Внешние факторы банкротства предприятий

Содержание:

Введение 3

Глава 1. Банкротство и его регулирование в России.. 5

1.1. Банкротство. Понятие, виды, причины возникновения. 5

1.2. Современное регулирование банкротства в России. 11

Глава 2. Причины банкротства…..… 14

2.1. Признаки банкротства 14

2.2. Внешние факторы банкротства 16

Заключение 19

Список  литературы 22 

     Введение 

    Любая деятельность в современных условиях невозможна без присутствия риска. Однако отсутствие риска также вредит экономике. Неумение владеть ситуацией  на рынке, рисковать, принимать верные управленческие решения, а также глобальные экономические преобразования в стране приводят к тому, что большая часть предприятий прекращает свою деятельность. Массовое банкротство предприятий в свою очередь приводит к серьезным негативным социальным последствиям. Непогашение своих обязательств, в том числе перед бюджетом, оказывает отрицательное влияние на формирование государственного бюджета. Как известно, за счет средств государственного бюджета в любой стране функционируют: здравоохранение; образование, наука и культура; оборона государства; из госбюджета расходы идут на выплату пособий, пенсий и т.д. Из государственной казны средства идут и на развитие этих структур. Если брешь появилась в системе поступления в госбюджет средств, значит, соответственно, в данном случае страдает более незащищенные слои населения.

    В условиях рыночной экономики принцип  ответственности предприятий за результаты финансово-хозяйственной  деятельности реализуется в случае образования убытков, неспособности  предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг) и обеспечивать финансирование производственного процесса, т.е. при наступлении банкротства предприятия.

    Несостоятельность (банкротство) – признанная уполномоченным государственным органом неспособность должника (гражданина либо организации) удовлетворить в полном объеме требования кредиторов и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных государственных платежей.

    Поэтому вопрос о прогнозировании вероятности  наступления банкротства не теряет своей актуальности.

    Вопросу диагностики банкротства предприятий  в экономической науке уделяется  значительное место. Это связано  с тем, что:

• банкротство определенного субъекта хозяйствования приводит к нарушению макроэкономического равновесия;
• от того, насколько объективно будет проведена оценка вероятности банкротства предприятия, зависит цена предприятия, его инвестиционная привлекательность, что также негативно отражается на экономических интересах нашей страны.

    Термин  «антикризисное управление» возник сравнительно недавно, но уже обрел свое признание и получил распространение как в научной, так и в практической среде. Сегодня это один из наиболее активно используемых видов менеджмента, востребованный временем, современным состоянием большинства предприятий.

    Целью данной курсовой работы является рассмотрение внешних факторов банкротства предприятий для прогнозирования банкротства на материалах действующего предприятия.

    Для решения поставленной цели ставились следующие задачи:

• рассмотреть понятие, виды, причины возникновения банкротства и его регулирование в России;
• изучить причины банкротства, внешние факторы банкротства.

    Курсовая  работа состоит из двух частей, в которых последовательно рассматривается поставленная проблема.

     Глава 1. Банкротство и его регулирование в России

    1.1. Банкротство. Понятие, виды, причины возникновения. 

    Банкротство – (по Толковому словарю русского языка С.И. Ожегова) – несостоятельность, сопровождающаяся прекращением платежей по долговым обязательствам или полная несостоятельность, провал, крушение.

    Банкротство (финансовый крах, разорение) – это  признанная арбитражным судом или  объявленная должником его неспособность  в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей. Это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

    Процедура признания должника банкротом может  быть инициирована кредитором, уполномоченным государственным органом либо самим должником.

    Слово «банкротство» происходит от латинских  слов «скамья» (лат. bancus) и «сломанный» (лат. ruptus). «Банком» первоначально именовалась устанавливаемая в людных местах (таких как рынки и ярмарки) скамья, на которой менялы и ростовщики проводили свои сделки и оформляли документы. После того, как владелец «банка» разорялся, он ломал свою скамью.

    Институт  банкротства известен всем странам  с рыночной экономикой, поскольку  последняя предполагает получение прибыли от коммерческой деятельности и платежеспособный спрос потребителей.

    Можно смело утверждать, что несостоятельность  предприятия является одним из немногих институтов экономики и права, в  регулировании которого законодательные органы всех стран уже многие десятилетия проявляют чрезвычайную активность. Однако история развития института банкротства в нашей стране началась не так давно – с момента возникновения рыночных отношений, так как становление рынка остро вызвало потребность устранить разрушительные для экономики последствия несостоятельности предпринимателей. Стало понятно, что эффективный режим несостоятельности является важнейшим фактором надежного экономического развития, гарантией возвратности долгов и укрепления коммерческих отношений.

    Сегодня банкротство – это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.

