механизма 12

3. Направления совершенствования финансового механизма РФ. 16

3.1. Совершенствование  финансового механизма в сфере  ИЖК 16

3.2.Основные  направления совершенствования  финансового механизма 19

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 25

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 28

ВВЕДЕНИЕ

В любом обществе, где существуют товарно-денежные отношения, имеется большое многообразие видов деятельности. Для их функционирования создаются органы управления, осуществляющие процесс формирования и использования финансовых ресурсов. Это происходит при помощи государственных форм и методов финансовых отношений. Создавая формы и методы финансовых отношений, государство приспосабливает их к действующей экономической системе. В связи с этим субъективные финансовые отношения обслуживают данную систему и адекватно ей существуют в виде финансовой системы. Так, если в обществе существуют сферы материального и нематериального производства, то соответственно им функционируют и финансы, т.е. финансы материальной и нематериальной сфер. Но данные сферы весьма многообразны. Например, материальное производство осуществляется промышленными, сельскохозяйственными, строительными, транспортными и другими предприятиями. Соответственно им существуют финансы промышленности, сельского хозяйства и др. В свою очередь промышленные предприятия, исходя из своей специфики, могут быть машиностроительными, химическими, перерабатывающими и т.п. Адекватно им и функционируют финансы. Сельскохозяйственные предприятия в РФ представляют собой совхозы, колхозы, фермерские хозяйства. Имеются финансы совхозов, финансы колхозов.

При создании (совершенствовании) форм финансовых отношений важно, чтобы данный процесс был направлен не просто на выработку (совершенствование) отдельныхформ финансовых отношений, не имеющих между собой взаимосвязи, а на создание финансового механизма[6].

Финансовый механизмкак  системавытекает из финансовой системы общества. Для осуществления различных видов деятельности применяются различные виды финансовых отношений, которым, исходя из специфики деятельности, придаются различные формы и методы осуществления. Все это обусловливает существование финансов не вообще, а в виде финансовой системы,которая состоит из различных сфер, групп, звеньев и т.п.

Объект исследования – финансовый механизм в современных  условиях.

Предмет исследования – методы совершенствования финансового механизма.

Цель исследования–изучение структуры, форм организации финансового механизма, основных методов совершенствования финансовых механизмов различных сфер деятельности современного общества.

В соответствии с объектом, предметом и целью исследования были поставлены следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические аспекты финансовых механизмов;
2. Охарактеризовать методы воздействия на процесс совершенствования финансового механизма;
3. Раскрыть направления совершенствования финансового механизма в России.

Структура курсовой работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.

1. Теоретическиеаспекты финансового механизма.

1.1. Понятиефинансового механизма

В управлении процессом  функционирования финансовых отношений общество использует различные экономические, а также организационно-правовые методы, формы, стимулы и т. п.

Устанавливая  способы организации финансовых отношений, государство оформляет их в законах и других актах нормативного характера. Оно определяет методы распределения валового внутреннего продукта, формы денежных накоплений, виды платежей, принципы и направления использования государственных финансовых ресурсов. При этом используется финансовый механизм, представляющий собой совокупность методов и форм, инструментов и рычагов воздействия на экономическое и социальное развитие общества в процессе осуществления распределительных и перераспределительных финансовых отношений.

Финансовый механизм является составной частью, важнейшей подсистемой хозяйственного механизма государства. Его функционирование происходит в процессе формирования, распределения и использования разнообразных фондов денежных средств¹.

Учитывая наличие  различных сфер и звеньев финансовых отношений, следует рассмотреть его составные части в виде: финансового механизма коммерческих предприятий и хозяйственных организаций, финансового механизма некоммерческих организаций и учреждений, страхового механизма и механизма функционирования государственных финансов.

