Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение...................................................................................................................5

1.    Предварительный   обзор   экономического   и   финансового   положения субъекта хозяйствования....................................................................................... 7

2. Оценка и анализ экономического  потенциала субъекта хозяйствования…10

2.1.  Оценка имущественного положения...........................................................10

2.1.1. Горизонтальный анализ баланса................................................................10

2.1.2. Вертикальный анализ баланса …………………………………………..13

2.1.3.Построение аналитического  баланса-нетто………...................................17

2.1.4. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении,..........….19

2.1.4.1. Анализ структуры имущества и источников финансирования...........19

2.1.4.2. Анализ дебиторской задолженности......................................................20

2.1.4.3. Анализ амортизируемого имущества.,...................................................23

2.1.4.4. Анализ оборотных активов......................................................................25

2.1.4.5. Анализ источников формирования имущества.....................................30

2.2. Оценка финансового положения.,................................................................32

2.2.1. Оценка ликвидности...................................................................................32

2.2.2. Расчет и оценка показателей  платежеспособности.................................38

2.2.3. Оценка финансовой устойчивости............................................................39

3.  Анализ движения капитала..............................................................................49

4. Анализ потоков денежных средств.................................................................51

5. Анализ деловой активности.............................................................................56

6.    Анализ   уровня   и   динамики   финансовых   результатов   по   данным отчетности..............................................................................................................59

Заключение………………………………………………………………………62

Список используемой литературы……………………………………………..65

Приложение А. Бухгалтерский баланс ООО «Провиант» за 2010 год……………………………………………………………………………….67

Приложение Б. Бухгалтерский баланс ООО «Провиант» за 2011 год ……………………………………………………………………………………69

Приложение В. Отчет о прибылях и убытках ООО «Провиант» за 2011 год………………………………………………………………………………...61

Приложение Г. Отчет об изменениях капитала ООО «Провиант» за 2011 г…………………………………………………………………………………...73

Приложение Д. Отчет о движении денежных средств ООО «Провиант» за 2011 год…………………………………………………………………………74

Приложение Е. Приложение к бухгалтерскому балансу ООО «Провиант» за 2011 год…………………………………………………………………………75

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Финансовая отчетность представляет собой систему обобщенных показателей. которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия.

Финансовая отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, основываясь на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении предприятия.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности (АФХД) предприятия является важной частью, а по сути, основой  принятия решений на микроэкономическом уровне, т. е. на уровне субъектов хозяйствования. Не следует, однако, воспринимать этот вид анализа как простое «расчленение» объекта и описание составляющих его частей. Любой экономический субъект является сложной системой с множеством взаимосвязей, как между его собственными составляющими, так и с внешней средой. Простое выявление и описание этих связей тоже мало что даст для практической деятельности. Гораздо важнее другое: с помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия и делаются прогнозы его будущего развития.

Основной целью данной работы, по вопросам отчетности и анализа финансового состояния, предприятия является:

• изучение экономической характеристики предприятия;

• отражение    механизма    составления    и    представления    финансовой отчетности;

»выявление его финансового  положения, платежеспособности и доходности.

Задачами настоящей курсовой работы являются:

• рассмотреть основные методы анализа  финансовой отчетности, состав и структуру исходной информационной базы, используемой при

проведении анализа финансовой отчетности;

• провести общий анализ финансового состояния предприятия;
• определить степень финансовой устойчивости предприятия;
• провести анализ ликвидности баланса;
• рассчитать и проанализировать коэффициенты финансового состояния предприятия;
• провести анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности

Объектом исследования является: ООО «Провиант».

В качестве информационной базы использовались данные финансово отчетности ООО «Провиант» за период 2010 - 2011 гг,

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Предварительный   обзор   экономического   и   финансового   положения субъекта хозяйствования

 

Общество с ограниченной ответственностью «Провиант», именуемое в дальнейшем «Общество», создано в соответствии с Гражданским  кодексом  Российской Федерации, Федеральным законом  Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Место нахождения Общества: г. Тамбов, ул. Ипподромная д. 5.

Общество создано для осуществления  предпринимательской деятельности с целью извлечения на этой основе прибыли в соответствии с законодательством.

Общество имеет круглую  печать, штампы, бланки со своим наименованием, фирменный знак и другие реквизиты с элементами визуальной идентификации.

