Валютная система и ее эволюция. 2

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Теоретические аспекты валютной системы…………………………………..5

1. 1 Понятие валютных отношений и валютной системы……………….5

1. 2 Элементы валютной системы…………………………………………5

1. 3 Особенности валютной  системы РФ…………………………………9

2. Этапы эволюции мировой  валютной системы и их характеристика………13

2. 1 Содержание валютной  системы при золотомонетной стандарте…15

2. 2 Особенности валютной  системы при золотослитковом  стандарте.15

2. 3 Сущность валютной  системы при золотодевизном стандарте……18

3. Основные проблемы  международных валютных отнощений,  их взаимосвязь с валютной  системой……………………………………………...22

Заключение ……………………………………………………………………....30

Список литературы……………………………………………...32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Международные валютные отношения являются составной частью и одной из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них сосредоточены проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.

Большое влияние на международные  валютные отношения оказывают ведущие  промышленно развитые страны ( особенно “семерка” ), которые выступают  как партнеры соперники. Последние десятилетия отмечены активизацией развивающихся стран в этой сфере.

Международные валютные отношения - совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве обслуживающих  взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.

Развитие международных  валютных отношений обусловлено  ростом производительных сил, созданием  мирового рынка, углублением международного разделения труда ( МРТ ), формированием  мировой системы хозяйства, интернационализацией хозяйственных связей.

Международные валютные отношения постепенно приобрели  определенные формы организации  на основе интернационализации хозяйственных связей.

Валютная система - форма  организации и регулирования  валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями.

Актуальность данного  курсового проекта заключается во влиянии мировой валютной системы на многочисленные аспекты деятельности страны и мира в целом.

    Под влиянием многих факторов функционирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Поэтому изучение мирового опыта представляет большую важность и большой интерес для складывающейся в России и других странах СНГ рыночной экономики. Постепенная интеграция России в мировое сообщество, вступление в Международный валютный фонд (МВФ) и группу Международного банка реконструкции и развития (МБРР) требуют знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

       Целью  моего проекта является изучение темы «Валютная система и ее эволюция» с точки зрения новейших отечественных и зарубежных исследований по сходной проблематике.

   Среди задач данного курсового проекта выделим основные:

      - рассмотрение  этапов развития мировой валютной  системы;

      -изучение  современного состояния мирового  рынка валют, а также специфики  российской валютной системы;

      - рассмотрение проблем международных валютных отношений и их взаимосвязь с валютной системой.

      Для  решения поставленных задач в  области изучения мировой валютной  систем необходимо:

       -получить  понятие по всем этапам эволюции  мирового рынка валют;

       -изучить  этапы развития валютной системы  от эпохи золотого стандарта до Бреттон-Вудской системы;

  Проект имеет традиционную структуру и включает в себя введение, основную часть, состоящую из 3 глав, заключение и список используемой литературы

      

 

 

 

1. Теоретические аспекты валютной системы

1. 1 Понятие валютных отношений и валютной системы

 

            Валюта (от итал. ualue — «цена, стоимость») — это денежная единица страны. Отдельные элементы валютных отношений появились еще в античном мире — Древней Греции и Древнем Риме в виде вексельного и меняльного дела. Следующим этапом развития валютных отношений стали средневековые «вексельные ярмарки» в знаменитых торговых центрах Западной Европы: Лионе, Антверпене и др. В условиях развития капиталистических отношений стала развиваться система международных расчетов через банки. Развитие международных валютных отношений было обусловлено созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда, развитием экономических отношений в целом между различными государствами. [5.c.218]

             Между валютными отношениями и процессом воспроизводства существует прямая и обратная связь. Объективной основой валютных отношений является процесс общественного воспроизводства, международный обмен товарами, капиталами, услугами.

            Валютные отношения вторичны по отношению к процессу воспроизводства, но тем не менее оказывают на него влияние, в частности валютные кризисы негативно отражаются на процессе воспроизводства. Состояние валютных отношений зависит от уровня развития экономики; национальной, мировой и политической обстановки.

             Валютную систему можно рассматривать  с экономической и организационно-правовой  точек зрения. С экономической  точки зрения валютная система  — совокупность валютно-экономических  отношений, исторически сложившихся  на основе интернационализации хозяйственных связей.

             С организационно-правовой —  государственно-правовая форма организации  валютных отношений страны, сложившаяся  исторически на основе интернационализации  хозяйственных связей и закрепленная  национальным законодательством с учетом норм международного права.

