Содержание

Введение

     Главная цель предприятия в современных  условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия  составляют основную задачу управленца.

     Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

     Экономическая суть эффективности предприятия  состоит в том, чтобы на каждую единицу затрат добиться существенного  увеличения прибыли. Количественно  она измеряется сопоставлением двух величин: полученного в процессе производства результата и затрат живого и овеществленного труда на его достижение. Экономическая эффективность напрямую связана с финансовой устойчивостью предприятия.

     В системе анализа финансового  состояния предприятия важнейшее  значения уделяется вопросам анализа  и оценки финансовой устойчивости, поскольку стабильность и устойчивое развитие предприятия является условием его дальнейшего поступательного развития и улучшения показателей деятельности.

     Поэтому обеспечение экономической стабильности развития является серьезной проблемой для современной экономики Росси, так как оно помогает выявить не только внутрихозяйственные возможности, но и оказывает значительное влияние на инвестиционную привлекательность предприятия, что и определило актуальность выбранной темы дипломного проекта.

     Финансовой  устойчивость есть целеполагающее свойство оценки реального финансового состояния  организации, а поиск внутрихозяйственных  возможностей, средств и способов ее укрепления определяет характер проведения и содержания экономического анализа. Таким образом, финансовая устойчивость - это гарантированная платежеспособность и кредитоспособность предприятия в результате его деятельности на основе эффективного формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. В то же время - это обеспеченность запасов собственными источниками их формирования, а также соотношения собственных и заемных средств - источников покрытия активов предприятия.

     Эффективность проведения финансового анализа  в значительной мере зависит от качества формируемой и используемой информации, способов оценки ее аналитических возможностей, которые должны отвечать целям экономического анализа, а именно в обосновании и принятии управленческих решений.

     Данный  дипломный проект направлен на изучение проблем повышения экономической эффективности и финансовой устойчивости предприятия ООО "Стимул" (г. Кемерово).

     Предметом исследования дипломного проекта является экономическая эффективность работы предприятия.

     Объектом  исследования является процесс формирования эффективной системы финансовой устойчивости на предприятии ООО "Стимул".

     Таким образом, целью данного дипломного проекта является определение роли оценки экономической эффективности, и финансовой устойчивости в частности, в общей системе анализа финансового  состояния, и способы повышения степени финансовой устойчивости ООО "Стимул".

     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

     - Раскрыть сущность и основные  показатели экономической эффективности  предприятия.

     - Своевременное выявление и устранение  недостатков в финансовой деятельности, и поиск улучшения финансового состояния предприятия, его устойчивости и платежеспособности.

     - Разработка конкретных мероприятий,  направленных на повышение экономической  эффективности и укрепление финансового  состояния предприятия.

     - Прогнозирование возможных финансовых  результатов, экономической рентабельности  и наличия собственных и заемных  средств.

     В первой главе данного дипломного проекта излагаются теоретические  основы анализа и оценки экономической  эффективности и финансовой устойчивости. Дается определение экономической эффективности и финансовой устойчивости и их роли в общей системе анализа финансового состояния предприятия, определяются основные аспекты ее анализа.

     Вторая  глава посвящена анализу и  оценке финансовой устойчивости ООО "Стимул", который был произведен на основе бухгалтерской отчетности за период 2004 – 2006 г.г., а именно формы №1 (Бухгалтерский баланс) и формы №2 (Отчет о прибылях и убытках).

     В третьей главе предлагаются конкретные меры по повышению рыночной устойчивости ООО "Стимул".

     В качестве методологической базы была использована научная и учебно-методическая литература, данные периодики.

     В настоящее время вопросам теории и практики финансового состояния  и оценке финансовой устойчивости в  частности уделяют внимание многие российские экономисты, среди которых А.Д. Шеремета, Г.В. Савицкую, Л.Т. Гиляровскую, А.Г. Грачева.

     Анализ  финансовой устойчивости играет одну из главных ролей при оценке реального  финансового положения предприятия, а также при выявлении резервов ее повышения. Финансово устойчивое предприятие имеет преимущества в привлечении инвестиций, получении кредитов, выборе поставщиков и потребителей, а также оно боле независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, следовательно, тем меньше риск у него стать неплатежеспособным и оказаться на краю банкротства.

Глава 1. Управленческий анализ деятельности предприятия ООО «Стимул»

1.1. Общая  характеристика деятельности  предприятия

     Предприятие ООО «Стимул»  производит и реализует корпусную мебель (шкафы – купе, комоды, столы, стулья, стенки, спальные гарнитуры в розницу и по индивидуальным  заказам).

