Валютные отношения и валютные системы

Содержание

Введение ………………………………………………………………………...3

Валютные отношения и валютные системы………………….…………….....5

Эволюция мировой валютной системы………………………………..……..12

Валютная система России……………………………………………………...21

Заключение…………………………………………………………………......27

Список использованной литературы…………………………….……….......28

ВВЕДЕНИЕ

В условиях интернационализации хозяйственной деятельности международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран, постоянно возрастает, и часть национальных денег обменивается на иностранную валюту и обратно. И хотя, в каждом суверенном государстве законным платежным средством являются национальные деньги, в международном платежном обороте, в процессе обмена результатами деятельности между странами, используются деньги различных стран, становящиеся валютой. Это происходит, потому что мировое хозяйство не имеет общепризнанных мировых кредитных денег, обязательных для всех государств. Экономическая интеграция стран в мировое хозяйство вызывает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Такой процесс характерен для международных валютных расчетов и кредитно-финансовых операций. В результате этого, исторически сформировались международные валютные отношения, или совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве, обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Таким образом, валютные отношения - это форма международных экономических отношений, обусловленная движением денег (валюты), в связи с международным движением товара, услуг и капитала. Валютные отношения возникают в результате взаимодействия национальных хозяйств, в основе которого лежат такие современные тенденции развития мировой экономики, как глобализация, регионализация, транснационализация. Международные валютные отношения постепенно приобрели определённые формы организации, закреплённые национальными законами, международными договорами, уставами международных финансово-кредитных организаций. Так сложились национальные, региональные и мировые валютные системы. Следовательно, валютная система – это форма организации валютных отношений, сложившаяся в результате их исторического развития и закрепленная правовыми нормами. Впервые она сложилась во второй половине XIX в. и была закреплена Парижским соглашением 1867 г. В её основе лежал золотой стандарт, который просуществовал с некоторыми изменениями до начала тридцатых годов XX века. Важным этапом реформирования мировой валютной системы явилась конференция в г. Бреттон-Вудсе (США, 1944 г.), утвердившая американский доллар на роль мировой резервной валюты. В 1976 г. была сформирована и действующая поныне Ямайская валютная система.  Экономическая интеграция европейских стран привела к образованию международной (региональной) валютной системы, главной отличительной чертой которой стал механизм ЭКЮ, а затем евро.

Валютные отношения и валютные системы

Элементы валютных отношений возникли в Древней Греции и Древнем Риме в форме вексельного и меняльного дел. По мере развития внешнеэкономических связей создавалась валютная система, то есть, государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством, либо межгосударственным соглашением. Валютные отношения – это одна из разновидностей денежных отношений, которая возникает при функционировании денег в международном обороте. Кроме того, валютные отношения включают повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций. Источниками правового регулирования валютных отношений являются: Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ, отдельные положения федеральных законов «О банках и банковской деятельности» (ст. 5,36), «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ст. 35, 61, 70), «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» (ст. 1, 2, 6, 8, 15, 20, 21), Закон РФ «О налоге на покупку иностранных денежных знаков и платежных документов, выраженных в иностранной валюте» от 21 июля 1997 г. № 120-ФЗ, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ, нормативные документы Центрального банка РФ и Министерства финансов РФ. Основу современного валютного законодательства составляет Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле», который не предполагает принятия в свое развитие ни одного закона. Данный Закон ориентируется только на акты подзаконного характера. В процессе эволюции мировой валютной системы видоизменялись и совершенствовались ее основные элементы:

• функциональные формы мировых денег (от золота через резервные валюты к международным счетным единицам); 
• условия взаимной конвертируемости валют; 
• режимы валютных паритетов и валютных курсов;
• степень валютного регулирования и объем валютных ограничений; 
• унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей и чеков) и форм международных расчетов.

Валютная система – это форма организации валютных отношений, сложившаяся в результате их исторического развития и закрепленная правовыми нормами. К основным функциям валютной системы можно отнести:

1. Упорядочивание международных расчетов между странами;
2. Регламентация международных кредитных отношений;
3. Обеспечивание непрерывности и бесперебойности международных экономических отношений и международной торговли.

