Вексельное обращение. 2

                                       СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                                    3 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ      4

1.1 Экономическая  сущность и содержание векселей                           4

1.2 Операции  проводимые векселями                                                     10

1.3 Зарубежный  опыт вексельного обращения                                       22 

2 ОРГАНИЗАЦИЯ  ОПЕРАЦИЙ КОМЕРЧЕСКИХ 

БАНКОВ  С ВЕКСЕЛЯМИ В  РК                                                                         25

2.1 Порядок  выдачи вексельного кредита в форме учета векселей     25

2.2Анализ  вексельного обращения в РК                                                28

2.3 Налогообложение  операций с векселями                                         30 

3 ПРОБЛЕМЫ  И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ 

ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ В  РК                                                               33

3.1 Проблемы  вексельного обращения                                                               33

3.2 Пути  решения проблем развития вексельного  обращения в РК                    38 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                                            42 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ                                  44 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                              ВВЕДЕНИЕ 
 

       Вексель в настоящее время является одной  из наиболее распространенных ценных бумаг, что объясняется льготным правовым режимом регулирования, обусловленным  недостаточной разработанностью этого  института в налоговом и гражданском законодательстве. Кроме того, нехватка денежных средств как следствие неплатежей по существу превратили его в денежный суррогат.

       Для банков это средство привлечения  ресурсов, успешно заменяющее ввиду  своей гибкости, универсальности  и надёжности, обеспечиваемой индоссаментами более неудобные из-за необходимости государственной регистрации облигации и депозитные   (сберегательные) сертификаты. Этим и объясняется практически полное отсутствие переводных векселей, так как переводную облигацию представить себе трудно.

       В последние несколько лет на вексельном рынке наблюдается стремительный  рост числа участников, увеличение объёмов вексельной массы, расширение спектра предоставляемых профессиональными  участниками услуг. К сожалению, уровень правовой проработки некоторых вопросов не всегда отвечает потребностям и интересам контрагентов, что порождает многочисленные трудности. Отчасти это объясняется недостаточной разработанностью соответствующей правовой базы, отчасти - ошибками самих участников вексельного обращения при применении существующих норм.

       Рассмотрению  некоторых вопросов, показавшихся мне  актуальными, и посвящена эта  курсовая работа.

       При рассмотрении вопросов предпочтение будет  отдаваться английскому (официальному) тексту Единообразного закона. Это никоим образом не должно расцениваться как пренебрежение к отечественному   законодательству. В противном случае из-за неточностей перевода, особенностей языка и национального толкования мы, даже имея единый закон, получим на его базе множество обособленных национальных вексельных законов, друг другу противоречащих. Это не может соответствовать самой цели создания  Женевских вексельных конвенций. Возможны проблемы с попытками прямого применения положений английского варианта текста закона, но если противоречий с официальным вариантом текста закона нет, то попытки найти ответы на спорные вопросы в тексте английском, как мне кажется, более целесообразны. В данном же случае положение осложняется не совсем корректным переводом оригинального текста при более чем полувековой давности “ натурализации “ Единообразного закона, что признаётся в среде практиков вексельного обращения. 

  Цель  курсовой работы изучить экономическую сущность вексельного обращения в Казахстане.

  Для достижения цели необходимо поставить  перед собой и решить следующие задачи:

1. Определить сущность и содержание векселей, а также рассмотреть операции коммерческих банков с векселями в РК.

       1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВЕКСЕЛЬНОГО  ОБРАЩЕНИЯ 
 

       1.1Экономическая  сущность и содержание векселей 
 

       Исторически вексель первая форма ценной бумаги в хозяйственной жизни. Издавна вексель применялся как удобное средство оформления расчетных отношений, средство платежа, средство получения кредита, предоставляемого продавцами покупателям в товарной форме в виде отсрочки уплаты денег за проданные товары. Вексель является действенным рыночным инструментом, обеспечивающим исполнение обязательств и возврат долгов.

         Документы, форма которых была  приспособлена к денежному переводу, появились еще в древние века. Однако широкое применение они получают лишь в середине XII в. в Италии. Именно в это время банкиры-менялы наряду с разменом и принятием денег на хранение стали осуществлять операции по их переводу из одной страны в другую. Прообразом переводного векселя было сопроводительное письмо одного банкира-менялы другому с просьбой выплатить подателю письма (например, купцу, приехавшему на ярмарку) взамен уплаченных им денег соответствующую сумму в местной валюте.

