Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ платежности, ликвидности и финансовой устойчивости

Государственное образовательное учреждение профессионального высшего образования

СИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ МЕДИЦИНСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Федерального агентства по здравоохранению и социальному развитию

КАФЕДРА МЕНЕДЖМЕНТА В ЗДРАВООХРАНЕНИИ

АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА

ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛПУ

КУРСОВАЯ РАБОТА

АНАЛИЗ ПЛАТЕЖНОСТИ, ЛИКВИДНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ.

Выполнила:

студентка V курса

группы 7804

Краюшкина А.Н.

Проверила: ассистент

Кафедры Менеджмента

в здравоохранении

Шептухина К.П.

Томск 2013

СОДЕРЖАНИЕ

Анализ баланса

Первым этапом в анализе бухгалтерской отчетности организации является анализ баланса. Для этой цели исходная форма баланса была преобразована в агрегированную форму.

Анализирую структуру активов, мы видим, что оборотные средства преобладают над основными, что не является типичным для сферы услуг. При этом наибольшую долю в структуре оборотных активов имеют денежные средства – 76,6% на начало и 60,28% на конец периода. С течением времени доля основных средств сокращается на 12,61%, в структуре оборотных активов растут все составляющее, кроме денежных средств.

В структуре пассивов преобладает собственный капитал (86,56% на начало периода и 91,96% на конец). У организации нет долгосрочных обязательств, а доля краткосрочных сравнительно невелика. В составе собственного капитала преобладает доля нераспределенной прибыли (72,59% на начало периода, 79,99% - на конец), которая за отчетный период увеличивается на 50,95%.

Краткосрочные обязательства организации – это целиком кредиторская задолженность. На начало периода в ее структуре преобладает задолженность перед поставщиками и подрядчиками (50,28%), на конец периода – задолженность перед персоналом организации (58,78%). Сама кредиторская задолженность сокращается за период на 22,93%.

Анализ ликвидности и платежеспособности

На начало периода			На конец периода
Группировка активов			Группировка активов
А1	1 522,00р.		А1	1 721,00р.
А2	143,00р.		А2	658,00р.
А3	322,00р.		А3	476,00р.
А4	706,00р.		А4	617,00р.
Группировка пассивов			Группировка пассивов
П1	362,00р.		П1	279,00р.
П2	- р.		П2	- р.
П3	- р.		П3	- р.
П4	2 331,00р.		П4	3 193,00р.
Текущая ликвидность: А1+А2		1 665,00р.	Текущая ликвидность: А1+А2		2 379,00р.
П1+П2		362,00р.	П1+П2		279,00р.
Комплексная ликвидность		4,85	Комплексная ликвидность		8,20

К текущей ликвидности		5,49	К текущей ликвидности		10,23

К абсолютной ликвидности		4,20	К абсолютной ликвидности		6,17

К среднесрочной ликвидности		5,05	К среднесрочной ликвидности		9,34

Наименее ликвидные активы		322,00	Наименее ликвидные активы		476,00

Краткосрочные обязательства допустимые		1665,00	Краткосрочные обязательства допустимые		2379,00

К общей ликвидности допустимый		1,19	К общей ликвидности допустимый		1,20

Первое, что обращает на себя внимание при анализе ликвидности отчетность данного учреждения – соблюдение условия абсолютной ликвидности, как в начале, так и в конце периода. Основная причина – отсутствие краткосрочных и долгосрочных пассивов.

Логичным является и то, что соблюдаются условия текущей, перспективной и комплексной ликвидности.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности или общий коэффициент покрытия также значительно превосходит рекомендуемый показатель (равный двум). Таким образом, мы в состоянии выполнить краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. Причем на конец периода он значительно выше, что может быть объяснено тем, что в структуре баланса с течением времени сокращается кредиторская задолженность, а доля оборотных активов наоборот увеличивается.

Коэффициент абсолютной или мгновенной ликвидности также очень высок, как на начло, так и на конец периода, что неудивительно, учитывая большую долю денежных средств в структуре активов. Эти же характеристики касаются и коэффициента среднесрочной или промежуточной ликвидности.

Для более объективной оценки ликвидности был рассчитан допустимый коэффициент общей ликвидности. Этот показатель оказался ниже рекомендуемого, при этом организация по-прежнему не выходит за допустимые пределы.

Таким образом, ликвидность предприятия можно оценить как крайне высокую.

