Анализ конъюнктуры мирового рынка золота

Глава I. Д Е  Н Ь Г И

1.1. Необходимость,  предпосылки возникновения 

       и применения денег

Деньги - это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом. Они существуют также давно, как и наша человеческая цивилизация. На протяжении веков деньги постоянно изменялись и сегодняшнее   их состояние не является окончательной фазой.

К предпосылкам возникновения  денег относятся:

- переход от натурального  хозяйства к производству товаров  и их       обмену;

- имущественное обособление  товаропроизводителей.

В первоначальный период существования человеческого общества господствовало натуральное хозяйство, в котором производилась продукция только для собственного потребления. Под влиянием эволюции люди стали специализироваться на изготовлении определенных видов продукции. В связи с этим возникла необходимость обмена продукцией между товаропроизводителями. Поскольку непосредственный обмен товара на товар может быть лишь при наличии потребности иметь именно тот товар, который предлагается на обмен, возникла проблема соблюдения требования эквивалентности стоимости обмениваемых товаров, что в свою очередь ограничивает обмен в связи с неделимостью обмениваемого товара.

Постепенно развитие обмена привело к идее выделения  из многообразия обмениваемых товаров всеобщего эквивалента, используемого для измерения стоимости различных товаров. Первоначально роль всеобщего эквивалента выполняли различные товары (меха, скот, раковины, камни и пр.), затем - благородные металлы (главным образом - золото, а также серебро). Выделению золота как всеобщего эквивалента способствовало его однородность, делимость и сохранность от порчи. Считается, что самые первые монеты появились в Китае в VII веке до н. э. и тем самым заменили  существовавший  до  тех  пор   бартер. Бумажные деньги появились в Китае в VII веке н. э. и представляли собой особые расписки.

Таким образом, переход  от натурального хозяйства к товарному, а также требование соблюдения эквивалентности  обмена обусловили необходимость появления денег, без участия которых невозможен массовый обмен товаров, складывающийся на основе производственной специализации и имущественной обособленности товаропроизводителей.

1.2. Сущность  и функции денег

По мнению  некоторых  экономистов "Деньги - средство   оплаты товаров и услуг,  средство измерения  стоимости,  и  средство   сохранения (накопления) стоимости".  В этом определении,   во-первых,  отражены не сущность денег,  а их функции. Во-вторых, не   учтен фактор всеобщности денежной формы стоимости.  Поэтому,  на наш взгляд,  наиболее точным определением является следующее:  "Деньги - особый товар - всеобщий эквивалент (равноценность),  форма стоимости всех других товаров".

Таким образом, сущность денег проявляется через:

1) всеобщую непосредственную  обмениваемость;

2) самостоятельную меновую  стоимость;

3) внешнюю вещную меру  труда. 

Как указано выше, функции  денег отражены в их стандартном  определении. деньги выполняют функции:

- средства  обращения;

- меры стоимости;

- средства  платежа;

- средства  накопления.

Как  средство обращения  деньги используются для приобретения   товаров  и  услуг. Продажа товара на деньги дает возможность товаропроизводителю покупать другие товары. Необходимо отметить, что в РФ функцию средства обращения может выполнять только российская валюта. Применение иностранной валюты при реализации или покупке товаров не разрешается.

Одни и те же денежные знаки могут использоваться в  качестве средства оплаты приобретаемых товаров многократно, перемещаясь от одних участников сделок к другим. Кроме того, размер оплаты приобретаемого товара может регулироваться продавцом или покупателем путем отклонения от первоначально запрашиваемой цены. Это означает, что деньги как средство обращения могут использоваться в качестве инструмента взаимного контроля контрагентов сделки по реализации товара.

При выполнении деньгами функции средства обращения важно, чтобы объем платежеспособного  спроса соответствовал предложению  товаров. Данное требование обусловлено  стремлением предотвратить задержку реализации товаров в связи с недостаточностью средств обращения.

Как  мера стоимости   деньги используются  для измерения и сравнения стоимостей различных товаров и услуг. Стоимость товаров находит всеобщее выражение в деньгах. В результате приравнивая товаров к определенному количеству денег определяется величина их стоимости, то есть деньги  выступают   всеобщим   мерилом   товарных  стоимостей.

В качестве функции средства платежа деньги выступают как завершающее звено в процессе обмена и как самостоятельное воплощение самой стоимости. С помощью денег их владелец способен в любой момент выполнить финансовое обязательство (оплата купленных в кредит товаров, погашение денежных ссуд, внесение арендной платы, уплата налогов и прочее). При этом деньги имеют фиксированную номинальную стоимость. Однако реальное выполнение деньгами функции платежа затруднено. Если номинальная стоимость денег фиксирована, то реальная их стоимость (покупательная способность) может меняться. Прежде всего она зависит от цен на товары и услуги:

                                               Д = 1 : Р, где                                      (1)

Д - покупательная способность  денег;

Р - цена товара.

