Вексель как инструмент оптимизации безналичного расчета

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное  автономное образовательное учреждение высшего

профессионального образования

Дальневосточный федеральный университет

(ДВФУ)

Школа экономики и менеджмента

Кафедра «Финансы и кредит»

                                                                 ^{название}

Домрачев  Максим Анатольевич

^{Ф.И.О. студента}

КУРСОВАЯ  РАБОТА

г. Владивосток

2012

Оглавление

Введение

В настоящее  время в нашей стране все большее  развитие получает рынок ценных бумаг. Практически все субъекты экономических  отношений, ведущие бухгалтерский  учет непосредственно сталкиваются с учетом операций с векселями.

Достоинства векселя позволяют рассматривать его как универсальное кредитно-расчетное средство, которым он давно стал в странах с развитыми рыночными отношениями.

Вексель как  средство платежа не уступает самим  деньгам. Так его можно разменять, передать, отразить в учете сам факт движения. Кроме того, по сравнению с деньгами он обладает даже большим преимуществом, поскольку его трудно подделать, так как на всем пути передаточных надписей не представляет особого труда найти всех обязанных по векселю участников сделки.

Значительную  величину, порядка 55% в общем объеме инструментов заимствований в структуре  рублевого долгового рынка занимают векселя. Вексельный сегмент – наиболее ликвидный сектор долгового рынка.[11]

Значительную  долю на вексельном рынке занимают банковские векселя. Доля векселей промышленных, торговых компаний (т.е. небанковских векселей) составляет примерно 30% от общего объема обращающихся на рынке векселей. Банки, являясь финансовыми посредниками, за счет привлеченных средств выдают кредиты предприятиям.

Осуществление заимствования на длительный срок для  предприятий, первый раз выходящих  на открытый рынок, достаточно сложно. В то же время после нескольких краткосрочных вексельных займов, при  условии качественного их обслуживания и строгого соблюдения графика погашения, у предприятия накапливается кредитная история и формируется репутация среди инвесторов.

Сегодня вексельное обращение имеет широкую географию. Для банков, это средство привлечения  ресурсов, для предприятий, возможность  коммерческого кредитования в виде отсрочки платежа. Данные факты являются подтверждением актуальности моей курсовой работы.

Целью данной курсовой работы является рассмотрение векселя как очень привлекательного финансового инструмента, предназначенного для осуществления безналичных расчетов. И на примерах, приведенных ниже я покажу, что вексель является инструментом, упрощающим расчеты между хозяйствующими субъектами.

1 Современная система безналичных  расчётов в России

С совершенствованием платежно-расчетных отношений менялось и соотношение между наличными и безналичными сферами денежного обращения. До конца 19 в. преобладали платежи наличными деньгами. В современных условиях удельный вес наличных денег, особенно в промышленно развитых государствах, невелик. Безналичные расчеты это расчеты, осуществляемые без использования наличных денег, посредством перечисления денежных средств по счетам в кредитных учреждениях и зачетов взаимных требований.

Безналичные расчеты  имеют важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости средств, сокращении наличных денег, необходимых для обращения, снижении издержек обращения. Особенности безналичных расчетов проявляются в следующем:

• в расчетах наличными деньгами принимают участие плательщик и получатель, передающие наличные средства. В безналичных денежных расчетах участников трое: плательщик, получатель и банк, в котором осуществляются такие расчеты в форме записи по счетам плательщика и получателя;
• участники безналичных денежных расчетов состоят в кредитных отношениях с банком. Эти отношения проявляются в суммах остатков на счетах участников таких расчетов. Подобные кредитные отношения в налично-денежном обороте отсутствуют;
• перемещения (перечисления) денег, принадлежащих одному участнику расчетов, в пользу другого производятся путем записей по их счетам, в результате чего изменяются кредитные отношения банка с участниками таких операций. Другими словами, здесь производится кредитная операция, совершаемая с помощью денег. Тем самым оборот наличных денег замещается кредитной операцией. Безналичные расчеты обслуживают в основном сферу хозяйственных связей предприятий и их взаимоотношения с финансово-кредитной системой. Таким образом, сущность их в том, что хозяйственные органы производят платежи друг другу за товарно-материальные ценности и оказанные услуги, а также по финансовым обязательствам путем перечисления причитающихся сумм со счета плательщика на счет получателя или зачета взаимной задолженности.

