Анализ динамики валюты баланса

 Анализ динамики валюты  баланса

В ходе анализа  сопоставляются данные по валюте баланса  на начало и конец отчетного периода. При этом уменьшение валюты баланса  за отчетный период однозначно свидетельствует  о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что могло повлечь его  неплатежеспособность. Установление факта  сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного  анализа его причин (сокращение спроса на товары, работы и услуги данного  предприятия, ограничение доступа  на рынки необходимых ресурсов, постепенное  включение в активный хозяйственный  оборот дочерних предприятий за счет материнской компании и т.д.).

Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием  производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако, без этого затруднительно сделать однозначный вывод о  том, является ли увеличение валюты баланса  следствием только лишь удорожания готовой  продукции под воздействием инфляции сырья, материалов либо оно показывает и на расширение хозяйственной деятельности предприятия.

 Анализ структуры пассивов  предприятия

Исследование структуры  пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей  к его неплатежеспособности. Такой  причиной может быть нерационально  высокая доля заемных средств  в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности. При  определении соотношения собственных  средств и заемных следует  учитывать, что, как правило, долгосрочные кредиты и займы приравниваются к источникам собственных средств. Кроме того, при определенных условиях такие статьи пассива баланса, как  доходы будущих периодов, резервы  предстоящих расходов и платежей и резервы по сомнительным долгам, являются, по существу, источниками  собственных средств.

Анализ источников собственных средств предприятия

Источниками собственных  средств предприятия являются: уставный капитал с учетом добавочного капитала как следствия переоценки основных фондов, резервный капитал и резервные фонды, фонды накопления, целевые финансирования и поступления, а также нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет.

Увеличение доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться  как источник пополнения оборотных  средств предприятия и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Исследование структуры  краткосрочной кредиторской задолженности  предприятия

Выявленная тенденция  к увеличению доли заемных средств  в источниках образования активов  предприятия, с одной стороны, свидетельствует  об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени  его финансовых рисков, а с другой, - об активном перераспределении (в  условиях инфляции и невыполнения в  срок финансовых обязательств) доходов  от кредиторов к предприятию - должнику.

При наличии информации о конкретных кредиторах предприятия  и сроках выполнения обязательств перед  ними целесообразно составить их перечень с указанием полного  названия, юридического адреса, сроков и сумм платежей и доли данного  кредита в общей задолженности  предприятия. Особое внимание следует  уделить наличию просроченной задолженности  предприятия перед бюджетом, по социальному  страхованию и обеспечению, по внебюджетным платежам.

Анализ структуры активов  предприятия

Активы предприятия  и их структура исследуются как  с точки зрения их участия в  производстве, так и с точки  зрения оценки их ликвидности. Непосредственно  в производственном цикле участвуют: основные средства и нематериальные активы, запасы и затраты, денежные средства. К наиболее легколиквидным активам предприятия относятся денежные средства на счетах, а также краткосрочные ценные бумаги; к наиболее труднореализуемым активам - основные фонды, находящиеся на балансе предприятия, и прочие внеоборотные активы.

Изменение структуры  активов предприятия в пользу увеличения доли оборотных средств  может свидетельствовать о:

- формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;

- отвлечении части  текущих активов на кредитование  потребителей товаров, работ и  услуг предприятия, дочерних предприятий  и прочих дебиторов, что свидетельствует  о фактической иммобилизации  этой части оборотных средств  из производственного процесса;

- сворачивании производственной базы;

- искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д.

Для того чтобы  сделать однозначные выводы о  причинах изменения данной пропорции  в структуре активов необходимо провести детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, а также при необходимости  запросить у предприятия требующуюся  дополнительную информацию.

 Анализ основных  средств и прочих внеоборотных активов предприятия

Учитывая то, что  удельный вес основных средств может  изменяться и вследствие воздействия  внешних факторов (например, порядок  их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости  основных фондов в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти  достаточно высокими темпами), необходимо обратить особое внимание на изменение  абсолютных показателей за отчетный период, которое отражает движение основных средств (амортизация и выбытие основных фондов, ввод в действие новых основных фондов).

Наличие в составе  активов предприятия нематериальных активов косвенно характеризует  избранную предприятием стратегию  как инновационную, так как оно  вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность, хотя подобные вложения требуют дополнительной оценки их экономической эффективности.

Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия, однако, необходимо в ходе дальнейшего  анализа на основе дополнительно запрашиваемой информации изучить портфель инвестиционных ценных бумаг предприятия и дать оценку их ликвидности, а также эффективности отвлечений средств предприятия на данные вложения.

Анализ структуры  оборотных средств предприятия

Скорость оборота  текущих активов предприятия  является одной из качественных характеристик  проводимой финансовой политики: чем  скорость оборота выше, тем выбранная  стратегия эффективнее.

Поэтому рост (абсолютный и относительный) оборотных средств  может свидетельствовать не только о расширении производства или действия фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

При изучении структуры  запасов и затрат основное внимание целесообразно уделить выявлению  тенденций изменения таких элементов  текущих активов, как производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и товары.

Увеличение удельного  веса производственных запасов может  свидетельствовать о:

- наращивании производственного потенциала предприятия;

- стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции;

- нерациональности  выбранной хозяйственной стратегии,  вследствие которой значительная  часть текущих активов иммобилизована  в запасах, ликвидность которых  может быть невысокой.

Таким образом, хотя тенденция к росту запасов  и затрат может привести к увеличению на некотором отрезке времени  значения коэффициента текущей ликвидности  необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного  отвлечения активов из производственного  оборота, что в конечном итоге  приводит к росту кредиторской задолженности  и ухудшению финансового состояния  предприятия.

Высокие темпы  роста дебиторской задолженности  по расчетам за товары, работы и услуги, по векселям полученным могут свидетельствовать  о том, что данное предприятие  активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. В то же время, в том случае, когда  платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты  для обеспечения своей хозяйственной  деятельности, увеличивая собственную  кредиторскую задолженность.

Для более глубокого  анализа дебиторской задолженности  предприятия необходимо дополнительно  запросить ее расшифровку с указанием  сведений о каждом дебиторе, сумм дебиторской  задолженности и сроках ее погашения. При этом основной задачей последующего анализа дебиторской задолженности  является оценка ее ликвидности, т.е. оценка возвратности долгов предприятию.

Поскольку денежные средства и краткосрочные финансовые вложения являются наиболее легко реализуемыми активами, то увеличение их доли в условиях низких темпов инфляции и эффективно функционирующего рынка ценных бумаг  могло бы рассматриваться как  положительная тенденция. Однако в  существующих условиях для того, чтобы  сделать однозначные выводы, необходимо, во-первых, оценить ликвидность краткосрочных  ценных бумаг, находящихся в портфеле данного предприятия, и, во-вторых, оценить  скорость оборота денежных средств, сопоставив его с темпами инфляции.

Анализ финансовых результатов  деятельности

В том случае, если предприятие убыточно, можно сделать  вывод об отсутствии источника пополнения собственных средств для ведения им нормальной хозяйственной деятельности. Если же хозяйственная деятельность предприятия сопровождалась получением прибыли, следует оценить те пропорции, в которых прибыль направляется на платежи в бюджет, отчисления в резервные фонды, в фонды социальной сферы.

Введение

1. Теоретические основы  статей баланса

1.1 Понятие и структура  бухгалтерского баланса

1.2 Содержание бухгалтерского  баланса и порядок формирования  его показателей

2. Анализ динамики и структуры статей баланса ОАО "ОЖДХ»

2.1 Краткая организационно экономическая характеристика ОАО «ОЖДХ»

2.2 Анализ динамики и  структуры имущества ОАО «ОЖДХ»

2.3  Анализ ликвидности  баланса ОАО «ОЖДХ»

2.4 Анализ капитала и  эффективности его использования

2.5 Анализ источников формирования имущества

3. Пути совершенствования анализа статей бухгалтерского баланса

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Баланс (французское balance - весы) - система показателей, сгруппированных в сводную ведомость в виде двусторонней таблицы, отображающую наличие хозяйственных средств и источников их формирования в денежной оценке на определенную дату.

В балансе хозяйственные  средства представлены, с одной стороны, по их видам, составу и функциональной роли в процессе воспроизводства  совокупного общественного продукта, а с другой - по источникам их формирования и целевому назначению. Состояние  хозяйственных средств и их источников показывается на определенный момент, как правило, на первое число отчетного  периода в стоимостном выражении. Принимая во внимание, что их группировка  и обобщение в балансе приводится и на начало года, можно утверждать, что состояние показателей приведено  не только в статике, но и в динамике.