 В качестве средства накопления деньги могут храниться после продажи товаров и услуг, чтобы обеспечивать их владельцу покупательную способность в будущем. По другому эта функция называется функцией сокровища. Но в условиях инфляции реальная стоимость денег резко падает и сохранение богатства в виде денег теряет экономический смысл.

Выполнение деньгами функции средства накопления является важной предпосылкой развития кредитных отношений, с помощью которых становится возможным использование временно свободных средств для предоставления ссуд предприятиям, организациям и населению.

Развитие международных  экономических отношений обусловливает  функционирование денег на мировом рынке. Мировые деньги выполняют функции международного платежного, покупательного средства и всеобщего воплощения богатства. По мере развития экономических отношений и замены полноценных денег бумажными функция мировых денег претерпела изменения. Валюты ведущих стран мира стали функционировать как международные платежные, покупательные и резервные средства, поэтому им присуща функция мировых денег. Неконвертируемые денежные единицы такую функцию выполнять не могут. Были созданы новые формы мировых денег в виде ЭКЮ, евро (с 1999 г.).

1.3. Роль и  развитие денег в условиях  рыночной экономики

Исторически можно выделить следующие этапы развития денежных отношений:

1. Появление денег  с выполнением их функций случайными  товарами.

2. Закрепление за золотом  роли всеобщего эквивалента. 

3. Этап перехода к  бумажным или кредитным деньгам. 

4. Постепенное вытеснение  наличных денег из оборота,  вследствие чего появились электронные виды платежей.

Роль денег в механизме  функционирования рыночной экономики очевидна, поскольку именно деньги являются “языком рынка”. Огромную роль   как в самой структуре рыночных отношений,  так и в механизме регулирования  со  стороны  государства играют деньги.  Они - неотъемлемая   часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации государственной политики. Вот почему сегодня как никогда важно хорошо знать природу денег,  глубоко разбираться в особенностях их функционирования.

Реальное производство, торговлю, финансовый сектор экономики  и даже государство связывают между собой денежные платежи, цены, налоги, трансформируемые  в различные формы посредством денег. Роль денег в экономике можно рассматривать на микро- и макроуровнях. Микроуровень - это денежные отношения хозяйствующих субъектов экономики, которые зависят от внутреннего потенциала экономических агентов и степени влияния внешней среды, а именно: партнеров по бизнесу и макроэкономических явлений экономики, таких как инфляция, неплатежи, спад производства и прочее, что отражает роль денег на макроуровне. Сбалансированная денежная система в масштабах государства является предпосылкой создания условий экономического роста, стабильности в экономике.

Роль денег в производстве не так заметна,  как в  потреблении. Поэтому очевидной кажется мысль о том, что люди желают иметь деньги ради того,  что можно на них приобрести, а не ради их самих. Вместе с  тем для производителя и вообще хозяйствующего субъекта последние имеют самостоятельную ценность,  поскольку дают возможность  сохранять  и накапливать результаты труда. Так как все товары выражают свои стоимости в одном и том же  товаре  (деньгах), следовательно  данный  товар удовлетворяет одну и ту же,  общую для всех товаропроизводителей потребность. И такая потребность действительно существует,  а именно - потребность присваивать плоды своего труда в форме, гарантирующей их сохранность. Отсюда вытекает готовность  производителя отчуждать всю свою продукцию в обмен на деньги и соответственно способность денег превращаться в предмет, удовлетворяющий любую потребность.

Поскольку деньги  удовлетворяют  потребность человека присваивать  плоды своего труда в форме,  гарантирующей их сохранность, они  необходимы и неустранимы по той простой причине,  что неустранимы различия между вещами. Всякую вещь можно рассматривать по отношению к другим вещам  в  качестве хранилища  богатства,  если срок сохранности данной вещи как потребительной стоимости превышает срок сохранности других вещей  и если издержки содержания данной вещи ниже,  чем издержки содержания других вещей.  Не уступая по срокам сохранности и имея издержки содержания ниже, чем любой другой из товаров, деньги выравнивают различия между товарами как хранилища богатства.

Таким образом, любые  экономические отношения предполагают участие в них наличных денег либо безналичных форм денежных расчетов. Это связано с природой денег, целесообразностью и цивилизованностью денежных расчетов по сравнению с бартером. Деньги выступают посредником при обмене товаров и услуг, благодаря чему преодолеваются индивидуальные, количественные, временные и пространственные границы, присущие бартеру.