Различают также финансовый механизм сферы материального и нематериального производства. Финансовый механизм сферы материального производства состоит из финансовых механизмов государственных и негосударственных предприятий, а те в свою очередь — из финансовых механизмов промышленных, сельскохозяйственных предприятий и т.д. Финансовый механизм нематериальной сферы деятельности также весьма многообразен. Это финансовый механизм страховой, банковской, торговой деятельности, финансовый механизм в просвещении, здравоохранении, социальном обеспечении, жилищно-бытовом обслуживании и т.п.²

В соответствии с территориальным делением России следует отдельно выделить финансовый механизм республиканских и местных органов власти. Учитывая, что в процессе кругооборота средств в народном хозяйстве финансовые и кредитные ресурсы тесно взаимосвязаны и практически неразрывны, некоторые ученые-экономисты считают необходимым рассматривать единый финансово-кредитный механизм.

Во всех случаях  каждая из рассматриваемых сфер, с  точки зрения воздействия на общественное воспроизводство, содержит определенные функциональные звенья (мобилизации ресурсов, финансирование, стимулирование и т. п.), имеющие количественную и качественную определенность.

Количественная  определенность проявляется в сумме  ресурсов, выделяемых на те или иные цели, что является первоосновой функционирования финансового механизма, так как без соответствующих ассигнований невозможно решение каких-либо задач по развитию общества. Одновременно важно и то, каким образом осуществлялось формирование предоставленных ресурсов, в каких формах и по каким каналам происходило их движение, на каких условиях они выделялись и использовались. Это характеризует качественную определенность действия финансового механизма³. Как известно, свой «вклад» в современное кризисное состояние финансов внес так называемый затратный механизм управления производством (оценка станков по весу, «стройки века», огромное незавершенное строительство и т. п.), что приводило к распылению средств, непроизводительному их использованию.

В каждой сфере, группе, звене финансовой системы  эффективное функционирование финансового механизма возможно при научном подходе к принципам его построения.

1.2. Принципы построения и структура  финансового механизма

Финансовый механизм в целом по стране, как и составные части, может быть эффективным в том случае, когда соблюдены определенные принципы его построения.

Во-первых,каждая форма финансового отношения не должна противоречить другим формам финансовых отношений, входящих в данный финансовый механизм. Формы финансовых отношений, входящие в финансовый механизм, должны быть согласованы между собой.

Во-вторых,финансовые механизмы, составляющие общий финансовый механизм страны, не могут противоречить друг другу и финансовой политике государства, построенной на соблюдении объективных экономических законов развития общества.

В-третьих,каждая форма финансовых отношений, входящая в финансовый механизм, должна быть финансовым рычагом. Финансовые рычаги — это формы финансовых отношений, являющиеся содержанием любого финансового механизма и предназначенные для экономического (материального) воздействия на интересы субъектадеятельности (государства, его регионов, предприятий, организаций, учреждений, отдельного работника).

Таким образом, те формы финансовых отношений, которые не отвечают данному требованию, не могут быть финансовыми рычагами и включение их в состав финансового механизма бессмысленно.

В-четвертых,для того чтобы формы финансовых отношений реально, а не теоретически, являлись финансовыми рычагами, необходимо разработать научные методы их организации⁴. Схематически финансовый механизм хозяйствующих субъектов можно представить в следующем виде (рис. 1).

^{Рис.1. Финансовый механизм хозяйствующих субъектов}

Финансовый механизм, как и хозяйственный механизм в целом, имеет внутреннюю, присущую ему структуру. Для ее характеристики целесообразно использовать такие  понятия системного анализа, как  подсистема, блок, элемент, определяемые как звенья финансового механизма. Подсистема финансового механизма  представляет собой наиболее существенные движущие силы финансового механизма - финансовое планирование, финансовые рычаги и стимулы, организационную структуру и правовой режим финансовой системы, организацию управления финансами.

Финансовый механизм можно рассматривать в организационно - управленческом аспекте. Для этого  используются такие понятия системного анализа, как подсистема, блок, элемент, определяемые как звенья финансового  механизма.

Подсистема финансового  механизма представляет собой наиболее существенные движущие силы финансового  механизма – финансовое планирование, финансовые рычаги и стимулы, организационную  структуру и правовой режим финансовой системы, организация управления.