Валютные отношения, будучи продолжением денежных отношений, связаны с функционированием валюты при осуществлении внешней торговли, экономического и технического содействия, предоставлении и получении за границей кредитов и займов, при совершении сделок по покупке или продаже валюты. Названные и другие операции совершаются при участии международных и национальных валютно-кредитных учреждений с использованием валютных курсов и паритетов, условий конвертируемости, балансов международных расчетов и других экономических элементов. Различают национальные, мировую и региональные валютные системы. А к элементам валютной системы можно отнести валютную единицу, валютный курс и его режим.

Все международные экономические операции связаны с обменом национальных валют. Данный обмен происходит по определенному соглашению – валютному курсу. Под валютным курсом понимается соотношению между денежными единицами разных стран или цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны (либо в международной денежной единице).

На изменение валютного курса оказывает влияние множество факторов. Уровень валютного курса существенно влияет на внешнюю торговлю, конкурентоспособность национальной продукции на мировом рынке, движение капиталов, состояние денежного обращения и в целом на весь воспроизводственный процесс. В связи с этим возникает необходимость государственного регулирования валютного курса. Основными методами такого регулирования являются:

• покупка-продажа иностранной валюты на национальную;
• операции Центрального банка на открытом рынке, то есть, покупка-продажа ценных бумаг;
• изменение уровня процентных ставок и (или) норм обязательных резервов.

Установление валютного курса, определение пропорций обмена называется валютной котировкой. Существуют следующие варианты валютной котировки – спот-курсы и форвард-курсы. Спот-курсы – это курсы валют, устанавливаемые на момент заключения сделки, а форвард-курсы – это курсы валют, устанавливаемые на определенную дату в будущем. Процедура котировки обычно заключается в определении и регистрации межбанковского курса путем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюты (фиксинг). Затем, на этой основе устанавливаются курсы продавца и покупателя.

Внешнеэкономический оборот сопровождается движением денежных средств между странами, которое осуществляется посредством проведения международных расчетов – одной из форм международных валютно – кредитных отношений. Международные расчеты — это система регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим между государствами, а также юридическими и физическими лицами, являющимися резидентами разных стран. К таким особенностям относят:

• порядок международных расчетов;
• для осуществления международных расчетов обычно используется свободно конвертируемая валюта наиболее развитых стран, так как участники расчетов, как правило, не имеют общего платежного средства;
• международные расчеты проводятся главным образом через прямые корреспондентские счета банков. Эти счета подразделяются на два вида: «Лоро» (счета банков-корреспондентов, открытые в данном банке) и «Ностро» (счета данного банка в банках-корреспондентах), на них отражаются платежи, которые банки осуществляют по поручению друг друга. 
• Международные расчеты носят, как правило, документарный характер.
• Для проведения расчетов могут быть использованы два вида документов — коммерческие (торговые) и финансовые (платежные). Так же существуют и другие особенности.

Мировая практика применяет следующие основные формы международных расчетов:

• Аккредитив
• Инкассо
• Банковский перевод
• Расчеты по открытому счету
• Расчеты в форме аванса

Аккредитивная форма расчетов предусматривает применение как денежных, так и документарных аккредитивов. Для получения выплат с денежных аккредитивов не нужно дополнительно предоставлять коммерческие документы, в то время, как выплаты с документарных аккредитивов производятся только при предоставлении документов, указанных в аккредитиве. При осуществлении внешнеторговых операций используются документарные аккредитивы. В международной практике применяются различные виды аккредитивов. Каждый аккредитив должен содержать четкое и ясное указание, к какому виду он относится. Аккредитивы могут быть отзывными и безотзывными; подтвержденными и неподтвержденными; покрытыми и непокрытыми; переводными; возобновляемыми и  другие. 

Инкассо (инкассирование) — это банковская операция, при проведении которой банк по поручению экспортера получает от импортера платеж за отгруженные в его адрес товары или оказанные услуги и зачисляет полученные средства на счет экспортера. Существует два вида инкассо. Чистое инкассо представляет собой инкассирование финансовых документов (переводного векселя, чека и так далее), не сопровождаемых коммерческими документами. При инкассовой форме расчетов банки выступают только как посредники и не несут ответственности за неоплату или неакцепт плательщиком инкассируемых документов. 

Банковский перевод представляет собой простое поручение одного банка другому банку выплатить бенефициару определенную сумму по просьбе перевододателя. Во внешнеторговых расчетах банковские переводы используются при авансовых платежах, оплате инкассо и задолженности по открытому счету, урегулировании рекламаций и по другим операциям.

Расчеты по открытому счету в современных условиях получили широкое распространение в мировом внешнеэкономическом обороте. Они применяются при длительных регулярных поставках товаров, когда экспортер и импортер находятся в доверительных отношениях; в расчетах между головной компанией и ее дочерними структурами и филиалами за рубежом; при реализации товаров на условиях консигнации.

Расчеты в форме аванса в международной практике применяются главным образом в следующих случаях: когда высоки риски неплатежа; при длительных сроках исполнения контракта; при поставках товаров стратегического назначения, дорогостоящих товаров или товаров, дефицитных на мировых рынках. При авансовых платежах импортер кредитует экспортера.

Далее, рассмотрим понятие валютного рынка. С теоретической точки зрения, валютный рынок – это система общественных отношений, складывающихся между субъектами национальных, региональных или мировой экономки по поводу купли-продажи валюты в различных формах. С институциональной точки зрения, валютный рынок – это совокупность институтов, которые организуют и опосредуют сделки по покупке-продаже валюты. С пространственно-географической точки зрения, валютный рынок представляет собой совокупность финансовых центров, в которых сосредотачиваются наибольшие по объему сделки купли-продажи валюты. С технологической точки зрения, валютный рынок – это совокупность информационно-телекоммуникационных и торгово-аналитических систем, которые обеспечивают взаимодействие между покупателями и продавцами валюты.

В завершении раздела, я бы хотела отметить основные принципы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации:

1. Приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования
2. Исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов
3. Единство внешней и внутренней политики Российской Федерации
4. Единство системы валютного регулирования и валютного контроля
5. Обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.

Органами валютного регулирования в Российской Федерации являются Центральный банк Российской Федерации и Правительство Российской Федерации (ст. 5 Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле», 2003 г.)

Центральный банк Российской Федерации и Правительство Российской Федерации издают в пределах своей компетенции акты органов валютного регулирования, обязательные для резидентов и нерезидентов.

Эволюция мировой валютной системы

По мере развития внешнеэкономических связей была создана валютная система – это государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением. По мере развития мировых хозяйственных связей была создана первая мировая валютная система, которая была основана на золотомонетном стандарте и юридически оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции ведущих стран в 1867 г.  и признала золото единственной формой мировых денег. Эта система стихийно сформировалась в 19 веке после промышленной революции на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта.  Парижская валютная система базировалась на следующих структурных принципах:

1. Ее основой являлся золотомонетный стандарт 

2. Каждая валюта имела золотое содержание. В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты. 

3. Валюты свободно конвертировались в золото. Золото использовалось, как общепризнанные мировые деньги.

4. Сложился режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек. Если рыночный курс валюты падал ниже паритета, основанного на их золотом содержании, то должники предпочитали расплачиваться по международным обязательствам золотом, а не иностранными валютами.

Введение золотого стандарта требовало от каждой страны-участника конвертировать свою валюту в золото по фиксированному курсу. Золотой стандарт, созданный в рамках парижской валютной системы, имел множество недостатков. Постепенно он изжил себя, так как не соответствовал масштабам возросших хозяйственных связей и условиям регулируемой рыночной экономики. Первая мировая война ознаменовалась кризисом мировой валютной системы. Золотомонетный стандарт перестал функционировать как денежная и валютная системы. И, как следствие, Парижская валютная система должна была быть трансформирована. 

Затем были введены валютные ограничения. После периода валютного хаоса, возникшего в итоге первой мировой войны, был установлен золото-девизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, стали называть девизами. Вторая мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922  года, что и явилось датой официального прекращения функционирования Парижской валютной системы. 

Генуэзская валютная система сформировалась после Первой Мировой войны. Финансирование войны и восстановление хозяйства после ее окончания повлекло за собой инфляционный рост денежной массы. Новые кредитные деньги выпускались огромными суммами, в то время как материальные активы уничтожались, а многие ресурсы, которые ранее шли на потребление и инвестиции, были направлены на войну. В результате денежная масса в обращении и цены резко возросли, однако это не сопровождалось соответствующим ростом добычи золота и золотых резервов. Основные принципы Генуэзской валютной системы были аналогичны принципам предшествующей Парижской системы. Золото сохраняло роль окончательных мировых денег, оставались золотые паритеты. С общего согласия, центральным банкам было рекомендовано в дополнение к дефицитному золоту использовать в качестве резервов конвертируемые в золото валюты ведущих стран. Вторая мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г.  и проходила при участии представителей 29 государств и 5 британских доминионов. Принципы генуэзской валютной системы:

1. Ее основой являлись  золото и девизы — иностранные  валюты;

2. Сохранены золотые паритеты. Конверсия валют в золото стала  осуществляться не только непосредственно, но и косвенно – через иностранные валюты;

3. Восстановлен режим  свободно колеблющихся валютных курсов;

4. Валютное регулирование  осуществлялось в форме активной  валютной политики, международных  конференций, совещаний.

В 1929 году начался кризис Генуэзской валютной системы.

Первый этап (1929— 1930 гг.) ознаменовался обесценением валют аграрных и колониальных стран, так как резко сократился спрос на сырье на мировом рынке и цены на него понизились на 50—70%, то есть, в большей степени, чем на импортируемые этими странами товары

На втором этапе (середина 1931 г.) слабым звеном в мировой валютной системе оказались Германия и Австрия в связи с отливом иностранных капиталов, уменьшением официального золотого запаса и банкротством банков. Германия ввела валютные ограничения, прекратила платежи по внешним долгам и размен марки на золото. Фактически в стране был отменен золотой стандарт, а официальный курс марки был заморожен.

Третий этап ознаменовался отменой золотого стандарта в Великобритании осенью 1931 г., когда мировой экономический кризис достиг апогея. Непосредственной причиной этого послужило ухудшение состояния платежного баланса и уменьшение официальных золотых резервов страны в связи с резким сокращением экспорта товаров и доходов от «невидимых» операций.

На четвертом этапе валютного кризиса был отменен золото-монетный стандарт в США в апреле 1933 г., когда экономический кризис перерастал в депрессию особого рода. Непосредственной причиной отмены послужило значительное и неравномерное падение цен. Это вызвало массовые банкротства. Для ведения валютной войны в целях повышения конкурентоспособности национальных корпораций США проводили политику снижения курса доллара путем скупки золота.

На пятом этапе осенью 1936 г. в эпицентре валютного кризиса оказалась Франция, которая дольше других стран поддерживала золотой стандарт. Мировой экономический кризис охватил Францию позднее, и она усиленно обменивала фунты стерлингов и доллары на золото, несмотря на недовольство Великобритании и США. Опираясь на возросший золотой запас, Франция возглавила золотой блок в целях сохранения золотого стандарта. В результате кризиса Генуэзская валютная система утратила относительную эластичность и стабильность.

Бреттон-Вудская валютная система - международная валютная система, сформировавшаяся после второй мировой войны и базировавшаяся на приспособлении национальных валютных систем к валютным системам ведущих в то время государств, прежде всего к национальной системе США. Система установлена в результате Бреттон-Вудской конференции (с 1 по 22 июля 1944 г). Система положила начало таким организациям, как Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международный валютный фонд (МВФ)

Основополагающие принципы Бреттон-Вудской системы:

• Сохранение за золотом статуса средства окончательного урегулирования международных расчетов, при меньших масштабах его монетарного использования, в связи с внедрением в мировой денежный оборот резервных валют - доллара США и, в более ограниченных размерах, английского фунта стерлингов

