Анализ финансовых результатов страховой деятельности

Анализ финансовых результатов страховой деятельности.

Экономика страховой организации, как и любой другой предпринимательской структуры, строится на принципах соизмерения в денежной форме доходов от страховой деятельности и расходов, связанных с ее осуществлением. Соизмерение доходов и расходов позволяет оценить эффективность работы страховой организации. Положительная разница между доходами и расходами показывает прибыль, которая является основой гарантированного исполнения обязательств перед страхователями и другими контрагентами и для устойчивого развития страховой организации.Финансовый результат страховой организации - экономический итог финансово-хозяйственной деятельности страховщика за отчетный период в форме прибыли или убытка, отражающий успех или неудачу бизнеса, как в количествен­ном, так и в качественном выражении

Конечный финансовый результат деятельности страхов­щиков слагается из доходов от проведения страховых, инвестиционных и финансовых операций, уменьшенных на сумму расходов по всем названным операциям. Финансовый результат (прибыль или убыток) является обобщающим ка­чественным показателем деятельности страховой организации.

В условиях рынка страховщики осуществляют не только страховые операции, но и ряд других операций, свойственных любому хозяйствующему субъекту. Таким образом, финансо­вый результат деятельности страховой организации представляет собой совокупный итог страховых, инвестиционных, финансовых и других операций. И следовательно, полноценный анализ финансового результата предполагает изучение результатов каждого вида деятельности страховщика факторов, влияющих на них, что должно найти отражение в системе показателей финансового состояния страховщика.Анализ финансовых результатов деятельности страхов­щика позволяет не только подвести итоги его работы за этот отчетный период, но и определить перспективы его развития. Положительный финансовый результат способствует повыше­нию потенциала страховой организации, ее финансовой устой­чивости, поскольку часть полученной прибыли может быть направлена на увеличение размера собственного капитала. Отрицательный финансовый результат означает, как правило, уменьшение величины собственных средств, за счет которых обычно покрываются убытки. В последнем случае важно понять, с чем связаны убытки - или со случайным стечением обстоятельств (например, с более высокой по сравнению со среднестатистической величиной страховых выплат), или это закономерность, и необходимо принять определенные меры (повышения тарифных ставок, изменения структуры страхо­вого портфеля, корректировки инвестиционной политики и т.п.).

При подведении итогов хозяйственной деятельности страховой организации финансовый результат определяется за один год, при оценке эквивалентности страховщика и страхователя - за тот период, который был принят за основу при расчете тарифа. Финансовый результат (прибыль или убыток) страховой организации выявляется путем сопоставления доходов и расходов страховщика.

^ Доходом страховщика называется  совокупная сумма денежных поступлений  на его счета в результате  осуществле­ния им страховой и иной не запрещенной законодательством деятельности. К расходам страховой организации относятся затраты, связанные с осуществлением ее деятельности по видам операций. Определение доходов и расходов страховых организаций регламентируется ст. 293 и 294 гл. 25 Налогового кодекса РФ. Так, в соответствии со ст. 293 Налогового кодекса РФ, к доходам страховых организаций относятся:(( таблица)

- доходы от страховой деятельности:

-доходы от размещения средств страховых резервов и собственных средств;

-прочие доходы;

- доходы от финансовой и иной  деятельности:

-суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, списанной в предыдущие периоды на убытки;

-списанная кредиторская задолженность;

-проценты к получению;

-внереализационные доходы;

-другие виды доходов и поступлений, относимые в соответствии с действующим законодательством на финансовые результаты.