Блок финансового  механизма – это совокупность однородных взаимосвязанных элементов, объеденных по признаку общей целевой  направленности.

Элемент финансового  механизма – это простейшая хозяйственная  форма, через которую специфическим  образам проявляются интересы участников общественного производства.⁵

2. Современноесостояниефинансовогомеханизма.

2.1. Методы финансового воздействия  на развитие экономики

Функционирование  финансового механизма на основе движения финансовых ресурсов характеризуют два метода (подсистемы) финансового воздействия на развитие общества: финансовое обеспечение и финансовое регулирование. Установление их приоритетности определяется направлениями финансовой политики государства. При этом, чем выше уровень развития общества и его народного хозяйства, тем значительнее роль финансового регулирования⁶.

Финансовое обеспечение реализуется посредством установленной системы, которая может осуществляться в нескольких формах:

• самофинансирования;
• кредитования;
• безвозвратногофинансирования.

Особое место  в рыночных условиях занимает привлечение финансовых ресурсов с помощью акций и других ценных бумаг. Различные формы финансового обеспечения, как правило, применяются одновременно, путем установления оптимального для данного этапа развития общества соотношения между ними. Нахождение и обоснование таких пропорций — важнейшая задача финансовых работников всех рангов. Количественные параметры и разнообразные способы их определения являются наиболее активной частью финансового механизма. Их неоднократно подвергают корректировке, учитывая изменения в условиях производства и задач, стоящих на данном этапе перед РФ.

Как известно, в  последние годы неоднократно изменялись ставки налога на добавленную стоимость, акцизы и другие налоговые платежи.

Финансовое обеспечение  может реализовываться в нескольких формах:

• правовой;
• нормативной;
• информационной.

Правовое обеспечение  функционирования финансового механизма  включает в себя законодательные  акты, постановления, приказы и другие правовые документы.

Нормативное обеспечение  функционирования финансового механизма – это инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания, разъяснения и др.

Информационное обеспечение  функционирования финансового механизма  связано с получением различной  экономической, коммерческой, финансовой и другой информации. К финансовой информации относятся сведения о финансовой устойчивости, платежеспособности партнеров и конкурентов, ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом, валютном рынках, сведения о положении дел на биржевом и внебиржевом рынках, информация о финансовой и коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов и др.⁷ Владение информацией помогает оценивать ситуацию на рынках. Различная информация (например, сведения о поставщиках, покупателях и др.) может быть одним из видов интеллектуальной собственности и вноситься в качестве вклада в уставный капитал предприятия.

2.2. Анализ современного состояния финансового механизма

В 2008 – 2009 годах Россия переживала мировой финансовый и экономический  кризис. Ограниченность ресурсов и  резервов правительства выступает  предпосылкой сдвига в экономической  политике от «оперативно-тактических» мер, направленных на смягчение кризиса, к мерам, ориентированным на его  преодоление. В период острой фазы кризиса  сокращение горизонта экономической  политики было неизбежным, но систематический  мониторинг принятых мер и структурированная  предварительная оценка новых мер  позволят его удлинить и увязать  текущие действия правительства  с ранее заявленными стратегическими  приоритетами.

К настоящему времени правительство  РФ сформировало и реализует широкий  набор антикризисных мер, уникальный по количеству форм и направлений  воздействия государства на экономику, по объемам используемых ресурсов. С начала проведения антикризисной  политики в качестве приоритетов  были заявлены:

• поддержка (обеспечение стабильности) финансового сектора;
• социальная поддержка населения, сохранение и создание новых
• рабочих мест;
• поддержка отдельных, наиболее чувствительных к кризису отраслей реального сектора экономики на основе стимулирования внутреннего спроса и импортозамещения;
• поддержка системообразующих и градообразующих предприятий⁸.