Видами деятельности Общества являются:

           -  оптовая торговля алкогольными  и другими напитками 

           -  розничная торговля алкогольными  и другими напитками;

Основным видом деятельности ООО  «Провиант» является лицензированная деятельность – оптовая реализация алкогольной продукции. География продаж: г.Тамбов и Тамбовская обл., г.Курск, г.Пенза, г.Саратов, г.Липецк. География закупок: г.Москва и Московская область, г. Санкт –Петербург и Ленинградская обл., Краснодарский край, Ставропольский край, Кабардино-балкарская республика, г. Орёл, г. Омск.

ООО «Провиант» реализацию товара производит через торговых агентов, мерчендайзеров, супервайзеров по агентскому договору с ООО «РЦ Провиант». Доставка алкогольной продукции на склады Общества от поставщиков и клиентам Общества осуществляется по договору возмездного оказания транспортных услуг с ООО «ТД Провиант»

Деятельность, для  осуществления   которой   требуется   специальное   разрешение   (лицензия), осуществляется   Обществом   только    при   наличии   соответствующих разрешительных документов.

ООО «Провиант» обладает обособленным имуществом, состоящим  из оплаченного Уставного капитала, полученных доходов, а также иного имущества, приобретенного по всем основаниям, допускаемым правовыми 
актами Российской Федерации.

ООО «Провиант» выполняет  свои  обязанности, несет ответственность  по    обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и вправе быть истцом и ответчиком в суде, арбитраже и третейском суде.

Общество  вправе  создавать  на территории   Российской  Федерации  и за ее пределами иные хозяйственные субъекты, филиалы, представительства, быть их участником, а также на добровольных началах 
вступать в союзы, ассоциации, некоммерческие и коммерческие объединения на условиях, не противоречащих действующему законодательству и настоящему Уставу.

Общество уплачивает налоги и другие обязательные платежи в  соответствии с действующими законодательными и нормативными актами.

Имущество Общества составляют материальные  и финансовые ресурсы, находящиеся  на его балансе и являющиеся собственностью Общества Источниками образования имущества Общества являются личные средства Участников, вложенные в Уставный капитал, дополнительные денежные, материальные, интеллектуальные и иные взносы Участников в 
имущество, доходы от предпринимательской деятельности, долгосрочные и краткосрочные кредиты, другие поступления.

ООО «Провиант» принадлежит к субъектам  малого предпринимательства, т.к. среднесписочная  численность составляет 15 человек. По законодательству РФ к субъектам малого предпринимательства относятся предприятия торговли до 50 человек.

2. Оценка и анализ экономического  потенциала субъекта хозяйствования.

2.1 Оценка имущественного положения.

 

В условиях рыночной экономики при полной самостоятельности хозяйствующих субъектов целью каждого предприятия становится стабильное его развитие.

Потенциал предприятия - понятие многогранное, наличие которого определяется как внешней, так и внутренней средой. Стоимостная оценка потенциала, определяемая наличием активов и источников их финансирования, соответствует стоимости имеющихся ресурсов и представляет собой имущественный потенциал. Обеспеченность собственным капиталом активов определяет устойчивость финансового положения предприятия. Наличие имущественного потенциала и степень устойчивости финансового положения, в свою очередь, характеризуют экономический потенциал предприятия.

  Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны — нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

Согласно действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей

Наиболее общее представление  об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

 

1. Горизонтальный анализ баланса

 

Горизонтальный анализ баланса  заключается в построении одной  или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополнятся относительными темпами роста (снижения).

Цель горизонтального анализа  состоит в том, чтобы, выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

По данным бухгалтерского баланса  определяют изменения в составе  имущества предприятия и источниках его формирования. С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в валюте баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей  баланса по сравнению с предшествующим периодом

 

Таблица 1 – Горизонтальный анализ баланса ООО «Провиант»

