Анализ активов организации на примере ТОО "Восток"

    3 АНАЛИЗ АКТИВОВ  ОРГАНИЗАЦИИ 

    3.1Общая оценка активов ТОО «Восток» 
 

    В ходе проведения анализа активов, являющихся важнейшим элементом финансовой отчетности, изучается их наличие, состав, структура и происходящие в них  изменения. Анализ состава и размещения активов филиала «Восток» рассмотрен в таблице 5. [24,с.162].

    Данные  таблицы 5 показывают, что общая сумма активов компании, то есть валюта баланса на конец 2010 года составила 51474056 тенге и увеличилась по сравнению с 2008 годом на 15891305 тенге, по сравнению с 2009 годом снизилась на 2418503 тенге или на 1.5%. Увеличение суммы средств является положительной тенденцией в развитии деятельности предприятия. В структуре активов филиала «Восток» наибольший удельный вес приходится на краткосрочные активы во все анализируемые периоды. Так, в 2008 году краткосрочные активы занимают 197.1%, долгосрочные активы 29.05% в общей сумме активов предприятия. В 2009 году на долю краткосрочных активов приходится 103.4%, долгосрочных активов –44.06%. Из данного соотношения следует, что большую часть в общей сумме активов занимает оборотный капитал предприятия. Из данных таблицы  видно, что краткосрочные активы компании в 2010 году составили 48246916 тенге и увеличились по сравнению с двумя предыдущими годами на 23770423 тенге и 1586418 тенге. Долгосрочные активы филиала в отчетном году составили 3227140 тенге и уменьшились по сравнению с 2008 годом на 7879118 тенге, по сравнению с 2009 годом уменьшились на 4004921 тенге.

    Однако  при анализе активов филиала  «Восток» необходимо выяснить, как они размещены и на что больше внимания уделялось в отчетном году, каково состояние производственного потенциала предприятия, его основных средств, какова мобильность имущества. Соответственно, необходимо провести общую оценку имущественного положения филиала с использованием следующих определенных коэффициентов: имущества производственного назначения, мобильности активов предприятия, соотношения мобильных и иммобилизованных средств, реальной стоимости основных средств, износа основных средств, годности, выбытия и обновления основных средств.

    Для этого составим следующую аналитическую  таблицу 6 и проведем оценку имущественного положения предприятия.

    В величину производственного потенциала филиала «Восток» включается стоимость основных средств, производственных запасов, в данном случае сырья и материалов, незавершенного производства. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица5-Анализ состава и размещения активов филиала «Восток» за 2008-2010 годы (тыс. тенге)

    По  данным расчетов таблицы 6, стоимость производственного потенциала на анализируемом предприятии в 2008 году составила 656 150 тенге, в 2009 году-239 521 713,47 тенге, в 2010 году-224 073 463,78 тенге. Соответственно, в отчетном году стоимость потенциала по сравнению с 2006 годом увеличилась, а по сравнению с 2009 годом, снизилась. Доля производственного потенциала в общей стоимости активов баланса в 2010 году составила 0,81 пункта и увеличилась на 0,58 пункта по сравнению с 2006 годом, по сравнению с 2009 годом, наоборот уменьшилась на 0,07 пункта. Данный коэффициент соответствует нормальному значению в 2009 и 2010 годах.  

    Таблица 6-Оценка имущественного положения предприятия

    Вслед за этим показателем можно определить долю краткосрочных  активов в  валюте баланса: повышение коэффициента мобильности активов филиала  «Восток», определяемого отношением стоимости краткосрочных активов к стоимости всего имущества предприятия. Он характеризует долю средств для погашения долгов. Чем выше значение данного коэффициента, тем больше у предприятия возможностей обеспечить бесперебойную работу, рассчитываться с кредиторами. С финансовой точки зрения рост его является положительным сдвигом в тсруктуре-имущество становится более мобильным, что свидетельствует об ускорении его оборачиваемости, о росте  эффективности его использования. На данном предприятии уровень этого коэффициента составил по годам: в 2008 году 0,068 (2 4476493/35582751), в 2009 году 0, 86 (46660498/53892559), в 2010 году 0,93 (48246916/51474056) и также соответствует нормальным значениям. [25,с.192]

    Следующим обособленным показателем, характеризующим  эффективность размещения активов  филиала «Восток», является коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, который определяется как частное от деления стоимости краткосрочных активов на стоимость долгосрочных активов. Уровень данного показателя на анализируемом предприятии составил по годам следующие значения: в 2008 году 2,20 (2 4476493/11106258), в 2009 году 6,45 (46660498/7232061), в 2010 году 0,94 (48246916/51474056).Как показывают данные таблицы значение данного коэффициента увеличено. Повышение уровня этого коэффициента произошло в результате превышения темпов роста мобильных средств над темпами роста иммобилизованных средств. За отчетный год данный показатель уменьшился по сравнению с 2008 годом на 1,26 пункта и уменьшился на 5,51 пункта по сравнению с 2009 годом.

