Вексельная форма расчетов. 2

          Содержание

Теоретическая часть

Введение…………………………………………………………………………..2

   1. Вексельная форма расчетов

   1. 1 Понятие о векселе и вексельном  обращении……………………….4

   1.2 Виды векселей и их надежность………………………………………5

      1.3 Риски при операциях с векселями…………………………………...12

   1.4 Реквизиты векселя……………………………………………………..15

   2. Особенности  вексельного обращения переводных  векселей в России…………………………………………………………………………….19

   Расчетная часть……………………………………………………………....22

   Заключение…………………………………………………………………...24

   Список использованной литературы……………………………………….26 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Введение

      Вексельная форма расчетов представляет собой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары или услуги с отсрочкой платежа (коммерческий кредит) на основе специального документа — векселя, являющегося ценной бумагой.

            Коммерческий кредит в товарной форме с использованием вексельного обращения в нашей стране применялся в практике хозяйственного строительства в 20-е гг. XX в. При проведении кредитной реформы 1930—1932 гг. его ликвидация была обусловлена переходом народного хозяйства к системе прямого централизованного планирования, при котором этот вид кредита не увязывался с директивными, административно-командными методами управления экономикой. Переход предприятий всех отраслей экономики на рыночные условия хозяйствования создал необходимые предпосылки для возрождения коммерческого кредитования. 
            Эксперимент по внедрению вексельной формы расчетов стал проводиться Правлением Промстройбанка с 1 октября 1988 г. по отношению к предприятиям, накопившим продукцию, пользующуюся ограниченным спросом, имеющим неходовые и залежалые ценности с целью их вовлечения в полезный хозяйственный оборот. Постановлением Президиума Верховного Совета РСФСР от 24 июня 1991 г. «О применении векселей в хозяйственном обороте РСФСР» на правовой, юридической основе было разрешено всем предприятиям и организациям, учреждениям и предпринимателям осуществлять поставку продукции, выполнение работ и оказание услуг в кредит, используя для оформления таких сделок векселя. 
           В настоящее время вексельный оборот в России регламентируется Федеральным законом «О переводном и простом векселе» от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ, в соответствии с которым утратило силу постановление Президиума ВС РСФСР от 24 июня 1991 г. и, напротив, признано действующим постановление ЦИК и СНК СССР «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе» от 7 августа 1937 г. Таким образом, Россия подтвердила свои международные обязательства, вытекающие из ее участия в Женевской Конвенции от 7 июля 1930 г., установившей единообразный закон о переводном и простом векселе.[1 с. 112]

           Целью работы является изучение  векселей и вексельного обращения,  также рассмотрение видов векселей, рисков надежности вексельных операций  и рассмотрение вексельного обращения в России. В расчетной части представлено решений двух задач на тьумы простых и сложный процентов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   1. Вексельная форма  расчетов

   1. 1 Понятие о векселе и вексельном обращении 

   Вексель – это письменное долговое обязательство (вид ценной бумаги) строго установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок определенную денежную сумму другой стороне и право последней требовать этой уплаты.

   Вексель является универсальным финансовым инструментом, который выполняет  несколько экономических функций. Прежде всего, вексель является орудием  кредита, посредством его можно  оформить различные кредитные обязательства: оплатить купленный товар или оказанные услуги на условиях коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду, предоставить кредит, оформить привлечение дополнительного оборотного капитала. Присущая векселю формальная и материальная строгость, легкая передаваемость и скорость процедуры взыскания вексельных долгов делают вексель привлекательным для предприятий-кредиторов.

   Кроме этого, векселедержатель имеет возможность  получить деньги по векселю ранее  указанного в нем срока либо посредством  учета векселя в банке, либо путем  получения банковского кредита под залог векселя. Это еще одна функция векселя – возможность его использования в качестве обеспечения сделок и кредитов.