Определение финансового результата деятельности страховой компании усложняется из-за специфики и разнообразия предоставляемых ею услуг. Продукт, «производимый» страховыми организациями, — это финансовая услуга, суть которой состоит в финансировании риска страхователя, т.е. в предоставлении определенной суммы денежных средств в случае реализации данного риска. Деятельность страховщика основана на принципе инверсии. Слово «инверсия» означает переворот. Инверсия в страховании означает, что оплата страховой услуги предшествует факту предоставления страховой защиты. Ответственность страховщика по договору наступает, как правило, с момента уплаты и инкассации страховой премии, и ее реализация с точки зрения предстоящих выплат определяется вероятностным характером событий, принятых на страхование, и временной раскладкой возможного ущерба. Во многих случаях действие договоров страхования выходит за рамки отчетного периода. Определенная часть ответственности страховщиков по действующим договорам переносится на будущие периоды.

Прибыль страховых организаций

В страховании финансовый результат может рассматриваться в двух аспектах:

-  прибыль нормативная, или прибыль  в тарифах;

-  прибыль как конечный финансовый  результат.

Нормативная прибыль заложена в цене страховой услуги при расчете тарифа. Она представляет собой элемент нагрузки к нетто-ставке тарифа. Это расчетная прибыль страховщика, планируемая по конкретному виду страхования. Однако практика проведения страховых операций не всегда может обеспечить ожидаемый результат. Вероятностный характер рисков, принимаемых на страхование, обусловливает отклонения фактических финансовых результатов от расчетной величины [31, c. 352].

Фактическая величина прибыли по виду (отрасли) страхования определяется на основе сопоставления доходов и расходов, связанных с их получением. Доходы, расходы текущего характера и определение чистой (нераспределенной) прибыли страховой организации отражаются в форме финансовой отчетности «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2).

Величина прибыли как конечного финансового результата деятельности страховой организации зависит от многих факторов. Их влияние оценивается в результате анализа финансово-хозяйственной деятельности. На прибыль страховщика существенное воздействие оказывают результаты его инвестиционной деятельности. По некоторым рисковым видам страхования прибыль от инвестиций может быть источником пополнения недостающих страховых резервов для возмещения убытков. Прибыль от инвестиций служит страховщику в качестве финансового источника увеличения собственного капитала и развития страхового дела.

Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности страховой организации, представляют собой исходную информацию для генерального менеджмента. Они позволяют выявить малоэффективные и убыточные виды страхования, и определить направления повышения их эффективности.

Наряду с показателями прибыли финансовая деятельность страховой организации может быть охарактеризована другими показателями. Среди них выделяются абсолютные и относительные показатели.

К абсолютным относятся следующие показатели объемов предоставленных услуг.

1.  Число заключенных договоров. Этот показатель применяется  для характеристики страхового  портфеля и степени охвата  страхового поля, спроса на страховую  услугу, определения места страховой  организации на страховом рынке. Данные анализируются в сравнении, в динамике.

2.  Страховая сумма застрахованных  объектов. Рассматриваются совокупная  величина и средняя страховая  сумма на один договор. Данный  показатель характеризует объем  ответственности, принимаемой на  себя страховщиком.

3.  Выплаты страхового возмещения. Показатель характеризует объем  исполненной ответственности и  действительный уровень платежеспособности  страховой организации. Выплаты  страхового возмещения зависят  от фактической убыточности отчетного  года. Наряду с общими суммами  выплат рассчитываются средние  показатели. Важным моментом финансового  анализа является определение  отклонений фактических размеров  выплат от плановых и установление  причин этих отклонений: являются  ли они систематическими или  случайными.

4.  Объем поступивших страховых  платежей (премий). Выражает размер  текущих финансовых средств, которыми  располагает страховая организация  для ведения страховой деятельности. Данный показатель определяется  в целом по страховой организации, по отдельным видам страхования  и в расчете на один договор. Анализ объемов поступивших страховых  премий производится в двух  аспектах. Во-первых, определяются темпы  роста страховых премий в динамике, свидетельствующие об изменении  объемов страховой деятельности. Во-вторых, объем поступивших страховых  премий сопоставляется со страховыми  выплатами.

5.  Объемы доходов и расходов. Рассматриваются в динамике. При  этом изучаются состав, структура, факторы увеличения (снижения). Например, выявляются факторы роста расходов  на ведение дела, их зависимость  от изменения численности работающих  и средней заработной платы.