    Далее нужно изучить, какие произошли  качественные изменения в имущественном положении предприятия. Для этого исследуем состояние важнейшего элемента производственного потенциала филиала, составляющего его материально-техническую базу, коим являются основные фонды. Особый интерес представляет изменение удельного веса реальной, остаточной стоимости основных средств в общей стоимости имущества предприятия, поскольку этот показатель служит ориентиром в определении масштабов его предпринимательской деятельности. Размер коэффициента реальной стоимости основных средств в общем итоге имущества предприятия должен составлять 50% все6й суммы активов баланса.

    В нашем примере доля остаточной стоимости  основных средств в валюте баланса  в 2010 году составила 0,25 пункта или 25% и снизилась по сравнению с 2009 годом на 0,06 пункта. Коэффициент реальной стоимости основных средств не соответствует оптимальному значению в анализируемые годы.

    Важным  показателем, характеризующим техническое  состояние основных средств, является коэффициент износа, определяемый отношением суммы износа основных средств к их первоначальной стоимости. Так, в филиале «Восток» коэффициент износа составил: в 2008 году 0,21 (158 614/ 750 827), в 2009 году 0,23(25 801 211,06/110 099 328,36), в 2010 году 0,44 (53 473 040,07/121 936 742,61). Расчеты показывают, что данный коэффициент соответствует оптимальному значению, но следует обратить внимание на отчетный год, так как значение коэффициента износа приближается к 0,5 пункту и увеличивается с каждым годом. Соответственно, руководство компании должно обратить внимание на увеличение данного показателя в отчетном году и принять меры по обновлению материально-технической базы предприятия. [26,с.104]

    Следующий показатель-коэффициент годности основных средств, определяемый отношением остаточной стоимости основных средств к первоначальной их стоимости. Значение данного коэффициента определено в следующих размерах: в 2008 году 1,47 (1106258/750 827), в 2009 году 6, 52 (7232061/1109 328,36), в 2010 году 2,6 (3227140/1216742,61)и соответствует оптимальному значению.

    Коэффициент обновления основных средств по данному  предприятию в отчетном году составил 0,10 пункта и уменьшился по сравнению с 2008 годом на 0,23 пункта, по сравнению с 2009 годом на 0,18 пункта. Это означает, что за последние годы на предприятии наблюдается незначительное приобретение основных средств по сравнению с предыдущими годами.

    Показателем, характеризующим выбытие основных средств является коэффициент выбытия  основных средств, который снижается за анализируемые годы. Снижение данного показателя следует рассмотреть с положительной стороны, так как на предприятии основные средства выбывают в незначительных размерах.  

3.2 Анализ наличия,  состава и структуры  краткосрочных активов предприятия. 

    Краткосрочные активы (оборотные средства) занимают большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает филиал «Восток» ООО «Восток». От рациональности их размещения и эффективности использования в большей мере зависит успешный результат работы данного предприятия. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить структуру краткосрочных активов, размещение их в сфере производства и сфере обращения, эффективность использования. [27,с.168]

    Поэтому дадим общую оценку изменений в наличии и структуре краткосрочных активов филиала «Восток» по важнейшим их группам, проанализировав таблицу 7.

    Приведенные данные свидетельствуют о том, что  краткосрочные активы предприятия  в целом имеют благоприятную динамику, то есть наблюдается увеличение их стоимости в отчетном году по сравнению с двумя предыдущими годами на 23770423 тенге и 1586418 тенге. Изучение же их в разрезе отдельных элементов позволяет сделать следующие выводы.

    Наиболее  мобильные активы-денежные средства в 2010 году составили 110 тенге и соответственно уменьшились по сравнению с 2008 годом на 10326 тенге, но удельный вес этих активов в общей сумме средств предприятия уменьшился на 23,6 пункта. Аналогичная картина наблюдается и по сравнению с 2009 годом, то есть размер денежных средств также уменьшился на 2464711 тенге и удельный вес уменьшился на 0,04 процентных пункта.

    Краткосрочная дебиторская задолженность предприятия  за отчетный год возросла на 22277727 тенге по сравнению с 2008 годом и на 13549082 тенге по сравнению с 2009 годом. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 7-Наличие, состав и структура краткосрочных активов филиала «Восток»

    Стоимость сырья и материалов филиала уменьшилась по сравнению с 2009 годом на тенге -9204540 тенге и составила на конец отчетного года 1503058 тенге. Это связано с тем, что данное предприятие не бесперебойно закупает сырье.