Это значительно расширяет  границы познания сущности бухгалтерского баланса, его места в определении  финансовой устойчивости экономического субъекта на рынке товаров, работ, и  услуг.

В этой двойственности не только суть закона единства противоположностей, но и основа для оценки финансового  положения фирмы.

Вышесказанным объясняется  актуальность исследования темы курсовой работы «Принципы построения бухгалтерского баланса в России и международной  практике».

Предмет исследования - бухгалтерский  баланс фирмы

Объект исследования - общество с ограниченной ответственностью ООО  «Медведь».

Гипотезы: Бухгалтерский  баланс является реальным средством  коммуникации, благодаря которому:

· руководители получают представление  о месте своего предприятия в  системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического  курса, сравнительных характеристик  эффективности использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных  вопросов по управлению предприятием;

· аудиторы получают подсказку  для выбора правильного решения  в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента;

· аналитики определяют направления  финансового анализа.

Целью исследования является отражение места, важности и значения бухгалтерского баланса для оценки деятельности фирмы.

Для достижения цели исследования необходимо решить следующие задачи, результаты, решения которых предполагается отразить в трех главах:

1. Раскрытие теоретических  понятий, значений баланса и  определение направления областей оценки деятельности фирмы с его использованием.

2. Разработка практической  методики использования бухгалтерского  баланса для оценки деятельности ООО «Медведь».

Метод исследования - сбор, обобщение, систематизация, анализ информации, формализованное  представление.

Теоретическая и практическая информационная база исследования - работы отечественных авторов по теме исследования, учебные пособия, Учредительный  договор, Устав предприятия, финансовая, бухгалтерская и статистическая отчетность, служебная документация предприятия.

1. Теоретические основы построения бухгалтерского баланса

1.1 Понятие  и структура бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс представляет собой моментальный снимок финансово-хозяйственного состояния  фирмы на определенную дату (начало квартала, года). Баланс позволяет сделать  оценку наиболее существенных признаков  фирмы. Саму процедуру оценок принято  называть чтением баланса. Умение читать баланс - важнейшая профессиональная характеристика финансиста, позволяющая  составлять прогнозные балансы и  управлять важнейшими финансовыми  параметрами предприятия (фирмы). Как  говорил один из видных теоретиков в области бухгалтерского учета  К. Шмальц «Баланс настолько трудная категория, что ее невозможно понять и определить. Однако жизнь заставляет всех, кто так или иначе сталкивается с учетом, определять и понимать бухгалтерский баланс».

По поводу определения  баланса было высказано много  версий самых разных и известных  экономистов. Однако наиболее распространено такое определение: Баланс - это метод  бухгалтерского учета, позволяющий  в денежной оценке и на определенный момент времени изобразить состояние  средств предприятия и источников их формирования. Не вдаваясь в подробный анализ этой формулировки, можно отметить, что в ней четко выделяются две категории: средства и источники, т.е. актив и пассив. Хотя многие люди и согласны с определением баланса, указанном выше, но все же представляют его немного иным, а именно, что баланс - это метод бухгалтерского учета, позволяющий в денежной оценке и на определенный момент времени изобразить кругооборот капитала, вложенного в предприятие, и его финансовый результат.

В зависимости от стадии развития того или иного экономического субъекта и целевого назначения различают  разные виды бухгалтерских балансов: вступительный, текущий, заключительный (годовой), разделительный, передаточный, сводный (консолидированный), ликвидационный.

Следует особо выделить понятие самостоятельного баланса. Его ведут субъекты, наделенные правами  юридического лица. При отсутствии таких прав составляется отдельный  баланс. Такой подход распространяется на структурные подразделения экономического субъекта (цехи, филиалы, участки и  пр.).

Правильно построенный  баланс означает:

1) хозяйственный  процесс во всем его многообразии;

2) группировку хозяйственных  явлений в соответствии с природой  и назначением хозяйственного  субъекта;

3) связь между  этими явлениями, что позволит  исследовать не только имущественное  состояние собственника, но и  финансовый результат.

Для понимания информации, содержащейся в бухгалтерском балансе, важно иметь представление о  структуре баланса.

Двусторонняя таблица  баланса в графическом изображении  показывает на левой стороне состояние  имущества в последовательности, соответствующей функциональной роли его составляющих, исходя из степени  ликвидности и характера участия  хозяйственных средств в процессе воспроизводства общественного продукта. Это актив баланса. Актив раскрывает состав имущества, как оно действует, чем представлены его составные части.

Источники данного  имущества отражены в правой стороне  баланса - пассиве. Пассив показывает собственный  капитал, а также совокупность долгов и обязательств экономического субъекта. Экономически однородный вид имущества  в активе или источников его формирования в пассиве принято называть статьей  баланса.

Бухгалтерский баланс составляется в реальной оценке на дату составления баланса, «очищенном»  от регулирующих статей (баланс - нетто). Такой подход распространяется как  на имущество длительного пользования, так и состав оборотных средств.

Итог по активу баланса  на начало года и конец отчетного  периода равен соответственно итогу  его пассива. Это равенство, как  уже указывалось, определяет сущность баланса: в нем отражается имущество  экономического субъекта в двух плоскостях, а именно в левой стороне - активе баланса - по видам, составу и размещению, а в правой - пассиве -по источникам формирования данного имущества.

Далее. В активе имущество  приведено с учетом степени ликвидности. Наименее ликвидные статьи (« Нематериальные активы», «Основные средства») размещены  в начале, а легко реализуемые  активы («Касса», «Расчетный счет») - в  конце баланса.

Во многих странах  с развитой рыночной экономикой структура  бухгалтерского баланса строится в  обратной степени ликвидности, т.е. в начале показываются легкореализуемые виды имущества, а в конце баланса - наименее ликвидные активы.

В любом случае имущество  предприятия - актив (А) должен соответствовать  его обязательствам (П) и собственному капиталу (К): А=П+К.

Разложение правой стороны баланса на две составляющие в указанной последовательности имеет глубокий экономический смысл. В случае ликвидации экономического субъекта ввиду несостоятельности (банкротства) действующее законодательство в первую очередь предусматривает  удовлетворение обязательств кредиторов (П) в строго установленной очередности. Причем требования кредиторов каждой очереди подлежат удовлетворению только после полного погашения обязательств перед кредиторами предыдущей очереди. В то же время инвесторы на вложенный капитал (К) получают только ту часть, которая остается после платежей по обязательствам. Статьи баланса в зависимости от их экономической сущности распределены на пять разделов

Актив баланса включает два  раздела, представленные по экономической  однородности с точки зрения ликвидности  имущества следующими основными  группами.

Первый раздел «Внеоборотные активы» содержит информацию о нематериальных активах, движимом и недвижимом имуществе, представленными в составе основных средств, а также долгосрочными инвестициями.

Второй раздел «Оборотные активы» представляет три блока  наиболее ликвидных активов. Это  мобильные средства организации, так  как в короткое время могут  быть обращены в наиболее ликвидную  их часть - денежные средства.

Правая сторона баланса (пассив) раскрывает содержание собственного капитала и обязательств как долгосрочного, так и краткосрочного характера.

Собственный капитал отражен  в третьем разделе пассива  «Капитал и резервы». Здесь же отражена статья «Нераспределенная прибыль («Непокрытый убыток»).

Заемный капитал, исходя из сроков заимствования организацией, содержится в четвертом разделе бухгалтерского баланса «Долгосрочные пассивы» и в пятом разделе «Краткосрочные пассивы».

Такова принципиальная схема  и содержание бухгалтерского баланса.

Для понимания содержащейся в бухгалтерском балансе информации важно иметь представление не только о его структуре, но и знать  основные логические и специфические  взаимосвязи между отдельными показателями.

Не менее существенное значение в понимании структуры  бухгалтерского баланса имеет последовательность его чтения, а также непременное  знание отдельных ограничений, присущих только бухгалтерскому балансу.

Структура актива и пассива  ориентировано на предоставление информации ее пользователям, прежде всего внешним  пользователям. Отсюда высокая степень  аналитичности статей, раскрывающих состояние дебиторской и кредиторской задолженности, формирование собственного капитала и отдельных видов резервов, образованных за счет текущих издержек или прибыли предприятия.

Внутренние взаимосвязи, свойственные балансу, имеют место  независимо от степени удовлетворения в информации пользователей и  сводятся к следующему:

1. Сумма всех разделов  актива баланса равна сумме  итогов всех разделов пассива,  что связано с сущностью самого  баланса.

2. Размер собственного  капитала (третий раздел пассива)  превышает величину внеоборотных активов (первый раздел актива). Такой вывод не требует доказательств, поскольку принято считать, что основная деятельность субъекта невозможна без наличия оборотных активов. Поэтому состав собственного капитала предполагает формирование движимого и недвижимого имущества. Весь вопрос лишь в том, что отраслевые особенности оказывают различное влияние на соотношение указанных частей имущества.

Разница, исчисленная по указанной  методике, представляет собой наличие  собственных оборотных средств. Сумма этих средств и долговременных заемных источников формирования запасов  и затрат представляет собой итог капитала и резервов (третий раздел пассива баланса), а также долгосрочных кредитов и заемных средств (четвертый  раздел пассива баланса) за вычетом  внеоборотных активов (первый раздел актива баланса).

Наконец, общая величина основных источников формирования запасов и  затрат равна значению предыдущего  показателя, увеличенного на сумму  краткосрочных кредитов и заемных  средств без просроченных ссуд (пятого раздел пассива баланса).

Исчисленные таким путем  трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют  три показателя обеспеченности запасов (равенство, излишек «+», недостаток «-»). С помощью этих показателей становится возможным классифицировать финансовые ситуации организации по степени их устойчивости: абсолютной, нормальной, неустойчивой и кризисной.

3. Исходя из предположения,  что оборотные активы в основном  приобретаются за счет собственных  источников, их величина (второй  раздел актива баланса), при нормальных  условиях функционирования организации,  должна быть больше суммы заемных  средств (пятый раздел пассива  баланса).

4. Строение структуры баланса  раскрывает высокую степень аналитичности. Это позволяет установить взаимосвязь между отдельными его статьями по активу и пассиву, а, следовательно, и источники покрытия отдельных видов имущества. Например, источниками покрытия долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений являются средства различных фондов специального назначения и оценочных резервов.

Однако, чтобы пользователям получить большую информацию и определить основные направления анализа для реальной оценки финансового состояния фирмы необходимы общий обзор содержания статей бухгалтерского баланса и знание порядка формирования его показателей.

1.2 Содержание бухгалтерского баланса и порядок формирования его показателей

Бухгалтерский баланс составляется на основе данных, отраженных в Главной книге или оборотной  ведомости за последний месяц  отчетного периода.

В графе «На начало отчетного года» показываются данные на начало года (вступительный баланс), которые должны соответствовать  данным графы «На конец отчетного  периода» предыдущего года (заключительный баланс предыдущего года).

В графе «На конец  отчетного периода» показываются данные о стоимости активов, капитала, о  резервах и обязательствах на конец  отчетного периода (месяц, квартал, год).

Из формы бухгалтерского баланса видно, что статьи актива и пассива отражаются по отдельным  строкам, соответствующим тем или  иным показателям баланса, а сами показатели баланса для удобства построчно обозначены соответствующими кодами, приведенными в графе 2 формы  бухгалтерского баланса.

Как правило, по каждой отдельной статье актива или пассива  баланса отражаются данные по отдельным  хозяйственным средствам и источникам их формирования. Однако по некоторым  статьям актива или пассива фиксируются  обобщенные данные по нескольким хозяйственным  средствам и источникам их формирования (например, по строке 214 актива баланса  одновременно показываются конечные остатки  по готовой продукции и товарам  для перепродажи).

Общие правила оценки статей бухгалтерского баланса установлены  нормами ПБУ 4/99 и Положений по бухгалтерскому учету основных средств, нематериальных активов, материально-производственных запасов, финансовых вложений и др. (ПБУ 5/01, ПБУ 6/01, ПБУ 14/2000, ПБУ 19/02 и т.д.).

В соответствии с  указанными Положениями хозяйственные  средства и источники их формирования отражаются в бухгалтерском балансе  в следующей оценке:

· нематериальные активы и основные средства - по их остаточной стоимости;

· доходные вложения в материальные ценности - по остаточной стоимости имущества;

· незавершенное  строительство - по фактическим затратам для застройщика (инвестора);

· финансовые вложения - по первоначальной стоимости или  по текущей рыночной стоимости (для  финансовых вложений, по которым можно  определить их текущую рыночную стоимость);

· материалы (сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо и другие аналогичные  ценности) - по их фактической себестоимости;

· затраты в незавершенном  производстве (в зависимости от принятой учетной политики) - по фактической  или нормативной (плановой) производственной себестоимости, по прямым статьям затрат или по стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов (в массовом и  серийном производстве); по фактически произведенным затратам - при единичном  производстве продукции;