Анализ показателей самофинансирования и финансовой устойчивости

На начало периода			На конец периода
К автономии	0,87	0,16	К автономии	0,92	0,09


Допустимый К автономии	0,38	1,62	Допустимый К автономии	0,31	2,18

Как видно, коэффициент автономии организации полностью соответствует рекомендуемому показателю (по первому способу больше 0,5, по второму – меньше 1). Причем к концу периода показатель улучшается. Это связанно с тем, что за отчетный период растет собственный капитал (на 36,98%) и уменьшается заемный (на 22,93%).

При сравнении допустимого коэффициента автономии с фактическим мы видим, что и при первом, и при втором способах он соответствует нормативному уровню. Т.е. при первом способе фактический больше допустимого, а при втором способе – меньше (и на начало, и на конец периода).

Анализ Чистого оборотного капитала
На начало периода		На конец периода
ЧОК	1 625,00р.	ЧОК	2 576,00р.
К обеспеченности ЧОК	0,82	К обеспеченности ЧОК	0,90

Анализ самофинансирования
К самофинансирования	100,00%

Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала
Стоимость чистых активов	2 331,00р.	Стоимость чистых активов		3 193,00р.

Разница РСК и УК	1 692,00р.	Разница РСК и УК		2 554,00р.

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости
Наличие собственных оборотных средств	1 625,00р.	Наличие собственных оборотных средств		2 576,00р.


Наличие долгосрочных источников формирования запасов	1 625,00р.	Наличие долгосрочных источников формирования запасов		2 576,00р.


Общая величина основных источников формирования запасов	1 768,00р.	Общая величина основных источников формирования запасов		3 234,00р.


Излишек или недостаток собственных оборотных средств	1 303,00р.	Излишек или недостаток собственных оборотных средств		2 100,00р.


Излишек долгосрочных источников формирования запасов	1 303,00р.	Излишек долгосрочных источников формирования запасов		2 100,00р.


Излишек общей величины основных источников формирования запасов	1 446,00р.	Излишек общей величины основных источников формирования запасов		2 758,00р.


Относительные показатели финансовой устойчивости
К маневренности	0,79	К маневренности		0,69

К автономии основных источников формирования запасов	1,04	К автономии основных источников формирования запасов		0,68

К обеспеченности запасов собственными источниками	5,73	К обеспеченности запасов собственными источниками		4,62

К обеспеченности собственными оборотными средствами	0,93	К обеспеченности собственными оборотными средствами		0,77

При анализе чистого оборотного капитала мы видим, что структура баланса является удовлетворительной, т.к. за счет собственных и приравненных к ним средств может быть профинансировано 82% (на начало периода) и 90% (на конец периода) оборотных активов. При этом ЧОК достаточно высок и растет к концу периода (на 58,52%).

При анализе самофинансирования мы видим, что коэффициент самофинансирования имеет максимальное значение. Это связано с тем, что накопленный капитал равен чистой прибыли за период, т.к. в прошлом году организация несла убытки и фондов не создавала.

При анализе наличия и достаточности реального собственного капитала мы видим, что и на начало, и на конец периода чистые активы значительно превосходят уставный капитал (величина разницы реального собственного капитала и уставного значительна). Это говорит об устойчивости финансового состояния.

Для оценки финансового состояния также были рассчитаны абсолютные и относительные показатели. Они показали, что у организации абсолютная устойчивость финансового состояния (излишки собственных оборотных средств, долгосрочных источников формирования запасов и общей величины основных источников формирования запасов). Коэффициент маневренности выше норматива (однако, сокращается за период), коэффициент автономии снижается (рост зависимости от заемных источников), коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками сокращается, однако, и на конец периода почти в 5 раз превышает норматив. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами также снижается за период, но его значение более чем в 7 раз превышает норматив. Таким образом, по относительным показателям финансовой устойчивости мы наблюдаем неблагоприятные тенденции, однако и с учетом их предприятие отличает крайне высокая финансовая устойчивость.

Анализ финансовых результатов и финансовой деятельности

В первую очередь проведем анализ доходов и расходов организации. В структуре доходов мы видим 100% содержание доходов от обычных видов деятельности. Их величина возросла за год на 82,63%. В структуре расходов преобладают расходы от обычных видов деятельности, причем их доля возросла к концу отчетного периода (с 8936% до 99,50%). Расходы от операционных видов деятельности снижаются (с 10,64% до 0,50%). Для коммерческих, управленческих расходов, текущего налога и себестоимости характерен рост по сравнению с прошлым годом. В целом расходы снизились по сравнению с прошлым годом на 13,31%.

Проанализируем прибыль организации.

Расчет валовой прибыли.

Рвал отч = 4573 – 2628 = 1945.

Рвал пр = 2504 – 2513 = - 9.

1945 – (-9) = (4573 – 2504) – (2628 – 2513)

ΔРвал = 1954

ΔNпрод = 2069

ΔSпрод = 115

Расчет прибыли от продаж.

Рпрод отч = 1945 – 107 – 862 = 976.

Рпрод пр = -9 – 46 – 740 = - 795.

976 – (-795) = 1954 – (107 – 46) – (862 – 740)

976 – (-795) = (2069 – 115) – (107 – 46) – (862 – 740)

ΔРпрод = 1771.

ΔSком = 61.

ΔSупр = 122.

Расчет прибыли до налогообложения.

Рдонал отч = 976 + (0 – 18) + (0-0) = 958.

Рдонал пр = - 795 + (0 – 446) + (0-0) = - 1241.

958 – (-1241) = 1771 + (-18 + 446) + (0-0)

958 – (-1241) = 2069 – 115 – 61 – 122 + (-18 + 446) + (0-0)

ΔРдонал = 2199.

ΔРопер = 428.

ΔРвнер = 0.

Расчет прибыли от обычных видов деятельности.

Роб отч = 958 – 96 = 862.

Роб пред = -1241 – 0 = - 1241.

862 – (-1241) = (958 +1241) – (96 – 0)

ΔРоб = 862 – (-1241) = 2103.

ΔGнал = 96 – 0 = 96.

Расчет чистой прибыли.

Поскольку чрезвычайные доходы и расходы равны 0, то чистая прибыль равна прибыли от обычных видов деятельности.

Как мы видим, в прошлом году организация несла убытки за счет высоких себестоимости, управленческих и операционных затрат. В отчетном году возросла выручка (почти в 2 раза – на 82,63%), рост которой позволил покрыть возросшие себестоимость, коммерческие и управленческие затраты, а также налог. Кроме того на прибыль повлияли сниженные операционные затраты.

Маржинальный анализ

Произведем анализ безубыточности.

Рассчитаем маржинальную прибыль.

Постоянные затраты = 107 + 862 + 18 = 987.

Переменные затраты = 2628.

Pmвал = 4573 – 2628 = 1945 – валовая маржа.

Расчет точки безубыточности.

Qбезубыт = 987 / 1945 X 4573 = 2320

Резерв безопасности = 4573 – 2320 = 2253 или 49%

Резерв безопасности достаточно значительный, фактически организация может уменьшить объем продаж в два раза без убытка для себя.

Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности активов (или капитала)

Чистая рентабельность активов = 862 / (2693+3472)/2 *100% = 27,96%

Чистая рентабельность инвестированного капитала (в данном случае и собственного капитала, т.к. долгосрочных обязательств нет) = 862 / (2331 + 3193)/2 *100% = 31,21%

Рентабельность оборотных активов = 862 / (1987 + 2855) / 2 *100% = 35,61%

Рентабельность внеоборотных активов = 862 / (706 + 617) / 2*100% = 30,31%

Показатели рентабельности продаж

Рентабельность валовой прибыли на выручку = 1945 / 4573 *100% = 42,53%

Рентабельность прибыли от продаж на выручку = 976 / 4573 *100% = 21,34%

Рентабельность чистой прибыль на выручку = 862 / 4573 *100% = 18,85%

Как видно, для деятельности этой организации характерна достаточно высокая рентабельности. Самая низкая рентабельность характерна для чистой прибыли на выручку, однако для учреждения здравоохранения ее можно признать достаточной.

Анализ оборачиваемости

Проанализируем показатели деловой активности.

1. Коэффициент оборачиваемости активов
4573 / 3082,5 = 1,484

2. Оборачиваемость активов в днях

3082, 5 / 4573 * 365 = 246.

Для активов характерна низкая оборачиваемость, что является типичным для муниципального учреждения здравоохранения.

3. Оборачиваемость оборотных активов

4573 / 2421 = 1,88 или 193 дня

4. Оборачиваемость запасов

4573 / 399 = 11,46 или 31 день

Запасы оборачиваются быстро.