       Простой вексель по своему происхождению  связан с долговой распиской. Первоначально отношения между участниками вексельной операции были доверительными, но со временем приобрели характер юридических обязательств. Первые законы о векселях были изданы в Европе в XVII— XVIII вв. Нормы законодательства о векселях регулируют все вексельные правоотношения: форму векселя; порядок его выставления, оплаты, обращения; права и обязанности сторон вексельной сделки.

       С развитием и усложнением товарно-денежных отношений вексель постепенно превращался  в универсальный кредитно-расчетный  инструмент. С помощью векселя оформляются кредитные отношения: он выполняет функцию кредитных денег, средства платежа. Представляя собой ценную бумагу, вексель становится объектом различных сделок (купли-продажи, учета, залога и т.д.).

       В РК вексель появился благодаря торговым отношениям с немецкими купцами, как полагают, в конце XVII в. в форме переводного или заемного письма. В царствование Петра 1 он впервые использовался в качестве средства перевода денег из одной местности в другую на содержание армии. Преимущества вексельного перевода оказались настолько значительными как для казны, так и для частных лиц, что с целью развития вексельного обращения при Петре II был выработан и 16 мая 1729 г. издан первый специальный вексельный устав с двойным текстом — на русском и немецком языках, состоящий из трех частей:

1. О настоящих купеческих векселях.
2. О векселях на казенные деньги.
3. О формах и толковании.

       Уже тогда различались векселя финансовые и коммерческие. В вексельном обороте  могли принимать участие не только купцы, но и прочие лица, имеющие отношение к торговой деятельности. Широкое развитие вексельного обращения способствовало быстрому росту торговли и промышленности. Коммерческие банки активно кредитовали торгово-промышленный оборот посредством учета коммерческих векселей.

       В период «военного коммунизма» вексельное обращение было упразднено. Однако в период нэпа, в 1922—1930 гг., коммерческий кредит в товарной форме с использованием вексельного обращения между  государственными, кооперативными и  частными предприятиями вновь получил развитие. Однако с введением в ходе кредитной реформы 1930—1932 гг. прямого банковского кредитования вексельное обращение внутри страны вновь было ликвидировано. 25 ноября 1936 г. СССР присоединился к Женевской вексельной конвенции, а 7 августа 1937 г. ЦИК и СНК было принято Положение о переводном и простом векселе, основанное на Единообразном вексельном законе. Во внутреннем обороте вексель не использовался, он применялся исключительно для обслуживания международных расчетов.

       Вексель - это разновидность долгового обязательства, составленного в строго определенной форме, дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан.

Вексель :

1. это безусловное денежное обязательство, т.к. приказ его оплатить и принятие обязательств об оплате, не могут быть ограничены никакими условиями;
2. это абстрактное обязательство, т.к. в его тексте не допускаются никакие ссылки на основание его выдачи;
3. это строго формальный документ, и отсутствие любого из обязательных реквизитов делает его недействительным.

           Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги. Основой вексельной сделки является коммерческий кредит, предоставляемый предприятиями друг другу, минуя банк. Оформление такого кредита векселем имеет ряд преимуществ перед, например, кредитным договором. Во-первых, вексель мобилен. По кредитному договору организация, выдавшая заем, обычно не может требовать его возврата раньше обусловленного срока. Вексель же является ценной бумагой, и его в случае необходимости можно продать на фондовом рынке или заложить в банк. Во-вторых, вексель - это абстрактное долговое обязательство, не связанное с конкретными условиями сделки, поэтому с его помощью удобно производить взаимозачет задолженностей между предприятиями. В-третьих, существующими нормативными актами предприятиям предписывается переоформить просроченную кредиторскую задолженность в виде финансовых векселей. При этом основанием для бесспорного взыскания задолженности по поставкам товаров и оказанным услугам, а также обеспечением банковских ссуд на оплату товарно-материальных ценностей должны являться только платежные обязательства с фиксированными сроками платежа, в том числе оформленные товарными векселями.

       Вексель выполняет две главные функции: кредитную и расчетную.Как инструмент кредитно-расчетных отношений, он явился результатом многовекового развития товарно-денежного хозяйства.Его появление было связано с необходимостью перевода денег из одной местности в другую, а так же при обмене монет, имеющих хождение в одной местности, на валюту другого государства.Это порождало множество затруднений: риск быть ограбленным, запрет на вывоз монет за пределы страны, где они чеканились, да и просто физические трудности перехода из-за громоздкости монет.Как выход из создавшегося положения появилась сделка, связанная с переводом и обменом денег и состоявшая во внесении определенному лицу суммы денег в одном месте с обязательством последнего уплатить такую же сумму в другом месте монетой, имеющей хождение в том месте, т.е. вексельной сделки (от английского Wechel – обменивать, менять).