   Следующая функция векселя заключается  в том, что он служит инструментом денежных расчетов, кредитной формой денег. При этом вексельное обращение способно многократно ускорять расчеты, поскольку в развитом коммерческом обороте вексель до своей оплаты проходит через десятки держателей, погашая их денежные обязательства и уменьшая потребность в реальных денежных средствах (наличных или безналичных). В наибольшей степени вексель выполняет платежную функцию, если передается в платеж либо по безоборотной передаточной надписи, либо простым вручением (бланковым индоссаментом). Такие передачи не влекут для передающего никаких обязанностей по векселю и, как при уплате денежных средств, окончательно завершают сделки. 

   1.2 Виды векселей и их надежность 

   Прежде  всего, нужно четко представлять себе критерии классификаций векселей. Таких критериев может быть множество  — экономических, юридических, технических, бухгалтерских и даже бытовых. Основным является разделение векселей по их юридической природе на переводные и простые.

   Простой вексель (соло-вексель) представляет собой ценную бумагу, воплощающую простое и ничем не обусловленное обязательство лица-векселедателя уплатить в определенный срок определенную сумму лицу-векселедержателю или его правопреемнику (приказу). Простой вексель связывает по меньшей мере двух субъектов — векселедателя (сускриптера) и векселеприобретателя (держателя или бенефициария).

   Переводной  вексель (тратта) представляет собой ценную бумагу, воплощающую простое и ничем не обусловленное предложение лица-векселедателя, адресованное плательщику, уплатить в определенный срок определенную сумму лицу-векселедержателю или его правопреемнику (приказу). Переводной вексель связывает по меньшей мере трех субъектов — векселедателя (трассанта или трассента), векселеприобретателя (держателя или ремитента) и плательщика (трассата).

   Можно сказать, что назначение как простого, так и переводного векселей состоит в оформлении факта отсрочки исполнения денежного обязательства (факта оказания кредита приобретателем векселя). Но если в векселе простом кредит оказывается только приобретателем векселедателю, то в переводном векселе приобретатель кредитует и векселедателя, и плательщика. Назначение простого векселя — оформление кредита; назначение переводного — оформление двух кредитов и факта перевода векселедателем собственного долга перед ремитентом на плательщика. Согласится ли плательщик на такой перевод долга или нет, т.е. акцептует он вексель или откажет в акцепте — личное дело плательщика. Позиция его по этому вопросу определяется его собственной оценкой тех вне вексельных правоотношений, которые могут служить основанием выставления векселя..

          Так возникают три участника вексельных отношений:

1) Ремитент (векселедержатель) – лицо, выдавшее вексель.

2) Трассант (векселедатель) – лицо, выдавшее вексель.

3)Трассат(плательщик) 
Отношение этих трех сторон оформлялось документом (траттом), который служил, с одной стороны, удостоверением личности ремитента, как лица, которому в определенном месте должен быть произведен платеж, с другой же стороны – он имел доказательства его права требования. 

   Переводной  вексель

   Причисляя переводной вексель как документ к категории ценных бумаг, мы с неизбежностью должны будем признать, что таковой является юридическим фактом, лежащим в основании возникновения некоторых имущественных прав. Удостоверение имущественных (субъективных гражданских) прав — функция всякой ценной бумаги, в том числе — переводного векселя. Однако из законодательства это следует не с такой очевидностью, как в отношении простого векселя. Статья 1 Положения о векселях указывает, что переводной вексель должен содержать простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму. Это предложение должно быть облечено в особую "вексельную" форму.

   Чаще  всего переводные векселя выставляются по долгам, возникшим не из традиционных обязательств по уплате, например, покупной цены, арендной платы, возврату займа, а из экзотического для российского права обязательства — обязательства предоставить кредит. Обычно лицо назначает плательщиком по векселю обслуживающий банк, с которым у него заключен договор о кредитной линии, в силу которого банк обязуется оплачивать выставленные на него переводные векселя.

