Жизненный цикл инвестиций

 

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………….3

Глава I. Понятие о жизненном цикле инвестиционного проекта ………...4

1.1.Фазы (этапы проекта)……………………………………………………..4

1.2.Структура инвестиционного проекта…………………………………..10

Глава II. Участники проекта………………………………………………...12

Заключение…………………………………………………………………...14

 

Список использованной литературы

 

Введение

Условием развития и устойчивой жизнедеятельности  любой организации является эффективность  вложения инвестиций в определенные инвестиционные проекты. Проблема принятия решения об инвестициях состоит  в оценке плана предполагаемого  развития событий с точки зрения того, насколько содержание плана  и вероятные последствия его  осуществления соответствуют ожидаемому результату.

В системе воспроизводства, безотносительно к его общественной форме, инвестициям принадлежит  важнейшая роль в деле возобновления  и увеличения производственных ресурсов, а, следовательно, и обеспечении  определенных темпов экономического роста. Если представить общественное воспроизводство  как систему производства, распределения, обмена и потребления, то инвестиции, главным образом, касаются первого  звена - производства, и, можно сказать, составляют материальную основу его  развития.

Само понятие  инвестиции (от лат. investio - одеваю) означает вложения капитала в отрасли экономики  внутри страны и за границей. Инвестиции - это то, что “откладывают” на завтрашний день, чтобы иметь возможность  больше потреблять в будущем. Одна часть  инвестиций - это потребительские  блага, которые не используются в  текущем периоде, а откладываются  в запас (инвестиции на увеличение запасов). Другая часть инвестиций - это ресурсы, которые направляются на расширение производства (вложения в здания, машины и сооружения).

Процесс формирования и использования инвестиционных ресурсов охватывает определенный период, который принято называть инвестиционным циклом.

 

Глава 1. Понятие о жизненном  цикле инвестиционного проекта

1.1.Фазы (этапы  проекта)

Каждый проект, независимо от его  сложности и объема работ, необходимых  для его выполнения, проходит в  своем развитии определенные состояния: от состояния, когда проекта еще  нет до состояния, когда проекта  уже нет.

Но что считать началом проекта? Иногда - это момент рождения идеи, особенно для научных проектов, когда поиск  идеи - скрупулезный и долгий период, а иногда - начало вложения денежных средств в его выполнение.

Концом проекта, может быть: завершение работ над его реализацией (ввод в действие), перевод персонала, выполнявшего проект, на другую работу, достижение проектом заданных результатов, прекращение  финансирования проекта, начало работ  по внесению в проект серьезных изменений, не предусмотренных первоначальным замыслом (модернизация), вывод объектов проекта из эксплуатации (ликвидация).

Обычно факт начала работ над  проектом, и факт его ликвидации оформляются официальными документами.[1]

Промежуток времени. между моментом появления проекта и моментом его ликвидации называется жизненным  циклом проекта (проектным циклом).

Жизненный цикл проекта является исходным понятием для исследования проблем  финансирования работ по проекту  и принятия соответствующих решений.

Фазы проекта - это этапы, через  которые проходит проект.

Во Всемирном Банке и подразделении ООН-UNIDO принято деление жизненного цикла проекта на следующие фазы:

1. Прединвестиционная фаза:

- анализ инвестиционных возможностей;

- предварительное ТЭО;

- технико-экономическое обоснование;

- доклад об инвестиционных возможностях.

2. Инвестиционная фаза:

- переговоры и заключение контрактов;

- проектирование;

- строительство;

- маркетинг;

- обучение.

3.Эксплуатационная фаза:

- приемка и запуск;

- замена оборудования;

- расширение;

- инновация.[4]

 

 

 

Прединвестиционная фаза включает:

-Разработка концепции  проекта:

На этом этапе определяются конечные цели проекта и выявляются пути их достижения. При этом предполагается возможность задания альтернативных наборов целей, при формировании которых должны учитываться, вместе с экономическими, также социальные, политические и технические факторы.

Определяется возможность количественной оценки целей по объемам, срокам, размерам прибыли.

- Оценка жизнеспособности проекта  :

На этом этапе проводится краткое (предварительное) ТЭО проекта. При  этом рассматриваются 1-2 альтернативных проекта, отобранные на предыдущем этапе  и оцениваются по критериям стоимости  и прибыли. Формируются конкретные цели и ограничения и предварительно оценивается стоимость проекта.

- Планирование проекта:

Составляется "План работ по проекту" - последовательность работ и этапов, ведущих к достижению уже определенного  комплекса целей.

План является основой составления  подробного календарного графика стадий проекта и точной оценки их стоимости. [3]

Для реальности составления плана  проекта привлекаются специалисты  всех заинтересованных сторон. После  принятия окончательного плана, он рассылается  всем участникам проекта и составляется команда проекта, которая реализует  проект.