После завершения цикла принятия «пожарных мер», а также с осознанием длительности кризиса усиливается  объективная потребность в системной  оценке антикризисной политики государства  по отношению к реальному сектору  экономики. При проведении оценки антикризисных  мер основное внимание уделялось не обсуждению целесообразности той или иной меры, а оценке используемых инструментов государственного регулирования (воздействия), соответствующих правил, а также механизмов, обеспечивающих их выполнение.

В то же время проведение антикризисной политики позволило  ускорить реализацию ряда ранее запланированных  стратегических мер, особенно в части  развития корпоративного регулирования, поддержки малого и среднего предпринимательства (МСП), совершенствования налогового регулирования.

В связи с этим представлялось важным реконструировать задачи антикризисной  политики, исходя из состава и особенностей реализуемых мер⁹. В основном антикризисные меры направлены на решение следующих задач:

1. расширение доступа предприятий к финансовым ресурсам (прямое кредитование госбанками, финансовыми институтами развития, их капитализация; стимулирование частного кредитования путем предоставления субсидий по процентным ставкам и госгарантий; рекомендации банкам по кредитованию; расширение условий для привлечения капитала на основе выпуска акций и облигаций и их выкупа уполномоченными организациями);
2. снижение нагрузки на бизнес, путем снижения налоговой нагрузки, вывозных таможенных пошлин, административной нагрузки, ограничение роста тарифов на услуги и продукцию субъектов естественных монополий;
3. смягчение негативных социальных последствий и развитие рынка труда (увеличение пособий по безработице, софинансирование региональных программ занятости, ограничения на использование иностранной рабочей силы);
4. стимулирование внутреннего спроса (госзакупки, авансирование, преференции для отечественных производителей, закупки и инвестиционные программы субъектов естественных монополий, лизинг, защитные таможенные меры, субсидии по кредитам потребителей);
5. поддержка малого и среднего предпринимательства (софинансирование региональных программ по развитию МСП, программы кредитования МСП Внешэкономбанка), развитие конкуренции.

В целом общий объем  дополнительных ресурсов, исходя из существующих оценок «стоимости» отдельных антикризисных  мер в отношении реального  сектора экономики, в октябре 2008 - декабре 2009 г. оценивается в 2,1-2,5 трлн. руб.

На первом месте стоят  меры по расширению доступа реального  сектора к финансовым ресурсам (1,1-1,2 трлн. руб.).

На втором - меры по снижению нагрузки на бизнес (бюджетные потери - 500-700 млрд. руб.).

На третьем - меры социальной политики, связанные со стимулированием  спроса населения, поддержкой начинающих предпринимателей, - 250-300 млрд. руб., стимулирование внутреннего спроса (180-240 млрд. руб.) и на последнем месте - меры по поддержке МСП (60-90 млрд. руб.). Таким образом, можно сделать выводы, что реализация антикризисных мер сводится к стимулированию деловой активности предпринимательства Российской Федерации¹⁰.

^{Диаграмма № 1. Приоритетные направления мер антикризисной финансовой политики.}

В «антикризисном пакете»  недостаточно представлены меры по стимулированию экспорта, прежде всего высокотехнологичного, развитию конкурентной среды.

Крайне мало мер, связанных  со стимулированием инновационной  активности и развития компаний, повышением эффективности деятельности субъектов  естественных монополий и крупных  госкомпаний; отсутствуют меры по привлечению  иностранных инвесторов и формированию особых экономических зон.

К тому же, заметно определенное ослабление инновационной направленности созданных еще до кризиса финансовых институтов развития: в некоторых случаях усиливается их роль как агентов правительства в ущерб функциям институтов развития (Внешэкономбанк), иногда - сокращаются (изымаются) ресурсы, находящиеся в их распоряжении («Роснано»), в отдельных случаях усиливается критика базовых принципов их деятельности (Российская венчурная компания)¹¹.

^{Рисунок № 4. Механизм финансирования хозяйствующих субъектов} 

3. Направления совершенствования финансового механизма РФ.