   Менее распространена выдача переводного  векселя в расчете на заем или  кредит со стороны плательщика без  предварительной о том договоренности. Далее идет такое основание, как расчет на оплату векселя из собственных ценностей векселедателя, но находящихся у плательщика на хранении в силу договоров перевозки, комиссии, поручения, доверительного управления и т.п. Наконец, экзотический случай представляет собой выдача векселя в расчете на благотворительность плательщика; без особых обстоятельств такая выдача скорее всего кажется мошеннической.

   Для вексельного права важно то, что  оно не считает необходимым предусматривать  различный юридический режим  переводных векселей, выданных по различным основаниям.  

   Простой вексель

   Простой вексель возник как документ, удостоверяющий прием менялой от купца денежных средств в одной из валют и  обязательство данного менялы выплатить  указанному купцу или иному обозначенному  им субъекту ("подавателю") эту же сумму, но в иной валюте и в другом месте. В дальнейшем этот документ приобретает следующие свойства:

• его эквивалентом при выдаче служит только лишь передача денег: становится возможной выдача и по иным основаниям и даже вовсе без основания, при сохранении предположения о его наличности и действительности;
• исчезает ранее непременно обязательное качество перевода денег из валюты в валюту;
• скрадывается разница в местах платежа и выдачи;
• совмещаются в одном лице "переводитель" и "подаватель", создавая нового субъекта — векселедержателя;
• конститутивная роль в отношении воплощаемых им имущественных прав, необходимость его предъявления для реализации этих прав, публичная достоверность при легитимации его держателя.

    документ  получает свойство передаваемости. Вместе с тем простой вексель, начиная с момента своего появления и кончая настоящим моментом, становится все более и более типичным представителем такого рода института, как ценные бумаги. Это означает, что для простого векселя характерны такие свойства этого института, как непременно письменная.

     Для повышения надежности векселя предусмотрен ряд процедур, позволяющих расширить  круг лиц, ответственных по векселю, то есть обязанных платить по векселю  при наступлении определенных обязательств:

         - акцепт векселя;

         - аваль векселя;

        - индоссамент;

         - протест векселя.

     1) Акцепт векселя — операция, посредством которой подтверждается согласие плательщика на оплату векселя. Акцептант — лицо, подтверждающее свое согласие на оплату. Если в качестве акцептанта выступает банк (банковский акцепт), то вексель приобретает статус первоклассного (то есть наименее рискованного, высшего качества) обязательства. Акцептование — своеобразная гарантия от предъявления неправомерных требований. Обязательства трассата (плательщика) по переводному векселю возникают лишь с момента принятия им акцепта векселя. Предъявление векселя к акцепту может быть произведено во всякое время, начиная со дня его выдачи и кончая моментом наступления срока платежа. Акцепт не является обязательным, но выступает в качестве необходимого условия для того, чтобы вексель имел хождение, свободно обращаясь на рынке.

     2)Аваль векселя представляет собой поручительство по векселю. Авалист, совершивший аваль векселя, принимает на себя ответственность за выполнение обязательств обязанным по векселю лицом. Вексельные поручительства чаще всего встречаются в международных сделках. Например, если экспортер недостаточно знаком с импортером, он может потребовать при поставке товара с оплатой векселем в качестве дополнительного обеспечения оплаты проставления аваля банком-импортером за импортера. Аваль дает дополнительные гарантии по погашению векселя.

     Поручитель  расписывается на векселе и добавляет  слова “аваль за… или как гарантия за…“. Обязательно указание авалистом за кого дается аваль. Если этого указания нет, аваль считается данным за векселедателя.

     Если  аваль дан за акцептанта, авалист  отвечает за платеж без необходимости  протеста векселя. Если аваль дан  за векселедателя или за индоссанта, авалист отвечает за платеж только при наличии протеста.