    Понятие банкротства характеризуется различными его видами. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятий:

    1. Реальное банкротство. Оно характеризует  полную неспособность предприятия  восстановить в предстоящем периоде  свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала, Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически.

    2. Техническое банкротство. Используемый  термин характеризует состояние  неплатежеспособности предприятия,  вызванное существенной просрочкой  его дебиторской задолженности.  При этом размер дебиторской  задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству.

    3. Умышленное банкротство. Оно характеризует  преднамеренное создание (или увеличение) руководителем или собственником  предприятия неплатежеспособности; нанесение ими экономического  ущерба предприятию в личных  интересах или в интересах иных лиц; заведомо некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.

    4. Фиктивное банкротство. Оно характеризует  заведомо ложное объявление предприятием  о своей несостоятельности с  целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также преследуются в уголовном порядке.

    Существуют  вполне конкретные симптомы наступления тотальной задолженности и полной неплатежеспособности предприятия (организации).

    Основные  симптомы банкротства предприятия:

• уменьшение объемов реализации продукции;
• падение спроса на продукцию;
• снижение прибыльности производства;
• потеря клиентов и покупателей;
• неритмичность производства;
• низкий уровень использования производственного потенциала;
• снижение уровня производительности труда;
• сокращение количества рабочих мест.

    Банкротство предопределено самой сущностью  рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

    Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

• «несчастная» (неосторожная), возникающая не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы). В этом случае государство должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации;
• «ложная» (злостная или злонамеренная) – в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам. В этом случае банкротство уголовно наказуемо;
• «неосторожная» – вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций. Это наиболее распространенный вид банкротства, который наступает, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя предугадать и предотвратить его, необходимо систематически анализировать финансовое состояние, что позволит обнаружить его «болевые» точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению экономики предприятия.

    В первом случае государство должно оказывать  помощь предприятиям по выходу из кризисной  ситуации. Во втором случае злоумышленное  банкротство уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является третий вид банкротства.

    «Неосторожное»  банкротство наступает, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя  предугадать и предотвратить  его, необходимо систематически анализировать  финансовое состояние, что позволит обнаружить его «болевые» точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению экономики предприятия.

    Под несостоятельностью понимается неспособность  должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, включая требования об уплате заработной платы, а также обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды за счет принадлежащего ему имущества. Должник считается неплатежеспособным, если он не исполнил обязательства в течение трех месяцев с момента наступления срока его исполнения, его обязательства превышают стоимость активов или он имеет неудовлетворительную структуру баланса.

    Неудовлетворительная  структура баланса – такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать ее.

    Следовательно, банкротство предприятий может  вызвать серьезные негативные социальные последствия, поэтому в странах развитой рыночной экономики выработан определенный механизм упреждения и защиты предприятий от полного краха.

    Основными элементами механизма защиты хозяйствующих  субъектов от полного краха являются:

• правовое регулирование банкротства;
• наличие организационного, экономического и нормативно-методического обеспечения процессов принятия решений при реализации актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий;
• меры государственной финансовой поддержки неплатежеспособным предприятиям в целях сохранения перспективных товаропроизводителей;
• финансирование реорганизационных и ликвидационных мероприятий;
• экономическая защита интересов всех участников процедуры банкротства;
• ведение реестра неплатежеспособных предприятий, обеспечение гласности информации о банкротах для широкой общественности.

    Отрицательные последствия банкротства характеризуются  следующими отрицательными моментами:

• финансово несостоятельное предприятие генерирует серьезные финансовые риски для успешно работающих предприятий – его партнеров, нанося им ощутимый экономический ущерб в процессе своей деятельности. Это снижает общий потенциал экономического развития страны;
• финансово несостоятельное предприятие осложняет формирование доходной части государственного бюджета и внебюджетных фондов, замедляя реализацию предусмотренных государственных программ экономического и социального развития;
• неэффективно используя предоставленные ему кредитные ресурсы в товарной и денежной форме, финансово несостоятельное предприятие влияет на снижение общей нормы прибыли на капитал, используемый в сфере предпринимательства;
• вынужденно сокращая объемы своей хозяйственной деятельности в связи с финансовыми трудностями, такие предприятия генерируют сокращение численности рабочих мест и количества занятых в общественном производстве, усиливая тем самым социальную напряженность в стране.

    Процедура объявления предприятия банкротом  имеет как положительные, так  и негативные свои стороны: с помощью  механизма несостоятельности идут процессы по освобождению экономики от неконкурентоспособных предприятий, однако он затрагивает не только имущественные интересы должника, но и права и интересы большого круга других лиц: его работников, партнеров, кредиторов и других, порождает во многих случаях значительные социальные издержки.

