Анализ эффективности использования основного капитала организации в современных экономических условиях

Анализ эффективности  использования основного капитала организации в современных экономических  условиях 

Показатели использования  капитала, методика их расчета. Анализ использования капитала предприятия, пути повышения его доходности. Факторный  анализ рентабельности и оборачиваемости  капитала. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности предприятия.

Рубрика: Финансы, деньги и налоги

Вид: курсовая работа

Язык: русский

Дата добавления: 12.06.2011

Размер файла: 526,6 K

2 

Содержание

Введение

1. Сущность, цель  и задачи анализа использования  капитала

1.1 Цель, задачи и  методики анализа использования  капитала

1.2 Показатели использования  капитала. Методика их расчета

2. Анализ использования  капитала промышленного предприятия

2.1 Краткая характеристика  объекта исследования

2.2 Факторный анализ  рентабельности капитала

2.3 Анализ оборачиваемости  капитала

2.4 Анализ финансовой  устойчивости и ликвидности предприятия

3. Пути повышения  доходности капитала

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Актуальность темы. Проблема повышения эффективности  и интенсивности использования  капитала занимает центральное место  в период перехода России к рыночным отношениям. От решения этой проблемы зависит место предприятия в  промышленном производстве, его финансовое состояние, конкурентоспособность на рынке. Имея ясное представление о роли капитала в производственном процессе, физическом и моральном его износе, факторах, влияющих на использование капитала, можно выявить методы, направления, при помощи которых повышается эффективность использования капитала и производственных мощностей предприятия, обеспечивающая снижение издержек производства и рост производительности труда.

В условиях рыночных отношений на первый план выдвигаются  такие вопросы, касающиеся использования  капитала, как технический уровень, качество, надежность продукции, что  целиком зависит от качественного  состояния техники и эффективного её использования. Улучшение технических  качеств средств труда и оснащенность работников ими обеспечивают основную часть роста эффективности производственного процесса.

В рыночных условиях предприятия, независимо от их формы  собственности, за счет собственных  средств амортизации, прибыли, кредитов приобретают оборудование, строят цехи. И чтобы производство было эффективным, а огромные средства, затраченные  на создание и приобретение ОПФ, не были напрасно потерянными, капитал  должен наиболее полно и рационально  использоваться. От того, как используется капитал, зависит прибыль предприятия, а, следовательно, дальнейшее развитие.

Роль капитала, эффективное  его использование при различных  экономических отношениях всегда важна. Это обусловлено тем, что главным  источником прибыли любого предприятия, национального богатства страны является умелое, разумное достаточно полное использование капитала, со своевременной их модернизацией  и обновлением. В сочетании с  человеческим трудом, развитым менеджментом на различных уровнях производства и маркетингом достигается максимальная эффективность использования капитала. Это особенно важно в настоящее  время для каждого предприятия, области, всей страны в целом, т.к. экономика  России сейчас находится в кризисе, выход из которого может быть осуществлен  только на основе увеличения объемов  производства, работ, услуг во всех отраслях народного хозяйства.

Из-за высоких темпов инфляции предприятиям не хватает амортизационного фонда для реновации РЕНОВАЦИЯ (от лат. renovatio - обновление, возобновление), экономический процесс замещения выбывающих в результате морального и физического износа средств производства. Источником реновации служит амортизационный фонд.  оборудования. А предприятие оснащенные устаревшим оборудованием, выпускающие продукцию по старой, неэкономичной технологии, не способны производить конкурентоспособную продукцию.

Цель работы исследовать  понятие основной капитал предприятия.

Исходя из темы исследования решаются следующие задачи:

- теоретические аспекты  анализа капитала;

- проанализировать  эффективность использования капитала  организации;

- предложить пути  повышения доходности капитала

Объект исследования основной капитал предприятия и  его особенности в современных  экономических условиях

В качестве предмета исследования выступает стоимость  капитала предприятия.