            Различаются национальная, региональная  и мировая валютные системы.

            Исторически вначале возникла  национальная валютная система  — совокупность валютно-экономических  отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, образуются и используются валютные ресурсы страны. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, но она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития экономики и внешнеэкономических связей страны. [14.c.170]

            Национальная валютная система  включает следующие элементы:

- национальную валюту;

- степень ее обратимости;

- паритет национальной валюты;

- режим курса национальной валюты;

- международную валютную ликвидность  страны;

- наличие или отсутствие валютных  ограничений;

- международные кредитные средства, регламентацию их использования;

- регламентацию международных  расчетов страны;

- режим национального рынка и рынка золота;

- национальные органы, обслуживающие  и регулирующие валютные отношения  страны.

            Национальная валютная система  связана с мировой. Эта связь  осуществляется через национальные  банки; обслуживающие и регулирующие валютные отношения, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании.

           Мировая  валютная система — закрепленная  международными соглашениями форма  организации международных валютных  отношений, которые сложились  на основе развития мировой системы хозяйства.

           Мировая  валютная система включает:

- резервные валюты, международные  счетные единицы

- условия взаимной обратимости  валют;

- унифицированный режим валютных  паритетов;

- регламентациюрежимоввалютныхкурсов;

- межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;

- межгосударственное регулирование  валютных ограничений;

- унификацию правил использования  международных кредитных средств  обращения;

- унификацию основных форм международных  расчетов;

- режим мировых валютных рынков и рынков золота;

- международные организации, осуществляющие  межгосударственное валютное регулирование. [10.c.280]

         Взаимная  связь национальной и мировой  валютных систем не означает  их тождество, поскольку различны  их задачи, условия функционирования и регулирования. Так, если национальная валютная система базируется на национальной валюте — денежной единице страны, то мировая валютная система базируется на одной или нескольких резервных валютах или международной счетной денежной единице.

         Резервная  (ключевая) валюта — особая категория  конвертируемой национальной валюты  ведущей капиталистической страны, которая выполняет функции международного  платежного и резервного средства, служит базой определения валютного  паритета и валютного курса для других стран.

           Международная  счетная денежная единица —  валютная единица, используемая  как условный масштаб для соизмерения  международных требований и обязательств, установления валютного паритета  и курса.

            Следующий элемент валютной системы — степень конвертируемости валют. Конвертируемость представляет собой характеристику экономики определенного типа, которая в принципе не может быть создана разовым правительственным решением.

Степень конвертируемости валюты определяется состоянием и типом экономики. В наиболее широком плане конвертируемость национальной валюты представляет собой механизм прямой связи внутреннего рынка с мировым, что подразумевает подлинно многосторонний характер торговли (в отличие от двусторонних клирингов) и достаточную степень открытости экономики для внешней конкуренции. Исторически конвертируемость означала свободу размена национальной валюты на золото, а сегодня главным признаком конвертируемости является уровень валютных ограничений. [9.c. 139]

            Следует разделить понятия твердая  и конвертируемая валюта. Твердая  валюта — валюта с устойчивым  или повышающимся рыночным курсом  и покупательной способностью. Она  почти всегда является конвертируемой.

               Конвертируемость бывает полная или частичная, внутренняя или внешняя. Полная конвертируемость подразумевает отсутствие валютных ограничений по текущим и финансовым операциям. Это характерно для свободно конвертируемых (обратимых) валют (СКВ), к которым относятся денежные единицы США, Канады, стран — членов ЕС, Швейцарии^Японии, и др. Некоторые СКВ широко используются в международных расчетах в качестве средства создания валютных резервов. Эти валюты называются резервными или ключевыми. Такой статус сейчас имеют евро, доллар США, английский фунт стерлингов, японская иена, швейцарский франк и др.

Частичная конвертируемость подразумевает  сохранение тех или иных валютных ограничений. Для введения частичной  конвертируемости необходимо как минимум  наличие внутреннего рынка товаров, услуг, капиталов, валюты. Этот рынок должен быть сбалансирован и открыт в определенной степени для нерезидентов. Внутренняя конвертируемость означает Отсутствие ограничений для резидентов/Внешняя конвертируемость означает отсутствие ограничений для нерезидентов.