       Общество с ограниченной ответственностью  «Стимул» (далее ООО «Стимул») организовано  в соответствии с нормами Федерального  закона1 (сокращенно ООО «Стимул»). Свидетельство о государственной регистрации № 3322 от 01.07.94 г. Юридический и фактический адрес предприятия:  г.Кемерово, пр.Кузнецкий д.33

     Правовое  положение: Общество с ограниченной ответственностью является юридическим  лицом. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения, расчетные и валютные счета в рублях и иностранной валюте в учреждениях банков. Общество имеет право иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, товарный знак.

     Ответственность общества: Общество несет ответственность  по своим обязательствам только в  пределах своего имущества.

     Общество  может заниматься любой хозяйственной (производственной, внедренческой, коммерческой, предпринимательской) деятельностью, за исключением той, которая запрещена законодательством страны.

     К концу 2006 года предприятие с учетом текущего состояния оборудования, технологических  процессов и кадрового состава  достигло предельно максимального  уровня производства.

     Дальнейшее  развитие возможно только при условии  реализации программы модернизации предприятия и повышения общего уровня квалификации персонала.

     В 2005 – 2006гг. предприятие осуществило  значительный прорыв, увеличив объемы производства и реализации до 73,575 млн. руб. без НДС (рост более чем в 1,21 раза). Рост сбыта во многом был обеспечен за счет увеличения объемов элементов мебели, которые поставлялись на Кемеровский рынок.

     Предприятие провело комплекс мер, направленных на восстановление отношений с рядом стратегических клиентов. В 2006 г. жесткий контроль осуществлялся за выполнением обязательств в части сроков изготовления и поставки продукции, что позволило обеспечить повторные закупки по отдельным потребителям. Улучшилась обратная связь с заказчиками в рамках рекламационной работы. Запущено проектирование новых моделей корпусной мебели, что позволит активизировать работу в одном из наиболее емких сегментов – обеспечение комфортности жителей области.   

     Несмотря  на позитивные изменения, восприятие ООО «Стимул» рынком в целом уступает имиджу других производителей – лидерам в производстве мебели IKEA, ОАО МК «Шатура», ОАО «Дядьково» и др. Уровень оборудования и технологий отстает от основных конкурентов. Основная часть проектов морально устарела. 

     Основные  средства в организациях, занятых  производством мебели.

     Любая производственная организация (не зависимо от отраслевой направленности), не может  осуществлять свою деятельность без  наличия основных средств (далее - ОС). Основные средства представляют собой материально-вещественные ценности, используемые в производственном процессе и с течением времени переносящие свою стоимость на изготавливаемую продукцию, производимую с их помощью, путем начисления амортизационных начислений.

     По  видам основные средства делятся на: здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительную технику, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь, и другие соответствующие объекты.

     В зависимости от цели использования  основные средства подразделяются на основные средства производственного  и непроизводственного назначения. Основные средства производственного  назначения представляют собой имущество, непосредственно используемое для производства и реализации продукции или для управления организацией. Непроизводственные основные средства обслуживают в основном социальную сферу промышленных организаций.

     По  признаку использования различают:

     •   основные средства, находящиеся в эксплуатации;

     •   основные средства в запасе;

     •   основные средства, находящиеся на реконструкции или модернизации;

     •   основные средства, находящиеся на консервации.

     И последний вид классификации  предусматривает деление основных средств на собственные и арендованные ОС.

     ООО «Стимул» имеет в цехах оборудование для производства мебели:

     - вертикальный форматно-раскроечный  станок;

     - форматно-раскроечный станок

     - фрезерный станок

     - кромкооблицовочный криволинейный  станок

     - сверлильно-присадочный  

     - прессы для облицовки мебельных щитов.

     - копировально-фрезерные станки.

     - заточное оборудование,

     а также  

     -  кромка пвх 

     -  мебельная фурнитура 

     -  прочее мелкое оборудование, мебельные  комплектующие и  фурнитура.

     Также в маркетинговом отделе для индивидуальной работы с клиентами, при заказе мебели  используются компьютерные программы для проектирования мебели:

     Базис-Мебельщик

     Woody, 3D-FLAT,eXponent Furniture Designer

     Предприятию в данный момент требуется серьезная  системная работа для обеспечения  качественного роста в долгосрочной перспективе.

     Анализ  основных технико-экономических показателей (табл. 1) позволяет дать общую оценку работы и ознакомится с масштабами хозяйственной деятельности, ей особенностями.

Таблица 1

    Технико-экономические показатели ООО «Стимул»

     Необходимые расчеты для данного анализа за отчетные периоды приведены во второй главе дипломной работы.

     Из  данных видно что изменения многих технико-экономических показателей (объем, средняя численность работников, выработка, фондоотдача, удельные затраты, прибыль от реализации мебельной продукции, рентабельность, оборачиваемость имущества, эффективность производственной деятельности) имеют постоянный характер или устойчивые тенденции.

     Устойчивый  характер деятельности ООО «Стимул» проявился, прежде всего, в динамике объема производства, росте производительности.

     Устойчивость  и рост объема производства обусловлена  и грамотным подбором персонала, способного справляться с новыми задачами. Это находит свое подтверждение  в росте численности, которая  происходит более медленными темпами, нежели рост выручки (и себестоимости) и составляет в 2006 г. по отношению к 2005 г. 109,%.

     Выработка на одного работника увеличилась  в 2006 году на 82 тыс. руб. (темп прироста 18,6% по отношению к 2005 году). Данный показатель используется для измерения производительности труда, которая является одним из важнейших показателей эффективности деятельности предприятия. При этом необходимо отметить, что за три года выработка на одного работника постоянно увеличивалась, что свидетельствует и о целесообразности дополнительного найма персонала.

     Тем не менее, у анализируемого предприятия  имеются внутренние проблемы.

     По  уровню технического вооружения ООО «Стимул» отстает от основных конкурентов.

     На  предприятия ООО «Стимул» организационная структура построена по функциональному признаку (рис. 1).

    Рис. 1 Организационная структура ООО «Стимул» 

     Функциональная  структура ООО «Стимул» обладает следующими преимуществами:

     - можно достичь высокого уровня специализации;

     - можно управлять и осуществлять  контроль за каждым видом деятельности;

     - относительно легче оптимизировать  штат функциональных отделов; 
- относительно просто осуществлять инновации.

     Но  существуют также и недостатки:

     - относительно затруднено осуществление координации различных видов деятельности, необходимую для проведения общей продуктовой или региональной политики; к тому же такая координация требует много времени;

     - соотношение между качеством  выполнения функции и прибылью  не может определяться однозначно;

     - могут возникнуть различия во  мнениях должностных лиц как  в отношении обязанностей, так  и в отношении продуктовой  и региональной политики. В принципе  карьера менеджеров связана с  их работой в функциональных  организациях, поэтому у них отсутствует общий опыт управления, что особенно проявляется в тех случаях, когда их приглашают на более высокие должности.

2 Анализ  финансового состояния  ООО «Стимул»

2.1 Оценка динамики, состава и структуры имущества предприятия

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется эффективным размещением и использованием средств (активов), их достаточностью для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Поэтому предварительная оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании сведений представленных в бухгалтерском балансе предприятия и приложениях к нему.

     На  данной стадии анализа формируется  первоначальное представление деятельности хозяйствующего субъекта, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями.

     Этот  баланс фактически включает показатели горизонтального, вертикального анализа  и трендового анализа.

     Расчеты относительных и абсолютных величин осуществляются по формулам (при расчетах статей пассива используется формулы, только соответственно используются статьи пассива):

     - темп роста: Тр =       

     где Аi – значение статьи актива следующего периода (отчетного периода);

     - А0 - значение статьи актива базисного  периода (предшествующего периода)

     - абсолютный прирост (изменения  в абсолютных величинах): ΔА = Аi  – Ai-1  

     - темп прироста: Тпр = Тр/1 – 100       

      - удельный вес (относительные  величины): d =    

     где Б1 – итог баланса соответствующий  периоду 1.

     Актив баланса позволяет дать общую  оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия, а также выделить в составе имущества оборотные и внеоборотные средства. Данные аналитических расчётов приведены в таблице 2.

Таблица 2

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса 

     В рассматриваемом периоде имущество (активы) в 2005 году увеличились – на 3 945 тыс. руб. (темп роста 123,0), и в 2006 году наблюдается увеличение еще на 8 016 тыс. руб. (темпы роста 138,0%).

     При этом рост активов сопровождался  в 2005-2006 гг. изменением их структуры в сторону уменьшения доли оборотных средств, что предопределяет замедление мобильности имущества предприятия.

     Коэффициент мобильности имущества исчисляют отношением стоимости оборотных активов к стоимости всего имущества.

     Этот  показатель составил на начало 2005 года – 0,658, на конец 2005 года – 0,583, на конец 2006 года – 0,564.

     При прочих равных условиях рост этого  показателя означает возможное ускорение оборачиваемости всего имущества предприятия. Таким образом на анализируемом предприятии мы наблюдаем замедление оборачиваемости имущества.

     Оценим  оборотные активы предприятия.

     Темп  роста оборотных средств меньше темпа роста имущества предприятия – особенно ярко эта тенденция проявилась в 2005 году (темп роста оборотных активов 108,9%), а в 2006 г. темп роста составил 133,5% (16 394/12 282).

     Рост  оборотных активов сопровождался  изменением их структуры, прежде всего  в сторону увеличения доли краткосрочной дебиторской задолженности на конец анализируемого периода (рис.2).

Рис. 2 Диаграмма оборотных средств предприятия

     Доля  материальных оборотных средств  за 2005 год в структуре оборотных средств уменьшилась с 68,0% до 60,5% на начало 2006 года, а в 2006 году доля запасов уменьшилась до 59,7% при абсолютном росте на 2 359 тыс. руб. (темп роста 131,7% рассчитывается: 9 794/7 435).

     Доля  дебиторской задолженности в  структуре оборотных средств  за 2005 год увеличилась с 21,4% до 32,9%, прирост в абсолютном значении составил 1 623 тыс. руб.. В 2006 г. наблюдается дальнейшее увеличение дебиторской задолженности с 4 037 тыс. руб. до 5 993 тыс. руб. (темп роста 148,5%). Столь значительное увеличение показателя свидетельствует о наметившейся в 2005 году недостаточной работе с дебиторами, которая продолжала ухудшаться и в 2006 году.

     Рост  оборотных активов и изменение  их структуры сопровождалось уменьшением денежных средств и краткосрочных вложений на 400 тыс. руб. в 2005 г. и уменьшением анализируемого элемента оборотных средств в 2006 г. с 754 тыс. руб. до 606 тыс. руб.  В структуре эти изменения следующие: уменьшение  с 10,2% до 3,7% на конец 2006 года. Это характеризует отрицательно финансово-хозяйственную деятельность, т.к. ликвидность предприятия уменьшается.

     Оценим  внеоборотные активы предприятия.

     В рассматриваемом периоде внеоборотные активы увеличились: в 2005 году – на 2 940 тыс. руб. (темпы роста более чем 1,5 раза), в 2006 году – на 3 904 тыс. руб. (темпы роста 144,4%).

     В рассматриваемом периоде удельный вес внеоборотных активов в структуре имущества увеличивался: в 2005 году на 7,6% (с 34,2% до 41,7%), а в 2006 году увеличился еще на 1,9%.

     Основные  средства в структуре внеоборотных средств имеет большую долю, соответственно на начало анализируемого периода – 100,0%, на начало 2006 г. – 99,9%, на конец 2006 г. – 76,3%. 

     Долгосрочные  финансовые вложения в 2006 году увеличились на 3 002 тыс.руб., а в структуре их доля составила на конец анализируемого периода 23,7%.

     Выполним  анализ основных средств по следующим направлениям:

     1) анализ структуры основных средств  и ее динамики. В рекомендуемой  приказом МФ России от 22.07.2003 N 67н "О формах бухгалтерской  отчетности" форме N 5 не раскрывается  информация о величине производственных  и непроизводственных основных средств. Однако, если организация приняла решение отразить эту информацию в приложении к бухгалтерскому балансу, то можно оценить структуру основных средств не только в разрезе отдельных их видов (зданий, сооружений, машин и оборудования и т.п.), но и оценить величину вложений средств в производственные и непроизводственные объекты;

     2) анализ движения основных средств.  При этом рассчитываются абсолютные  изменения и темпы роста этих  активов, коэффициенты поступления  и выбытия по всем основным средствам и по отдельным их видам, в том числе по активной и пассивной части.

     Для расчета составим таблицу 3, используя  приложение к балансу – форму  № 5.

     Из  данных отображенных в таблице 3 можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в структуре основных средств занимает их активная часть. Причем  удельный вес в течении 2006 года изменился и составляет на конец анализируемого периода 66,4% (против 71,7% на начало года).

Таблица 3

Наличие, движение и структура основных производственных фондов ООО «Стимул» за 2006 г.²