1. Сущность, цель  и задачи анализа использования  капитала

1.1 Цель, задачи и  методики анализа использования  капитала

Основной капитал - обобщающий показатель, характеризующий  в денежном выражении весь капитал  предприятия, компании, как физический, так и денежный. Основной капитал включает длительно функционирующие материальные ценности (земельную собственность, здания, машины, оборудование), финансовые вложения (собственные ценные бумаги, вложения в другие предприятия, долги других предприятий), нематериальные активы (патенты, лицензии, товарные знаки, проекты).

Эффективность использования  капитала определяется результатами от его функционирования и связью с  затратами, необходимыми для получения  этих результатов. В настоящее время  под эффективностью использования  капитала, как правило, подразумевается  величина прибыли, полученной на один рубль вложенного капитала.

Так как состояние  капитала в процессе деятельности предприятия  постоянно изменяется, по нашему мнению, кроме показателя величины получаемой прибыли, эффективность функционирования капитала должна определяться и более  общим показателем - величиной прироста капитала за период. Поэтому в качестве основных критериев при оценке эффективности  использования капитала представляется необходимым применять несколько  показателей, а именно: прибыль, получаемую предприятием за отчетный период, изменение  показателей финансового состояния  в целом, показателей деловой  активности предприятия, и величину прироста капитала предприятия за период.

При определении  эффективности использования капитала следует использовать как методы финансово-инвестиционного анализа, так и методы комплексного анализа  капитала. Такой подход позволяет  получить всеобъемлющую оценку с  двух позиций для дальнейшего  их сравнения и определения степени  необходимой детализации.

Капитал, проходя  последовательно все стадии производства, в каждой выполняет свою функцию. Не только часть необходимого для  предприятия капитала попеременно  проходит три формы - денежного, производительного  и товарного капитала, но и различные  части этого капитала постоянно  существуют одна возле другой в этих трех формах, причем относительная  величина этих частей постоянно меняется.

Следовательно, капитал  при исчислении, оценке и анализе  необходимо рассматривать с двух позиций: с одной стороны - по источникам его формирования, и с другой стороны - по физической форме его существования. В процессе производства и на стадиях  обращения постоянно проявляется  двойственная сущность капитала, которая  определяет его как источник для  создания производительного активного  капитала и как причину возникновения  обязательств предприятия. Процесс изучения капитала должен включать в себя два основных, присущих любому системному исследованию аспекта: изучение генетических сторон системы (в данном случае - это формирование капитала) и изучение функциональных сторон системы (процесса функционирования капитала).

Схематически это  можно представить, как это показано на рис.1.

Рис.1 - Укрупненная  схема проведения анализа капитала Афанасьев А.А. Кругооборот капитала в предприятии. - М.: Экономическое  образование, 2009.С. 89

В этой связи при  проведении анализа капитала необходимо рассматривать процессы его формирования и развития с одной стороны, и  процессы его функционирования - с  другой. Для отражения основных этапов комплексного анализа капитала можно  использовать схему, изображенную на рис.2.

Рис.2 - Схема системы  комплексного анализа капитала

Генетическая сторона  капитала изучается путем оценки и детального исследования всей совокупности источников капитала предприятия, путем  оценки процесса формирования, определения  структуры и других качественных показателей источников формирования капитала, а так же определения  их стоимости Афанасьев А.А. Кругооборот  капитала в предприятии. - М.: Экономическое  образование, 2009.С. 90. 

капитал финансовая устойчивость ликвидность 

Функциональная составляющая данной системы определяется путем  отражения цены функционирующего капитала анализа структуры и других качественных показателей этой категории. 

Особое место в  системе анализа капитала предприятия  занимают изучение его текущего состояния, а также показателей интенсивности  и эффективности использования. Подходы к анализу капитала могут  быть весьма разнообразными. 

Основной целью  анализа капитала является получение  небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную  и точную картину эффективности  его использования. 

Цели анализа достигаются  в результате решения определенного  взаимосвязанного набора аналитических  задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа  с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем  и качество исходной информации. При  этом надо иметь в виду, что периодическая  бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь "сырая  информация", подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных  процедур. 

Основными задачами анализа эффективности функционирования капитала являются: 

- определение влияния  прибыли на капитал; 

- установление прироста  капитала; 

- оценка влияния  на финансовое положение предприятия  состояния показателей капитала. 