 

 

 

1. 2 Элементы валютной системы

 

                Национальная валютная система - часть денежной системы страны, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы, осуществляется международный платежный  оборот. В её состав входят следующие элементы:

- национальная валютная единица;

- степень её обратимости;

- паритет национальной валюты;

- режим курса национальной валюты;

- международная валютная ликвидность страны;

- наличие или отсутствие валютных ограничений;

- международные кредитные средства, регламентация их использования;

- регламентация международных расчетов страны;

- режим национального рынка и рынка золота;

- национальные органы, обслуживающие и регулирующие валютные отношения страны.

             На базе национальных систем функционирует мировая валютная система - форма организации международных валютных отношений на основе развития мирового рынка, закрепленная межгосударственными соглашениями. Её составляющими элементами являются:

- резервные валюты, международные счетные единицы;

- условия взаимной обратимости (конвертируемости) валют;

- унифицированный режим валютных паритетов;

- регламентация режимов валютных курсов;

- межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;

- межгосударственное регулирование валютных ограничений;

- унификация правил использования международных кредитных средств обращения;

- унификация основных норм международных расчетов;

- режим мировых валютных рынков и рынков золота;

- международные организации, осуществляющие межгосударственное регулирование.

            Основой национальной валютной системы является национальная валюта - установленная законом денежная единица данного государства. Деньги, используемые в МЭО, становятся валютой. В международных расчетах обычно используется иностранная валюта. Особой категорией конвертируемой национальной валюты является резервная (ключевая) валюта, которая выполняет международного платежного и резервного средства, служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран - участниц мировой валютной системы. Статус резервной валюты был официально закреплен, и в этом качестве на практике используются евро и японская иена. [8.c.200]

          Объективными предпосылками приобретения статуса резервной валюты являются: господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов, в золото - валютных резервах; развитая сеть кредитно-банковских учреждений, в том числе за рубежом; организованный и емкий рынок ссудных капиталов, либерализация валютных операций, свободная обратимость валюты, что обеспечивает спрос на неё других стран.

           Следующий элемент валютной системы характеризует степень конвертируемости валют, то есть замена на иностранные. Различаются свободно конвертируемые валюты, без ограничений обмениваемы на любые иностранные валюты. К этой категории относятся денежные единицы США, стран Европейского Союза, Швейцарии, Японии, Швеции, и др. Фактически свободно конвертируемыми считаются валюты стран, где нет валютных ограничений по  текущим операциям платежного баланса, - в основном промышленно развитых государств и отдельных развивающихся стран, где сложились мировые и финансовые центры или которые приняли обязательство перед МВФ не вводить валютные ограничения; Частично конвертируемые валюты стран, где сохраняются валютные ограничения; неконвертируемые (замкнутые) валюты стран, где для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют.

           Элементом валютной системы является валютный паритет - соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке. При монометаллизме - золотом или серебряном - базой валютного курса является монетный паритет - соотношение денежных единиц разных стран по их металлическому содержанию. Он совпадал с понятием валютного паритета.

         Регулирование международной валютной ликвидности как элемента валютной системы сводится  к обеспеченности международных расчетов необходимыми платежными средствами. Международная валютная ликвидность (МВЛ) - способность страны (или группы стран) обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами. В аспекте национальной экономики страны МВЛ употребляется как показатель её платежеспособности. МВЛ включает четыре основных компонента: официальные золотые и валютные резервы страны, счета в СДР и ЭКЮ, которые с 1999 г. заменены на евро, резервная позиция в МВФ (право страны-члена на автоматическое получение безусловного кредита в пределах 25% её квоты). [1.c.69]

            Элементом валютной системы является наличие или отсутствие валютных ограничений, то есть введенных в законодательном или административном порядке ограничения операций с национальной и иностранной валютой, золотом и другими валютными ценностями. Различают ограничения платежей по текущим операциям платежного баланса и по финансовым операциям (то есть операциям, связанным с движением капиталов и кредитов), по операциям резидентов и нерезидентов. На межгосударственном уровне осуществляется регулирование валютных ограничений по текущим операциям. Что касается следующего элемента валютной системы - международных кредитных средств обращения, то регламентация правил их использования осуществляется в соответствии с унифицированными международными нормами. В их числе Женевские конвенции (вексельная и чековая). Регламентация международных расчетов осуществляется на уровне национальной и мировой валютной систем в соответствии с Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов и инкассо.

