Анализ актива и пассива бухгалтерского баланса

На основании  проведённого вертикального анализа, можно сделать следующие выводы: стоимость имущества организации  уменьшилась на 6289 тыс. руб. Это произошло  за счёт уменьшения оборотных активов  на 7371 тыс. руб. и увеличения внеоборотных активов на 1082 т.р. Оценивая изменения  внеоборотных активов видно, что увеличение произошло за счёт роста основных средств на 1082 т.р. Это оценивается положительно и указывает на обновление внеоборотной части активов. Оценивая изменения оборотных активов организации видно, что увеличились запасы на 153 т. р. и дебиторская задолженность на 352 т. р.  Увеличение запасов на 153 т. р. Свидетельствует о наращивании производственного потенциала организации и оценивается положительно. Однако наблюдается уменьшение краткосрочных финансовых вложений на 7840 т.р. и денежных средств на 36 т. р., что оценивается отрицательно.

Анализ структуры  совокупных активов показал, что  наибольший удельный вес занимают оборотные  активы 87,62 % на начало года и 70,11% на конец  года. В течение года они уменьшаются на 17,51%.  А на долю внеоборотных активов приходится 29,89%. Их доля на конец года увеличилась на 17,51%. В общей структуре  внеоборотоных активов наибольший удельный вес занимают основные средства на начало года 10,32%, и на конец года 26,6%. Незавершённое строительство на начало и на конец года составляет 349 тыс.р., а удельный вес показателя на конец года увеличился на 1,22%. В оборотных активах наибольший удельный вес на конец года занимает краткосрочная дебиторская задолженность (34,06%) и её доля на конец периода увеличивается на 352 тыс.р. Рост доли дебиторской задолженности на 14,74% оценивается как положительный фактор при отсутствии  сомнительной (неоправданной) задолженности. В целом величина оборотных активов (мобильных средств) изменилась на 17,51%, причём удельный вес на начало года больше чем на конец, т.е. 87,62% и 70,11% соответственно. Положительно можно оценить увеличение запасов на 153 тыс.р. или 5,34%, а отрицательно уменьшение денежных средств на 0,21%.

Анализ пассивов организации показал, что стоимость источников имущества уменьшилась на 6289 тыс. р. Это произошло за счёт уменьшения собственного капитала на 4419 тыс.р. и заёмного на 1870 тыс.р. На конец 2010 года наблюдается непокрытый убыток, который составил 4419 тыс. р., что оценивается отрицательно и говорит о несостоятельности предприятия. Долгосрочные займы и кредиты отсутствуют, но существует краткосрочная кредиторская задолженность, в разрезе которой произошли следующие изменения увеличение задолженности по статье поставщики и подрядчики на сумму 857 тыс. р., задолженности перед персоналом организации на 1112 тыс.р., задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 125 тыс.р.  Увеличение задолженности перед государственными внебюджетными фондами  и персоналом организации имеет негативный характер, необходимо за счет более оптимального денежного потока перекрыть задолженность перед внебюджетными фондами и персоналом организации. Положительно можно оценить уменьшение задолженности по налогам и сборам, а так же перед прочими кредиторами.

Оценивая структуру  пассива видно, что наибольший удельный вес занимают краткосрочные обязательства (118,29%) и в течение года произошло увеличение на 32,9%, что оценивается отрицательно. Увеличение доли кредиторской задолженности на 36,68% может говорить о финансовых трудностях предприятия.

Горизонтальный  анализ баланса заключается в  построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых  абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Горизонтальный  анализ (трендовый) – состоит из показателей бухгалтерского баланса с показателями балансов предыдущих периодов. (9) При проведении горизонтального анализа используют такие приемы, как: 
           1.Сравнить статьи отчетности в абсолютном выражении и в процентах к отчетному периоду.

2. Изучить резкие  изменения.

3. Провести анализ  изменения статей отчетности  в сравнении с колебанием других статей.

Горизонтальный  анализ баланса представлен в  таблице 1.2.