    В структуре краткосрочных активов предприятия в 2008 году наибольший удельный вес занимает краткосрочная дебиторская задолженность 99,9% наименьший удельный вес денежные средства 0,04 %. В 2009 году в структуре краткосрочных активов наибольший удельный вес краткосрочная дебиторская задолженность 71,1 %, наименьший денежные средства предприятия 5,28%. В отчетном году наибольшая доля в структуре краткосрочных активов приходится на краткосрочную дебиторскую задолженность, наименьшая доля на денежные средства.

        Большое внимание при анализе текущих активов должно быть уделено дебиторской задолженности. При наличии конкуренции и сложностей сбыта продукции предприятия продают ее, используя формы последующей оплаты. Поэтому дебиторская задолженность является важной частью оборотных средств филиала «Восток».

        Проведем анализ состава и структуры дебиторской задолженности  предприятия на основании данных таблицы 9.

    Из  данных таблицы 9 видно, что общая величина дебиторской задолженности анализируемого предприятия в отчетном году составила 45 466 067,61 тенге и заметно возросла по сравнению с двумя предыдущими годами. Соответственно увеличение в 2008 году по сравнению с двумя предыдущими годами происходит и по всем видам краткосрочной дебиторской задолженности. Целесообразно изучить, почему так значительно возросла дебиторская задолженность, для чего следует расшифровать данную статью, оценить перспективу погашения долгов и выяснить сомнительные и безнадежные долги в ее составе. Следствием большой дебиторской задолженности филиала является и некоторое снижение денежной наличности, что приводит к торможению оборота средств предприятия.

    В структуре краткосрочной дебиторской задолженности филиала наибольший удельный вес за все анализируемые годы занимает задолженность покупателей и заказчиков, наименьший удельный вес- прочая краткосрочная дебиторская задолженность.  

    Следует отметить, что на финансовое положение анализируемого предприятия влияет не само наличие дебиторской задолженности, а размер, движение и форма, то есть то, чем вызвана эта задолженность. Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в финансовой деятельности при системе безналичных расчетов так же, как и появление кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое положение. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Таблица 9-Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Таблица 10-Наличие, состав и структура долгосрочных активов филиала «Восток»

    3.3 Анализ долгосрочных  активов 

          Долгосрочные активы – это  вложения средств с долговременными  целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия и т.п. Реальность их оценки очень важна для объективного отражения в балансе первоначальной стоимости (покупной цены). Это объясняется тем, что пользователям информации филиала «Восток» важно знать стоимость на момент использования информации. Кроме того, в момент анализа эта информация нужна и для определения стоимости их замещения, то есть возмещения. [29,с.108]

         К долгосрочным активам предприятия относятся и нематериальные активы. Аналитики изучают их для оценки риска вложения в них средств. Особое внимание обращается на гудвилл – превышение покупной цены предприятия, фирмы над балансовой. Аналитик должен учитывать, что гудвилл не полностью отражается в балансе. Его реальная стоимость находит отражение в росте дохода после приобретения предприятия. Если таких доходов нет, то вложения в гудвилл. В нашем случае в стоимость нематериальных активов филиала «Восток» включены прочие виды нематериальных активов.

    Для анализа состава и структуры долгосрочных активов предприятия составлена аналитическая  таблица 10.

    Данные  таблицы 10 позволяют сделать вывод о происходящем на предприятии обновлении средств труда. Об этом свидетельствует прирост основных средств по остаточной стоимости на 2120882 тенге и на 3,3 процентных пункта в 2010 году по сравнению с 2008 годом. Но в отчетном году по сравнению с 2009 годом наблюдается снижение остаточной стоимости основных средств на 4004921 тенге.

    Но  все же это говорит о правильной технической политике на предприятии, поскольку результаты работы дали значительный прирост прибыли.

    В предыдущем году удельный вес средств предприятия, вложенных в его имущество, то есть его активы, имеющие натурально-вещественную форму: долгосрочные активы и материальные оборотные средства составили 61,5 % в общей сумме активов. В отчетном году это показатель был равен 75,4 %. Эти данные свидетельствуют о росте ресурсоемкости предприятия, или об освоении новых видов продукции.

    Следует учитывать, что чем выше доля амортизируемых активов и чем старше из возраст, тем больше будет уязвима прибыль капиталоемкости предприятия. Ослабить этот процесс может ускоренная амортизация.