     Оплатив вексель, авалист приобретает все  вытекающие из векселя права против того, за кого дана гарантия, и против тех, кто является предшествующими  надписателями и обязаны по векселю  перед последним.

     Кредитор  по векселю может оставить его  в своей собственности и в  день, когда наступит срок платежа, предъявить вексель к оплате, может  передать вексель следующему держателю  с помощью передаточной надписи-индоссамента.

     Для осуществления передачи векселя  необходимы:

-общее согласие передающего вексель последнего держателя и принимающего вексель очередного держателя;

-оформление передаточной надписи (индоссамента) на самом векселе;

-физический переход векселя от предыдущего держателя к последующему. 

     3)Индоссамент.  Различают:

          - «полный индоссамент»;

         - «именной индоссамент»;

         - «бланковый индоссамент»;

         - порученческий индоссамент;

         - палоговый индоссамент.

     Индоссирование  при помощи полного или бланкового индоссаментов позволяет перенести все права, вытекающие из векселя.

     Индоссат  — лицо, получающее вексель от последнего держателя по передаточной надписи, становится владельцем векселя. Полный индоссамент отличается от бланкового тем, что в нем, в противоположность  бланковому, индоссантом указывается очередной держатель векселя — индоссат. Индоссирование векселя возможно только на всю вексельную сумму. Лицо, получившее вексель по бланковой надписи, может передавать его другим лицам, без всяких подписей простым вручением векселя, как любую ценную бумагу на предъявителя.

     Если  вексель должен быть предан для получения  причитающегося по нему платежа (на инкассо), индоссант (лицо, передающее вексель  с помощью передаточной надписи) остается кредитором по векселю, а сам  вексель останется в собственности индоссанта. Индоссамент же должен в данном случае содержать поручение на «инкассо», «валюта к получению» или «как доверенному» и т.п. Инкассовая индоссамент позволяет заключить договор-поручение между индоссантом и индоссатом без какого-либо дополнительного оформления их взаимоотношений. Подпись под индоссаментом индоссанта будет означать согласие с его стороны поручить индоссату совершение действий от имени индоссанта, а физическое принятие векселя по инкассовому индоссаменту индоссатом будет означать согласие индоссата совершить действия по векселю от имени индоссанта. Аналогичные последствия наступают и при передаче векселя в залог по залоговому индоссаменту, который заменяет собой заключение между кредитором и должником договора о залоге.

     Взаимную  ответственность сторон вексельной сделки повышает протест векселя, дающий право векселедержателю предъявить к индоссантам, авалистам, акцептантам  и векселедержателю регрессионный  иск. Предъявление требований этим лицам  возможно лишь при условии, что после отказа должника погасить вексель, кредитор своевременно и с соблюдением соответствующих формальностей выдвинул против него протест. Если это же не сделано, то владелец векселя теряет право на финансовые претензии к выставителю, индоссантам и поручителю векселя. Протест векселя — это официальный документ, в котором установлено определенное неисполнение обязательств по векселю.  

     4) Протест векселя.

     Виды  протеста векселя:

     1. Протест в связи с отказом  от акцепта.  
Такой протест векселя подается в случае, если трассат вообще отказывается принять вексель к оплате.

                 2. Протест в связи с отказом от оплаты векселя. Это наиболее часто встречающийся вид протеста. В течении четырех рабочих дней после совершения протеста в неплатеже или акцепте, векселедержатель обязан известить об этом своего индоссанта и векселедателя. Каждый последующий индоссант в течении двух рабочих дней, следующих за днем получения им извещения, сообщает своему предшественнику о полученном им извещении и так до векселедателя. Извещение авалисту и индоссанту, за которого он поручился, выставляется одновременно.