Показатели	На начало отчетного года		На конец отчетного года
	руб.	%	руб.	%
1	2	3	4		5
АКТИВ
I Внеоборотные активы
Основные средства	619	100	525		84,8
Итого по разделу I	619	100	525		84,8
II Оборотные активы
Запасы                                                                               в том числе:	50412	100	42880		85,1
Затраты в незавершенном производстве	527	100	456		86,5
Готовая продукция и товары для  перепродажи	46815	100	42339		90,4
Товары отгруженные	2801	100	0		0
Расходы будущих периодов	269	100	85		31,6
Дебиторская задолженность	71668	100	67766		94,6
В том числе: покупатели и заказчики	54198	100	63022		116,3
Краткосрочные финансовые вложения	5	100	5		100
Денежные средства	17521	100	13443		76,7
Итого по разделу II	139606	100	124094		88,9
БАЛАНС	140225	100	124619		88,9
ПАССИВ
III Капитал и резервы
Уставный капитал	10000	100	10000		100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	21634	100	29293		135,4
Итого по разделу III	31634	100	39293		124,2
V Краткосрочные об-ва
Займы и кредиты	12000	100	3000		25
Кредиторская задолженность  в том числе:	96591	100	82326		85,2
Поставщики и подрядчики	92426	100	77524		83,9
Задолженность по налогам и сборам	3619	100	4551		125,8
Прочие кредиторы	546	100	251		45,9
Итого по разделу V	108591	100	85326		78,6
БАЛАНС	140225	100	124619		88,9

 

Проанализировав данную таблицу, можно сделать вывод, что общая  величина хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия на конец периода сократилась на 11,1 % и составила 124 619 тыс.руб. Это свидетельствует о снижении экономического потенциала предприятия.

С точки зрения структуры активов наблюдаемое сокращение произошло из-за снижения основных средств на 15,2%, что свидетельствует о медленном обновлении основных производственных фондов на предприятии. К отрицательной тенденции следует отнести сокращение запасов на 14,9%, денежных средств на 23,3% и увеличение дебиторской задолженности с покупателями и заказчиками по сравнению с началом периода на 16,3%.

Сокращение  стоимости  пассивов  вызвано   снижением  краткосрочных обязательств на 21,4%. Положительным моментом является значительное сокращения займов и кредитов на 75%.   Рост  собственных средств произошел за  счет  роста нераспределенной  прибыли    на  35,4%. Уставный  капитал  не  изменился. Предприятие  не  привлекает  долгосрочные  заемные  средства. В  составе  кредиторской  задолженности  произошло  снижение  задолженности   перед  поставщиками  и  подрядчиками  на  16,1%,  увеличилась задолженность по налогам и сборам на 25,8% и снизилась задолженность перед прочими кредиторами на 54,1%.

 

2. Вертикальный анализ баланса.

 

Вертикальный (структурный) анализ – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

Можно  выделить  две  основные  черты вертикального анализа:

- переход  к  относительным   показателям  позволяет  проводить   сравнительный  анализ  предприятий  с  учетом  отраслевой  специфики  и  других  характеристик;

- относительные  показатели  сглаживают  негативное  влияние  инфляционных  процессов,  которые  существенно  искажают  абсолютные  показатели  финансовой  отчетности  и  тем  самым  затрудняют  их  сопоставление  в  динамике.

Для  проведения  вертикального  анализа   актива  баланса   сумма  активов  принимается  за  100%.  Каждая  статья  выражается  в  процентах  от  общей  суммы  активов,  т.е.  определяется  удельный  вес  внеоборотных  активов  и  удельный  вес  оборотных  активов  в  общей  сумме  имущества  предприятия (валюте  баланса).  Затем  проводят  детальный  анализ  внеоборотных  и  оборотных  активов.   Вертикальный анализ пассива баланса проводится аналогичным способом.

 

 

 

Таблица 2 – Вертикальный анализ баланса ООО «Провиант»

Показатели	На  начало отчетного года, %	На  конец отчетного года, %
1	2	3
АКТИВ
I Внеоборотные активы
Основные средства	0,44	0,42
Итого по разделу I	0,44	0,42
II Оборотные активы
Запасы	35,95	34,41
Дебиторская задолженность	51,11	54,38
Краткосрочные финансовые вложения	0,004	0,004
Денежные средства	12,49	10,79
Итого по разделу II	99,55	99,58
БАЛАНС	100	100
ПАССИВ
III Капитал и резервы
Уставный капитал	7,13	8,02
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	15,43	23,51
Итого по разделу III	22,56	31,51
V Краткосрочные об-ва
Займы и кредиты	8,56	2,41
Кредиторская задолженность	68,88	66,06
Итого по разделу V	77,44	68,47
БАЛАНС	100	100

 

 

 

На  основании  анализа  данных   приведенных  в  таблице  2, можно  сделать следующие  выводы:

В структуре активов баланса ООО «Провиант» значительная доля принадлежит оборотным активам, что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. К тому же наблюдается положительная тенденция к росту оборотных активов. На начало года величина оборотных активов составила 99,554% от их общей величины, а на конец года 99,58%. Прослеживается незначительная тенденция увеличения доли этого вида активов.