1.4. Виды денег  и их особенности

По форме существования  деньги делятся на наличные и безналичные. Наличные подразделяются на реальные (монеты из драгоценных металлов) и кредитные деньги (банкноты и казначейские билеты). Безналичные деньги могут существовать как в рамках национальной денежно-кредитной системы в форме национальной валюты, так и в форме межнациональных платежных средств в системе международных расчетов.

Еще в XIX в. и в начале XX в. в обороте достаточно широко применялись наличные деньги в виде золотых монет. В начале  XIX века считалось,  что эмиссия монет с реальным металлическим содержанием,  меньшим,  чем номинальная стоимость -  это   обман  населения.  Существовала  точка  зрения,  что казначейство не должно получать прибыли от эмиссии монет.  Полноценные монеты, однако, становятся причиной возникновения проблем. Если цена металла, из которого сделаны монеты,  растет, то в результате их количество становится ограниченным. Частные лица использовали полноценные монеты для того,  чтобы получать прибыль. Кроме того, в процессе обмена золотые монеты  стирались  и в итоге превращались в неполноценные,  следовательно сам процесс товарного обращения  породил  возможность  замены полноценных золотых монет бумажными деньгами.

Бумажные деньги - денежные знаки, которые выпускаются государством. Обычно они неразменны на металл и выпускаются государством для покрытия своих расходов. Бумажные деньги не имеют стоимости, затраты труда на их печатание незначительны. В отличие от золота, которое функционирует благодаря собственной стоимости, бумажные деньги приобретают стоимость лишь в процессе обращения. Не имея собственной стоимости, бумажные деньги не могут выполнять функции меры стоимости, сокровища и мировых денег - они выполняют функции средства обращения и средства платежа. После отмены золотого стандарта бумажные деньги стали в определенной степени выполнять функцию средства накопления.

Важнейший недостаток бумажных денег состоит в том, что они поступают в оборот без необходимой увязки с потребностями в денежных знаках. В связи с этим становится возможным чрезмерный выпуск таких денег в обращение, при котором вероятно обесценение денег, уменьшение их покупательской способности. Недостатки, присущие бумажным деньгам, могут в определенной степени устраняться благодаря применению кредитных денег.

Кредитные деньги - бумажные знаки стоимости, возникшие на основе кредита. Особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота.

 “Почти деньги” - это ликвидные активы, имеющие фиксированную номинальную стоимость и легко обращающиеся в наличные деньги или чековые вклады. Они выполняют такую функцию денег, как сохранение стоимости. К ним относятся бесчековые сберегательные счета, срочные вклады и краткосрочные государственные ценные бумаги. Кредитные деньги    выполняют все  функции  денег.

1.5. Денежная  масса и ее структура

Единство денег безналичного оборота и наличных денег обусловило возможность рассмотрения их как совокупности в виде денежной массы.

Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров  и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Доля наличных денег  в денежной массе весьма низка (25%). Основная часть сделок в развитой рыночной экономике совершается  путем использования банковских счетов. Все большее распространение имеют чеки, кредитные карточки. Эти инструменты позволяют распоряжаться денежными депозитами, то есть безналичными деньгами. В РФ структура денежной массы характеризуется сравнительно большим удельным весом наличных денег - 35% совокупного объема.

В структуру денежной массы включаются и такие компоненты, как средства на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых институтах, депозитные сертификаты, акции инвестиционных фондов. Такие компоненты получили название “квази -деньги”. Они представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения.

Денежные агрегаты на практике играют позитивную роль как  ориентиры денежной политики государства.

В нашей стране до последнего времени денежные агрегаты не рассчитывались и не использовались. Это обосновывалось постулатами марксисткой экономические науки, в соответствии с которыми объединение квази-денег и наличных денег недопустимо, ибо смешиваются совершенно разные категории - деньги, ценные бумаги, кредит. В настоящее время в России рассчитываются следующие денежные агрегаты:

М₀ - наличные   деньги населения и остатки наличности в кассах предприятий и организаций.

М₁ = М₀ + средства на расчетных счетах предприятий и организаций + депозиты населения предприятий   до востребования в коммерческих банках.

М₂ = М₁ + срочные депозиты.

М₃ = М₂ + депозитные сертификаты + облигации госзайма.

Все российские денежные агрегаты менее ликвидны, чем компоненты денежной массы в развитой рыночной экономике. Тем   не менее можно сказать, что они аналогичны последним по степени убывания ликвидности при переходе от одного агрегата к другому.

