Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Задачи по "Инвестициям"

ОГЛАВЛЕНИЕ

Задание 1.

Составьте структурно-логическую схему внебюджетных источников

финансирования инвестиционной деятельности. 3

Задание 2.

Составьте словарь основных терминов и кроссворд на тему: «Инвестиционный

портфель, принципы его формирования». 4

Задание 3.

Напишите аннотацию статьи, посвященной составу и способам формирования

собственных источников инвесторов в организации финансирования

инвестиционной деятельности. 16

Задание 4.

Составьте библиографию на тему: «Источники обеспечения инвестиционной

деятельности и их место на инвестиционном рынке России». 18

Задание 5.

Дайте определения основных понятий, используемых в Федеральном Законе

«Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» № 160-ФЗ от

09.07.1999. 20

Задание 1.

Составьте структурно-логическую схему внебюджетных источников финансирования инвестиционной деятельности.

Рис 1 Внебюджетные источники финансирования инвестиционной деятельности

Задание 2.

Составьте словарь основных терминов и кроссворд на тему: «Инвестиционный портфель, принципы его формирования».

Авалист - субъект вексельного обращения, предоставляющий гарантии оплаты векселя. Он несет такую же ответственность по векселю, как и лицо, за которое дано вексельное поручительство (аваль). Обязательства авалиста имеют силу даже в том случае, если гарантированный им вексель окажется недействительным.

Аваль - вексельное поручительство, гарантирующее платеж по векселю.

Агент по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев - юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской деятельности, деятельность которого заключается в организации приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев и действующее от имени и за счет управляющей компании на основании договора поручения или агентского договора, а также выданной ею доверенности. Информация об агенте вносится в реестр паевых инвестиционных фондов, который ведется Федеральной службой по финансовым рынкам.

Агрессивный портфель - совокупность активно покупаемых и продаваемых ценных бумаг, в отношении стоимости которых существует предположение, что она будет быстро возрастать.

АДР (Американская депозитарная расписка) в США - депозитарная расписка, удостоверяющая владение акциями компании иностранного государства, приобретенными депозитарным банком США в процессе их размещения на территории США. Одна АДР может представлять часть акции, одну или несколько акций иностранной компании-эмитента. АДР используются иностранными компаниями для выхода на американский фондовый рынок.

Ажио - превышение рыночного курса ценных бумаг по сравнению с их номинальной стоимостью. Обычно исчисляется в процентах к номиналу.

Активы фонда - имущество, составляющее фонд, в состав которого входят финансовые инструменты (ценные бумаги), депозиты, денежные средства, дебиторская задолженность.

Акционерный капитал - капитал, образованный путем выпуска акций, включаю привилегированные и обычные акции.

Акция - эмиссионная ценная бумага, выпущенная акционерным обществом без установленного срока обращения. Любая акция удостоверяет внесение ее владельцем доли в акционерный капитал (уставный фонд) общества, поэтому акция может перестать существовать только после банкротства компании. Акция предоставляет владельцу следующие права: на получение части прибыли в виде дивидендов, на продажу на рынке ценных бумаг, на участие в управлении акционерным обществом, на долю имущества при ликвидации АО. Компании выпускают акции двух основных видов: обыкновенные и привилегированные.

Акция "второго эшелона" - так на фондовом рынке называют достаточно популярные акции российских предприятий, которые по ликвидности не дотягивают до статуса "голубых фишек" (акций наиболее крупных и надежных компаний со стабильными показателями получаемых доходов и выплачиваемых дивидендов), и по которым торговые обороты в день составляют от 100 до 500 тыс. долларов. Иногда сделки с этими акциями проходят не каждый день. Рыночная стоимость таких компаний составляет до $ 500 млн.

Акция с участием - разновидность привилегированных акций, обеспечивающих владельцам право участвовать после получения преференциальных дивидендов в распределении последующих дивидендов наравне с держателями обычных акций.

Американский опцион - опцион, исполнение которого допускается в любой момент как до наступления, так и с наступлением согласованной будущей даты.

Амортизация - процесс переноса стоимости основных средств или нематериальных активов по мере их износа на производимый с их помощью продукт или на услуги.

Андеррайтер - сторона, гарантирующая эмитенту выручку от продажи ценных бумаг и фактически приобретающая ценные бумаги. Это гарант размещения ценных бумаг. Иными словами, это компания (как правило, инвестиционный банк), покупающая новый выпуск ценных бумаг у эмитента и затем перепродающая его инвесторам.

Андеррайтинг - гарантирование размещения ценных бумаг. Процесс распространения инвестиционными банками новых ценных бумаг на первичном рынке (IPO).

Аннексия - насильственное присоединение.

Арбитраж - сделка с целью получения прибыли в виде разницы между курсами одной и той же ценной бумаги на различных фондовых площадках. Он способствует выравниванию курсов одноименных ценных бумаг, обращающихся одновременно на нескольких международных рынках.

Аудитор Независимый - организация, которая в соответствии с требованиями законодательства или регулирования, обязан проводить независимые аудиторские проверки и давать заключения.

Аффилированное лицо - инвестор (физическое или юридическое лицо), способный оказывать прямое влияние на деятельность (акционерной) компании.

Балансовая прибыль - суммарный балансовый доход плюс любые доходы или убытки от распределения активов на момент составления отчетности.

Бенефициар - лицо, которому причитаются определенные суммы, доходы или имущественные права: 1) наследник по завещанию; 2) получатель возмещения по страховому полису; 3) лицо, в чью пользу выписан аккредитив; 4) получатель ренты; 5) лицо, в интересах которого попечитель управляет финансовыми ресурсами, бенефициар по трасту; 6) лицо, которое получает пользу от действий другого лица.

Бид - цена предложения о покупке определенного финансового инструмента (ценных бумаг, валюты и др.), то есть цена, по которой участник рынка согласен приобрести ценную бумагу, валюту и т.п. или взять кредит.

Боковой тренд - ситуация на рынке, когда колебания стоимости ценных бумаг весьма незначительны.

Бонификация (надбавка к цене) - назначение за какой-либо актив цены, намного превышающей его стоимость.

Брокер - человек, выступающий посредником между продавцом и покупателем финансовых активов, и получающий за это комиссию.

Бык (англ. bull) - участник фондового рынка, ожидающий, что цены поднимутся, и играющий на повышение.

Бычий рынок - рынок, на котором цены длительное время повышаются.

Вознаграждение Управляющей Компании - вознаграждение, ежегодно получаемое управляющим за предоставление фонду услуг в соответствии с Правилами доверительного управления фондом.

Волатильность - статистический показатель, характеризующий тенденцию рыночной цены или дохода изменяться во времени; изменчивость.

Вторичный рынок - рынок, на котором продаются ценные бумаги, уже размещенные ранее на первичном рынке.

Голубые фишки - наиболее известные и престижные акции или ценные бумаги. Обычно акционерные компании, попавшие в эту инвестиционную категорию, отличаются стабильностью получаемых доходов и выплачиваемых дивидендов и эффективностью своей деятельности. Акции этих компаний характеризуются высокой ликвидностью. Термин возник по аналогии с голубыми фишками казино, имеющими наивысшую ценность. В настоящее время в России голубыми фишками являются акции наиболее крупных, ликвидных и надёжных нефтяных, газовых, энергетических и телекоммуникационных компаний.

Депозитарий - место хранения акций, реестров акционеров.

Дериватив - финансовая ценная бумага, стоимость которой является производной от стоимости и характеристик другой ценной бумаги (базового актива).

Диверсификация - распределение инвестиционного портфеля между ценными бумагами с различными рисками, доходностями и корреляциями, с целью минимизации несистематического риска.

Дивиденд - выплаты владельцам акций компании, в случае, если компанией получена прибыль. Решение о выплате дивидендов принимается Советом Директоров компании, который является главным органом, управляющим деятельностью компании.

Длинная позиция - игра на повышение, покупка ценной бумаги.

Доходность - расчетный показатель - отношение суммы денежных средств при реализации инвестиционного пая к сумме денежных средств, уплаченной инвестором при приобретении паев. Доходность выражается в процентах годовых.

Закрытый фонд - инвестиционный фонд в котором владелец инвестиционных паев не имеет права требовать от управляющей компании прекращения договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом (или погашения паев) до истечения срока его действия иначе, как в случаях, предусмотренных Федеральным законом.

В доверительное управление закрытым паевым инвестиционным фондом учредители доверительного управления могут передавать денежные средства, а также, иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией. Кроме того, закрытый паевой фонд имеет возможность осуществлять инвестирование в объекты недвижимости.

Инвестиционный пай - это именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд.

Инвестиционный портфель - целенаправленно составленная совокупность финансовых и материальных активов, управляемая как единое целое. Инвестиционный портфель может содержать как собственно ценные бумаги, так и свободные денежные средства или иные активы, которые вместе составляют активы инвестиционного фонда.

Инвестиционное решение - решение о вложении финансовых ресурсов на длительный срок и при значительной степени риска.

Индекс РТС (Российская торговая система) - основной показатель развития российского фондового рынка, наиболее полно отражающий его движения. Он рассчитывается каждые полчаса в течение всей торговой сессии на основании данных о сделках, заключенных в РТС с наиболее ликвидными акциями.

Индексы курсов ценных бумаг - агрегированные показатели динамики курсов ценных бумаг; отражают состояние рынка и помогают делать прогнозы об изменении стоимости акций. К числу наиболее авторитетных и надежных относятся: Dow Jones, S&P 500, Nasdaq, Nikkey, российские индексы РТС и ММВБ.

Интервальный фонд - инвестиционный фонд, который открывается для приобретения, погашения и обмена инвестиционных паев, в определенные Правилам доверительного управления фондом интервалы времени, но не реже чем 1 раз в год.

Инфляция - переполнение каналов обращения денежной массы сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценивание денежной единицы и рост цен. Для инфляции характерна постоянная повышательная тенденция в динамике среднего уровня цен.

Котировка - официальное установление на бирже курсовой цены бумаг, отмечаемой в биржевом бюллетене.

Коэффициент Шарпа - показатель эффективности инвестиционного портфеля, который вычисляется как отношение среднего дохода к среднему отклонению от этого дохода.

Ликвидность - способность быстро конвертировать актив в денежные средства по цене, очень близкой к текущей рыночной цене.

Надбавка при приобретении - комиссия при приобретении пая, увеличивающая его стоимость по сравнению со стоимостью чистых активов в расчете на один пай. Размер надбавки устанавливается в процентах от стоимости пая.

Облигация - эмиссионная ценная бумага, содержащая обязательство эмитента выплатить ее владельцу (кредитору) номинальную стоимость по окончании установленного срока и периодически выплачивать определенную сумму процента.

Открытый фонд - инвестиционный фонд, который открыт для приобретения, погашения и обмена инвестиционных паев каждый рабочий день.

Расходы - расходы, связанные с управлением фондом, за исключением надбавок и скидок и ежегодного вознаграждения управляющей компании.

Реестр владельцев паев - система записей о Фонде, общем количестве выданных и погашенных инвестиционных паев Фонда, владельцах инвестиционных паев Фонда и количестве принадлежащих им инвестиционных паев Фонда, дроблении инвестиционных паев Фонда, документах, являющихся основанием для внесения записей об изменении реквизитов владельцев инвестиционных паев, о приобретении, погашении, обмене, блокировке операций по лицевым счетам владельцев, а также об обременении инвестиционных паев Фонда различного рода обязательствами. Учитывает права владельцев инвестиционных паев. Его ведение и хранение осуществляется Специализированным Регистратором.

Резиденты

1. Физические лица, являющиеся гражданами Российской Федерации, за исключением граждан Российской Федерации, признаваемых постоянно проживающими в иностранном государстве в соответствии с законодательством этого государства;

2. иностранные граждане и лица без гражданства, постоянно проживающие в Российской Федерации на основании вида на жительство, предусмотренного законодательством Российской Федерации;

3. юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Реинвестирование - дополнительное вложение собственного или иностранного капитала в экономику в форме наращивания ранее вложенных инвестиций за счет полученных от них доходов или прибыли.

Скидка при погашении - комиссия, взимаемая при погашении пая. Размер скидки устанавливается в процентах от стоимости пая и обычно зависит от времени, прошедшего с момента приобретения данного пая.

Специализированный Депозитарий (СД) — организация, имеющая лицензию на осуществление деятельности специализированного депозитария, которая несет в интересах пайщиков Фонда обязанности по хранению имущества, составляющего Фонд, и контролю за распоряжением этим имуществом в соответствии с договором с Управляющей Компанией.

Специализированный Регистратор (СР) — юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности по созданию и ведению реестра владельцев паев инвестиционного фонда.

Стоимость инвестиционного пая - определяется как кратное от деления СЧА на общее количество выданных паев фонда на определенную дату.

Стоимость чистых активов (СЧА) — стоимость активов фонда, уменьшенная на стоимость пассивов фонда. Иными словами, это общий объем средств фонда. Используется для расчета стоимости пая.

Управляющая Компания - это коммерческая организация, созданная в соответствии с законодательством РФ и получившая лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, в доверительном управлении которой находится имущество фонда.

Федеральная служба по финансовым рынкам - является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по контролю и надзору на финансовых рынках.

Финансовый рынок - организованная институциональная структура для создания финансовых активов и обмена финансовыми активами. Финансовый рынок ориентирован на мобилизацию капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций и рациональное размещение финансовых средств в товарном производстве.

Фондовый рынок - организованный рынок торговли ценными бумагами.

Фонды смешанных инвестиций - смешанные фонды, которые вкладывают средства как в акции, так и в облигации и поэтому занимают промежуточное место по доходности и риску между фондами облигаций и фондами акций.

Хеджирование - стратегия, применяемая для снижения инвестиционного риска. Цель хеджирования состоит в том, чтобы снизить нестабильность портфеля посредством снижения риска потерь. Осуществляется с использованием опционов, продажи акций без покрытия или фьючерсных контрактов.

Цель инвестирования имущества - его прирост. Доходы от доверительного управления имуществом, составляющим Фонд, не являются собственностью Управляющей Компании, а относятся на прирост имущества, составляющего фонд.

Ценная бумага – документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, имущественные права ее владельца и приносящий доход ее владельцу.

Junk bonds market - рынок "бросовых" облигаций. Мусорная облигация - высокодоходная облигация компании с рейтингом ниже инвестиционного уровня. Обычно мусорные облигации выпускаются компаниями, не имеющими истории и солидной деловой репутации.

Majors - крупнейшие транснациональные нефтяные корпорации.

Nasdaq (NASDAQ Composite Index) - индекс Nasdaq, cредневзвешенный арифметический индекс, основанный на текущих ценах всех акций, по которым ведутся торги в системе NASDAQ.

Nikkey225 - индекс, представляющий средневзвешенное значение курсов акций 225 ведущих компаний, обращающихся на Токийской фондовой бирже.

NYMEX (New York Mercantile Exchange) – самый большой рынок энергетических производных инструментов (нефти, природного газа, дизтоплива, etc).

S&P 500 (Standard and Poor’s 500 Index) - индекс S&P, наиболее представительный индекс курсов американских акций, который охватывает более 80% ценных бумаг на Нью-Йоркской фондовой бирже. Отражает динамику котировок 500 различных акций.

SEC (Securities Exchange Comission) - регулирующий орган американского фондового рынка. Устанавливает правила ведения отчётности, а также осуществляет проверку бухгалтерских балансов.

WTI (West Texas Intermediary) - марка нефти которая выступает базовым активом для контрактов, торгующихся на NYMEX.

Задание 3.

Напишите аннотацию статьи, посвященной составу и способам формирования собственных источников инвесторов в организации финансирования инвестиционной деятельности.

Мной была проанализирована статья Игоря Ярославовича Лyкaceвича, доктора экономических наук, профессора, заведующего кафедрой финансового менеджмента Всероссийского заочного финансово-экономического института. В своей работе он рассматривает источники формирования инвестиционных ресурсов.

Итак автор говорит в своей статье о том что, внутренние источники собственных средств формируются в процессе хозяйственной деятельности и играют значительную роль в жизни любого предприятия, поскольку определяют его способность к самофинансированию (self financing). Также он отмечает, что предприятие, способное полностью или в значительной степени покрывать свои финансовые потребности за счет внутренних источников, получает значительные конкурентные преимущества и благоприятные возможности для роста за счет уменьшения издержек по привлечению дополнительного капитала и снижения рисков.

Основными внутренними источниками финансирования любого коммерческого предприятия являются чистая прибыль, амортизационные отчисления, реализация или сдача в аренду неиспользуемых активов и др.

Далее он выделяет преимущества каждого источника. К достоинствам реинвестирования прибыли следует отнести:

- отсутствие расходов, связанных с привлечением капитала из внешних источников;

- сохранение контроля за деятельностью предприятия со стороны собственников;

- повышение финансовой устойчивости и более благоприятные возможности для привлечения средств из внешних источников.

Преимущество амортизационных отчислений как источника средств заключается в том, что он существует при любом финансовом положении предприятия и всегда остается в его распоряжении.

Величина амортизации как источника финансирования инвестиций во многом зависит от способа ее начисления, как правило, определяемого и регулируемого государством.

Затем он говорит о том что, в ряде случаев привлечь дополнительные финансовые ресурсы в хозяйственный оборот из внутренних источников можно за счет продажи или сдачи в аренду неиспользуемых основных и оборотных активов. Вместе с тем такие операции носят разовый характер и не могут рассматриваться в качестве регулярного источника денежных средств.

Прочитав и проанализировав данную статью, я подчеркнул и сформировал собственное мнение об источниках формирования инвестиционных ресурсов. Итак, несмотря на преимущества внутренних источников финансирования, их объемы, как правило, недостаточны для расширения масштабов хозяйственной деятельности, реализации инвестиционных проектов, внедрения новых технологий и т. д.

Поэтому я считаю внутренние (собственные) источники необходимыми и важными для предприятия, но их, как правило, недостаточно для масштабной и эффективной инвестиционной деятельности. В этой связи возникает необходимость дополнительного привлечения собственных средств из внешних источников.

Задание 4.

Составьте библиографию на тему: «Источники обеспечения инвестиционной деятельности и их место на инвестиционном рынке России».

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 2007.544 с.

2. Федеральный закон РФ от 10 июля 2004 г. № 86-ФЗ "О Центральном банке РФ (Банке России)" // КонсультантПлюс СПб Выпуск [Электронный ресурс] Версия 3000.01.07©1992-2006. Электрон. дан. СПб.: КонсультантПлюс, 1992-2005.

3. Коновалов В. Новости / В. Коновалов Журнал Интерфакс ВРЕМЯ Электрон. дан.М. 2007. Режим доступа: http://www.interfax.ru. свободный.

4. Нехаев С.А. Основные тенденции развития инвестиционного рынка в эпоху глобализации С.А. Нехаев Финансы ru. [Электронный ресурс] Электрон. дан. М. 2004. Режим доступа: http://www.finansy.ru, свободный.

5. ПРАЙМ-ТАСС .18.11.2007. Режим доступа: http://www.prime-tass.ru,

6. Новости Информационно-аналитическое агентство РосБизнесКонсалтинг. Электрон. дан. М.22.12.2006. Режим доступа: http://www.rbc.ru, свободный.

7. По материалам агентств Интерфакс ИТАР-ТАСС и РИА Новости. Электрон. дан.М. 2005. Режим доступа: http://www.prime-tass.ru, свободный.

8. Антикризисное управление предприятиями и банками: учеб. практ. пособие. М.: Дело, 2004.352 с. 20. Бабанов В.В.

9. Антикризисное управление предприятиями и банками: учеб. практ. пособие. М.: Дело, 2006.352 с. 20. Бабанов В.В.

10. Банковское дело. Управление и технологии / под ред.А.М. Тавасиева. М.: ЮНИТИ, 2005.280 с.23.

11. Вознесенская Н.Н. Иностранные инвестиции. Россия и мировой опыт / Н.Н. Возненсенская. М. Инфра-М. 2004.220 с.27.

12. Банковское дело6 учебник / Е.П. Жарковская. Изд.3-е, испр. и доп. М.: Омега, 2005.440 с.33.

13. Игонина Л.Л. Инвестиции: учебное пособие / Л.Л. Игонина; под ред.В.А. Слепова. М.: Экономист, 2004.478 с.34.

14. Тагирбекова К.Д. Организация деятельности коммерческого банка / К.Д. Тагирбекова. М.: Весь мир. 2006.848 с.48.

Задание 5.

Дайте определения основных понятий, используемых в Федеральном Законе «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» № 160-ФЗ от 09.07.1999.

Для целей настоящего Федерального закона используются следующие основные понятия:

иностранный инвестор - иностранное юридическое лицо, гражданская правоспособность которого определяется в соответствии с законодательством государства, в котором оно учреждено, и которое вправе в соответствии с законодательством указанного государства осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации; иностранная организация, не являющаяся юридическим лицом, гражданская правоспособность которой определяется в соответствии с законодательством государства, в котором она учреждена, и которая вправе в соответствии с законодательством указанного государства осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации; иностранный гражданин, гражданская правоспособность и дееспособность которого определяются в соответствии с законодательством государства его гражданства и который вправе в соответствии с законодательством указанного государства осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации; лицо без гражданства, которое постоянно проживает за пределами Российской Федерации, гражданская правоспособность и дееспособность которого определяются в соответствии с законодательством государства его постоянного места жительства и которое вправе в соответствии с законодательством указанного государства осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации; международная организация, которая вправе в соответствии с международным договором Российской Федерации осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации; иностранные государства в соответствии с порядком, определяемым федеральными законами;

иностранная инвестиция - вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации;

прямая иностранная инвестиция - приобретение иностранным инвестором не менее 10 процентов доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории Российской Федерации в форме хозяйственного товарищества или общества в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации; вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица, создаваемого на территории Российской Федерации; осуществление на территории Российской Федерации иностранным инвестором как арендодателем финансовой аренды (лизинга) оборудования, указанного в разделах XVI и XVII Товарной номенклатуры внешнеэкономической деятельности Содружества Независимых Государств (ТН ВЭД СНГ), таможенной стоимостью не менее 1 млн. рублей;

Задачи по Инвестициям 📙 Курсовая → 🆔 79815