При использовании  в управлении предприятием анализ капитала необходимо разделять по целям - на стратегический и текущий (оперативный). В то же время, при проведении комплексного системного анализа отсутствует необходимость разделения экономического анализа деятельности предприятия на чисто управленческий и финансовый, т.к. два эти подхода находятся в постоянном взаимодействии и взаимно дополняют друг друга. Не возможно и не нужно рассматривать анализ финансовой функции предприятия в отрыве от производственной и маркетинговой, поскольку они взаимосвязаны и взаимообусловлены друг другом, а основой этой взаимной связи являются процессы оборота и кругооборота капитала. 

Проводя анализ капитала предприятия, необходимо использовать все подходы функционального  анализа различного уровня и рассматривать  капитал как совокупность имущества  и функций предприятия, взаимообусловленных  и взаимосвязанных во временном  аспекте. 

Особенно продуктивным при проведении анализа капитала предприятия может быть использование  балансовых методов анализа, которые  позволяют изучать соотношение  статей баланса путем использования  уравнений и вычисления относительных  показателей взаимосвязей между  составными частями бухгалтерского баланса предприятия и определением количественного значения данных взаимосвязей. Эти методы анализа баланса предприятия  иногда называют финансовыми. Но это  не совсем верно, поскольку финансовый анализ использует балансовые методы лишь в качестве инструмента, однако, по сути, эти методы остаются именно балансовыми, а применение в определении  финансовых показателей лишь придает  им финансовую форму. 

Балансовые методы, используемые при расчете коэффициентов, характеризующих состояние, движение капитала, результативность его функционирования, основываются на данных финансовой бухгалтерской  отчетности. Этот момент имеет большое значение в плане точности использования информации, поскольку в бухгалтерской отчетности предприятия с правовой и счетной позиций достоверно, системно отражаются данные об его имущественном, финансовом положении и результатах деятельности в денежном выражении. 

Кроме того, пользователями бухгалтерской отчетности являются не только юридические и физические лица, заинтересованные в получении  данной информации, но и непосредственно  само предприятия, его внутренние подразделения  и управленческий персонал, этот факт множественного использования данных отчетности определяет доступность получения информации о капитале предприятия и удобство пользования информационной базой. 

Среди экономистов  существует мнение о том, что внутренний управленческий анализ является составной  частью управленческого учета, а  внешний финансовый анализ - составной  частью финансового учета. Представляется, что такое суждение недостаточно обоснованно, т.к. экономический (управленческий и финансовый) анализ является методом  изучения учетных данных, методом, применяемым  при реализации всех функциональных систем предприятия, и в то же время  самостоятельной функцией управления, использующей учетные данные в качестве информационной базы. При проведении же анализа капитала столь узкий  подход не применим, поскольку здесь  используются данные как финансового, так и управленческого учета. 

При проведении комплексного системного анализа капитала предприятия  важно соблюдать последовательность проведения анализа, основывающуюся на порядке прохождения капиталом  стадий оборота и кругооборота. В  этой связи вряд ли можно согласиться  с последовательностью проведения анализа баланса предприятия, который  предусматривает подходы, игнорирующие эти важнейшие принципы формирования и функционирования капитала, и на первом этапе проводить оценку активов, затем - обязательств и собственного капитала. Следуя временному принципу формирования и функционирования капитала, анализ отчетности необходимо начинать с оценки источников формирования капитала предприятия, переходя к следующему этапу - к анализу функционирующего капитала (активам), и далее осуществлять анализ текущего капитала предприятия. 

К сожалению, следует  констатировать, что в настоящее  время на практике комплексность  при проведении анализа капитала на предприятии не обеспечивается, в первую очередь, по причине отсутствия соответствующих методик его  проведения.

1.2 Показатели использования  капитала. Методика их расчета

Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на один рубль вложенного капитала. Эффективность  капитала - комплексное понятие, включающее в себя использование оборотных  средств, капитала, нематериальных активов. Поэтому анализ эффективности капитала проводится по отдельным частям его, затем делается сводный анализ.