По большому счету, все  основные компоненты денежного предложения -  бумажные  деньги  и чековые вклады - представляют собой ДОЛГИ   или ОБЕЩАНИЯ ЗАПЛАТИТЬ. Бумажные деньги - это находящиеся в обращении долговые  обязательства  федеральных  резервных банков.  Чековые вклады - долговые обязательства коммерческих банков или сберегательных учреждений.  Кроме  того,  бумажные наличные и чековые вклады не имеют действительной стоимости, то есть  не  обладают   внутренними свойствами,  придающими им стоимость. И тем не менее наличные и чековые вклады являются деньгами по той причине,  что  люди   их принимают в качестве денег. При этом они выполняют основную функцию денег - средство обращения. Государство объявило наличные деньги   законным платежным средством. Это значит, что бумажные деньги должны  приниматься при уплате долга,  в противном  случае  кредитор  теряет право на  процент  и на преследование должника в законном порядке за неуплату. Кроме того,  стоимость денег является феноменом  спроса  и  предложения, то есть определяется их редкостью по отношению к их полезности. Существует даже так называемая теория денег,  согласно которой деньги являются творением государственной власти, а их покупательная способность определяется государством.  Эта теория  является   одним из вариантов номинализма. В начале 20 века широкую известность получила концепция немецкого экономиста Г. Кнаппа, изложенная им в книге "Государственная  теория  денег"  (1905  год).  Кнапп утверждал, что деньги представляют собой "создание правопорядка". Он считал, что государство не только создает деньги, но и определяет их стоимость.

Определенный интерес  в последнее время вызывает денежная база, величина которой представляет собой итог:

- суммы наличных денег  в обращении и в кассах коммерческих  банков;

- средств в фонде  обязательных резервов банков;

- остатков на корреспондентских  счетах коммерческих банков ЦБ РФ.

Величина денежной массы  более чем вдвое превышает  величину денежной базы.

1.6. Денежный  оборот и его структура

Денежный оборот - процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах.

В условиях обращения  денег, обладающих собственной стоимостью, денежный оборот, как и товарный оборот, выступает в качестве стоимостного оборота, поскольку золотая или серебренная монеты имели собственную стоимость, отраженную в указанном на ней номинале. Стоимостной оборот объединял как денежный, так и  товарный оборот.

Современный денежный оборот совершается с помощью денежных единиц, не обладающих стоимостью, равной их номиналу. Поэтому стоимостным сейчас можно считать только товарный оборот.

Платежный оборот - процесс движения средств платежа, применяемых в данной стране. Он включает не только движение денег как средств платежа в налично-денежном и безналичном оборотах, но и движение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т.д.).

Денежный оборот является составной частью платежного оборота.

Денежное обращение, включающее оборот наличных денег, в свою очередь, служит составной частью денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим.

Обращаться могут только наличные деньги. Движение денежной единицы в безналичном обороте отражается в виде записей по счетам в банке. При этом движение наличных денег замещается кредитными операциями, выполняемыми при участии банка, по счетам участников соответствующих операций. Поэтому понятие “денежное обращение” можно отнести только к части денежного обращения, а именно - к налично-денежному обороту.

Под денежно-платежным  оборотом понимается часть денежного  оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный.

Деньги, находящиеся в  обороте, выполняют три функции: платежа, обращения и накопления. Последнюю функции деньги осуществляют потому, что их движение невозможно без остановок. Когда же они временно прекращают свое движение, они выполняют функцию накопления.

Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег  между:

- Центральным Банком  и коммерческими банками;

- коммерческими банками;

- предприятиями и организациями;

- банками и предприятиями  и организациями;

- банками и населением;

- предприятиями, организациями  и населением;

- физическими лицами;

- банками и финансовыми  институтами различного назначения;

- финансовыми институтами  различного назначения и населением.

По каждому из этих каналов деньги совершают встречное движение.

Структуру денежного  оборота можно определить по разным признакам:

1) в зависимости от формы функционирующих в нем денег:

- безналичный оборот;

- налично-денежный оборот.

2) в зависимости от характера отношений, которые обслуживает та или иная части денежного обращения:

- денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчетные  отношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц;

- денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные отношения в хозяйстве;

- денежно-финансовый  оборот, обслуживающий финансовые  отношения в хозяйстве.

3) в зависимости от субъектов, между которыми двигаются деньги:

- межбанковский оборот;

- оборот между банками  и юридическими и физическими  лицами;

- оборот между юридическими лицами;

- оборот между юридическими  и физическими лицами;

- оборот между физическими  лицами.