Продолжение таблицы 1.2

По результатам  горизонтального анализа выявился рост таких статей как:  основные средства 161,93% , запасы 113,71%, дебиторская  задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 110,76%, резервный капитал 140,16%,  кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками 128,14%, задолженность перед государственными внебюджетными фондами 156,56%. Уменьшение наблюдается по следующим статьям: краткосрочные финансовые вложения 24,65, нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) (-1077,80%), задолженность по налогам и сборам 56,84%, задолженность перед прочими кредиторами 71%, прочие краткосрочные обязательства 87,06%. Не произошло изменений по следующим статьям баланса: незавершенное строительство, что может свидетельствовать о дефиците свободных денежных средств; уставной капитал. Необходимо проанализировать состав дебиторской задолженности, при наличии сомнительных долгов создать под них резервы, принять все меры по возврату долгов. Рост оборотных активов связан с ростом кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, что говорит о том, что прирост активов связан с заемными средствами. Предприятию необходимо улучшить оборачиваемость оборотных средств, так как незначительный рост по статье сырье, материалы и другие аналогичные ценности так же может свидетельствовать о замедлении оборачиваемости оборотных средств. Темп снижения величины денежных средств может означать ухудшение финансового состояния предприятия.

2 Анализ актива  и пассива бухгалтерского баланса

Актив баланса  содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках денежной наличности.

Активами считаются  хозяйственные средства, контроль над  которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем.

Главным признаком  группировки статей актива баланса  считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел). (14)

В процессе анализа  активов в первую очередь следует  изучить изменения в их составе и структуре (табл. 2.1) и дать им оценку.

Таблица 2.1 - Состав и структура актива

Структура актива баланса состоит из внеоборотных активов 12,38 % на начало и 29,89% на конец отчетного периода и оборотных активов 87,62% и 70,11% соответственно. В динамике наблюдается рост дебиторской задолженности на 14,74% к валюте баланса может свидетельствовать об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции организации, что говорит о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса. Наибольший удельный вес во внеоборотных активах составляют основные средства 10,32% на начало и 26,6% на конец отчетного периода. Наблюдается незначительное увеличение доли незавершенного строительства на 1,22%. Анализируя структуру оборотных активов, можно заметить увеличение доли запасов на 5,34% , что может свидетельствовать о стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляционных процессов.

Анализ  структуры пассива баланса

Сведения, которые  приводятся в пассиве баланса, позволяют  определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое  состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный  (I раздел пассива) и заемный (II и III разделы пассива). (11)

Структура и  состав пассива баланса представлена в таблице 2.2

Таблица 2.2 - Состав и структура пассива

Продолжение таблицы 2.2

По данным, представленным в таблице 2.2, структура пассива  состоит 14,61% из собственного и 85.39% из заемного капитала на начало года и соответственно -18,29% и 118,29% на конец отчетного периода. Данное соотношение имеет негативный характер, так как доля собственного капитала ниже доли заемного, а так же имеется тенденция к снижению доли собственного на 32,9%. Наблюдается снижение финансовой устойчивости  предприятия. Прирост краткосрочных пассивов обусловлен ростом кредиторской задолженности на 36,68% по отношению к началу года. Наибольший удельный вес в структуре пассива, как на начало, так и конец отчетного периода имеет кредиторская задолженность.

3 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия    

Анализ финансового состояния предприятия предусматривает определение ликвидности его баланса и оценку платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Ликвидность характеризует  способность предприятия выполнить  свои краткосрочные (текущие) обязательства  за счет своих текущих (оборотных) активов.

От ликвидности  баланса следует отличать ликвидность  активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Все активы организации в зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы:

А1: Наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), которые можно приравнять к деньгам.

А2: Быстрореализуемые активы – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определённое время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты.

А3: Медленнореализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы и прочие оборотные активы. Товарные запасы не могут быть проданы до тех пор, пока не найдётся покупатель. Запасы сырья, материалов и незавершённой продукции иногда требуют предварительной обработки, прежде чем их можно будет продать и преобразовать в наличные средства.

А4: Труднореализуемые активы – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности  в течение относительного продолжительного периода. В эту группу можно включить статьи раздела 1 актива баланса, а также дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты.

Пассивы по степени  срочности группируются следующим  образом:

П1: Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, расчёты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок.

П2: Краткосрочные  пассивы – краткосрочные заемные  средства, задолженность перед участниками по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П3: Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

П4: Постоянные или устойчивые пассивы (раздел 3 пассива). (7)

Анализ ликвидности  предприятия осуществляют с привлечением агрегированного баланса. Для этого объединяют активы – по убыванию степени их ликвидности, пассивы – по возрастанию сроков погашения обязательств. Расчеты выполнены в таблице 3.1.