В структуре оборотных активов  преобладает дебиторская задолженность, средства, доля которых по состоянию на начало года составляла 51,11%. В течение года произошло её увеличение на 3,27%, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемой с оплатой продукции, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям.

Значительный удельный вес в  оборотных активах на начало года имели товарные запасы – 35,95%. За рассматриваемый период наблюдается тенденция их уменьшения в оборотных активах ООО «Провиант». Доля денежных средств на конец года сократилась на 1,7%. Это может быть обусловлено ухудшением ликвидности на предприятии.

Прослеживается тенденция уменьшения доли внеоборотных активов, снижение удельного веса этого вида активов произошло в части сокращения удельного веса основных средств на 0,02%. Уменьшение удельного веса основных средств связано в основном с медленным обновлением основных средств.

В состав пассивов входит собственный капитал и краткосрочные обязательства. Поэтому по удельному весу пассивов можно сделать вывод об изменении источников финансово-хозяйственной деятельности ООО «Провиант».

За анализируемый период происходило  увеличение доли собственного капитала с 22,56% до 31,51%.

Следует отметить, что  содержание доли собственного капитала ниже 50% является нежелательным, так как организация будет в большей степени завесить от лиц, предоставивших ему кредиты.

Долгосрочных обязательств предприятие в рассматриваемый период не имело. Если принимать во внимание возможность замены краткосрочных обязательств долгосрочными, то преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.      Удельный вес краткосрочных обязательств в анализируемом периоде уменьшился на 8,97% в общем объеме пассивов предприятия. Таким образом, на основании проведенного горизонтального и вертикального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ООО «Провиант» не способствовала увеличению его собственного капитала. Однако рост краткосрочной кредиторской задолженности говорит о том, что предприятие испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств.

 

 

2.1.3. Построение аналитического баланса-нетто

 

 

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями  структурной динамики.

      Аналитический   баланс  полезен  тем,   что   он   сводит   воедино   и систематизирует те расчеты, которые осуществляет аналитик  при  ознакомлении с балансом.

      Схемой  аналитического  баланса  охвачено  много   важных  показателей, характеризующих динамику финансового состояния  организации.  Этот баланс  фактически  включает   показатели   как   горизонтального,   так  и вертикального анализа.

 

 

 

 

 

Таблица 3– Аналитический баланс-нетто ООО «Провиант»

 

Наименование   статей	Абсолютные величины		Относительные величины			Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютных величинах	В структуре	В % к величине на начало года	В % к изменению итого баланса
1	2	3	4	5	6=3-2	7=5-4	8=6/2*100	9
АКТИВ
1.Внеоборотные активы
Основные средства	619	525	0,44	0,42	-94	-0,02	-15,19	0,6
Итого по разделу 1	619	525	0,44	0,42	-94	-0,02	-15,19	0,6
2. Оборотные активы
Запасы	50412	42880	35,9	34,4	-7532	-1,5	-14,9	48,3
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	71668	67766	51,1	54,4	-3902	3,3	-5,4	25
Краткосрочные финансовые вложения	5	5	0,0036	0,0041	-	0,0004	-	-
Денежные средства	17521	13443	12,5	10,8	-4078	-1,7	-23,3	26,1
Итого по разделу 2	139606	124094	99,56	99,58	-15512	0,02	-11,11	99,4
БАЛАНС	140225	124619	100	100	-15606	0	-11,13	100
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	10000	10000	7,1	8,02	-	0,92	-	-
Нераспределенная прибыль	21634	29293	15,4	23,5	7659	8,1	35,4	-49,1
Итого по разделу 3	31634	39293	22,5	31,5	7659	9,02	24,2	-49,1
4.Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
5.Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	12000	3000	8,6	2,4	-9000	-6,2	-75	57,7
Кредиторская  задолженность	96591	82326	68,9	66,1	-14265	-2,8	14,8	91,4
Итого по разделу 5	108591	85326	77,5	68,5	-23265	-9	21,4	149,1
БАЛАНС	140225	124619	100	100	-15606	0	-11,13	100

 

 

Анализируя  сравнительный  баланс,  необходимо   обратить   внимание   на изменение  удельного  веса  величины  собственного  оборотного  капитала   в стоимости имущества, на соотношение темпов  роста  собственного  и  заемного капитала, а также на соотношение темпов  роста  дебиторской  и  кредиторской задолженности.

Доля собственного оборотного капитала в динамике увеличивается, но темп  роста собственного капитала значительно ниже  темпа роста заемного  капитала. Темп роста дебиторской задолженности ниже, чем темп роста кредиторской задолженности. Можно сделать вывод, что предприятие ООО «Провиант» имеет нестабильное финансовое состояние.  

 

 

2.1.4 Анализ качественных сдвигов  в имущественном положении,

 

2.1.4.1    Анализ    структуры    имущества    и    источников    формирования имущества.

 

Большое внимание на финансовое состояние  предприятия оказывают состав и  структура заемных средств. Рассмотрим динамику изменений заемного капитала.

 

Таблица 4 - Динамика заёмного капитала.

 

Источник капитала	Сумма , тыс. руб.			Структура капитала, %
		начало года	конец года	изменения	начало года	конец года	изменения
Займы и кредиты	12000	3000	-9000	11,1	3,5	-7,6
Кредиторская задолженность в том числе:	96591	82326	-14265	88,9	96,5	7,6
- поставщики и подрядчики	92426	77524	-14902	85,1	90,9	5,8
- задолженность по налогам и сборам	3619	4551	932	3,3	5,3	2
- прочие кредиторы	546	251	-295	0,5	0,3	-0,2
ИТОГО	108591	85326	-23265	100	100	-

Проанализировав данные таблицы 4,можно сделать вывод, что наибольший удельный вес заёмного капитала составляет кредиторская задолженность. Положительной тенденцией является сокращение кредиторской задолженности на 14265 тыс.руб., доля задолженности составила 88,9% и 96,5% на начало и конец периода соответственно. Сокращение кредиторской задолженности произошло в основном из-за снижения задолженности с поставщиками и подрядчиками на 14902 тыс.руб. Также произошло уменьшение задолженности с прочими кредиторами на 295 тыс.руб. Но в тоже время задолженность с по налогам и сборам увеличилась на 932 тыс.руб.

За анализируемый период сумма краткосрочных обязательств сократилась на 23265 тыс.руб., что является положительной тенденцией.

2.1.4.2 Анализ дебиторской задолженности.

 

 

В процессе финансово-хозяйственной деятельности у организаций постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами и другими дебиторами и кредиторами. Отгружая продукцию, выполняя работы или оказывая услуги, хозяйствующий субъект, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. он по сути кредитует покупателей. Дебиторская задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены.  В течение периода времени от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства образуют дебиторскую задолженность.

При анализе дебиторской задолженности рассчитываются следующие коэффициенты:

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности или показатель ликвидности: характеризует скорость с которой задолженность будет превращена в денежные средства.

Коэффициент оборачиваемости есть отношение  выручки от реализации продукции (работ, услуг) к средней величине дебиторской  задолженности.  

Кдз(2009)= 588691/ 0,5*(83409+71668) = 7,59 раза

Кдз (2010)= 610559/0,5*(71668+67766) = 8,76 раза

2. Период погашения дебиторской  задолженности – отношение количества дней в анализируемом периоде и коэффициента оборачиваемости.

Этот показатель отражает среднее  число дней, необходимое для возврата задолженности.

Дпдз (2009) = 360/8,76 = 41 день

Дпдз (2010) = 360/7,59 = 47 дней

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Удз(2009)= 67766/124094*100 = 54,61%

Удз(2010)= 71668/139606*100% = 51,34%

Темп роста ДЗ(2010) = 67766/71668*100* = 94,55%

Проанализировав данные расчеты, можно сделать выводы, о том, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 1,17 оборотов, что свидетельствует о снижении объема предоставляемого кредита. Продолжительность одного оборота также увеличилась на 6 дней, а чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее возвращения.

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности — один из этапов анализа дебиторской задолженности, позволяющий выявить причины ее образования.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

Основными показателями для сравнения  кредиторской и дебиторской задолженности  являются:

• темп роста, %;

• оборачиваемость в оборотах;

• оборачиваемость в днях.