    Итак, механизм банкротства предприятий  следует рассматривать как действенную  форму перераспределения общественного  капитала с целью более эффективного его использования.

    1.2. Современное регулирование банкротства в России 

    В России в настоящее время банкротство  определяется и регламентируется федеральным  законом от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (действует с 3 декабря 2002 года). Закон распространяется на все юридические лица, граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей, за исключением кредитных организаций (ФЗ О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций).

    Возможность банкротства граждан (физических лиц) предусмотрена действующим законодательством, но до настоящего времени соответствующая процедура не разработана, в связи с чем, реально не применяется. Для возбуждения дела о банкротстве необходимо чтобы должник – юридическое лицо либо гражданин-предприниматель, обладал признаками банкрота. Для гражданина такими признаками является неудовлетворение указанных требований в течение трех месяцев со дня, когда он должен был их удовлетворить, при этом сумма его обязательств должна превышать стоимость принадлежащего ему имущества. Для юридических лиц таким признаком является только неудовлетворение своих обязательств в течение трех месяцев. При этом сумма обязательств должна быть более 100 000 рублей.

    Процесс банкротства начинается с подачи в арбитражный суд заявления  о признании должника банкротом. Заявление может быть подано кредитором, уполномоченным органом или самим должником и учитываются только обязательства перед кредиторами.

    Процедуры банкротства, вводимые в отношении  должника: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение.

    Для контроля за проведением процедуры  банкротства создается собрание и комитет кредиторов, назначается  арбитражный управляющий. Составляется реестр кредиторов должника.

    Процедура банкротства завершается либо ликвидацией  должника, либо удовлетворением кредиторов (через процедуру финансового оздоровления, путем выяснения достаточности средств должника для расплаты кредиторов, удовлетворением обязательств должника акционерами или третьими лицами).

    Банкротство некоторых юридических лиц имеет свои особенности (в частности банков, градообразующих, стратегических, сельскохозяйственных предприятий и т. д.).

    Уголовным кодексом РФ предусмотрена ответственность  за преднамеренное банкротство и  фиктивное банкротство.

    В рамках «антикризисного пакета»  еще в декабре 2008 года был принят Федеральный закон № 296-ФЗ. Сделанные  им изменения по своему объему сопоставимы  с текстом закона «О банкротстве» и направлены на смещение баланса  защиты интересов в пользу кредиторов. Самое важное – с нового года они получили право на обращение в арбитражный суд со вступления в силу решения суда (а не спустя 30 дней с момента направления исполнительного документа в службу судебных приставов, как раньше). Закон № 296-ФЗ подготовил правовой «плацдарм» для последующих более значимых изменений, которые последовали через несколько месяцев в виде закона № 73-ФЗ. В преддверии банкротства в России должники, как правило, любыми доступными им способами уменьшают имущество, которое должно входить в конкурсную массу. После вступления в силу закона № 73-ФЗ процедура доказывания недействительности подобных сделок максимально упростилась.

    Среди ключевых изменений, внесенных в  декабре 2008 г., апреле и июле 2009 г., в  Закон о банкротстве стоит  отметить следующие:

• Расширился перечень случаев, когда руководитель должника должен подавать заявление о банкротстве в обязательном порядке.
• Введены новые основания для оспаривания сделок должника, заключенных до подачи заявления о признании должника банкротом
• Установлена ответственность «контролирующих должника лиц» (к которым относятся не только генеральные директора, но и акционеры, участники, иные лица) за отсутствие или искажение документов бухгалтерского учета, за действия или бездействия, которые привели к банкротству должника.
• Предусматривается создание единого федерального реестра о банкротстве.
• Запрет на взыскание на заложенное имущество в судебном порядке с даты введения наблюдения.

     Глава 2. Причины банкротства 

    2.1. Признаки банкротства 

    Основной  признак банкротства – неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

    Банкротство является следствием разбалансированности хозяйственного механизма воспроизводства  капитала предприятия, результатом  его неэффективной ценовой, инвестиционной и финансовой политики. В качестве основных причин возникновения состояния банкротства можно привести следующие.

    Объективные причины, создающие условия хозяйствования:

• несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой систем, нормативной и законодательной базы реформирования экономики;
• достаточно высокий уровень инфляции;
• падение рыночной стоимости ценных бумаг фирмы;
• высокий уровень конкуренции и вызванное понижение цен на продукцию без соответствующего снижения издержек производства.

    Также причинами возникновения субъективные причины, относящиеся непосредственно к хозяйствованию:

• неумение предусмотреть банкротство и избежать его в будущем;
• снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы;
• снижение объемов производства;
• приближение цен на некоторые виды продукции к аналогичным ценам, но более высококачественные импортные;
• неоправданно высокие затраты;
• низкая рентабельность продукции;
• слишком большой цикл производства;
• большие долги, взаимные неплатежи;
• неумение руководителей старой школы управления приспособляться к жестким реальностям формирования рынка, проявлять предприимчивость в налаживании выпуска продукции, пользующейся повышенным спросом, выбирать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику.

    Причины банкротства предприятий (организаций) могут быть самыми разнообразными – это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера. В целом их можно разделить на две группы:

    1) внешние, которые практически  очень трудно (иногда невозможно) учесть, на которые предприятие не может влиять вообще или может оказывать лишь слабое влияние,;

    2) внутренние, непосредственно зависящие  от форм, методов и организации  работы на самом предприятии. 

    Банкротство является, как правило, следствием совместного  действия внутренних и внешних факторов. В развитых странах с рыночной экономикой, устойчивой экономической и политической системой разорение субъектов хозяйствования на 1/3 связано с внешними факторами и на 2/3 – с внутренними.

    Для отслеживания внешних факторов требуются особые специалисты, занимающиеся их анализом. Часто они привлекаются со стороны. 
 
 
 
 
 
 

    2.2. Внешние факторы  банкротства 

    Внешние факторы являются наиболее опасными в связи с тем, что возможности  оказания воздействия на них минимальны, а последствия их реализации могут быть разрушительными.

    Внешние факторы банкротства:

• экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия;
• политические, обусловленные действиями и намерениями центральных и местных властей, их отношением к различным секторам экономики, регионам страны и формам собственности, наличием различных групп влияния в органах государственного и хозяйственного управления: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей. Потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства, общая нестабильность и противоречивость законодательства;
• рыночные факторы (тенденции изменения демографической ситуации, жизненные циклы изделий, отсутствие достаточной конкурентной среды или очень сильная конкуренция и др.);
• технологические факторы, обусловленные воздействием на экономику научно-технологического прогресса, который во многом определяет направление развития отраслей, регионов и отдельных предприятий;
• социокультурные факторы, охватывающие такие явления и процессы, как преобладающие в обществе нравы и традиции, отношение людей к работе и уровню благосостояния, уровень образования населения, отношение к частному бизнесу и возможности самостоятельной предпринимательской деятельности, привычки и нормы потребления, предпочтение одних товаров и отрицательное отношение к другим и т. д.;
• международные факторы, связанные с глобализацией экономики, деятельностью транснациональных компаний, экономических и военно-политических объединений, усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса;
• демографические: численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров;
• стихийные бедствия.

    Банкротство является, как правило, следствием совместного  действия внешних и внутренних факторов.

    Одними из наиболее сильных внешних факторов банкротства являются:

• так называемые технологические разрывы. Развитие всегда требует скачка, основанного зависящего от нововведений НТР;
• усиление международной конкуренции;
• общий экономический спад.

    Технологические разрывы – сильнейший внешний фактор банкротства. Для каждой производственной (технологической) системы существуют определенные пределы роста объемов деятельности – те же самые процессы, которые сформировали систему, на поздних этапах развития становятся ее ограничителями. Дальнейшее развитие требует скачка в базовых характеристиках системы. В экономической литературе эти моменты называются переломными точками, технологическими разрывами. Переход от электронных ламп к полупроводникам, от грампластинок к магнитной ленте и т.д. является примером технологических разрывов. В результате хозяйственное (технологическое) развитие приобретает форму последовательных S-образных кривых с разрывами между концом одной и началом другой. Перемены готовятся подспудно, незаметно для большинства, но происходят лавинообразно. В результате предприятие, имеющее престиж лидера, почти сразу оказывается безнадежно отставшим. По оценкам специалистов, при технологических разрывах семь из десяти лидеров становятся отстающими. Для основной массы предприятий значение имеют не только крупные научно-технические сдвиги, но и мелкие оригинальные изменения, которые подрывают их преимущества в данной сфере деятельности. Идея проката детских пеленок, например, нанесла ущерб экономике предприятий, ориентированных на их продажу, а последующее изобретение одноразовых пеленок отразилось на деятельности фирм, производящих текстильные изделия.

    К внешним причинам банкротства следует  также отнести усиление международной  конкуренции. Зарубежные предприятия  в одних случаях выигрывают за счет более дешевого труда, а в  других – за счет более совершенных технологий.

    Внешним фактором, способным привести к банкротству  предприятия, является общий экономический  спад. Нередко на стадии циклического подъема осторожность покидает даже банковские структуры, которые начинают увеличивать сверх меры кредиты  предприятиям. Предприятия, в которые они вкладывают средства, выглядят устойчивыми и сильными. Но их крах наступает почти мгновенно из-за резкого спада рентабельности, который является результатом столь же резкого изменения цен на товары.