Влияние величины капитала на другие показатели деятельности предприятия  можно увидеть с помощью схемы, приведенной на рис.3 Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. 4-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2009.С. 67.

Рис.3. Взаимная связь  величины капитала и других показателей  деятельности предприятия

К показателям эффективности  использования капитала относятся: прибыль, результат в виде текущего капитала, прибыльность, рентабельность, капиталоемкость, использование амортизационных  отчислений, изменение показателей  финансового состояния.

Общие подходы к  анализу эффективности использования  капитала могут быть изображены в  виде схемы на рис.4 Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. 4-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2009.С. 69.

Рис.4 - Схема показателей  эффективности использования капитала

При анализе использования  основного капитала используются следующие  коэффициенты:

капиталоотдача основного  капитала

капиталоотдача основного  производительного капитала

капиталоотдача основного  производственного капитала

капиталоотдача основного  непроизводственного капитала

Показатели использования  основного капитала:

коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала

оборачиваемость оборотного капитала в днях

коэффициент загрузки оборотного капитала

Показатели использования  текущего капитала: величина текущего капитала, текущий капитал =чистые активы

рентабельность чистых активов

соотношение уставного  капитала и текущего капитала

соотношение суммы  уставного и резервного капитала, и текущего капитала

доля чистых активов  в собственных источниках капитала

Разработка системы  показателей сама по себе имеет большое  значение для исчисления, оценки и  анализа предпринимательского капитала. Кроме того, система показателей  объективно необходима для разработки методики комплексного экономического анализа капитала, которой в настоящее  время даже в более-менее приближенном виде не существует. Сегодня, по существу, мы имеем дело в этой области с некоторым набором аналитических задач, который является далеко не полным и, естественно, не выстроенным в отдельную методику. 

Между тем, лишь разработка комплексной методики экономического анализа капитала позволит дать реальную оценку величины, структуры, динамики капитала, выявить причины и факторы, влияющие на его изменения.

При разработке методики анализа капитала применен системный  подход, заключающийся в использовании  системы показателей. Для этого  определен круг пользователей, источники  информации и показатели, подлежащие отражению.

Разработанная методика раскрывает содержание анализа капитала предприятия, определяет основные направления  и методы проведения анализа применительно  к капиталу предприятия.

Данная методика предназначена для использования  в практической работе экономических  служб предприятий различных  форм собственности, осуществляющих предпринимательскую  деятельность, руководителей, главных  бухгалтеров, финансовых аналитиков, а  также в управлении малыми предприятиями  и частным предпринимательским  капиталом.

Практическое применение этой методики нацелено на совершенствование  управления капиталом хозяйствующих  субъектов, путем детального изучения процесса формирования и функционирования капитала предприятия, тщательного, комплексного анализа всех его составных элементов, их взаимной связи и взаимной обусловленности.

Необходимость применения изложенных подходов состоит в том, что в настоящее время явно недостаточно изучается капитал  предприятия как фундамент концепции  создания и функционирования бизнеса, а основное внимание уделяется оперативному управлению финансовыми потоками предприятия.

Предлагаемая методика является базовой и может быть использована в крупных объединениях, холдинговых группах, а также  выделенных структурных подразделениях крупных организаций, филиалах и  др. с учетом специфики их деятельности.

Комплексный анализ капитала предприятия с применением  этой методики может производиться  на предприятии со следующей периодичностью: по результатам работы за год, квартал  и т.д., т.е. одновременно с формированием  финансовой отчетности, а также за более короткие промежутки времени, например, ежемесячно, подекадно.

Для определения  основных тенденций в формировании и использовании предприятием своего капитала необходимо производить трендовый  анализ по описанной предлагаемой системе  показателей в динамике за ряд (3-5) лет.

Применение методики предусматривает комплексное использование, но возможно применение ее отдельных  разделов для проведения анализа  более узкого круга вопросов, т.е. изучения конкретных элементов системы  капитала предприятия в зависимости  от цели проведения анализа.

