Внеоборотные активы

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                            3

ГЛАВА1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ВНЕОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ                                 

1. Сущность и классификация внеоборотных активов предприятия                5
2. Источники формирования внеоборотных активов                                    9

1.3Показатели, характеризующие эффективность использования внеоборотного капитала предприятия                                                            12

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ПРАКТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ВНЕОБОРОТНЫМИ ААКТИВАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ОАО «ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА»

2.1 Экономическая характеристика ОАО «Лизинговая Компания Малого Бизнеса»                                                                                                           16

2.2 Оценка динамики и структуры внеоборотных активов ОАО «Лизинговая Компания Малого Бизнеса»                                                                            18

2.3 Анализ эффективности ипользования внеоборотных активов в ОАО «Лизинговая Компания Малого Бизнеса»                                                      20

ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ                                      23

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                                   27

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ                                                   30

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Внеоборотные активы являются тем инструментом, который  дает возможность предприятию вести  бизнес, совершая многократные обороты  оборотных активов.

Основные средства и  нематериальные активы нуждаются в  периодической модернизации и замене. Выпуск новой продукции, освоение новых рынков, расширение деятельности предприятия требуют вложения средств во внеоборотные активы. Конечно, если создается совершенно новое направление деятельности или даже происходит выделение нового направления во вновь создаваемую дочернюю организацию, инвестиции необходимо делать не только во внеоборотные, но и в оборотные активы нового предприятия. Тем не менее, для предприятия, осуществляющего вложения в уставный капитал дочерней организации, эти инвестиции являются долгосрочными финансовыми вложениями, т. е. внеоборотными активами [5,76].

У предприятия всегда есть несколько путей развития. Учитывая известный тезис о том, что  мы живем в мире ограниченных ресурсов, предприятие должно осуществлять непростой  выбор между возможными направлениями вложения средств. Для принятия решений в области управления внеоборотными активами используются методы экономического анализа.

В современных рыночных условиях необходимым условием реализации основной задачи предпринимательства - получение прибыли на инвестированный капитал - является планирование воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления.

Поэтому формирование и  использование различных денежных фондов для возмещения затрат капитала, его накопления являются проблемами современного управления.

Актуальность выбранной темы определена тем, что основные средства и долгосрочные инвестиции в основные средства оказывают многоплановое и разностороннее влияние на финансовое состояние и результаты деятельности предприятия. Решения о капиталовложениях жизненно важны, так как они вызывают затраты больших сумм денег и влияют на ведение дела в течение многих лет.

С другой стороны, актуальной задачей любого предприятия на современном  этапе является повышение его конкурентоспособности. Это связано с ужесточением конкурентной борьбы и резким ограничением ресурсов.

Объектом исследования курсовой работы является ОАО «Волна», которое занимается производством лесозаготовок и лесоперевозками.

Предметом исследования являются анализ источников воспроизводства основных средств и прочих внеоборотных активов.

Целью курсовой работы являются исследование теоретических и практических аспектов управления внеоборотными активами для повышения эффективности работы организации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• исследовать уже существующий процесс воспроизводства внеоборотных активов на предприятии ООО «Волна»;
• выявить основные проблемы;
• дать рекомендации по совершенствованию процесса.

Для решения вышеперечисленных  задач была использована годовая финансовая отчётность ООО «Волна» за 2008-2010 годы.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ВНЕОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Сущность и классификация внеоборотных активов предприятия

Внеоборотные активы являются одними из важнейших составных  частей имущества организации. Сформированные на первоначальном этапе деятельности предприятия внеоборотные активы требуют  постоянного управления ими. Это  управление осуществляется в различных формах и разными функциональными подразделениями предприятия. Часть функций этого управления возлагается на финансовый менеджмент [8,98].

Разнообразие видов  и элементов внеоборотных активов  предприятия определяет необходимость  их предварительной классификации в целях обеспечения целенаправленного управления ими. С позиций финансового менеджмента эта классификация строится по следующим основным признакам По функциональным видам внеоборотные активы в современной практике финансового учета и управления подразделяются следующим образом:

а) Основные средства. Они  характеризуют совокупность материальных активов предприятия в форме  средств труда, которые многократно  участвуют в производственном процессе и переносят на продукцию свою стоимость частями.

б) Нематериальные активы. Они характеризуют внеоборотные активы предприятия, не имеющие вещественной (материальной) формы, обеспечивающие осуществление всех основных видов его хозяйственной деятельности.

в) Незавершенное строительство. Они характеризуют объем фактически произведенных затрат на строительство и монтаж отдельных объектов основных средств с начала этого строительства до его завершения.

г) Доходные вложения в  материальные ценности, которые включают имущество для передачи в лизинг и имущество, предоставляемое по договору проката.

д) Долгосрочные финансовые вложения. Они характеризуют все  приобретенные предприятием финансовые инструменты инвестирования со сроком их использования более одного года вне зависимости от размера их стоимостёи.

е) Отложенные налоговые активы

ж) Прочие внеоборотные активы.

2. По характеру обслуживания  отдельных видов деятельности  предприятия выделяют следующие  группы внеоборотных активов:

а) Внеоборотные активы, обслуживающие операционную, деятельность (операционные внеоборотные активы). Они характеризуют группу долгосрочных активов предприятия (основных средств, нематериальных активов), непосредственно используемых в процессе осуществления его производственно-коммерческой деятельности. Эта группа активов играет ведущую роль в общем составе внеоборотных активов предприятия.

б) Внеоборотные активы, обслуживающие инвестиционную деятельность (инвестиционные внеоборотные активы). Они характеризуют группу долгосрочных активов предприятия, сформированную в процессе осуществления им реального и финансового инвестирования (незавершенные капитальные вложения, оборудование предназначенное к монтажу, долгосрочные финансовые вложения).

в) Внеоборотные активы, удовлетворяющие  социальные потребности персонала (непроизводственные внеоборотные активы). Они характеризуют группу объектов социально-бытового назначения, сформированных для обслуживания работников данного предприятия и находящихся в его владении (спортивные сооружения, оздоровительные комплексы, дошкольные детские учреждения и т.п.).

3. По характеру владения внеоборотные активы предприятия подразделяются на такие группы:

а) Собственные внеоборотные активы. К ним относятся Долгосрочные активы предприятия, принадлежащие  ему на правах собственности и  владения, отражаемые в составе его  баланса.

б) Арендуемые внеоборотные активы. Они характеризуют группу активов, используемых предприятием на правах пользования в соответствии с договором аренды (лизинга), заключенным  с их собственником.

4. По формам залогового  обеспечения кредита и особенностям  страхования выделяют следующие группы внеоборотных активов:

а) Движимые внеоборотные активы. Они характеризуют группу долгосрочных имущественных ценностей  предприятия, которые в процессе залога (заклада) могут быть изъяты из его владения в целях обеспечения кредита (машины и оборудование, транспортные средства, долгосрочные фондовые инструменты и т.п.).

б) Недвижимые внеоборотные активы. К ним относится Группа долгосрочных имущественных ценностей  предприятия, которые не могут быть изъяты из его владения в процессе залога, обеспечивающего кредит (земельные участки, здания, сооружения, передаточные устройства и т.п.).

В соответствии с этой классификацией дифференцируются формы  и методы финансового управления внеоборотными активами предприятия  в процессе осуществления различных финансовых операций.

Особенности управления операционными внеоборотными активами в значительной мере определяются спецификой цикла их стоимостного кругооборота.

Значительную долю внеоборотных активов составляют основные фонды. При принятии к бухгалтерскому учету активов в качестве основных средств необходимо единовременное выполнение следующих условий:

а) использование в  производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;

б) использование в течение длительного времени, т. е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

в) организацией не предполагается последующая перепродажа данных активов;

г) способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.

К основным фондам относятся  здания, сооружения, передаточные устройства, рабочие и силовые машины и  оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие основные средства. К основным средствам относятся также капитальные вложения на улучшение земель (мелиоративные, осушительные, ирригационные и другие работы) и в арендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты. Капитальные вложения в многолетние насаждения, улучшение земель включаются в состав основных средств ежегодно в сумме затрат, относящихся к принятым в эксплуатацию площадям независимо от окончания всего комплекса работ [13,45].

Основные средства отражаются в бухгалтерском учете и отчетности по первоначальной стоимости, т. е. по фактическим  затратам их приобретения, сооружения и изготовления. Изменение первоначальной стоимости основных средств допускается в случаях достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации соответствующих объектов.

В зависимости от выполняемых  функций и участия в производстве основные фонды делятся на активные и пассивные. Активные основные фонды — это машины и оборудование, транспортные средства, измерительные и регулирующие приборы и др. К пассивным основным фондам относятся прежде всего здания и сооружения. В системе ведущих отраслей — торговли, заготовок, общественного питания преобладают пассивные основные фонды. У промышленных, автотранспортных, строительных и некоторых других предприятий преобладают активные основные фонды.

Стоимость основных средств, нематериальных активов организации погашается путем начисления амортизации и списания на издержки производства или обращения в течение нормативного срока их полезного использования по нормам, утвержденным в установленном законодательством порядке, за исключением земельных участков, объектов природопользования и других объектов, относящихся к основным средствам, по которым порядок начисления износа устанавливается отдельными нормативными актами. объектов основных средств, стоимость которых в соответствии с установленным порядком не погашается.