6.  Объем страховых резервов. Рассматриваются их динамика, состав, структура ответственности. Данный  показатель применяется для оценки  платежеспособности страховой организации.

Относительные показатели, характеризующие финансовые результаты, включают следующие.

1.  Рентабельность. Рассчитывается  как в целом по страховой  организации, так и по отдельным  видам страхования. Общий показатель  рентабельности определяется двояким  образом: как отношение балансовой  прибыли к собственному капиталу  или как отношение прибыли  от страховой деятельности к  сумме расходов и отчислений  по ней. Эти два показателя  являются аналогами применяемых  в практике финансового анализа  показателей рентабельности производства  и рентабельности продукции. По  отдельным видам страхования  рентабельность может быть определена  путем сопоставления прибыли, полученной  от соответствующего вида страхования, со страховой суммой или с  величиной поступивших взносов.

Отдельно может быть определена рентабельность инвестиционной деятельности страховой организации. Она рассчитывается путем отнесения инвестиционного дохода к сумме страховых резервов.

Рентабельность активов исчисляется на основе сопоставления чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов.

2.  Норматив выплат по видам  страхования. Сопоставляется норматив  выплат, заложенный в тарифе, с  фактическим уровнем выплат, определяемым  как отношение фактических выплат  к собранным страховым премиям.

3.  Уровень расходов. Сравниваются  расходы страховой организации  с объемом собранных страховых  премий. Отношение страховых выплат  и расходов на ведение дела  к сумме собранных страховых  взносов определяет коэффициент  убыточности. Уровень накладных  расходов характеризуется отношением  выплаченных комиссионных к общей  сумме страховых взносов.

4.  Структура прибыли. Определяется  на основе сопоставления прибыли  от нестраховой деятельности с прибылью от страховой деятельности.

В мировой практике анализа хозяйственной деятельности страховых компаний используются различные методики рейтинговой оценки страховых компаний. В их основе лежат относительные показатели, характеризующие прибыльность и ликвидность, в частности отношения:

-  текущих активов к текущим  пассивам;

-  денежных средств к текущим пассивам. Этот показатель не является столь важным для страховых компаний, но его снижение может служить сигналом для продажи или увеличения инвестиций. Если коэффициент низок, то это свидетельствует о том, что страховая компания «перевложила» средства;

-  страховых премий по рискам, переданным в перестрахование, к  общей сумме страховых премий;

-  доли перестраховщиков в  погашении ущербов к общей  сумме осуществленных выплат  по страховым событиям;

-  инвестиционного дохода к  величине чистых активов;

-  активов к величине собственного  капитала. Показывает степень участия  собственных средств в инвестировании  страховых компаний;

-  обязательств к собственному  капиталу. Показывает степень зависимости  страховщика от заемных средств;

-  собственного капитала к  сумме полученных премий. Показывает  уровень собственной ответственности  страховщика по принимаемым рискам.

Этими показателями не исчерпывается арсенал инструментов, используемых при оценке результатов финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций.

Анализ эффективности финансовой деятельности предполагает сопоставление фактических результатов, достигнутых в течение определенного периода, с планируемыми. В этой связи особое внимание уделяется вопросам финансового планирования, и прежде всего планирования прибыли. Отечественная практика страхования предусматривает планирование прибыли лишь при расчете тарифа на страховую услугу и предполагаемых расходов на продвижение нового страхового продукта.

Себестоимость страховых операций в широком смысле означает совокупность всех затрат страховщика на оказание страховой услуги, как непосредственных - страховых выплат и расходов на ведение дела, так и различных отчислений, предусмотренных действующим законодательством. Под себестоимостью в узком смысле понимаются расходы страховой организации на ведение дела.

Следует отметить, что существуют различные классификации расходов страховой организации и различные трактовки понятия себестоимости страховых операций.