          Режим валютного рынка и рынка золота является объектом национального и международного регулирования. На валютном рынке осуществляется широкий круг операций, связанных с внешнеторговыми расчетами, миграцией капитала, туризмом, а также со страхованием валютных рисков и проведением интервенционных мероприятий. [18]

        Наконец, важный элемент валютной системы - институциональный. Речь идет о регламентации деятельности национальных органов управления и регулирования валютных отношений страны (центральный банк, министерство экономики и финансов, в некоторых странах - органы валютного контроля). Национальное валютное законодательство регулирует операции в национальной и иностранной валюте (право владения, ввоза и вывоза, куплю-продажу). Одним из важнейших элементов любой валютной системы является валютный курс, который показывает цену валюты одной страны, выраженную в валюте другой. Существует три режима установления валютных курсов:

- на основе золотых паритетов - определенному соотношению, устанавливаемому в законодательном порядке (или золотом стандарте);

При золотом монометаллизме валютный курс опирался на золотой  паритет - соотношение валют по их официальному золотому содержанию - и  стихийно колебался вокруг него в  пределах золотых точек.

- система фиксированных курсов валют;

- система плавающих курсов валют, колеблющихся в зависимости от спроса и предложения;

           При таком режиме валютный курс относительно свободно меняется под влиянием спроса и предложения на валюту. Однако такой режим не исключает проведение центральным банком тех или иных мероприятий, направленных на регулирование валютного курса.

 

 

 

1. 3 Особенности  валютной системы РФ

 

      Валютное регулирование является неотъемлемой частью экономической политики стран с внутренне конвертируемой валютой. Тактические цели валютного регулирования состоят в создании условий для постепенного снятия ограничений на валютные операции. Ключевые аспекты валютного контроля могут быть объединены в три основных принципа:

- централизованное принятие решений регулирующим органом, а также необходимость централизации процесса принятия решений;

- сочетание регулирующих и стимулирующих мер (экономические агенты поощряются к сотрудничеству с органами регулирования);

- последовательная интеграция в согласованную экономическую стратегию, то есть, если валютный контроль используется в нечестной политической игре, то его эффективность значительно снизится, так как контроль будет рассматриваться как нелегитимный.

       Основные цели на современном этапе реформирования экономики РФ заключается в следующем:

- сокращение дисбаланса счетов резидентов в процессе осуществления ими текущих валютных операций за счет обеспечения репатриации валютной выручки от экспорта продукции, а также уменьшения авансовых платежей по импорту, не обеспеченных своевременными поставками товаров;

- поэтапное обеспечение конвертируемости  валюты по текущим операциям  с учетом состояния и изменения  основных факторов, создающих для  этого необходимые условия, к  числу которых относятся: эффективный  обменный курс, адекватная международная  ликвидность (резервы и зарубежное финансирование), устойчивая макроэкономическая политика и необходимая экономическая среда, создающая возможности и стимулы для соответствующего реагирования на рыночные цены;

- создание необходимых условия  для привлечения иностранных инвестиций и притока финансового капитала в экономику страны, с учетом приоритета долгосрочных вложений, а также ограничения притока неустойчивого краткосрочного капитала;

- предотвращение необоснованного  оттока капитала из страны  и ограничение возможностей для бегства капитала, включаю возвратность капиталов и дивидендов на вложенный капитал;

- противодействие легализации  через систему кредитных организаций  преступных доходов, полученных  в иностранной валюте или в  виде других валютных ценностей.[9.c.480]

          По состоянию на сегодняшний день Банк России имеет право констатировать, что в результате предпринятых регулирующих мер и усиления контрольно-инспекционной работы выполняется самая неотложная задача по обеспечению полноты и своевременности репатриации в страну экспортной выручки и увеличению предложения валюты на внутреннем валютном рынке. Основные меры, которые были предприняты Банком России:

- совместно с ГТК России разработаны нормативные документы, усилившие контроль за репатриацией валютной выручки от экспорта товаров и повысившие ответственность экспортеров за её не начисление на счета в уполномоченных банках в сроки, указанные в документах таможенно - банковского контроля;

- изменена система торгов на межбанковских валютных биржах, что обеспечило более обоснованный механизм курсообразования и отделение торговли валютой по внешнеторговым операциям от спекулятивных сделок;

- установлен более жесткий контроль за уполномоченными банками и их клиентами при осуществлении покупки иностранной валюты за рубли на внутреннем рынке и целевым использованием приобретенной валюты;

- организовано ежедневное статистическое наблюдение и контроль за движением средств на транзитных валютных счетах резидентов и продажей экспортной валютной выручки на межбанковских валютных биржах.[3.c.76]

           Вывоз из РФ иностранной валюты физическими лицами в размере до 500 долларов США осуществляется без ограничений при условии письменного или устного декларирования её наличия таможенным органам.