5. Оборачиваемость денежных средств

4573 / 1621,5 = 2,8 или 130 дней

Денежные средства оборачиваются дольше квартала – высокий показатель.

6. Оборачиваемость дебиторской задолженности

4573 / 400,5 = 11,42 или 32 дня
7. Оборачиваемость кредиторской задолженности
2628 / 320,5 = 8,2 или 44,5 дней

Мы рассчитываемся дольше, чем рассчитываются с нами.

8. Оборачиваемость основных средств

4573 / 661,5 = 6,9 или 53 дня

Высокая оборачиваемость основных средств вызвана небольшим их количеством.
9. Оборачиваемость собственного капитала
4573 / 2762 = 1,65 или 221 дней

Собственный капитал оборачивается достаточно долго, что является типичным для данного раздела баланса.

Приложение Таблица 1. Анализ агрегированного баланса
Категория	Показатель	Данные на начало	Доля от раздела	Доля от баланса	Данные на конец	Доля от раздела	Доля от баланса	Горизонтальный анализ
Внеобротные активы	1. Внеоборотные активы
	Основные средства	706,0р.	100,00%	26,22%	617,0р.	100,00%	17,77%	87,39%
	Итого по разделу 1	706,0р.	100,00%	26,22%	617,0р.	100,00%	17,77%	87,39%
Оборотные активы	2. Оборотные активы
	Запасы	322,0р.	16,21%	11,96%	476,0р.	16,67%	13,71%	147,83%
	Дебиторская задолженность до года	143,0р.	7,20%	11,96%	658,0р.	23,05%	18,95%	460,14%
	Денежные средства	1 522,0р.	76,60%	56,52%	1 721,0р.	60,28%	49,57%	113,07%
	Итого по разделу 2	1 987,0р.	100,00%	73,78%	2 855,0р.	100,00%	82,23%	143,68%
Собственный капитал	3. Капитал и резервы
	Уставный капитал	639,0р.	27,41%	23,73%	639,0р.	20,01%	18,40%	100,00%
	Нераспределенная прибыль	1 692,0р.	72,59%	62,83%	2 554,0р.	79,99%	73,56%	150,95%
	Итого по разделу 3	2 331,0р.	100,00%	86,56%	3 193,0р.	100,00%	91,96%	136,98%
Заемный капитал	5. Краткосрочные обязательства
	Кредиторская задолженность, в т.ч.:	362,0р.	100,00%	13,44%	279,0р.	100,00%	8,04%	77,07%
	поставщики и подрядчики	182,0р.	50,28%	6,76%	96,0р.	34,41%	2,76%	52,75%
	задолженность перед персоналом организации	94,0р.	25,97%	3,49%	164,0р.	58,78%	4,72%	174,47%
	задолженность перед государственными внебюджетными фондами	24,0р.	6,63%	0,89%	19,0р.	6,81%	0,55%	79,17%
	задолженность по налогам и сборам	62,0р.	17,13%	2,30%	- р.	0,00%	0,00%	0,00%
	Итого по разделу 5	362,0р.	100,00%	13,44%	279,0р.	100,00%	8,04%	77,07%
	Баланс	2 693,0р.		100,00%	3 472,0р.		100,00%	128,93%

Таблица 2. Анализ доходов и расходов
Показатель	За предыдущий год	Доля	За отчетный год	Доля	Горизонтальный анализ
Доходы от обычных видов деятельности	2504	100,00%	4573	100,00%	182,63%
Доходы от операционных видов деятельности	0	0,00%	0	0,00%	0,00%
Доходы от внереализационных деятельности	0	0,00%	0	0,00%	0,00%
Всего доходы	2504	100,00%	4573		182,63%
Расходы от обычных видов деятельности	3745	89,36%	3615	99,50%	96,53%
Расходы от операционных видов деятельности	446	10,64%	18	0,50%	4,04%
Расходы от внереализационных видов деятельности	0	0,00%	0	0,00%	0,00%
Коммерческие расходы	46	1,10%	107	2,95%	232,61%
Управленческие расходы	740	17,66%	862	23,73%	116,49%
Текущий налог	0	0,00%	96	2,64%
Себестоимость	2513	59,96%	2628	72,34%	104,58%
Всего расходы	4191	100,00%	3633	100,00%	86,69%