     Оговорки  об освобождении держателя от протеста могут быть внесены в вексель  векселедержателем или любым  индоссантом («оборот без издержек», «без протеста»). Если векселедатель делает на векселе оговорку об освобождении от протеста, он запрещает протест векселя. Он обязуется сам заплатить по векселю в случае вексельного иска без предъявления протеста. Оговорка об освобождении от протеста, сделанная индоссантом, обязывает платить без протеста только этого индоссанта. Векселедержатель все-таки должен протестовать такой вексель, чтобы не потерять право на вексельный иск в отношении всех остальных индоссантов.

         1.3 Риски при операциях с векселями 

          Операции по учету векселей являются для банков в значительной степени рискованными. Риск потерь связан не только с финансовым положением векселедателя, но определяется помимо этого рядом других факторов.

          В частности, наблюдается информационная закрытость рынка. Эта проблема наиболее остра и связана с труднодоступностью информации о находящихся в обращении векселях, процедуре выпуска, погашении, фактах утери или хищении векселей, сводных данных, финансовой отчетности векселедателя.

          Участники рынка пока не могут пользоваться общепринятой технологией совершения операций. Это связано с тем, что отсутствует унифицированный порядок выпуска и погашения векселей, проверки их на подлинность, устоявшегося документа оборота и порядка расчетов по совершаемым сделкам на вторичном рынке.

          Сегодня отсутствует и торговая система или общепризнанная торговая площадка по операциям с векселями. Сделки с ними осуществляются на неорганизованном не биржевом рынке. Процедуры из заключения, совершение расчетов, передача долговых обязательств определяются индивидуально. Поэтому участники вексельного обращения практикуют различные способы исполнения сделок: на условиях предоплаты или предпоставки бумаг, закрытым или открытым индоссаментом.

         Высок и риск мошенничества. Он связан с документарной формой векселя как долгового инструмента и усугубляется возможностью передачи векселей по бланковому индоссаменту, что усиливает риск злоупотребления.

При работе с векселями возникают различные  коллизии по отдельным вопросам уголовного, гражданского и вексельного права. Например, существующая в рамках уголовного и гражданского прав процедура "ареста" денежных средств в обеспечении платежа или долговых обязательств, являющихся предметом спора, выступает в противоречии с нормами вексельного права. Такая ситуация делает рискованными не только активные операции банка по учету, но и пассивные – по привлечению ресурсов.

           Определенный вклад в снижение степени риска по операциям с векселями могут внести принятые в рамках ассоциации участников вексельного рынка (АУВЕР) единые стандарты раскрытия информации, выпуска и погашения а также обращения векселей, обязательных для исполнения участниками ассоциации.[3 с. 45]

           Следующим шагом, видимо, должна быть организация вексельной торговой площадки в рамках ассоциации. Ее создание повысит ликвидность обращающихся векселей, ускорят торговые операции, снизят риск совершаемых сделок, сократит издержки для конечных участников, это приведет к повышению "прозрачности" вексельного рынка.

           Одной из операций, получающих развитие, является авалирование коммерческими банками векселей сторонних векселедателей. При этом банк становится солидарно обязанным по векселям и в виде компенсации за риск получает комиссионный вознаграждения. Такая операция не влечет за собой отвлечение ресурсов, но требует тщательной проработки обеспечения сделки. Чаще всего в его роли выступает залог ликвидных материальных ценностей. Тогда уровень риска по сделке для банка определяется найденным механизмом перехода права собственности или реализации залога.

              Вексельный рынок в России очень подвижен, поэтому и операции банков с векселями отличаются высокой динамичностью. Представляется, что чисто портфельные операции на вексельном рынке теряют значимость в силу снижения объемов вексельного кредитования и выравнивания доходности по региону.

            Перспективным направлением становится ориентация банков на корпоративную клиентуру, разработка и внедрение различных расчетных схем с использованием как собственных векселей, так и обращающихся на рынке других долговых обязательств.