Планирование является непрерывным  процессом и в реализации проекта.

-Разработка технических  требований - осуществляется выбор эксплуатационных характеристик будущих объектов проекта.

- Выбор земельного участка - проведение геодезических и инженерно-геологических изысканий, получение разрешений на веление работ. Кроме этого на этом этапе группа экспертов оценивает объем средств, необходимых для реализации проекта.

Такая оценка называется факторной  оценкой проекта и служит началом  составления проектно-сметной документации. Неточность оценки может достигать 15-25%.

- Эскизное проектирование - утверждается состав работ по рабочему проектированию и начинается проектно-конструкторская деятельность.

Корректируется и утверждается ТЭО, и объемы затрат по проекту на данный момент времени. Неточность оценки 10-15%.

Инвестиционная фаза включает:

-Заключение контракта- составляются квалификационные требования - основа для проведения рабочего проектирования.

Если продолжение работ по проекту  утверждается, переходят к составлению  квалификационных требований, являющихся материалом для подготовки контракта  и проведения рабочего проектирования. [5]

Для этого подготавливается рабочее  задание на проектирование.

Составляется декларация о намерениях, в которой излагаются основные характеристики объектов проектирования, указывается  место реализации проекта и определяются ограничения.

Дальше проводится отбор потенциальных  исполнителей проекта:

1 - предварительно отбирается несколько  фирм-претендентов, которых приглашают  для проведения переговоров (торгов),

2- переговоры ведет группа экспертов,  которые оценивают самостоятельно  всех претендентов по следующим  критериям:

- надежность фирмы как партнера по ранее осуществляемым проектам, ее финансовое положение,

- стоимость работ (смету), представленную фирмами,

- новизну и конкурентоспособность (качество) исполнения данного вида работ на фирмах.

3 - в результате выбора экспертов  оформляется контракт с фирмой - победителем (подрядчиком).

Затем с выбранной проектной  организацией утверждается окончательный  вариант проекта, откорректированный с учетом функциональных возможностей проектной организации.

Такие же контракты заключаются  и с фирмами -поставщиками оборудования, материалов, строительными организациями. [2]

Реализация проекта - начало финансирования проекта и его выполнения до достижения запланированных значений его основных характеристик. Эту фазу принято делить на 2 подфазы:

детальное проектирование (рабочее),

реализация проекта до ввода  в эксплуатацию,

Именно на данной стадии подвергается риску наибольшая сумма денег. В  любой другой момент цикла проект может быть прекращен без значительных потерь.

Но после начала работ по его  реализации и завершению - прекращение  проекта всегда несет огромные потери и утвержденный, а затем закрытый ввиду катастрофических прогнозов  проект может оказаться единственным в карьере виновных в этом ответственных  исполнителей. Поэтому, стадию реализацию разделяют на несколько этапов, а  для «подстраховки» на каждом этапе  выполняют оценку затрат:

- этап закупки материалов, оборудования: рассматривается возможность аренды оборудования,

- этап найма работников - исполнителей,

- выполнение работ по реализации проекта (например, строительство).

Эксплуатационная фаза:

4.1. Сдача - приемка результатов  работы (проекта),

4.2. Демобилизация ресурсов, анализ  результатов реализации проекта  (сравнение их с планируемыми  показателями),

4.3. Эксплуатация объекта (гарантийное  обслуживание, сервис),

4.4. Ремонт и развитие объекта  (реконструкция, модернизация),

4.5. Закрытие объекта (демонтаж, ликвидация).[1]

Продолжительность отдельных этапов процесса выполнения проекта может  продолжаться от 0,5 до 10 лет в зависимости  от сложности проекта и условий  его реализации.

1.2. Структура инвестиционного проекта

Для того чтобы проект осуществить (реализовать) необходимо разбить его  на иерархические подсистемы и компоненты - структуру.

Структура проекта - это перечень взаимосвязанных  компонентов, представленных оборудованием, работами, услугами и информацией, полученными  в результате реализации проекта, т.е. это организация связей и отношений  между элементами проекта, которые  обязаны определить цель проекта  и связать элементы работ, которые  необходимо выполнить как между  собой, так и с конечной целью  проекта.

Структуризация проекта позволяет  легко определить затраты и построить  графики выполнения работ.

Она должна удовлетворять требованиям  заказчика, фирмы, реализующей проект и его менеджера.

Структура проекта должна сочетаться с организационной структурой управления проектом, это позволит всем участникам проекта точно выполнять конкретные работы и функции при его реализации.

Формирование структуры проекта  начинается с разделения целей проекта  на подцели и задачи, а их - на блоки  и подблоки.[4]

Таким образом, отдельные блоки  проекта можно отдать под управление отдельным специалистам «под ключ», упрощая цикл руководства проектом.