Таблица 3.1-Агрегированный баланс предприятия  для оценки ликвидности

По  результатам таблицы сопоставим произведенные расчеты групп  активов и групп обязательств, дадим оценку выполнению условия ликвидности баланса: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

1. А1≥П1

на  н.г.: 10441<13812 – условие не выполняется;

на  к.г.: 2565<12579 – условие не выполняется.

2) А2≥П2

на  н.г.: 3270>637 – условие выполняется;

на  к.г.: 3622>0 – условие выполняется.

3) А3≥П3

на  н.г.: 1116>0 – условие выполняется;

на  к.г.: 1269>0 – условие выполняется.

4) А4≤П4

на  н.г.: 2096<2474 – условие выполняется;

на  к.г.: 3178>(1945) – условие не выполняется.

Результаты  расчётов ликвидности баланса по данным анализируемого предприятия ООО ЖКПП «Коммунальник» показывают что сопоставление итогов групп по активам и пассивам на начало периода А1≤П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4, на конец периода А1≤П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≥П4. Исходя из этого можно сказать, что баланс на начало года в меньшей степени отличается от абсолютного варианта, а на конец года в большей степени.

При сравнении итогов А1 и П1 видно, что на конец года наблюдается платёжный недостаток. Это свидетельствует о том, что у данного предприятия не хватает наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств и оценивается отрицательно. Сравнивая группы А2 и П2 видно, что на конец года наблюдается платёжный излишек. Это говорит о том, что у предприятия достаточно быстро реализуемых активов для погашения краткосрочных обязательств и это положительно. Выполнение третьего неравенства говорит о наличии у предприятия медленно реализуемых активов, для погашения долгосрочных обязательств, что оценивается положительно. Сравнивая группы А4 и П4 можно сделать вывод об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств, что оценивается отрицательно.

В итоге  А1≤П1, А4≥П4, на н.г.: 10441≤13812, на к.г.: 2565≥12579; на н.г.: 2096≥2474, на к.г.: 3178≤(1945)  остальные условия ликвидности выполняются. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.

Анализ  финансового состояния предприятия  осуществляется на основе расчетов коэффициентов ликвидности, платежеспособности, капитализации и их сравнения с нормативными значениями.

Платежеспособность  в первую очередь способность  предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов, например, банков.

 Показатели  платежеспособности применяются  для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности организации в данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

Оценка  платежеспособности производится по данным баланса на основе расчета следующих показателей:

-коэффициенты капитализации

-коэффициенты  ликвидности

-коэффициенты  деловой активности

Для осуществления  анализа необходимо выполнить расчет финансовых коэффициентов в таблице 3.2.

Таблица 3.2-Финансовые коэффициенты

Продолжение таблицы 3.2

По  результатам расчета финансовых коэффициентов следует ряд выводов:

Согласно  полученным значениям коэффициента независимости ясно, что предприятие не является финансово независимым от внешних кредиторов, так как фактическое значение ниже нормативного значения на 0,15 и 0,48 на начало и конец отчетного периода соответственно. В динамике наблюдается снижение уровня коэффициента. Показатель доли заёмных средств в стоимости имущества превышает нормативное значение на 0,15 и на 0,48 на начало и конец года соответственно, что оценивается отрицательно. В динамике коэффициент увеличивается на 0,33, что так же оценивается отрицательно. Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества в динамике имеет тенденцию к увеличению, что показывает негативную тенденцию. Предприятию необходимо проанализировать отчетность на наличие просроченной дебиторской задолженности.

ООО ЖКПП «Коммунальник» не является абсолютно ликвидным, о чем свидетельствует достаточно низкий уровень коэффициента абсолютной ликвидности 0,002 на начало и 0 наконец отчетного периода, оно не обладает достаточной денежной наличностью на счетах и в кассе, чтобы оплатить кредиторскую задолженность. Коэффициент промежуточной ликвидности на начало года имеет оптимальное значение 0,95, а на конец года снижается до 0,49. Тенденция к его снижению на 0,46 оценивается отрицательно. Коэффициент покрытия недостаточен. Это можно объяснить тем, что большая часть средств аккумулирована во внеоборотных активах.