          В зависимости от конкретной ситуации банк может брать на себя выполнение ряда функций – от разработки схемы до совершения комиссионных операций по поручению клиента, выполнение функций платежного агента. При этом банк, как посредник имеет ряд преимуществ относительно других финансовых институтов, представляемых на вексельном рынке. Прежде всего, они заключаются в более жестком контроле за финансовым состоянием со стороны Центробанка России, опыте работы на вексельном рынке, широком круге контрагентов, информационной обеспеченности и наличии финансовых ресурсов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   1.4 Реквизиты векселя 

   Основные  элементы, в совокупности составляющие вексельное обязательство, называются вексельными реквизитами. Переводной вексель должен содержать следующие обязательные реквизиты:

   1. Наименование "вексель", включенное  в текст документа и выраженное  на том языке, на котором  этот документ составлен. Наименование "вексель" обязательно должно присутствовать в заглавии и в тексте документа. Наличие этой "вексельной метки" отличает вексель от иных родственных ему обязательств и затрудняет превращение не вексельного обязательства в таковое.

   2. Простое и ничем не обусловленное  предложение уплатить определенную  сумму. Как и в любом денежном  документе в векселе указывается  сумма платежа (валюта векселя), один раз цифрами, другой раз  – прописью. Валюта векселя может  быть обозначена в иностранной  валюте, допускается наличие 2 валют, причем между суммами не может стоять "или", а только "и". Исправление вексельной суммы не допускается, а в случае разногласий верной считается сумма написанная прописью.

      В вексельную сумму могут включаться проценты за время обращения векселя. Если проценты указаны отдельно, то к ним предъявляются те же требования, что и к оформлению суммы векселя. Проценты могут указываться только в векселе, подлежащем оплате "по предъявлении" или "в такой то срок от предъявления". В случае указания иных сроков оплаты векселя, условия о процентах считаются не написанными.

      Принимая  во внимание, что вексель выступает  как документ безусловный и абстрактный, то, в соответствии с Единообразным  вексельным законом любое условие  платежа или ссылка на сделку считаются ненаписанными.

      Учитывая  расширение внешнеторговых отношений  российских предпринимателей и предприятий, следует отметить, что согласно Единообразному торговому кодексу США и Английскому  вексельному закону, вексель не является абстрактным денежным обязательством и ссылка на контракт, на основании которого он выписан, не только возможна, но и необходима.[3 с.49]

      3. Наименование и адрес того, кто  должен платить (плательщика-трассата). Наименование трассата в тексте  векселя относится к числу обязательных признаков переводного векселя. Указание на плательщика производится обычно в левом нижнем углу на лицевой стороне векселя.

      4. Наименование получателя платежа  (ремитента), которому или по приказу  которого должен быть совершен  платеж. Запись обычно оформляется словами "платите (наименование ремитента) или его приказу". Если получатель – векселедатель, ставится указание: "платите в нашу пользу или по нашему приказу". Единообразный вексельный закон не допускает выставление векселей на предъявителя, так как вексель должен оформлять конкретную сделку. Английский вексельный закон, напротив, допускает выставление векселей на предъявителя, тем самым, делая данный реквизит не обязательным.

      5. Указание срока платежа. Срок  платежа – обязательный реквизит  и его отсутствие делает вексель недействительным. Различают следующие сроки платежа: "по предъявлении", "во столько-то времени от предъявления", "во столько-то времени от составления", "на конкретную дату".

      Если  вексель подлежит оплате в определенный день, указывается конкретная календарная дата (число, месяц, год).

      Если  вексель составлен со сроком "по предъявлении", то день предъявления – день платежа. Вексель должен быть предъявлен к платежу в течение  года со дня его составления, в  противном случае векселедержатель теряет право на получение платежа по векселю, а вексель превращается в простую долговую расписку. Векселедатель может сократить этот срок (оговорив "но не позднее такой-то даты") или обусловить срок более продолжительный, указав дату, ранее которой вексель не может быть предъявлен к платежу ("но не ранее такой-то даты"). Эти сроки могут быть сокращены индоссантами.