2. Анализ использования  капитала промышленного предприятия

2.1 Краткая характеристика  объекта исследования

Строительство зданий и сооружений во всех отраслях народного  хозяйства связано с широким  применением металлических конструкций. Для реализации этой задачи в 1969 году был введен в эксплуатацию Самарский  завод металлоконструкций. Завод  специализируется на изготовлении конструкций  для черной и цветной металлургии, химической промышленности, машиностроения, промышленности строительных материалов, предприятий транспорта, сельского  хозяйства, объектов культуры и других.

Общая площадь территории завода 81,7 га, введенных производственных зданий - 128460 м2. Структуру продукции можно определить по производственным мощностям, приведенным в таблице 1.

Таблица 1

Производственные  мощности СЗМК на 1.01.2010 года 

№ п/п 

Наименование продукции 

Единица измерения 

Мощность, в год  

1 

Стальные строительные конструкции 

т. т.  

16,0  

2 

Нижние несущие  конструкции 

т. т.  

40,7  

3 

Легкие металлоконструкции покрытия  

т. м2 

1400  

4 

Трехслойные стеновые панели 

т. м2 

350  

5 

Холодногнутые замкнутые  сварные профили 

т. т.  

101,84  

6 

Профилированный настил 

т. т.  

40,0  
 
 

СМЗК относится  к промышленности строительных материалов. 

Завод оснащен высокопроизводительным оборудованием, таким как: стан по изготовлению холоднозамкнутого сварного профиля (ФРГ), линия по изготовлению профилированного настила (Италия), станки с ЧПУ для безразмерной резки металлопроката, кондукторы для сборки, автоматы для сварки конструкций. 

Стоимость ОПФ завода на 1.01.2010 года составила 1744284 тыс. руб., в том числе промышленно-производственных - 1618174, из них: здания - 884738, сооружения - 67561, машины и оборудование - 499180, инструмент и оснастка - 32989, транспортные средства - 60697 и передаточные устройства - 73009 тыс. руб. Наличный парк оборудования характеризуется  значительным физическим износом: 59,6%, срок службы составляет более 10 лет. 

Основным сырьем для производства продукции является металлопрокат широкого ассортимента, который завозится с России и  Украины, годовая потребность его  составила в последние годы 160-180 тыс. тонн. 

Среднесписочная численность  работников завода составляет 2350 человек, в том числе промышленно-производственного  персонала 2100 человек.

2.2 Факторный анализ  рентабельности капитала

Для оценки прибыльности работы предприятия и эффективности  его функционирования используются показатели рентабельности.

Механизм влияния  основных факторов на показатели рентабельности капитала предприятия можно изобразить в виде схемы, приведенной на рис.5.

Рис.5 - Система факторов, оказывающих влияние на рентабельность капитала

Анализ рентабельности капитала предпочтительно начинать с изучения показателей прибыли, характеризующих добавленную стоимость, принесенную капиталом в процессе его функционирования. В этой связи, прежде всего, необходимо рассмотреть  процесс формирования прибыли на предприятии. Для этого определяется величина прибыли предприятия, сумма  налогов, уплачиваемых из прибыли, и  находится величина чистой прибыли. Изучаются изменения в динамике прибыли за ряд отчетных периодов. Это можно сделать с использованием табл.2

Таблица 2

Динамика прибыли (тыс. руб.)  

№ 

п/п 

Показатели 

За предыдущий 

год 

За отчетный 

год 

Отклонение  

В абсолютной величине 

В %  

1 

Балансовая прибыль 

-23,03 

16,87 

+6,16 

+ 73.0  

2 

Льготы по налогу на прибыль 

- 

4,74 

+ 4,74 

+ 100  

3 

Налог на прибыль 

0 

2,61 

+ 2,61 

+ 100.0  

4 

Чистая прибыль (стр.1 - стр.2 - стр.3)  

-23,03 

9,52 

+ 13,51 

+ 58  
 
 

Показатель общей  рентабельности капитала исчисляется  как отношение чистой прибыли, полученной предприятием за отчетный период, к  средней за период сумме капитала: 

; . 
 

Данный показатель может определяться как по валовой (брутто) прибыли, так и по чистой (нетто) прибыли, а отношение исчисленных  таким образом показателей показывает степень налогообложения прибыли  предприятия: