Антикризисное управление кредитными организациями. 2
Содержание
Введение с.3
1.Понятие и виды правовых процедур с.4
2.Реорганизационные процедуры
2.1.Наблюдение с.7
2.2.Финансовое оздоровление с.
2.3.Внешнее управление с.10
3.Ликвидационные процедуры с.
3.1.Конкурсное производство с.
3.2.Реорганизация юридического лица с.15
4.Мировое соглашение с.17
Заключение с.19
Список литературы с.20
Введение
Проблема платежеспособности в современных условиях рыночной экономики весьма актуальна. Развитие рыночных отношений требует от предприятий повышения ответственности и самостоятельности в выработке и принятии управленческих решений. Важным фактором при этом является учет интересов большого количества групп заинтересованных лиц: собственников предприятия, потребителей продукции, поставщиков, органов власти, общественных организаций и прочих. Выполнение предприятием своих обязательств, а также реализация ожиданий заинтересованных групп зависит от того, насколько оно способно выявлять эти потребности и ожидания, эффективно их удовлетворять, выдерживая оптимальный баланс привлекаемых ресурсов и создаваемого добавочного продукта. Профессиональное управление платежеспособностью предприятия способствует оптимизации структуры капитала, обеспечивает краткосрочные и долгосрочные пропорции между активами и обязательствами, предотвращает реальную угрозу банкротства.
В условиях нестабильной внешней среды предприятия со сложным технологическим процессом и высокой ресурсоемкостью производства должны постоянное внимание уделять эффективности использования финансовых ресурсов, как в оперативном плане, так и в долгосрочной перспективе. В результате в практике финансового менеджмента получила распространение методология антикризисного финансового управления как особая система не только экстренной трансформации финансов, но и система обеспечения устойчивого развития и финансового оздоровления.
Целью работы является изучение
теоретических аспектов финансового оздоровления
предприятия в судебных процедурах.
1.Понятие и виды правовых процедур
В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 20 октября 2002 г. регулируется порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротстве) организаций, порядок и условия проведения процедур банкротства и иные отношения, возникающие при неспособности организации-должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов.
Согласно действующему Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)», понятие несостоятельность (банкротство) трактуется следующим образом: «Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и(или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей» [1,ст.2].
Организация считается
банкротом после признания
Действующий закон является комплексным актом, содержащим нормы материального и процессуального права для юридических и физических лиц, если таковые попадают в сферу его действий, и распространяется на организации всех форм собственности (кроме казенных учреждений). Он устанавливает основания для признания организации-должника банкротом, регулирует отношения между должником и кредиторами при рассмотрении дел о банкротстве, определяет права, обязанности и ответственность всех лиц этого процесса [2,c.82].
Закон не преследует
цели обязательной ликвидации организации при наличии признаков банкротства.
Если имеются возможности
восстановить (оздоровить) деятельность организации с целью предотвращения его ликвидации, предусматриваются специальные арбитражные процедуры, в том числе назначение арбитражным судом административных управляющих или внешнего управляющего имуществом должника. Эти процедуры назначаются арбитражным судом после обращения в суд его до объявления должника несостоятельным (банкротом).
Организация
считается неспособным
Дело о банкротстве организации может быть возбуждено, если требования к должнику (юридическому лицу) в совокупности составляют не менее 100 тысяч рублей, при их невзыскаемости в течение трех месяцев.
Следует заметить, что в предыдущем законе «О несостоятельности (банкротстве)» размер денежных средств определялся пятьюстами минимальными размерами оплаты труда. Установление размера денежных средств в сумме 100 тыс. руб. потребует их пересмотр через 2—3 года из-за достаточно высокой годовой инфляции в 12—16%.
Практика дел по несостоятельности предприятий, прежде всего, исходит из положения, что если возможно поддержать и оздоровить деятельность предприятия-должника, то целесообразно применять не ликвидационные процедуры (то есть ликвидация предприятия и его деятельности), а другие меры — предупредительные, реорганизационные. При этом следует сочетать интересы предприятия-должника и его кредиторов, помочь должнику, который начинает испытывать затруднения или уже попал в трудное положение. Правда интересы кредиторов могут быть диаметрально противоположные — одни за предупредительные меры, другие за ликвидацию [2,c.88].
2.Реорганизационные процедуры
2.1.Наблюдение
Наблюдение- процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника [3,с.91].
Данная процедура «вводится по результатам рассмотрения арбитражным судом обоснованности заявления о признании должника банкротом» [1,cт.62].
Срок данной процедуры составляет от трех до пяти месяцев, в особых случаях- до семи месяцев. Данную процедуру проводит временный управляющий, утверждённый арбитражным судом. Он анализирует финансовое состояние должника для определения стоимости принадлежавшего ему имущества и возможность или невозможность восстановления его платежеспособности[3,с.91].