• Свободная обратимость национальных валют, как основа многосторонней системы расчетов

• Фиксированные валютные паритеты в долларах или в золоте

• Установлены твердые обменные курсы валют стран-участниц к курсу ключевой валюты;

• Курс ключевой валюты фиксирован к золоту

• Центральные банки поддерживают стабильный курс национальной валюты по отношению к ключевой валюте с помощью валютных интервенций

• Изменения курсов валют осуществляются посредством их ревальвации или девальвации

• Организационным звеном системы являются Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР). МВФ предоставляет кредиты в иностранной валюте для покрытия дефицита платежных балансов в целях поддержки нестабильных валют, осуществляет контроль за соблюдением странами-членами принципов работы их валютных систем, обеспечивает валютное сотрудничество стран.

Суть Бреттон-Вудской валютной системы заключалась в установлении стабильных, подвергающихся незначительным колебаниям валютных курсов. Эта система была хорошо задумана, но могла эффективно работать только при условии устойчивости основной резервной валюты. И это условие в конце не было соблюдено. В 60-е годы платежный баланс США в основном сводился с отрицательным сальдо, а это означало, что количество долларов, находящихся на руках у иностранцев, быстро возрастало при истощении золотых резервов США. На протяжении 1960-х годов доллар постепенно терял свою способность обмена на золото. Первый кризис разразился в октябре 1960. За этим кризисом последовали золотой, долларовый и стерлинговый кризисы. Такое развитие событий могло бы вскоре завершиться крахом всей мировой валютной системы.

Бреттон-Вудскую валютную систему сменила четвертая мировая валютная система, оформленная соглашением стран - членов МВФ в Кингстоне (Ямайка, январь 1976 г.), ратифицированным в апреле 1978 г. Измененный Устав МВФ определил структурные принципы Ямайской валютной системы: 
Во-первых, золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР (Специальные права заимствования), которые формально объявлены основой валютных паритетов и курсов валют. Сфера применения СДР ограничена в основном операциями МВФ.  
Во-вторых, в рамках Ямайской валютной системы узаконена демонетизация золота - утрата им денежных функций. Однако, несмотря на законодательное вытеснение из Ямайской валютной системы золота как валютного металла, фактически его денежные функции не исчерпаны, хотя и существенно изменились. 
В-третьих, Ямайская валютная система дает странам право выбрать любой режим валютного курса. Тем самым был узаконен режим плавающих валютных курсов, к которому страны фактически перешли в марте 1973 г. Этот режим более гибкий, чем фиксированные валютные курсы. 
В-четвертых, МВФ, сохранившийся от Бреттон-Вудской системы, призван усилить межгосударственное валютное регулирование, обеспечить более тесное сотрудничество стран-членов, либерализацию валютных отношений путем отмены валютных ограничений в целях достижения валютной стабилизации в мире.  
Ямайская валютная система более гибка, чем Бреттон-Вудская система, приспособилась к нестабильности платежных балансов и валютных курсов и новой расстановке сил в мире. Вместе с тем ее функционирование порождает ряд сложных проблем.

Как всегда, сохраняется преемственная связь новой мировой валютной системы с предыдущей. За стандартом СДР скрывается долларовый стандарт. Золото юридически демонетизировано, но фактически сохраняет роль валютного товара в модифицированной форме; в наследие от Бреттон-Вудской системы остался, как уже отмечалось ранее, МВФ, который осуществляет межгосударственное валютное регулирование. По замыслу, Ямайская валютная система должна быть более гибкой, чем Бреттон-Вудская, и эластичнее приспосабливаться к нестабильности платежных балансов и валютных курсов. Однако новая валютная система периодически испытывает кризисные потрясения.

Европейская валютная система – форма организации валютных отношений между странами-членами Европейского экономического сообщества (ЕЭС), выработанная в соответствии с рядом соглашений и действовавшая с 13 марта 1979 года (дата начала расчётов ЭКЮ).

Первым этапом формирования валютной системы ЕЭС было введение режима совместного плавания валютного курса стран-участниц, который просуществовал с апреля 1972 по март 1979.