             При вывозе из РФ наличной иностранной валюты физическими лицами в сумме свыше эквивалента 500 долларов США в таможенный орган предъявляется справка по форме №0406007, в противном случае валюта может быть сдана на хранение в таможенный орган и получена при въезде в РФ. Перемещение валюты РФ через таможенную границу РФ осуществляется в соответствии с "Положением о порядке вывоза и пересылки из РФ и ввоза и пересылки в РФ валюты РФ", принятым в совместной редакции ЦБ РФ, Минфина и ГТК РФ от 06.09.96 и письмом ЦБ РФ от 19.09.96 "О нормах вывоза и ввоза наличной валюты РФ физическими лицами". Вывоз из РФ валюты России физическими лицами разрешен в пределах суммы, не превышающей 500 МРОТ при подтверждении документами источников образования этих сумм, заверенной консульской службой МИД РФ. Вывоз из РФ памятных монет из драгоценных металлов, находящихся в обращении и являющихся законным платежным средством в РФ, физическими лицами разрешается в количестве не более 10 штук на одно лицо и на одну поездку без обязательства об обратном ввозе. В иных случаях вывоз и пересылка из РФ таких монет запрещается за исключением вывоза на основании специального разрешения ЦБ РФ (Письмо ГТК РФ от 08.04.94 №01-13/3784 "О порядке ввоза в РФ и вывоза из РФ памятных монет из недрагоценных и драгоценных металлов"). [4.c.300]

          В соответствии с законодательством Российской Федерации валютный контроль осуществляется органами валютного контроля. К органам валютного контроля относятся Правительство Российской Федерации, Центральный банк России, ГТК России и Федеральная служба по валютному и экспортному контролю. Правительство России руководит подотчетными ему органами валютного контроля: ГТК России, Федеральной службой по валютному и экспортному контролю. Агентами валютного контроля в России являются подотчетные соответствующим органам валютного контроля организации, осуществляющие свои функции в соответствии с законодательством. Уполномоченные банки являются агентами валютного контроля, подотчетными Центральному Банку России. 

          Таким образом, можно сказать, что в России на современном этапе почти полностью сформировалась правовая система государственного валютного регулирования и контроля, как его составляющего. Правовая система дополняется и дорабатывается каждый год, что связано с необходимостью приведения нормативных актов в соответствие с требованиями и условиями, предъявляемыми экономической ситуацией, и выявленными недостатками.

 

 

 

 

 

2. Этапы эволюции мировой валютной системы и их характеристики

2. 1 Содержание валютной системы при золотомонетном стандарте

 

         Золотомонетный стандарт, основанный на официальном признании использования золота в качестве единственного денежного товара и всеобщего мерила ценностей, предполагал: 

- свободную чеканку полноценных золотых монет для любого владельца;

- их реальную циркуляцию во внутреннем обращении;

- неограниченный размен денежных заменителей, включая бумажные деньги, на металл по твёрдым паритетам при беспрепятственном вывозе золота из страны и ввозе его из-за границ.

         Таким путём обеспечивалась предельно возможная свобода выбора и действий владельцев денег при их операциях на внутреннем рынке и за рубежом, включая автоматический и эквивалентный обмен национальных денежных единиц друг на друга. [8.c.170]

         Режим золотомонетного стандарта впервые законодательно был оформлен в Великобритании в 1816 году. Большинство других европейских стран (Германия, Франция, Италия, Голландия, Бельгия, скандинавские страны) перевели свои денежно-валютные системы на золотой стандарт в 1870-х годах. Денежный механизм золотого стандарта лежал в основе первой мировой валютной системы, утвердившейся в полном объёме в конце XIX века. Первая мировая система была юридически оформлена межгосударственными соглашениями ведущих государств Европы и Америки в 1867 году на Парижской конференции. На завершающем этапе своего существования эта система была подтверждена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской конференции в 1922 году.  
             В условиях денежно-валютной системы золотого стандарта в функции всеобщего платёжного средства, т.е. средства окончательных расчётов в рамках экономических отношений, монопольно выступало золото. В международном экономическом обороте использовались также банкноты, векселя, чеки и другие различные платёжные средства международных расчётов (девизы). Но с их помощью совершался только взаимный зачёт внешних платёжных требований и обязательств, а завершающий расчёт по платёжным балансам не достигался. Применение этих платёжных средств было весьма ограниченным, т.к. могло иметь место только в условиях равновесия внешнего платёжного оборота.