       Толчком к развитию вексельных отношений  послужила практика банкиров, менял  средневековой Италии. Купец, отправляясь  на ярмарку и не рискуя брать с  собой большую сумму наличных денег, обращался к своему банкиру, вносил деньги и получал от него письмо банкиру в месте назначения с просьбой о выдаче эквивалентной суммы.

       Так появляются три участника вексельных отношений:

1) ремитент (векселедержатель) – владелец векселя,  имеющий право на платеж по векселю.

2) трассант (векселедатель)  лицо, выдавшее вексель.

3) трассат  (плательщик).

       Отношение этих трех сторон оформлялось документом (траттом), который служил, с одной  стороны, удостоверением личности ремитента, как лица, которому в определенном месте должен быть произведен платеж, с другой же стороны - он имел доказательства его права требования.

       Приняв  вексель к платежу, и превратившись  в акцептанта, трассат становится главным должником по векселю.

       В процессе обращения вексель передается от одного держателя к другому с помощью передаточной надписи (индоссамента). Каждый индоссант, так же, как и ремитент, несет ответственность за акцепт и платеж по векселю.

       Вексельные  обязательства платежника, векселедателя  и индоссантов могут быть дополнительно гарантированы полностью или части суммы посредством аваля – вексельного поручительства (фр. – avail), в силу которого лицо (авалент), совершившее его, принимает часть ответственности за выполнение какого-либо из обязанных по векселю лиц.

       Рассмотрим расчетную функцию векселя. В сущности, позволяя векселедателю рассчитываться, выпускать векселя в обращение, вексель выступает как средство расчетов, т.е. заменяет деньги, важнейшей функцией которых является то, что они могут быть средством обращения.

       Мы наблюдаем эволюцию: деньги в части заменили бартер, натуральный обмен, отделив акт продажи от акта покупки, – вексель в части заменил деньги, отделив акт платежа от акта получения денег.

       Второй  функцией денег является выступление  их мерой стоимости. Общество считает удобным использование денежной единицы в качестве масштаба для соизмерения относительной ценности благ и ресурсов.

       Это имеет очевидные преимущества. Благодаря  денежной системе нам надо выражать цену каждого продукта через другие продукты. И снова вексель являет собой следующую ступень: он аккумулирует в себе эту функцию денег, выражая собой стоимость того или иного товара в денежном выражении, но избавляя нас от процесса пересчета, перевода, хранения денег, являясь универсальным средством платежа.

       Кроме того, в каждой стране обычно устанавливается  своя мера стоимости. В США мерой  стоимости является доллар, в Германии – марка, в РК – тенге. Вексель  помогает не только вести расчеты, но и обменивать деньги. Средство обмена – самая древняя функция векселя. Ради нее он собственно и был рожден в далекой средневековой Италии.

       Векселем  являлось письмо, с просьбой об обмене векселя (данного в одной стране и обеспеченного одной валютой) на деньги (в другой стране и в  другой валюте).

       Следующая функция денег – деньги как средство накопления, сохраняемый после продажи товаров и услуг, и обеспечивающий его владельцу покупательную способность в будущем. Вексель полностью выполняет и эту функцию. Он сохраняет деньги векселедателю, позволяя вместо наличных денег выпускать вексель, а наличные деньги использовать в обороте, наращивая капитал, т.е. снова вексель более приемлем и выгоден – он является не только средством сохранения денег, но и способствует их приумножению.

       Таким образом, получается, что вексель  выполняет все функции денег, являясь к тому же средством платежа и обязательством.

       Вексельное  происхождение подтверждается вексельным происхождением английских банкнот: на пятифунтовой купюре рядом с портретом  английской королевы содержится обещание от первого лица уплатить подателю этого требования (купюры) сумму (в золотом эквиваленте) в 5 фунтов стерлингов. В российской империи банки не выпускали векселей, а выпускали кредитные билеты (по сути, то же самое) с правом неограниченного «размена» банкнот на золото. По существу, во всех цивилизованных странах при первых выпусках бумажных денег и до наших дней они регулируются вексельными законами.

В английских фунтах видна классическая схема  векселя:

1. векселедатель (правящая английская королева);
2. векселедержатель (владелец банкноты);
3. платежник (английский банк);

       такое обеспечение бумажных денег делает их надежным средством платежа, подтверждаемое авторитетом королевы и платежеспособностью (активами) английского банка.

