Жизненный цикл проекта (фазы, стадии)

Тема  Жизненный цикл проекта (фазы, стадии)

CОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………………..3

1 Жизненный цикл проекта как совокупность всех его фаз………...………….4

1.1 Теоретические аспекты разработки концепции проекта (инвестиционные намерения, задачи, продукт проекта, источники финансирования, предварительная разработка планов и пр.)…………………………...…………4

1.2 Содержание инвестиционной фазы. ………………………………………11

1.3 Эксплуатация инвестиционного объекта и возвращение через накопление текущей прибыли инвестированных в проект средств…………………….….14

2 Общая характеристика и анализ эффективности мероприятий стадий жизненного цикла инвестиционного проекта конкретного предприятия….19

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия. Анализ потенциальных возможностей проекта, его коммерческой реалистичности и целесообразности…………………………………..……………………………19

2.2 Анализ методов оценки эффективности конкретного инвестиционного проекта предприятия………………………………………………….. …….….24

2.3 Анализ схемы формирования чистой прибыли инвестиционного проекта……………………………………………………………………………32

3 Пути повышения эффективности управления инвестиционным проектом на некоторых стадиях его жизненного цикла……………………………..………39

3.1 Предложения по усилению положительного влияния участников проекта на реализацию проекта. ……………………………………………………..…..39

3.2 Рекомендации по повышению эффективности влияния организационных структур управления на инвестиционный проект. ……………………………41

3.3 Модели жизненного цикла программного обеспечения (каскад, спираль и др.)………………………………………………………...………………………45

Заключение……………………………………………………………………….49

Список использованных источников……………………………………..…….50

ВВЕДЕНИЕ

Процесс инвестирования играет важную роль в экономике любой страны. Инвестирование в значительной степени определяет экономический рост государства, занятость населения  и составляет существенный элемент базы, на которой основывается экономическое развитие общества. Поэтому проблема, связанная с эффективным осуществлением инвестирования заслуживает серьезного внимания. Особую актуальность инвестиционная деятельность в современных условиях приобретает умением разработать эффективный инвестиционный план или проект, а затем обеспечить определенные ими ограничения по ресурсам и реализовать заданный уровень качества продукции проекта.

Объект данной работы является инвестиционный проект.

Предмет инвестиционного проекта - процесс влияния инвестиционного проекта на деятельность организации.

Целью данной работы изучить, что такое инвестиционный проект и определить его основные составляющие.

Поставленная цель обусловливается необходимостью последовательного решения следующих задач:

1. Рассмотреть сущность инвестиционного проекта и охарактеризовать его виды.

2. Проанализировать жизненный цикл инвестиционного проекта.

3. Ознакомится с действующим инвестиционным проектом.

1 Жизненный цикл проекта как совокупность всех его фаз

1.1 Теоретические аспекты разработки концепции проекта (инвестиционные намерения, задачи, продукт проекта, источники финансирования, предварительная разработка планов и пр.)

Все предприятия в той или иной степени связаны с инвестиционной деятельностью. Любая фирма в результате своего функционирования сталкивается с необходимостью вложения средств в свое развитие. Иначе говоря, чтобы фирма эффективно развивалась, ей необходимо наличие четкой политики своей инвестиционной деятельности. В любой эффективно действующей фирме вопросы управления инвестиционным процессом занимают одно из самых главных мест. Однако, принятие управленческих решений по инвестированию осложняется такими  факторами, как:

                  множественность доступных проектов;

                  ограниченность финансовых ресурсов, доступных для инвестирования;

                  риск, связанный с принятием того или иного решения по инвестированию.

И хотя причины, обусловливающие необходимость инвестиций, могут быть различны, однако в целом их можно подразделить на три вида:

                  обновление имеющейся материально-технической базы,

                  наращивание объемов производственной деятельности,

                  освоение новых видов деятельности.

Степень ответственности за принятие инвестиционного проекта в рамках этих направлений различна. Если речь идет о замене имеющихся производственных мощностей, решение может быть принято безболезненно, поскольку руководство предприятия ясно представляет себе, в каком объеме и с какими характеристиками необходимы новые основные средства. Если речь идет об инвестициях, связанных с расширением основной деятельности, задача осложняется, поскольку в этом случае необходимо учесть целый ряд новых факторов: возможность изменения положения группы на рынке товаров, доступность дополнительных объемов материальных, трудовых и финансовых ресурсов, возможность освоения новых рынков и др.