3.1. Совершенствование  финансового механизма в сфере ИЖК

Помимо финансирования за счет внутренних заимствований финансирование ипотечного жилищного кредитования возможно за счет внешних источников. Международная финансовая корпорация (IFC), инвестиционное подразделение  группы Всемирного банка, объявила об официальном запуске проекта «Развитие первичного рынка ипотечного кредитования в России». Проект нацелен на развитие системы ИЖК, увеличение ее инвестиционной привлекательности иэффективности, повышение доступности ипотеки для заемщика. Проект финансируется также правительствами Швейцарии и Нидерландов¹².

В IFC считают, что на сегодняшний день Россия обладает наибольшим среди европейских стран потенциалом ипотечного рынка в Европе, который оценивается примерно от 10 до 30 млрд. долл. По данным ЦБ, размер ипотечного рынка на начало 2005 года составляет 640 млн. долл., или меньше чем 0,4% от ВВП. Для сравнения: в Европе 5-7% от ВВП и в развитых странах— 40-75%.

IFC инвестировала свыше  240 млн. долл. в ипотечные программы банков Абсолют Банк, Дельта Кредит Банк, Московский кредитный банк, Райффайзен банк Австрия, Сосьете Женераль. Инвестиционный портфель IFC в России составляет 1,7 млрд. долл.

Немаловажным финансовым рычагом финансового механизма  системы ИЖК является процентная ставка по ипотечным кредитам. Процентные ставки на рынке ипотечного жилищного кредитования варьируют в пределах 10-12% в валюте и 12-18% в рублях. Именно такие ставки указывают участники ипотечного рынка в своих основных кредитных продуктах. Эти ставки в два-три раза превышают общемировой уровень.

В последнее время кредиторы  стали более активно выдавать ипотечные жилищные кредиты в национальной валюте. Средний срок погашения ипотечного жилищного кредита— 15 лет. В России за последний год наметилась тенденция к удлинению ипотечных кредитов, например, согласно стандартам АИЖК ипотечные жилищные кредиты предоставляются на срок до 30 лет.

Первоначальный взнос  для получения ипотечного жилищного  кредита — это наиболее проблемный элемент в финансовом механизме системы ИЖК. Заемщик может быть вполне платежеспособным, но не иметь первоначальных накоплений, что автоматически исключает его из числа потенциальных клиентов ипотечных банков, по крайней мере, на период накопления. В России размер первоначального взноса по стандартам АИЖК снизился до 10%. Уровень первоначального взноса отражает степень доверия банка к ситуации на рынке недвижимости, оценке стоимости объекта кредитования и прочих рисков заемщика. Однако такой уровень первоначального взноса— это дополнительный риск. Как правило, при снижении размера первоначального взноса увеличивается размер годовой процентной ставки по кредиту¹³.

Размер ипотечного жилищного  кредита очень дифференцирован  в целом по стране с учетом особенностей рынка недвижимости. Размер ипотечного жилищного кредита АИЖК варьирует в диапазоне от 200 тыс. руб. до 4,5 млн. руб.

Немаловажным показателем  работы финансового механизма системы  ИЖК являются дополнительные расходы  заемщика, которые равны 4-7,5% от размера  ипотечного жилищного кредита. Сумма  дополнительных расходов будет снижаться по мере унификации процедур и принятия законодательных актов, регламентирующих нотариальное оформление сделок купли-продажи недвижимости.

Множество заемщиков называет их «подводными камнями», поскольку  никто о них заранее не знает и не ожидает, что это так дорого. В перечень дополнительных расходов входят внешние и внутренние (банковские) расходы.

При анализе финансового  механизма системы ИЖК важно  обозначить основные проблемы развития рынка ипотечного жилищного кредитования.

В настоящее время на рынке недвижимости спрос значительно превышает предложение, темпы роста цен на жилье гораздо выше темпов роста доходов населения страны, т.е. доступность жилья снижается. Снижение ставок по ипотечным кредитам провоцирует резкий рост количества покупателей. Соответственно растут и без того высокие цены на недвижимость: годовой темп роста цен на жилые квартиры, например, в г.Оренбурге составил в2005 году около 40%¹⁴.