       Итак, вексель выступает как деньги, помогает отсрочить платеж, вместе с ним и уплату налогов. На базе вексельного оборота возникают кредитные деньги, выпускаемые банком – эмиссионером и поддерживаемые его авторитетом.

       Деньги  должны работать. А средством расчета, мерой стоимости и средством  накопления с успехом выступает вексель.

       Векселя бывают простые и переводные.

       Простой вексель (соло-вексель) выписывается и  подписывается должником и содержит его безусловное обязательство  уплатить кредитору определенную сумму  в обусловленный срок и в определенном месте.

       Переводной вексель (тратта) выписывает и подписывает кредитор (трассант). Он содержит приказ должнику (трассату) оплатить в указанный срок обозначенную в векселе сумму третьему лицу (ремитенту).

       Наиболее  типичная схема использования этого  векселя, когда предприятие-поставщик берет под свою производственную деятельность ссуду в банке и погашает ее с помощью платежей на имя банка от своих покупателей, т.е. переводной вексель погашает два кредита: трассата трассанту и трассанта ремитенту. Эта схема позволяет банку контролировать целевое использование кредита.

       В переводном векселе трассат после  акцепта тратты имеет прямое обязательство  перед ремитентом. Трассант же несет  условную ответственность. Он обязуется  заплатить вексельную сумму, если трассат  не акцептовал вексель, акцептовал, но не заплатил или вообще отказался платить. Естественно, что для возникновения обязательств по переводному векселю ремитент должен вовремя представить его к акцепту и платежу, т.к. невыполнение этих условий может быть отнесено к его вине.

       Переводной  вексель как таковой не имеет  силы законного платежного средства, а является лишь представителем действительных денег, поэтому в практике принято, что должник-трассат обязан письменно  подтвердить свое согласие произвести платеж по векселю в обозначенный срок, т.е. совершить акцепт тратты. Акцепт совершается в виде надписи на лицевой стороне векселя.

       Акцепт  тратты может быть общим или ограниченным. Никакие другие ограничительные  записи в тексте тратты не разрешены, потому что акцепт должен быть простым и ничем не обусловленным. Частичный (ограниченный) акцепт - это письменное согласие должника оплатить только часть суммы, указанной на тратте.

       Гарантией платежей по траттам и простым  векселям является их авалирование (подтверждение) банками. Аваль означает гарантию платежа по векселю со стороны банка, если должник не выполнил в срок обязательств по векселю. Аваль дается на лицевой стороне векселя.

       Ректа-вексель, или именной вексель не может  индоссироваться.

       Векселя могут учитываться банками. Суть этой операции состоит в том, что векселедержатель передает (продает) векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом процента, причитающегося банку. Этот процент называется учетным процентом, или дисконтом. В свою очередь коммерческие банки могут переучесть векселя предприятий в других кредитных учреждениях или в Банке РК.

       Кроме деления на виды - простые и переводные, различают несколько форм векселей: товарные, финансовые, банковские, бланковые, дружеские, бронзовые, обеспечительские.

       Товарные (или коммерческие) векселя используются во взаимоотношениях покупателя и продавца в реальных сделках с поставкой  продукции или услуг.

       Финансовые  векселя имеют в своей основе ссуду, выдаваемую предприятием за счет имеющихся свободных средств другому предприятию. К финансовым отнесены также векселя, оформляющие просроченную кредиторскую задолженность предприятий.

       В последнее время в РК широкое  распространение получили банковские векселя. Они удостоверяют, что предприятие внесло в банк депозит в сумме, указанной в векселе. Банк обязуется погасить такой вексель при предъявлении его к оплате в указанный срок. При этом на вексель начисляется определенный процентный доход. В данном случае вексель фактически выполняет роль депозитного сертификата.

       Дружеские векселя выдаются людьми, безусловно, доверяющими друг другу. При этом одно лицо в целях помощи предприятию, испытывающему финансовые трудности, акцептуем его вексель для  того, чтобы последнее либо расплатилось со своими должниками, либо учло его в банке. Предполагается, что выписавший вексель в дальнейшем изыщет средства, чтобы самому погасить его. 
 

2.  Операции проводимые векселями

       Коммерческие  банки активно осваивают выпуск собственных векселей как краткосрочных  долговых обязательств. Впервые банковские векселя появились в августе 1992 г. Более широкое распространение они получили с начала 1993г.