Важным также является вопрос о размере предполагаемых инвестиций.

Достаточно часто решения принимаются в условиях, когда имеется ряд альтернативных или взаимно независимых проектов. В этом случае необходимо сделать выбор одного или нескольких проектов, основываясь на каких-то критериях. Очевидно, что таких критериев может быть несколько, а вероятность того, что какой-то проект будет предпочтительнее других, как правило, меньше единицы.

Требования инвестора по отбору инвестиционных проектов подробно описаны в Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования.

Методические рекомендации содержат систему показателей, критериев и методов оценки эффективности инвестиционных проектов в процессе их разработки и реализации, применяемых на различных уровнях управления.
Рекомендации основываются на методологии, широко применяемой в современной международной практике, и согласуются с методами, предложенными ЮНИДО.

Рассмотрим, что же представляет собой инвестиционный проект.

Слово «проект» происходит от латинского projectus, что в переводе на русский означает — «брошенный вперед», т. е. замысел.

В современной западной литературе в самом общем виде это понятие изложено в «Кодексе знаний об управлении проектами» (Project Management Institut, USD): «Проект представляет собой некоторую задачу с определенными исходными данными и требуемыми результатами, обусловливающими способ ее решения».[4]

В отечественной экономической литературе  под проектом понимается система сформулированных в его рамках целей, создаваемых или модернизируемых для их реализации физических объектов, технологических процессов, технической и организационной документации для них, материальных, финансовых, трудовых и иных ресурсов, а также управленческих решений и мероприятий по их выполнению.[2]

Данное определение учитывает особенности всех видов деятельности и ресурсов, необходимых для разработки и реализации проекта.

Оно предполагает, что подобный проект является инвестиционным. Так, термин «проект», понимается в двух смыслах:

1.                  как комплект документов, содержащих формулирование цели предстоящей     деятельности    и    определение    комплекса      действий,

направленных на ее достижение;

2.                  как сам комплекс действий (работ, услуг, приобретений, управленческих операций и решений), направленных на достижение сформулированной цели; то есть как документация и как деятельность. В дальнейшем во всех случаях, кроме оговоренных особо, термин «проект» будет применяться во втором смысле. [5]

Инвестиционный проект (ИП) в «Методических рекомендациях...» определяется согласно Закону «Об инвестиционной деятельности...», и под ним понимается обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РБ и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес план). Иными словами, согласно данному определению, инвестиционный проект – это, прежде всего, комплексный план мероприятий, включающий проектирование, строительство, приобретение технологий и оборудования, подготовку кадров и т.п., направленных на создание нового или модернизацию действующего производства товаров (работ, услуг) с целью получения экономической выгоды. Инвестиционный проект всегда порождается некоторым проектом (в смысле второго определения), обоснование целесообразности и характеристики которого он содержит. В связи с этим, под теми или иными свойствами, характеристиками, параметрами ИП (продолжительность, реализация, денежные потоки и т.п.) в «Методических рекомендациях...» понимаются соответствующие свойства, характеристики, параметры порождающего его проекта.

Классификация инвестиционных проектов может быть проведена по нескольким признакам.

Так, в зависимости от их взаимного влияния инвестиционные проекты можно разделить на:

– независимые, когда решение о принятии одного проекта не влияет на решение о принятии другого. Для того чтобы инвестиционный проект А был независим от проекта В, должны выполняться два условия:

• должны быть возможности (технические, технологические) осуществить проект А вне зависимости от того, будет или не будет принят проект В;

• на денежные потоки, ожидаемые от проекта А, не должно влиять принятие или отказ от проекта В.

Иногда фирма из-за отсутствия средств не может одновременно осуществить два проекта. В такой ситуации принятие одного проекта повлечет за собой отклонение второго. Однако называть проекты зависимыми только на том основании, что у инвестора не хватает средств, для их совместной реализации, было бы неправильным.

Если же решение осуществить один проект оказывает воздействие на другой проект, то есть денежные потоки по проекту А меняются в зависимости от того, принят или отклонен проект В, то проекты считаются зависимыми. Такие проекты можно также подразделить на следующие виды:

−альтернативные (взаимоисключающие), когда два или более анализируемых проектов не могут быть реализованы одновременно, и принятие одного из них автоматически означает, что оставшиеся проекты не могут быть реализованы. Например, на выделенном участке земли может быть выстроен либо цех, либо столовая, либо стоянка для автомобилей – принятие одного из этих проектов автоматически делает невозможным осуществление других;

−взаимодополняющие, когда реализация нескольких проектов может происходить лишь совместно. При этом взаимодополняющие проекты можно подразделить на;

−комплиментарные,   когда  принятие   одного   инвестиционного   проекта

приводит к росту доходов по другим проектам;

−проекты, связанные между собой отношениями замещения, когда принятие нового проекта приводит к некоторому снижению доходов по одному или нескольким действующим проектам.

Выявление отношений комплиментарности и замещения подразумевает определение приоритетности инвестиционных проектов не изолировано, а в комплексе, особенно когда принятие проекта по выбранному основному критерию не является очевидным.

По срокам реализации (создания и функционирования) инвестиционный проект можно разделить на:

−краткосрочные (до 3 лет); Обычно реализуются на предприятиях по производству новинок различного рода, опытных установках, восстановительных работах. На таких объектах заказчик обычно идет на увеличение окончательной (фактической) стоимости проекта против первоначальной, поскольку более всего он заинтересован в скорейшем его завершении.

−среднесрочные (3–5 лет);

−долгосрочные (свыше 5 лет);

Средне- и долгосрочные проекты отличаются только сроками исполнения и для них характерно затягивание фазы первоначального планирования.

При классификации проектов по их масштабам следует учитывать, что масштаб проекта характеризует его общественную значимость, которая определяется влиянием результатов реализации проекта на хотя бы один из внутренних или внешних рынков (финансовых, товаров и услуг, ресурсов), а также на экологическую и социальную обстановку. С той точки зрения, по масштабам проекты рекомендуется подразделять на:

−глобальные,  реализация  которых  существенно  влияет  на экономическую,

социальную или экологическую ситуацию на Земле;

−народнохозяйственные, оказывающие влияние на всю страну в целом или ее крупные регионы, и при их оценке можно ограничиться учетом только этого влияния;[5]

−крупномасштабные, охватывающие отдельные отрасли или крупные территориальные образования ( города, районы), и при их оценке можно не учитывать влияние этих проектов на ситуацию в других регионах или отраслях;

−локальные, действие которых ограничивается рамками данного предприятия, реализующего инвестиционный проект. Их реализация не оказывает существенного влияния на экономическую, социальную и Экологическую ситуацию в регионе и не изменяет уровень и структуру цен на товарных рынках.

По основной направленности можно разделить проекты на:

- коммерческие, главной целью которых является получение прибыли;

- социальные, ориентированные на решение, например, проблем безработицы в регионе или социальной адаптации бывших военнослужащих и т.п.;

- экологические, основная направленность которых – улучшение среды обитания людей, а также флоры и фауны.

          1.2 Содержание инвестиционной фазы

Жизненный цикл проекта может быть разделен на три основные стадии: начальную (предынвестиционную), инвестиционную и эксплуатационную.

Начальная (предынвестиционная) стадия обычно подразделяется на предынвестиционные исследования и разработку проектно-сметной документации, планирование проекта и подготовку к строительству.

Предынвестиционная стадия непосредственно предшествует основному объему инвестиций. Именно на данной стадии жизненного цикла проекта закладываются его жизнеспособность и инвестиционная привлекательность.

При проведении предынвестиционной стадии, как правило, выделяют три фазы:

1) изучение инвестиционных возможностей проекта;

2) предпроектные исследования;

3) оценка осуществимости инвестиционного проекта.

Различие между уровнями предынвестиционных исследований весьма условно, и глубина проработки каждого уровня зависит от сложности проекта, временных ограничений, требований потенциального инвестора и от многих других факторов.

Инвестиционная (строительная) стадия включает:

— проведение торгов и заключение контрактов, организацию закупок и поставок, подготовительные работы;

— строительно-монтажные работы;

— завершение строительной фазы проекта.

Эксплуатационная стадия включает в себя эксплуатацию, ремонт, развитие производства и закрытие проекта.

Жизненный цикл инвестиционного проекта характеризуется инвестиционным и предпринимательским рисками. При этом типы рисков, связанных с финансированием инвестиционного проекта, во времени условно можно подразделить на риски подготовительной стадии, риски создания проекта, риски ввода объекта в эксплуатацию, риски функционирования объекта.

Первым трем стадиям реализации проекта присущи как общие, так и специфические типы и виды рисков, являющиеся составными частями общего инвестиционного риска. На всех стадиях осуществления проекта присутствуют риски и факторы общеэкономического, социально-политического, технического, коммерческого характера и др.

На четвертой стадии возникают, как правило, инвестиционные риски, связанные с предпринимательской деятельностью — предпринимательский риск, включающий этапы введения на рынок товаров и услуг, роста, зрелости, насыщения рынка и упадка спроса на товары и услуги.

              По экономическому содержанию жизненный цикл инвестиционного проекта делится на четыре фазы.

Инвестиционная фаза:

— предынвестиционная фаза — включает несколько стадий: формирование инвестиционного замысла, исследование инвестиционных возможностей, формирование инвестиционного предложения, предпроектные исследования, разработку технико-экономического обоснования и бизнес-плана, окончательную формулировку проекта и принятие по нему решения;

— собственно инвестиционная фаза — практическая реализация инвестиционного проекта: разработка организационно-экономического механизма взаимодействия участников проекта, проведение проектных работ, приобретение (аренда) земли, возведение объектов, приобретение и монтаж оборудования, создание производственной инфраструктуры. Это самая затратная фаза, поглощающая основной (или весь) объем инвестиций. Она заканчивается моментом ввода объекта в эксплуатацию, т.е. Т6.

Период возврата инвестиций — период эксплуатации, в который происходит возврат первоначальных инвестиций за счет получения дохода от реализации продукции. Заканчивается, когда все инвестиции компенсируются доходами .

— эксплуатационная фаза — в этот период могут быть и инвестиционные затраты (рост производства, износ оборудования), но доходы от реализации продукции намного их превышают. Затем проект начинает постепенно устаревать, спрос на продукцию падает, доходность проекта снижается. В то же время основные фонды проекта устаревают морально и физически, т.е. жизненный цикл инвестиционного проекта завершается, и во избежание превращения его в убыточный целесообразно проект свернуть и к этому времени подготовить новый инвестиционный проект;

— ликвидация проекта может быть дополнительным источником денежных поступлений (например, в случае продажи по остаточной стоимости оборудования) или дополнительными расходами (например, при необходимости рекультивации земель).

Эти фазы связаны денежными потоками, которые обеспечивают формирование и использование капитала, возврат инвестиций, воспроизводство капитала (простое или расширенное).

Денежные потоки имеют два круга движения:

-обеспечение воспроизводства основного и нематериального капиталов. Основные фонды служат в течение нескольких производственных циклов, изнашиваясь постепенно. Их износ приводит к уменьшению основного капитала, которое компенсируется через амортизационные отчисления, закладываемые в себестоимость продукции или услуг. Амортизационные отчисления являются источником простого воспроизводства капитала, т.е. одним из источников инвестиций. Затраты нематериального капитала возмещаются аналогично основному, но период их использования меньше;

-воспроизводство оборотного капитала. Оборотные средства расходуются в каждом производственном цикле на сырье и материалы, топливо и энергию; оплату труда и социальные нужды и др. Затраченный оборотный капитал воспроизводится в каждом производственном цикле за счет части выручки от реализации и эквиваленте издержкам на производство товара. Оборотные средства возвращаются собственнику при ликвидации бизнеса как часть выручки от реализации последней партии товаров.

1.3 Эксплуатация инвестиционного объекта и возвращение через накопление текущей прибыли инвестированных в проект средств

Проект является организационной формой реализации процесса инвестирования. В этом понятии сосредоточены как стратегическое планирование инвестиционной деятельности, так и практическая реализация ежедневного оперативного управления.

Для того чтобы полнее охватить многофункциональность понятие "проект", определим инвестиционный проект в двух аспектах: как документ и как конкретные действия инвестора по реализации своих инвестиционных намерений.

Инвестиционный проект - это специальным способом подготовленная документация, которая содержит максимально полное описание и обоснование всех особенностей будущего инвестирования. В этом смысле проект является документированным инвестиционным планом.

Инвестиционный проект - это комплекс мероприятий, осуществляемых инвестором с целью реализации своего плана наращивания капитала. Действия инвестора должны быть оптимальными для достижения поставленных целей при ограниченных временных, финансовых и материальных ресурсах.