Введение наблюдения не означает отстранение руководителя предприятия и иных органов управления предприятия, которые осуществляют свои полномочия с ограничениями.
Органы управления организации-должника не вправе принимать решения:
1.о реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании) и ликвидации должника;
2.о создании юридических лиц или об участии в иных юридических лицах;
3.о создании филиалов и представительств;
4.о выплате дивидендов;
5.о размещении должником
облигаций и иных эмиссионных
ценных бумаг;
6.о выходе из состава участников предприятия должника, приобретении у акционеров ранее выпущенных акций.
Решения об участии в ассоциациях и других объединениях могут приниматься только с согласия временного управляющего [4,c.270].
После введения процедуры не допускаются разглашения сведений о начале дела о банкротстве должника; выплата дивидендов по ценным бумагам; исполнение имущественных взысканий; выделение доли; выкуп акций.
Полномочия руководителя и других органов управления ограничиваются, но руководство предприятия полностью от управления не отстраняется [3,c.92].
2.2.Финансовое оздоровление
Финансовое оздоровление- это процедура банкротсва, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолжности в соответствии с графиком погашения задолженности без передачи полномочий по управлению предприятием- должником арбитражному управляющему.
Вводится сроком до потутора лет, в крайнем случае- до двух лет. Арбитражный суд назначает административного управляющего, что не означает отстранение от управления руководителя организации. То есть финансовое оздоровление осуществляется самими органами управления организации- должника, но под контролем административного управляющего.
Выделяют два вида: финансовое оздоровление с привлечением дополнительных средств и финансовое оздоровление без привлечения дополнительных средств [3,c.93].
План финансового оздоровления подготавливается учредителями (участниками) должника, собственником имущества — унитарного предприятия, руководителем и аппаратом управления организации-должника при участии административного управляющего, утверждается собранием кредиторов и предусматривает способы получения денежных средств за счет мобилизации внутрипроизводственных резервов и за счет обеспечения, предоставивленного третьими лицами. Получаемые по плану финансового оздоровления денежные средства будут использованы для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности, в ходе проведения данной процедуры банкротства [4,c.273].
План финансового оздоровления кредитная организация направляет в территориальное учреждение ЦБ РФ. Территориальное учреждение ЦБ РФ устанавливает реальное финансовое положение кредитной организации, оценивает мероприятия, предусмотренные планом санации, и на этой основе определяет возможность восстановления платежеспособности, ликвидности и дальнейшего развития кредитной организации в результате выполнения мероприятий по ее финансовому оздоровлению [8,c.89].
Меры финансового оздоровления кредитной организации:
1. Оказание финансовой помощи кредитной организации ее учредителями и иными лицами. Такая помощь может быть оказана в виде:
• размещения денежных средств на депозите в банке;
• предоставления поручительств по кредитам для банка, отсрочки или рассрочки платежа;
• перевода долга банка в качестве дивидендов и направления ее (помощи) на осуществление мер по финансовому оздоровлению банка;
• дополнительного взноса в уставный капитал банка;
• прощения долга кредитной организации;
• новации.
2. Изменение структуры
активов и структуры пассивов к
• сокращение расходов банка;
• увеличение собственного капитала;
снижение размера и удельного веса текущих и краткосрочных обязательств в общей структуре пассивов.
3. Приведение в соответствие
размера уставного капитала кре
4. Изменение организационной структуры банка, например:
• изменение состава и численности сотрудников;
• сокращение и ликвидация обособленных и иных подразделений кредитной организации [8,c.88].
Основанием для финансового оздоровления является наличие реальной возможности восстановить платежеспособность предприятия- должника. Если в течении 36 месяцев с момента принятия решения о санации снова будет принят вопрос о банкротстве данного предприятия, то при повторном рассмотрении дела суд не вправе будет принимать решение о новой санации [3,c.94].
2.3.Внешнее управление
Внешнее управление- это процедура банкротства, применяемая к предприятию- должнику в целях восстановления его платежеспособности, с передачей полномочий по управлению должником внешнему управляющему [3,c.94].
Введение внешнего управления в организации-должника производится на основе определения арбитражного суда, в котором утверждается и кандидатура внешнего управляющего.
Внешнее управление имуществом организации-должника вводится в случае, если есть основания полагать, что причиной тяжелого финансового положения явилось неудовлетворительное управление организацией и имеется реальная возможность восстановить платежеспособность организации в целях продолжения ее деятельности путем осуществления производственных, организационных и экономических мероприятий.
Внешнее управление вводится на срок не более восемнадцати месяцев, который может быть продлен не более чем на шесть месяцев [4,c.275].