Характер денежного  оборота зависит от модели экономики. В условиях административно-распределительной модели экономики денежному обороту были присущи следующие особенности:

- как наличный, так  и безналичный обороты обслуживали  распределительные отношения в хозяйстве. Весь общественный продукт в виде средств производства и в виде продуктов и услуг распределялся через систему материально -технического снабжения и через систему государственных торговых точек;

- законодательно делился  на безналичный и наличный  обороты, причем государство установило, какие отношения должны обслуживаться безналичным, а какие налично-денежным оборотом;

- служил объектом директивного планирования государством;

- функционировал в  рамках единой государственной  формы собственности;

- существовала монополия  государственного банка на эмиссию  как безналичных, так и наличных денежных знаков;

- не существовал механизм  банковского мультипликатора;

- централизация в государственном  банке.

В условиях рыночной модели экономики особенности денежного оборота следующие:

- обслуживает преимущественно  рыночные отношения в хозяйстве  и только в незначительной части - распределительные отношения;

- служит объектом прогнозного планирования государством, коммерческими банками, юридическими и физическими лицами;

- функционирует в условиях  существования различных форм  собственности;

- децентрализован. Денежный  оборот рассредоточен в разных  коммерческих и государственных банках;

- безналичных и налично-денежный  обороты тесно связаны друг  ч другом;

- эмиссию безналичных  денег осуществляет система коммерческих  банков, эмиссию наличных денег - государственный банк.

Система рыночных отношений  распадается на две сферы: денежно-товарных и денежно-нетоварных отношений. Особенностью денежно-товарных отношений является то, что происходит не только денежный, но и товарный (стоимостной) обороты, поскольку движение денег здесь всегда связано со встречным движением товаров. При денежно-нетоварных отношениях стоимостного оборота не происходит, меняются только владельцы денег.

Таким образом, каждая часть  денежного оборота обслуживает  свою сферу рыночных отношений, причем деньги свободно переходят из одной  части денежного оборота в другую, что позволяет оперативно перебрасывать их из одной сферы рыночных отношений в другую в соответствии со складывающейся в результате действия закона спроса и предложения конъюнктурой рынка.

Денежный оборот обеспечивает свободный перелив капитала из одной сферы рыночных отношений в другую. В денежном обороте создаются новые деньги, обеспечивающие удовлетворение потребности в них всех сфер рыночных отношений.

1.7. Выпуск денег  в хозяйственный оборот. Роль  денег в 

       воспроизводственном процессе.

Деньги в хозяйственном  обороте существуют всегда. Новые  деньги в оборот поступают из банков, создающих их в результате кредитных  операций. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.

Между участниками процессов  производства и реализации товаров складываются товарно-денежные отношения. Деньги участвуют в установлении цены на товар. В условиях рыночной экономики эта величина складывается исходя из стоимости товара, с возможным отклонением цены от стоимости. На цену товара влияют соотношение спроса и предложения и конкуренция, что позволяет снижать цену товара. Снижение цен могут допустить только производители, у которых уровень издержек ниже. таким образом, механизм ценообразования направлен на повышение эффективности производства, на снижение уровня издержек.

Деньги имеют большое  значение в процессе денежного оборота, когда они выполняют функцию  средства обращения или средства платежа. При оплате приобретаемых ценностей покупатель контролирует уровень цен и качество товаров и услуг, что вынуждает изготовителей снижать цены и повышать качество своей продукции. В итоге это направлено на повышение эффективности производства.

Деньги играют важную роль в хозяйственной деятельности предприятий, в функционировании органов государства, в усилении заинтересованности людей в развитии и повышении эффективности производства, экономном использовании ресурсов.

С помощью денег можно  определить не только суммарную величину издержек на производство каждого вида продукции и совокупного их объема, но и результаты производства посредством цены отдельных видов продукции, всего ее объема, величину полученной прибыли.

Применение денег в  хозяйственном обороте позволяет  сопоставить выручку от реализации продукции и отдельных ее видов с издержками на ее производство, оценить выгодность производства каждого вида продукции.

Денежная оплата труда  рабочих и служащих, денежные доходы предпринимателей побуждают их активизировать свое участие в процессах производства, увеличении его объема, в реализации продукции, поскольку при таких условиях возрастают денежные доходы граждан и предпринимателей.

Денежная оплата позволяет  дифференцировать состав и ассортимент  продукции, используемой для потребления  каждым гражданином благодаря потреблению нужных товаров.

Деньги используются для оценки и определения выгодности операций по экспорту и импорту товаров, а также для денежных расчетов по таким операциям. Деньги применяются  при проведении расчетов между странами в связи с кредитными и другими  нетоварными операциями.

1.8. Организация  эмиссионных операций 

Понятия “выпуск денег” и “эмиссия денег” неравнозначны. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.