Такая двойственность в определении дает возможность в дальнейшем точнее и полнее представить вопрос разработки и экспертизы инвестиционного проекта. В отличие от понятия "инвестиционный проект" термином "бизнес-план" обозначают специальный документ, содержащий только экономический план реализации проекта и его обоснование. Бизнес-план является составляющей инвестиционного проекта.

Следует отметить, что инвестиционный проект как план действий инвестора в выбранном направлении существенно влияет на качество (т.е. эффективность) инвестирования. Можно утверждать, что при наличии плана инвестор (или его менеджер по проекту) достигнет более высоких результатов, чем при отсутствии плана (проекта) инвестирования. Проект вносит системность и организованность в процесс инвестирования.

Разработка инвестиционных проектов осуществляется с учетом следующих моментов, составляющих методическую основу проекта:

• комплексность представления процесса инвестирования (маркетинговые, организационные, финансовые, производственные, трудовые, временные параметры, которые составляют единую систему);

• учета связи проекта с внешними условиями (состояние экономики страны, региональные, отраслевые особенности проекта, совместимость продукции проекта с текущим состоянием рынка, согласованность с местной инженерной инфраструктурой, местные условия и сотрудничество с органами власти, экологическая совместимость, социальная бесконфликтность проекта, соответствие ситуации на местном рынке труда);

• интегрированная оценка эффективности проекта на основе соотношения результатов (выгод) и инвестиционных затрат проекта, социального эффекта, последствий для экономики страны в целом (последнее касается крупных проектов);

• учета будущей неопределенности проекта и потенциальных рисков (ведь проект на этапе принятия решения являются лишь прогнозом);

• учета альтернативных вариантов использования капитала инвестора и соответствующего изменения стоимости денежных потоков во времени, применение методики приведения денежных потоков к единым условиям учета;

• стремление представить прогнозную модель проекта с максимальной детализацией и конкретизацией (во времени и в разрезе каждого этапа реализации проекта);

• учета социальных условий и последствий реализации проекта, как для собственного персонала, так и для внешней социальной среды;

• учета важности управленческих аспектов проекта для будущей успешности проекта.

Классификация проектов по различным признакам:

• период реализации проекта (кратко-, средне-, долгосрочные проекты);

• отношение к уже действующему предприятию или производству (проект, который внедряется в уже действующее предприятие, и проект, реализуемый при условии открытия нового предприятия);

• отношение к действующим основным фондам (проект расширения производства, проект модернизации оборудования, проект технического переоснащения, проект полной реконструкции);

• масштаб проекта (тактические и стратегические проекты, т.е. такие, которые связаны со значительным изменением активов или сферы, объема деятельности, формы собственности);

• форма реальных активов (проекты инвестиций в основные или в оборотные фонды).

Период времени, в течение которого готовятся и реализуются инвестиционные намерения инвестора, составляет жизненный цикл проекта. Жизненный цикл проекта разбивается на определенные этапы.

Этапы инвестирования:

• формирование инвестиционных намерений;

• разработка концепции инвестирования (конкретизация задач, выбор продукта проекта, определение источников финансирования, выбор участников проекта, предыдущие проработки маркетингового и финансового плана);

• разработка проекта как документированного плана (детализированного инвестиционного обоснования и плана действий на всю глубину жизненного цикла проекта);

• прединвестиционный анализ проекта (изучение потенциальных возможностей проекта, оценка реальности финансовых планов, внешней и внутренней согласованности проекта, его коммерческой реалистичности и целесообразности);

• создание или приобретение инвестиционного объекта "под ключ" и подготовка к началу его эксплуатации;

• эксплуатация инвестиционного объекта и возвращение из-за накопления текущей прибыли инвестированных в проект средств. Этот этап называется периодом окупаемости проекта;

• получение чистой прибыли по проекту (свыше вложенные в проект средства);

• ликвидация инвестиционного проекта (демонтаж основных фондов, продажа оборотных средств и других активов, решение организационных и юридических вопросов прекращения финансово-хозяйственной деятельности с использованием активов проекта).

Приведенные этапы могут быть еще более детализированы, но в целом их можно объединить в три основных этапа инвестирования:

- прединвестиционный (разработка проекта как документированного плана инвестирования),

- инвестиционный (формирование активов проекта "под ключ")