2. Источники формирования внеоборотных активов

Основной проблемой  на сегодняшний день является высокая  изношенность внеоборотных активов. То есть необходимо привлекать инвестиции, которые являются источниками формирования внеоборотных активов.

Самыми надежными являются собственные  источники финансирования инвестиций. В идеале каждая коммерческая организация  стремится к самофинансированию. В этом случае не возникает проблема, где взять источники финансирования, снижается риск банкротства. Основными собственными источниками финансирования в любой коммерческой организации являются чистая прибыль и амортизационные отчисления.

Однозначно можно ответить, что  прибыль надо вкладывать во внеоборотные активы в том случае, если уровень  технического развития предприятия низкий, что является тормозом для развития своей деятельности, причиной банкротства предприятия.

Использование прибыли как источника  финансирования реальных инвестиций, направленных на расширение, реконструкцию  и техническое перевооружение предприятия, имеет положительный аспект в том, что эта прибыль не облагается налогом на прибыль по существующему налоговому законодательству.

Важнейшими источниками формирования внеоборотных активов являются разнообразные  фонды, образуемые главным образом за счет чистой прибыли.

Амортизация - процесс  переноса стоимости основных фондов на выпускаемую продукцию в течение  их нормативного срока службы.

Амортизационные отчисления являются важнейшим источником финансирования инвестиций. Они призваны обеспечить не только простое, но и в определенной мере расширенное воспроизводство. В развитых странах мира амортизационные отчисления до 70-80% покрывают потребности предприятий в инвестировании. С переходом нашей страны на рыночные отношения значимость амортизационных отчислений как источника финансирования инвестиций также повысилась.

Преимущество амортизационных  отчислений как источника инвестиций по сравнению с другими заключается  в том, что при любом финансовом положении предприятия этот источник имеет место и всегда остается в распоряжении предприятия. Поэтому в структуре собственных источников финансирования инвестиций в основной капитал амортизационные отчисления занимают значительную долю [9,78].

Применение одного из способов начисления амортизации по группе однородных объектов основных средств производится в течение всего срока полезного использования объектов, входящих в эту группу.

Годовая сумма амортизационных  отчислений определяется следующим  образом:

1. При линейном способе –  исходя из первоначальной стоимости или стоимости основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта.

1. При способе уменьшаемого остатка – исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленного из срока полезного использования этого объекта и коэффициента ускорения, установленного в соответствии с законодательством Российской Федерации;

3.При способе списания  стоимости по сумме чисел лет  срока полезного использования  - исходя из первоначальной стоимости или стоимости текущей (восстановительной) объекта основных средств и соотношения, в числителе которого – число лет, остающихся до конца срока полезного использования объекта, а в знаменателе – сумма чисел лет срока полезного использования объекта.

4. При способе списания стоимости  пропорционально объему продукции  (работ) начисление амортизационных  отчислений производится исходя  из натурального показателя объема  продукции (работ) в отчетном  периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств.

Начисление амортизационных отчислений по объектам основных средств производится независимо от результатов деятельности организации в отчетном периоде и отражается в бухгалтерском учете отчетного периода, к которому оно относится.

Амортизационные отчисления являются важным базовым инвестиционным инструментом, потому что они имеются у предприятия  всегда вне зависимости от финансового положения.

Источниками формирования внеоборотных активов могут выступать  и кредиты и займы. Этот вид  финансирования капитальных вложений имеет ряд преимуществ, но не получил  широкого распростронения в народном хозяйстве России. Это связано  со многими причинами: общей экономической нестабильностью, инфляцией и высокими процентными ставками, превышающими уровень доходности многих предприятий.

В соответствии с частью первой Налогового Кодекса РФ предприятия для финансирования инвестиционной деятельности могут использовать инвестиционный налоговый кредит, который представляет собой отсрочку уплаты налога на прибыль организаций.

В настоящее время  распространяются особые формы финансирования реальных инвестиций: лизинг, форфейтинг, факторинг [18,76].

Итак, одной из основных проблем обеспечения устойчивого  экономического роста хозяйственных  субъектов в настоящее время  является моральное и физическое старение основных фондов. В настоящее  время главным источником формирования внеоборотных активов выступают собственные средства субъектов хозяйствования, среди которых большую (существенную) долю занимают амортизационные отчисления. Но нельзя исключать и использование при формировании внеоборотных активов в качестве источника кредиты, новые формы финансирования реальных инвестиций, такие как лизинг, форфейтинг, факторинг.

1.3 Показатели, характеризующие эффективность использования внеоборотного капитала предприятия

При составлении годовой  бухгалтерской отчетности организациям рекомендуется рассчитывать и отражать в пояснительной записке показатели эффективности использования внеоборотных активов, оценивать тенденции и причины их изменения.

На основе данных формы  № 5 проводится группировка внеоборотного  капитала по наличию амортизируемого  имущества (нематериальных активов, основных средств и доходных вложений в материальные ценности). Данные о наличии производственных и непроизводственных фондов позволяют исчислить долю активной части основных средств в их общей сумме. Анализ этих показателей позволяет не только установить и охарактеризовать производственные мощности организации, но и выявить причины их изменений.

Качественные изменения  в структуре финансовых вложений характеризуют финансовую активность организации. Инвестиции организации  в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные)капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы – это долгосрочные финансовые вложения, они раскрываются по стр. 140 бухгалтерского баланса и включаются в состав внеоборотных активов организации.

Анализ внеоборотных активов предусматривает расчет дополнительных относительных коэффициентов  на основе данных бухгалтерской отчетности. Они подразделяются на две группы:

1.коэффициенты движения и состояния внеоборотного капитала;

2.коэффициенты эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности.

Эти коэффициенты рассчитываются для всех видов внеоборотного  капитала: нематериальных активов, основных средств и доходных вложений в материальные ценности.

Методика оценки данных коэффициентов на примере основных средств.

Движение и состояние  основных средств (ОС) организации характеризуют  показатели:

1.коэффициент поступления (Ко) – долю вновь введенных в эксплуатацию ОС в общей стоимости основного капитала (ОК) на конец года, а также степень его обновления:

             (1) 

2.коэффициент выбытия (Кв) – долю выбывших ОС в общей стоимости ОК на начало года:

             (2)

3.коэффициент износа (Ки) – степень изношенности ОС организации:

                  (3)

4.коэффициент пригодности (Кг) – долю ОС, которые могут использоваться в хозяйственной деятельности (неизношенную часть основных средств):

                               (4)

Коэффициенты эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности:

1.эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (Кфо)- показывает, какая сумма выручки от продажи приходится на единицу стоимости основных средств. Меньшее значение показателя эффективности внеоборотного капитала по сравнению с аналогичным среднеотраслевым свидетельствует о недостаточной загруженности оборудования в том случае, если в рассматриваемый период организация не приобретала новых дорогостоящих основных средств. Чрезмерно высокое значение показателя может свидетельствовать как о полной загрузке оборудования и отсутствии резервов, так и о значительной степени физического и морального износа устаревшего производственного оборудования.

Кфо= ср.месячная выручка/стр.190               (5)

2. коэффициент инвестиционной активности (Ки)- характеризует инвестиционную активность организации. Исчисляет объем средств, направленных организацией на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации. и эффективной хозяйственной деятельности организации.

Ки= (стр.130+стр.135+стр.140)/(стр.190)        (6)

Низкое значение показателя свидетельствует о неверной стратегии  развития организации, не уделяющей  должного внимания расширению сфер деятельности и изысканию резервов получения дополнительных доходов. Высокая доля этой группы активов в составе внеоборотного имущества подчеркивает излишние вложения организации в эти активы, которые неоправданно превышают суммы, затраченные на приобретение запасов для обеспечения бесперебойной и эффективной хозяйственной деятельности организации.

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ПРАКТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ВНЕОБОРОТНЫМИ  АКТИВАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ОАО «ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА»

2.1 Экономическая  характеристика ОАО «Лизиногвая Компания Малого Бизнеса»

Открытое  акционерное  общество «Лизинговая компания малого бизнеса» (ОАО «ЛиКоМБ»)  образовано в форме преобразования ООО «ЛиКоМБ», т.е. является правопреемником и  продолжает деятельность ООО «ЛиКоМБ». ОАО «ЛиКоМБ» зарегистрировано ИМНС России по налогам и сборам по Ленинскому р-ну г. Чебоксары 23 октября 2003 года, ОГРН 1032128012828.

Предметом деятельности ОАО «Лизинговая компания малого бизнеса» согласно учредительным документам является лизинг, то есть приобретение имущества, передача его во временное владение и пользование лизингополучателям на условиях платности и срочности, оказание дополнительных услуг лизингополучателям.

Целью лизинговой деятельности ОАО  «ЛиКоМБ» является извлечение прибыли  и оказание содействия становлению и развитию малого и среднего предпринимательства в Чувашской Республике во исполнение п. 2.11 Основных мероприятий Республиканской программы государственной поддержки малого предпринимательства на 2004-2010 годы.

На данный момент  Компания сдала в лизинг на срок от одного до трех лет – грузовые и легковые автомобили, строительную технику, офисное, торговое,  строительное, производственное, деревообрабатывающее и полиграфическое оборудование.

Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет 10 467 400 (Десять миллионов четыреста шестьдесят семь тысяч четыреста) рублей.

Динамика показателей  прибыли ОАО «Лизинговая компания малого бизнеса» за 2009-2011 гг.

Таблица 5