       Действующее вексельное законодательство не предусматривает  для случаев выпуска векселей банками каких-либо особых правил или  исключений.

       Банковский  вексель имеет в своей основе депозитную природу в отличие  от кредитной по классическим векселям, представляющим собой орудие коммерческого  кредита, обусловленного реальными  потребностями торгово-промышленного  оборота. Его цель - содействие реализации товаров с отсрочкой платежа. Банковский же вексель выписывается банком-эмитентом на основании депонирования клиентом в банке определенной суммы средств. Таким образом, для банка этот вексель является инструментом привлечения дополнительных ресурсов, а для покупателя векселя - возможностью размещения временно свободных денежных средств с целью получения дохода.

       Стало заметно, что в условиях выпуска  векселей банками произошел переход  от депозитной основы выпуска к расчетной  основе или кредитной. Это объясняется тем, что основная часть банков уже набрала достаточный уровень капитала для работы на финансовых рынках, а глобальные неплатежи между предприятиями заметно ослабили привлекательность депозитной основы векселя, и обусловили применение векселя в качестве инструмента расшивки неплатежей.

       По  экономической природе банковские векселя близки к депозитным сертификатам, но правовой режим совпадает с  общим режимом всех иных эмитентов  векселей.

       Эмиссия векселей не связывается ни с оплатой  уставного капитала банка, ни с его финансовым положением, ни с отсутствием взысканий и санкций, но в связи с тем. Что собственные векселя приравниваются к привлеченным средствам, они включаются в расчет собственных резервов.

       В настоящее время от коммерческих банков не требуется регистрации выпуска векселей или утверждения условий их выпуска. Действующие правила предполагают только извещение Главного территориального управления НБ РК о выпуске банком векселей. В то же время, действующее вексельное законодательство допускает для эмитентов возможность самостоятельно устанавливать правила выпуска и обращения своих векселей, не противоречащие этому законодательству, что делает векселя наиболее привлекательными для банков.

       Среди банковских векселей преобладают простые - call-векселя, представляющие собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка заплатить обозначенному в векселе лицу либо его приказу или правопреемнику определенную денежную сумму в установленный срок. Однако некоторые банки практикуют выпуск переводных векселей, по которым плательщиками назначаются третьи лица - должники или гаранты банка. Часто плательщиком по переводному векселю банк назначает себя самого, т.е. по существу это тот же простой вексель, но выписанный в форме переводного. Возможен и такой вариант выписки банкам переводного векселя, при котором банк является получателем средств («платите приказу банка...»).

       Банки могут выпускать свои векселя, как  сериями, так и в разовом порядке. Привлекательность единичного векселя  в том, что условия его выпуска и обращения можно определить с учетом интересов конкретного вкладчика. Серийному выпуску векселей банки отдают явное предпочтение, поскольку в этом случае обеспечивается привлечение большого количества инвесторов и значительного объема ресурсов.

       Банковский  вексель - ордерная ценная бумага, и  большинство банков сохраняют такую  его сущность. Однако в ряде случаев  при наличии определенных оговорок, допустим выпуск как именных векселей (путем внесения в них слов «не  приказу»), так и векселей на предъявителя (путем предъявления банковского или предъявительского индоссамента).

       Банк  выбирает необходимый режим обращения  векселя исходя из тех задач, решение  которых предполагается осуществить  с помощью выпуска собственных  векселей.

       Срок  платежа по векселям устанавливается банком либо в одностороннем порядке (при серийном выпуске векселей), либо по согласованию с клиентом (при единичном выпуске). Банки в своей практике используют все известные варианты назначения сроков платежа:

1. на определенную дату;
2. во столько-то времени от составления;
3. по предъявлении;
4. во столько-то времени от предъявления.

       В зависимости от способа назначения платежа в соответствии с действующим  вексельным законодательством определяется и порядок вознаграждения. Если вексель  выписан по предъявлении или во столько-то времени от предъявления, то в нем может быть указана процентная ставка, исходя из которой начисляется доход на основную сумму за время, прошедшее от даты выписки векселя до даты платежа. При таком способе определения дохода векселя банки продают, как правило, по номиналу. При их выкупе банком кроме номинала владельцу векселя выплачивается доход, исчисляемый исходя из указанной в нем процентной ставки. Если вексель выписан сроком на определенную дату или во столько-то времени от выписки, то сумму процентов исчисляют заранее и присоединяют к основной сумме, формируя номинальную сумму векселя. В этом случае векселя при эмиссии продаются по цене ниже номинала, т.е. со скидкой-дисконтом.