Состав и структуру расходов страховщика определяют два экономических процесса: погашение обязательств перед страхователями и финансирование деятельности страховой организации. В связи с этим в страховом деле принята следующая классификация расходов:

-расходы на выплату страхового  возмещения и страховых сумм;

-отчисления и резервы взносов;

-отчисления на предупредительные  мероприятия;

• расходы на ведение дела, предназначенные для финансирования деятельности страховой организации. Состав расходов на ведение дела в российских страховых организациях также регламентируется Налоговым кодексом РФ.

Таким образом, к расходам страховой организации относятся расходы, понесенные при осуществлении страховой деятельности:

-суммы отчислений в страховые  резервы (с учетом изменения доли  перестраховщиков в страховых  резервах), формируемые в соответствии  с законодательством о страховании  в порядке, установленном федеральным  органом исполнительной власти  по надзору за страховой деятель­ностью;

-страховые выплаты по договорам  страхования, сострахования и перестрахования: выплаты рент, аннуитетов, пенсий и прочие выплаты, предусмотренные условиями договора страхования;

-суммы страховых премий (взносов) по рискам, переданным в перестрахование. Данные положения настоя­щего  подпункта применяются к договорам  перестрахования, заключенным российскими  страховыми организациями с рос­сийскими  и иностранными перестраховщиками  и брокерами;

-суммы процентов на депо премий  по рискам, переданным в перестрахование;

-вознаграждения состраховщику по договорам сострахования;

-возврат части страховых премий (взносов), а также выкупных сумм  по договорам страхования, сострахования и

-перестрахования в случаях, предусмотренных  законодательством и (или) условиями  договора;

-вознаграждения за оказание  услуг страхового агента и (или) страхового брокера;

-услуг по изготовлению страховых  свидетельств (полисов), бланков строгой  отчетности, квитанций и иных  подобных документов;

-услуг организаций за выполнение  ими письменных поручений работников  по перечислению страховых взносов  из заработной платы путем  безналичных расчетов;

-услуг организаций здравоохранения  и других органи­заций по выдаче справок, статистических данных, заключений и иных аналогичных документов;

-другие расходы, непосредственно  связанные со страховой деятельностью.

Особое внимание, уделяемое финансово деятельности страховой организации, обусловлено ее социальной миссией и регулирующей ролью в рыночной экономике. Информация о реальном положении дел страховщика нужна различным пользователям, как внутренним – для принятия управленческих решений, так и внешним – для принятия решения о взаимодействии с конкретной страховой организацией.[5]

Методика проведения анализа финансово деятельности предприятия включает в себя определение цели, задач, принципов, объекта, предмета, показателей и методов исследования. В общем смысле методика анализа страховой деятельности представляет собой совокупность показателей и методов их оценки. К задачам финансового анализа деятельности страховщика относятся:

-идентификация финансового состояния страховщика;

-выявление рентабельности и оценка показателей финансовой устойчивости;

-изучение эффективности использования экономического потенциала и влияния страховых, инвестиционных операций на финансовый результат;

-установление положения страховщика на страховом рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности;

-оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий и анализ их отклонений;

-оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков, повышения отдачи финансовых ресурсов и т.д.

Анализ эффективности финансовой деятельности предполагает сопоставление фактических результатов, достигнутых в течение определенного периода, с планируемыми. В этой связи особое внимание уделяется вопросам финансового планирования, и прежде всего планирования прибыли. Отечественная практика страхования предусматривает планирование прибыли лишь при расчете тарифа на страховую услугу и предполагаемых расходов на продвижение нового страхового продукта.

Зарубежные страховые компании составляют так называемый бюджет, включающий основные прогнозные показатели по видам страхования. По своему содержанию бюджет представляет собой проект годового отчета деятельности страховщика (баланса). Невыполнение статей бюджета и отклонения фактических финансовых результатов от ожидаемых подвергаются тщательному анализу с выявлением причин этих отклонений. Исполнение этих работ является функцией отделов внутреннего аудита страховых компаний