В целом проект разделяется на следующие 3 части:

- Компоненты продукции проекта;

- Этапы жизненного цикла проекта;

- Элементы организационной структуры.

При этом решаются задачи структуризации:

1. Разбивка проекта на поддающиеся управлению блоки;

2. Распределение ответственности  за различные элементы проекта  и увязка работ со структурой организации;

3. Точная оценка необходимых  затрат - средств, времени и материальных ресурсов;

4. Создания единой базы для  планирования, составления смет и контроля за затратами;

5. Увязка работ по проекту  с системой ведения бухгалтерских счетов в компании;

6. Переход от общих, не всегда  конкретно выражаемых целей к  определенным заданиям, выполняемым подразделениями компании;

7. Определение комплексов работ  (подрядов).

Нельзя при структуризации пропускать какой - то ее этап. Это приведет к  проблемам при реализации проекта  и его управлении.

Главное в структуризации - это  соединить три различные структуры: продукт проекта, стадии жизненного цикла и организационную структуру.[6]

 

 

 

Глава II. Участники проекта

Участниками инвестиционного проекта  являются:

1. Заказчик - будущий владелец и пользователь результатами проекта:

- инвесторы;

- физические и юридические лица;

- уполномоченные инвесторов.

Если заказчик не располагает средствами, то участником проекта может быть инвестор - сторона, вкладывающая средства в проект.

Разработку проектной документации выполняет специальная проектная  организация: архитектор - это лицо или организация имеющие право  профессионально выполнять работу по созданию проектно-сметной документации, спецификаций, требований к проведению торгов и даже общее управление проектом.[5]

Инженер - это лицо или организация, имеющее лицензия на занятие инжинирингом - это комплекс услуг, связанных с процессом производства и реализации продукции проекта: планирование работ инженерное проектирование, испытание и контроль за сдачей в эксплуатацию.

Поставщик - материально-техническое  снабжение проекта, поставки.

Подрядчик - юридическое лицо, несущее  ответственность за выполнение работ  по контракту.

Консультант - работающие по контракту  специалисты и фирмы, консультирующие  по различным вопросам фаз жизненного цикла.

Проект-менеджер - руководитель проекта  по контракту с заказчиком.

Команда проекта - временная структура, работающая под руководством проект-менеджера  для достижения целей проекта.

Лицензиар - обладатель лицензией  и ноу-хау, используемых в проекте  на определенных условиях.[4]

Банк - обеспечивающий непрерывность  поступления денежных средств и  обеспечение кредитами подрядчиков  для выполнения работ в срок.

 

 

Заключение

Исследование проблем  инвестирования экономики всегда находилось в центре внимания экономической  науки. Это обусловлено тем, что  инвестиции затрагивают самые глубинные  основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста в целом. В современных  условиях они выступают важнейшим  средством обеспечения условий  выхода из сложившегося экономического кризиса, структурных сдвигов в  народном хозяйстве, обеспечения технического прогресса, повышения качественных показателей хозяйственной деятельности на микро - и макро-уровнях. Активизация инвестиционного процесса является одним из наиболее действенных механизмов социально-экономических преобразований.

Жизненным циклом проекта  называется промежуток времени между  разработкой проекта и моментом его ликвидации.

Все состояния, через которые  проходит проект, называют фазами (этапами, стадиями).

Невозможно дать универсальный  подход к разделению процесса реализации проекта на конкретные фазы. Решая  для себя такую задачу, участники  проекта могут руководствоваться  своей ролью в проекте, своим  опытом и конкретными условиями  выполнения проекта. Поэтому деление  проекта на фазы может быть самым  разнообразным - лишь бы такое деление  выявляло некоторые важные контрольные  точки, при наступлении которых  поступает дополнительная информация и анализируются возможные направления  развития проекта.

Основное же содержание любого более или менее полноценного проекта во всех случаях является общим и логически вытекает из действующего механизма регулирования  экономики той страны, где проект реализуется.

Список использованной литературы

 

1. Бочаров В.В. инвестиционный  менеджмент. - СПб., Питер, 2000.

2. "Инвестиционный проект: методы  подготовки и анализ", Липсиц  И.В., Коссов В.В., Учебн. пособие,  М. Бек, 1996 г.

3. "Инвестиционный менеджмент", Бланк И.А., Киев: МП "ИТЕМ" ЛТД, 1995 г.

4. "Методы финансирования инвестиционной  деятельности предприятия", Бочаров  В.В., М., "Финансы и статистика", 1998 г.

5. "Стратегическое планирование  инвестиционной деятельности", Кныш  М.И., Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П., СПб, 1998 г.

6. "Оценка эффективности инвестиционных  проектов", Виленский П.Л., Лившиц  В.К., Орлова Е.Р., Смолян С.Л., М. 1998 г.