Значение безналичных  расчетов велико, так как:

• безналичные расчеты способствуют концентрации денежных ресурсов в банках. Временно свободные денежные средства предприятий, хранящиеся в банках, являются одним из источников кредитования;
• безналичные расчеты способствуют нормальному кругообороту средств в народном хозяйстве;
• четкое разграничение безналичного и наличного денежного оборотов создает условия, облегчающие планирование денежного обращения и безналичного денежного оборота.

Расширение  сферы безналичного оборота позволяет  более точно определять размеры  эмиссии и изъятия наличных денег из обращения. С одной стороны, развитие безналичных расчетов приводит к сокращению потребности в наличных деньгах и к экономии издержек обращения. Чем крупнее платеж, тем сильнее проявляются эти преимущества. Однако, если сумма уплаты незначительна, то более экономичен взнос наличными. Установить точно грань, когда преимущества наличного платежа переходят в его недостатки, довольно трудно. С другой стороны, безналичные расчеты могут заменять собой банкнотное обращение.

Особое значение приобретают безналичные расчеты при попытках стабилизации валюты, так как они облегчают переход от «падающих» денег к золотому обращению (или к валюте, имеющей золотое обеспечение). Столь же значительно влияние безналичных расчетов на покупательную способность денег внутри страны. Когда безналичные расчеты получают общественное признание (например, развитая чековая система), тогда чрезмерное форсирование их, подобно чрезмерному выпуску банкнот, может действовать инфляционно. Поэтому развитие безналичного оборота должно подвергаться такому же регулированию, как и эмитирование банкнот. Таким образом, можно сказать, что безналичные расчеты совокупность безналичных денежно-кредитных операций в процессе реализации товаров и услуг, распределения и перераспределения национального дохода. Их назначение состоит в погашении денежных и кредитных обязательств юридических и физических лиц на основе функционирования денег как безналичного средства платежа [6].

Безналичный платёжный  оборот в стране организуется на основе определённых принципов. Принципы организации расчетов – основополагающие начала их проведения. Соблюдение принципов в совокупности позволяет обеспечить соответствие расчётов предъявляемым требованиям: своевременности, надёжности, эффективности.

Правовой режим  осуществления расчетов и платежей – обусловлен ролью платежной системы как основного элемента любого современного общества.

Рыночный оборот по существу представляет собой совокупность различных обязательственных отношений, связанных с исполнением определённых обязанностей конкретными должниками в пользу кредиторов. Выполнение обязательств предприятиями, частными лицами, государством обеспечивается благодаря платежной системе. В литературе высказана позиция, что безналичные расчеты – это не движение денежных средств, а движение денежных обязательств[4]. При этом объем требований клиента к банку отражается на его расчетном (текущем) счете. На корреспондентских счетах банков отражаются уже суммы требований к банкам-корреспондентам, основным из которых является Банк России. Сложность и важность расчетных взаимоотношений предопределяют необходимость установления единообразия посредством регулирования.

К сожалению, существующая в России неопределенность правовых условий на данный момент порождает  правовой риск.

 Наличие  банковских счетов, как у получателя, так и плательщика – необходимая предпосылка расчетов. Безналичные расчеты ведутся юридическими лицами и гражданами через банк, в котором им открыт соответствующий счет. Для расчетного обслуживания между банком и клиентом заключается договор банковского счета – самостоятельный двусторонний (участники имеют как права, так и обязанности) гражданско-правовой договор. Юридическое оформление и функционирование счетов предприятий в банке предопределяется действующим порядком создания предприятий, их правовым статусом.

С развитием экономики изменялись основы системы безналичных расчетов, в том числе принципы их организации.

Первый принцип  безналичных расчетов в рыночных условиях хозяйствования состоит в  их осуществлении по банковским счетам, которые открываются клиентам для хранения и перевода средств.

В рыночных условиях хозяйствования проведение расчетов через  банк должно обусловливаться экономической  целесообразностью, сочетаться с экономической  самостоятельностью субъектов рынка  и их материальной ответственностью за свои действия. Важно подчеркнуть, что первый принцип безналичных расчетов в условиях рынка имеет отношение как к юридическим, так и к физическим лицам, в то время как раньше касался исключительно юридических лиц, поскольку существовало четкое законодательное разграничение сферы наличного и безналичного денежного оборота.

Второй принцип  безналичных расчетов заключается  в том, что платежи со счетов должны осуществляться банками по распоряжению их владельцев в порядке установленной ими очередности платежей и в пределах остатка средств на счете. В этом принципе закреплено право субъектов рынка самим определять очередность платежей с их счетов. Это представляет собой значительный шаг на пути к утверждению подлинной экономической самостоятельности хозяйственников. Далее в формулировке данного принципа обращает на себя внимание отсутствие указания на источник платежа, что тоже важно для утверждения экономической самостоятельности владельца счета в распоряжении имеющимися у него в обороте средствами и ответственности обеспечения платежа. Главное требование, предъявляемое в данном случае банком к субъекту рынка – участнику расчетов, – это осуществление последним платежей в пределах имеющегося остатка средств на счете.

Третий принцип  – принцип свободы выбора субъектами рынка форм безналичных расчетов и закрепления их в хозяйственных договорах при невмешательстве банков в договорные отношения.

Этот принцип  также нацелен на утверждение  экономической самостоятельности  всех субъектов рынка (независимо от формы собственности) в организации договорных и расчетных отношений и на повышение их материальной ответственности за результативность этих отношений. Банку отводится роль посредника в платежах. В Положении «О безналичных расчетах», принятом 3 октября 2002 г., видна тенденция к превращению плательщика в главный субъект платежной операции, так как во всех формах безналичных расчетов инициатива платежа принадлежит плательщику. Данное обстоятельство соответствует рыночным отношениям в экономике страны.

Также существуют экономические принципы безналичных  расчетов:

Принцип срочности  платежа означает осуществление  расчетов исходя из сроков, предусмотренных  в хозяйственных, кредитных, страховых  договорах, инструкциях Минфина  России, коллективных договорах с рабочими и служащими предприятий, организаций на выплату зарплаты или в контрактах, трудовых соглашениях, договорах подряда и так далее.

Экономический смысл установления этого принципа обусловлен тем, что получатель денежных средств заинтересован не в зачислении их на свой счет вообще, когда бы то ни было, а именно в заранее оговоренный, твердо фиксированный срок. Введение принципа срочности платежа имеет важное практическое значение. Предприятия и другие субъекты рыночных отношений, располагая информацией о степени срочности платежей, могут более рационально построить свой денежный оборот, более точно определить потребность в заемных средствах и смогут управлять ликвидностью своего баланса.

Срочный платеж может совершаться:

• до начала торговой операции, то есть до отгрузки товаров поставщиком или оказания им услуг (авансовый платеж);
• немедленно после завершения торговой операции (например, платежным поручением плательщика);
• через определенный срок после завершения торговой операции – на условиях коммерческого кредита без оформления долгового обязательства или с письменным оформлением векселя.

На практике могут встречаться как досрочные, так и отсроченные и просроченные платежи.

Досрочный платеж – это выполнение денежного обязательства  до истечения оговоренного срока.

Отсроченный платеж характеризует невозможность погасить денежное обязательство в намеченный срок и предполагает установление нового срока по данному платежу, то есть продление первоначально установленного срока платежа, производимое по согласованию с получателем средств. 
Просроченные платежи возникают при отсутствии средств у плательщика и невозможности получения банковского или коммерческого кредита при наступлении намеченного срока платежа.

Принцип обеспеченности платежа тесно связан с предыдущим принципом срочности платежа, так как обеспеченность платежа предполагает для соблюдения срочности платежа наличие у плательщика или его гаранта ликвидных средств, которые могут быть использованы для погашения обязательств перед получателем денежных средств.

В зависимости  от характера ликвидных средств, следует различать оперативную  и перспективную обеспеченность платежа. Оперативную обеспеченность обусловливает наличие у плательщика  или его гаранта достаточной  для платежа суммы ликвидных  средств первого класса (денежных средств долгосрочного, среднесрочного и краткосрочного характера, а также такую форму их организации, которая гарантирует своевременное погашение обязательства).

Оперативное обеспечение  платежей может иметь разнообразные  формы (в том числе и в виде внесения средств за счет клиента или банка для последующего их перечисления получателю). Перспективная обеспеченность платежей предполагает оценку платежеспособности и кредитоспособности на стадии установления хозяйственных связей (предоставление информации по платежеспособности, кредитоспособности плательщиков).

Принцип обеспеченности платежей создает гарантию платежа, укрепляет платежную дисциплину в хозяйстве, а, следовательно, платежеспособность и кредитоспособность всех участников расчетов. Все принципы расчетов тесно связаны и взаимообусловлены. Нарушение одного из них приводит к нарушению других. Операции по безналичным расчетам отражаются на расчетных, текущих и иных счетах, открываемых банками своим клиентам после представления последними соответствующих документов[3].

Формы безналичных  расчетов и условия их применения регулирует осуществление безналичных  расчетов по счетам в формах, установленных  законодательством, а также определяет форматы и порядок заполнения используемых расчетных документов.

Оно распространяется на следующие формы безналичных  расчетов:

• расчеты платежными поручениями;
• расчеты по аккредитиву;
• расчеты чеками;
• расчеты по инкассо;
• расчеты с помощью векселей.

Формы безналичных  расчетов применяются клиентами  кредитных организаций (филиалов), учреждений и подразделений расчетной сети Банка России, а также самими банками.

Формы безналичных  расчетов избираются клиентами банков самостоятельно и предусматриваются  в договорах, заключаемых ими со своими контрагентами.

В рамках форм безналичных  расчетов в качестве участников расчетов рассматриваются плательщики и  получатели средств (взыскатели), а  также обслуживающие их банки  и банки-корреспонденты. Банки не вмешиваются в договорные отношения  клиентов. Взаимные претензии по расчетам между плательщиком и получателем средств, кроме возникших по вине банков, решаются в установленном законодательством порядке без участия банков.

Не смотря на то, что данная работа посвящена  рассмотрению осуществления безналичных  расчетов с помощью векселей, мы не можем исключить другие формы безналичных расчетов, и поэтому кратко их рассмотрим.

1.1 Расчёты платёжными поручениями

Платежное поручение  представляет собой письменное распоряжение владельца счета банку о перечислении определенной денежной суммы с его счета (расчетного, текущего, бюджетного, ссудного) на счет другого предприятия – получателя средств в том же или другом одногородном или иногороднем учреждении банка.

Возможности применения в расчетах платёжных поручений  многообразны. С их помощью совершаются расчеты в хозяйстве, как по товарным, так и по нетоварным операциям. При этом все нетоварные платежи совершаются исключительно платежными поручениями.

В расчетах за товары и услуги платежные поручения  используются в следующих случаях:

• за полученные товары и оказанные услуги (то есть путем прямого акцепта товара), при условии ссылки в поручении на номер и дату товарно-транспортного документа, подтверждающего получение товаров или услуг плательщиком; для платежей в порядке предварительной оплаты и услуг (при условии ссылки в поручении на номер договора, соглашения, контракта, в которых предусмотрена предварительная оплата);
• для погашения кредиторской задолженности по товарным операциям;
• при расчетах за товары и услуги по решениям суда и арбитража;
• по арендной плате за помещения;
• платежи транспортным, коммунальным, бытовым предприятиям за эксплуатационное обслуживание и другое.

В расчетах по нетоварным операциям платежные поручения  используются для:

• платежей в бюджет;
• погашения банковских ссуд и процентов по ссудам;
• перечисления средств органам государственного и социального страхования;
• взносов средств в уставные фонды при учреждении АО, товариществ;
• приобретения акций, облигаций, депозитных сертификатов, банковских векселей;
• уплаты пени, штрафов, неустоек.

Платежное поручение  принимается банком к исполнению только при наличии достаточных  средств на счете плательщика. Для  совершения платежа может использоваться также ссуда банка при наличии  у хозоргана права на ее получение. При постоянных и равномерных поставках товаров и оказании услуг покупатели могут рассчитываться с поставщиками платежными поручениями в порядке плановых платежей. В этом случае расчеты осуществляются не по каждой отдельной отгрузке или услуге, а путем периодического перечисления средств со счета покупателя на счет поставщика в конкретные сроки и в определенной сумме на основе плана отпуска товаров и услуг на предстоящий месяц, квартал. Таким путем могут производиться расчеты между торговыми организациями и их поставщиками (мясокомбинатами, хлебозаводами, молокозаводами), между предприятиями и электростанциями, производственными предприятиями за уголь, газ, электроэнергию, металл [7].

1.2 Расчеты по аккредитивам

Аккредитив представляет собой условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента в пользу его контрагента по договору, по которому банк, открывший аккредитив (банк - эмитент), может произвести поставщику платеж или предоставить полномочия другому банку производить такие платежи при условии представления им документов, предусмотренных в аккредитиве, и при выполнении других условий аккредитива.

Аккредитив  предназначен для расчетов с одним  получателем средств. Условиями  аккредитива может быть предусмотрен акцепт уполномоченного плательщиком лица. Получатель средств может отказаться от использования аккредитива до истечения срока его действия, если возможность такого отказа предусмотрена условиями аккредитива. О закрытии аккредитива в банк плательщика направляется уведомление. Использование аккредитивной формы расчетов предусматривается в основном договоре между плательщиком и поставщиком, где, в частности оговариваются: конкретные условия расчетов по аккредитиву, срок его действия, вид аккредитива и способ его исполнения. Наименование банков плательщика и поставщика, перечень документов, против которых производится оплата.

Аккредитив  может быть предназначен для расчетов только с одним поставщиком. Срок действия аккредитива банковскими  правилами не регламентируется. Расчеты  аккредитивом особенно выгодны поставщику. При данной форме расчетов платеж совершается по месту нахождения поставщика.

1.3 Расчеты с помощью чеков

Чек – ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное  распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы  чекодержателю. Чек, как и платежное поручение, оформляется плательщиком, но, в отличие от расчетов платежным поручением, чек передается плательщиком, минуя банк, непосредственно получателю платежа в момент совершения хозяйственной операции, который и предъявляет чек в банк для оплаты.

Предусматривается возможность использования в безналичных расчетах чеков, выпускаемых кредитными организациями. Форма данного чека определяется кредитной организацией самостоятельно, но при этом чек должен содержать все обязательные реквизиты, установленные ГК РФ, а также может содержать все дополнительные реквизиты, определяемые спецификой банковской деятельности. Сфера обращения чеков кредитных организаций ограничена: они не должны применяться для расчетов через подразделения расчетной сети Банка России, а могут использоваться лишь во взаимоотношениях банков и их клиентов, а также в межбанковских расчетах при наличии прямых корреспондентских отношений с другими банками.

Порядок и условия  использования чеков кредитных  организаций определяются внутрибанковскими правилами, которые, в частности, должны предусматривать: форму чека, перечень его реквизитов, перечень участников расчетов данными чеками, срок предъявления чеков к оплате, условия оплаты чеков.

Помимо этого  банками предусматривается выдача организациям лимитированных чековых книжек. Выдача лимитированных чековых книжек производится банком на основании заявления организации - чекодателя и платежного поручения на депонирование лимита суммы книжки. При выдаче книжки банк списывает указанную сумму со счета клиента и депонирует ее на отдельном счете.

Чеки из чековой  книжки выписываются чекодателем в  момент определения суммы платежа  и вручаются получателю денег  – чекодержателю, который предъявляет  чеки в обслуживающее его учреждение банка для оплаты.

Банк поставщика направляет предъявленные чеки в  банк покупателя; последний списывает  суммы со счета и перечисляет  в банк поставщика для зачисления на его расчетный счет. В чеке указывается наименование чекодержателя, номер счета, наименование банка - плательщика и его код, сумма платежа.

Чеки выписываются в одном экземпляре, подписываются  лицами, имеющими право распоряжаться  счетом в банке, скрепляются печатями чекодателя и оплачиваются только в  полной сумме.

Чек действителен десять дней, не считая даты выписки. Одновременно с чеком заполняется его корешок, который остается в книжке у чекодателя. Корешки чеков служат для контроля за использованием лимита чековой книжки и оплаты чеков.

При выписке  очередного чека покупатель (чекодатель) переносит в него остаток лимита из корешка предыдущего чека и выводит остаток лимита.

Банки сдают  чеки в расчетно-кассовые центры (РКЦ), если плательщиками являются другие банки. Банки производят списание, средств  со счета чекодателя на основании  поступивших из расчетно-кассового центра реестра чеков. Сами чеки остаются на хранении в РКЦ.

1.4 Расчеты по инкассо

Расчеты по инкассо  представляют собой банковскую операцию, посредством которой банк (далее  – банк–эмитент) по поручению и  за счет клиента на основании расчетных документов осуществляет действия по получению от плательщика платежа. Для осуществления расчетов по инкассо банк-эмитент вправе привлекать другой банк (далее – исполняющий банк). Расчеты по инкассо осуществляются на основании платежных требований, оплата которых может производиться по распоряжению плательщика (с акцептом) или без его распоряжения (в безакцептном порядке), и инкассовых поручений, оплата которых производится без распоряжения плательщика (в бесспорном порядке).

Платежное требование является расчетным документом, содержащим требование кредитора (получателя средств) по основному договору к должнику (плательщику) об уплате определенной денежной суммы через банк.

Получатель  средств (взыскатель) представляет в  банк указанные расчетные документы при реестре переданных на инкассо расчетных документов, составляемом в двух экземплярах.

Платежные требования применяются при расчетах за поставленные товары, выполненные работы, оказанные  услуги, а также в иных случаях, предусмотренных основным договором.

Расчеты посредством  платежных требований могут осуществляться с предварительным акцептом и  без акцепта плательщика.

Без акцепта  плательщика расчеты платежными требованиями осуществляются в случаях:

• установленных законодательством;
• предусмотренных сторонами по основному договору при условии предоставления банку, обслуживающему плательщика права на списание денежных средств со счета плательщика без его распоряжения.