Согласно имеющимся оценкам, потребность в жилье составляет на сегодняшний день 1,5 млрд. кв.м. Лишь незначительная часть этой потребности может быть удовлетворена на вторичном рынке жилья— примерно 0,2 млрд. кв.м. Таким образом, потребность в новом строительстве жилья составляет около 1,3 млрд. кв.м. На сегодня весь жилой фонд России составляет 2,8 млрд. кв.м. При этом, улучшить свои жилищные условия хотели бы более 60% россиян.

Низкая платежеспособность населения является также препятствием массового развития ипотечного жилищного  кредитования. В настоящее время  ипотечным кредитом могут воспользоваться  около 5-6% российских семей.

Процентные ставки по ипотечным  жилищным кредитам по сравнению с мировыми слишком высоки. Основные причины высоких процентов — отсутствие дешевых и долгосрочных источников финансирования, а также инфляция, которая в России до сих пор сравнительно велика — около 10% годовых в рублях. Приемлемой платой за пользование кредитом будет ставка 5-6% годовых в валюте при 30-летнем сроке выплат.

Сложившиеся процентные ставки—  это объективный финансовый показатель, соответствующий общеэкономической  конъюнктуре, и снижение ставок по ипотечным жилищным кредитам должно проводиться рыночными методами¹⁵.

Отсутствие ипотечного страхования  в финансовом механизме системы ИЖК также определяет неполноценность системы ИЖК. Наличие ипотечного страхования согласно мировой практике позволяет снизить первоначальный взнос. Ипотечное страхование — это страхование финансовых рисков ипотечных банков. Организация ипотечного страхования пока непредставляется возможной, т. к. банки покрывают свои возможные риски ростом цен на недвижимость и все расходы на сегодняшний день перекладываются на заемщиков. Появление ипотечного страхования сдерживается наличием ряда проблем, решение которых зависит исключительно от усилий государства.

3.2.Основные  направления совершенствования  финансового механизма

Переход к рынку потребовал решения огромного количества экономических  вопросов, значительное число которых  связано с финансами. Возникла настоятельная  необходимость осуществления радикальной  реформы финансового механизма.

Современный финансовый механизм призван не только создать реальную финансовую базу для обеспечения  экономической самостоятельности  России, но и обеспечить экономическое  регулирование в условиях функционирования общегосударственного рынка и многоукладной экономики¹⁶.

Программа финансовой стабилизации государства, исходя из мирового опыта, предусматривает следующие направления  и тенденции развития финансов в  современном периоде:

• использование эффективных финансовых рычагов, проверенных мировой практикой (налоги, финансовый рынок, самостоятельность местных бюджетов и отдельных хозяйствующих субъектов);
• стремление к установлению финансового рынка, обеспечивающего создание простора для инициативы всех хозяйственных форм, конкуренции любых видов собственности и роста финансовой эффективности общественного производства;
• развитие многообразных форм финансовых отношений, широкое использование финансовых рычагов для стимулирования трудовых коллективов на достижение высоких производственных и социальных результатов, обеспечение воздействия финансов на реальныйобщественный прогресс, в том числе и в социальной области.

Правительство РФ при разработке проектов бюджетов руководствуется следующими принципами:

• обеспечениенизких темпов инфляции;
• сокращение налоговой нагрузки на юридические лица в целях стимулирования производства;
• укрепление доходной части бюджета;
• усиление социальной направленности доходов бюджета;
• сокращение дотаций.

С созданием новой экономической  модели в нашем государстве изменились методы финансового воздействия  на развитие народного хозяйства  и социальную сферу. Современный  финансовый механизм проявляется в ограниченном вмешательстве государства в деятельность субъектов хозяйствования и социально-культурной сферы посредством разнообразных косвенных финансовых инструментов, образовании внебюджетных финансовых фондов и т. д.