«Кредиторы вправе предъявить свои требования к должнику в любой момент в ходе внешнего управления. Указанные требования направляются в арбитражный суд и внешнему управляющему с приложением судебного акта или иных подтверждающих обоснованность этих требований документов. Указанные требования включаются внешним управляющим или реестродержателем в реестр требований кредиторов на основании определения арбитражного суда о включении указанных требований в реестр требований кредиторов.
Кредитор, предъявивший свои требования, обязан возместить внешнему управляющему расходы на уведомление кредиторов о предъявлении таких требований» [1,ст.100].
«В случаях, если размер денежных обязательств должника, возникших после введения внешнего управления, превышает на двадцать процентов размер требований конкурсных кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, сделки, влекущие за собой новые денежные обязательства должника, за исключением сделок, предусмотренных планом внешнего управления, могут совершаться внешним управляющим только с согласия собрания кредиторов (комитета кредиторов)» [1,ст.104].
Расчеты с кредиторами производятся в соответствии с реестром требований кредиторов. Срок окончания расчетов с кредиторами не может превышать шесть месяцев с даты вынесения соответствующего определения. После полного окончания расчета производство по делу о банкротстве прекращается.
В случае если платежеспособность организации-должника в установленный период внешнего управления не была восстановлена и при наличии ходатайства собрания кредиторов о признании должника банкротом, арбитражным судом принимается решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства [4,c.283].
Отдельные меры по восстановлению платежеспособности должника (общего характера):
1.Продажа части имущества должника: после проведения инвентаризации и оценки имущества должника внешний управляющий вправе приступить к продаже имущества должника на открытых торгах;
2.Уступка прав требования должника: продажа прав требования должника осуществляется внешним управляющим на основании договора купли-продажи права требования должника, который должен предусматривать определенные условия;
3.Исполнение обязательства
должника собственником имущест
4.Размещение
дополнительных обыкновенных
5.Замещение активов должника: замещение активов должника проводится путем создания на базе имущества должника одного или нескольких открытых акционерных обществ. В случае создания одного открытого акционерного общества в его уставный капитал вносится все имущество, в том числе имущественные права, входящие в состав предприятия и предназначенные для осуществления предпринимательской деятельности [4,c.277].
По итогам внешнего управления внешний управляющий составляет отчет, который подлежит рассмотрению на собрании кредиторов, а затем утверждению арбитражным судом [3,c.95].
3.Ликвидационные процедуры
3.1.Конкурсное производство
Конкурсное производство- это завершающая часть процедуры принудительной или добровольной ликвидации несостоятельного предприятия, в процессе которой осуществляются реализация имущества предприятия и удовлетворение требований кредиторов за счет средств, полученных в результате этой операции.
При данной процедуре арбитражным судом назначается конкурсный управляющий. Последний обязан со дня его утверждения в десятидневный срок издать публикацию и признании должника банкротом в «Российской газете», в «Вестнике Высшего арбитражного суда РФ» и открыть конкурсное производство [3,c.96].
С даты принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства прекращаются полномочия руководителя должника, иных органов уп-равления должника и собственника имущества должника — унитарного предприятия, за исключением полномочий органов управления должника, уполномоченных в соответствии с учредительными документами принимать решения о заключении крупных сделок, принимать решения о заключении соглашений об условиях предоставления денежных средств третьим лицам или третьими лицами для исполнения обязательств должника.
Руководитель должника, а также временный управляющий, административный управляющий, внешний управляющий в течение трех дней с даты утверждения конкурсного управляющего обязаны обеспечить передачу ему бухгалтерской и иной документации должника, печатей, штампов, материальных и иных ценностей [4,с.285].
«Арбитражный управляющий для проведения оценки предприятия должника, иного имущества должника привлекает оценщиков и производит оплату их услуг за счет имущества должника, если иной источник оплаты не установлен собранием кредиторов или комитетом кредиторов.
Оценка имущества должника проводится оценщиком, который должен соответствовать требованиям, установленным законодательством Российской Федерации об оценочной деятельности, и не может являться заинтересованным лицом в отношении арбитражного управляющего, должника и его кредиторов.
Собрание кредиторов или комитет кредиторов вправе определить лицо, на которое с его согласия возлагается обязанность по оплате указанных услуг оценщиков с последующей внеочередной компенсацией произведенных им расходов за счет имущества должника.
На основании решения собрания кредиторов или комитета кредиторов оценка движимого имущества должника, балансовая стоимость которого на последнюю отчетную дату, предшествующую дате подачи заявления о признании должника банкротом, составляет менее чем сто тысяч рублей, может быть проведена без привлечения оценщика» [1,ст.130].
При конкурсном производстве дата закрытия реестра требований кредиторов устанавливается не ранее двух месяцев с даты опубликования сведений о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.
После завершения всех расчетов с кредиторами конкурсный управляющий обязан предоставить арбитражному суду отчет о результатах проведения конкурсного производства с приложением документов, подтверждающих продажу имущества должника, реестр требований кредиторов с указанием размера погашенных требований и документы, подтверждающие погашение требований кредиторов [3,c.97].
Конкурсное производство завершается после рассмотрения арбитражным судом отчета конкурсного управляющего и вынесения судом определения. Это определение конкурсный управляющий в десятидневный срок должен представить в орган, осуществляющий государственную регистрацию юридического лица, который вносит в единый государственный реестр юридических лиц запись о ликвидации должника [3,c.98].
3.2.Реорганизация юридического лица
В соответствии с ГК РФ под реорганизацией понимаются такие преобразования юридического лица, как слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование.
Слияние осуществляется путем объединения организации-должника с другой финансово-устойчивой организацией. В результате такого объединения организация-должник теряет свой самостоятельный юридический статус. Различают: горизонтальное слияние, в процессе которого объединяются организации одной отрасли; вертикальное слияние, которое объединяет организации смежных отраслей (например, производителей и потребителей сырья); конгломератное слияние, в процессе которого объединяются организации, не связанные между собой ни отраслевыми, ни технологическими особенностями. Побудительным мотивом последней формы слияния является обычно достигаемый синергический эффект, а кроме того, возможность сохранения организацей-должником рабочих мест и направленности производственной деятельности. Все права и обязанности каждого из них переходят к вновь возникшему обществу в соответствии с передаточным актом [4,c.191].
Поглощение осуществляется путем приобретения (присоединения) организации-должника организацией-кредитором (для последнего это является одной из форм инвестиций — приобретение целостного имущественного комплекса или основной части его активов). Эффект поглощения также связан с синергизмом. Предприятие при поглощении обычно теряет свой самостоятельный статус, хотя как юридическое лицо может сохраниться в виде дочерней организации [4,c.92].
Разделение может быть использовано для предприятий, осуществляющих многоотраслевую хозяйственную (производственную) деятельность. Эффект данной формы состоит в том, что за счет существенного сокращения общехозяйственного управленческого аппарата, непроизводственных и вспомогательных служб значительно сокращается сумма постоянных издержек, в связи с чем за счет эффекта операционного левериджа каждое новое выделенное подразделение быстрее может достичь точки безубыточности своей деятельности. Выделенные в процессе разделения предприятия получают статус нового юридического лица, а имущественные права и обязанности переходят к каждому из них на основе разделительного баланса.
Преобразование в открытое акционерное общество, осуществляемое по инициативе группы учредителей, позволяет существенно расширить финансовые возможности предприятия, обеспечить пути его выхода из кризиса и дать новый импульс его экономическому развитию. Условием такой санации выступает необходимость обеспечения учредителями минимального размера [4,c.194].
Разделительный баланс должен содержать положения о правоприемстве по всем обязательствам реорганизационного юридического лица в отношении всех его кредиторов и должников, включая обязательства, оспариваемые сторонами. Разделительный баланс утверждается учредителем юрилического лица или органом, принявшим решение о реорганизации, и представляется вместе с учредительными документами для государственной регистрации вновь возникших юридических лиц или внесения изменений в учредительные документы осуществляющих юридических лиц. К правам и обязанностям, передаваемым в порядке правоприемства, могут относиться не только имущественные, но и неимущественные права. Составлению разделительного баланса должна предшествовать инвентаризация. Моментом перехода прав и обязанностей в отношении имущества к вновь возникшему в результате реорганизации юридическому лицу считается дата подписания и утверждения разделительного баланса учредителем или органом, принявшим решение о реорганизации [3,c.142].
Реорганизация может осуществляться добровольно, по решению учредителей либо органа юридического лица, уполномоченного в соответствии с учредительными документами принимать такие решения. В случаях, установленных законом, реорганизация юридического лица в форме его разделения или выделения может быть осуществлена принудительно по решению уполномоченных государственных органов по решению суда [3,c.143].
4.Мировое соглашение
«На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве должник, его конкурсные кредиторы и уполномоченные органы вправе заключить мировое соглашение.
Решение о заключении мирового соглашения со стороны конкурсных кредиторов и уполномоченных органов принимается собранием кредиторов. Решение собрания кредиторов о заключении мирового соглашения принимается большинством голосов от общего числа голосов конкурсных кредиторов и уполномоченных органов в соответствии с реестром требований кредиторов и считается принятым при условии, если за него проголосовали все кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника.
Полномочия представителя
конкурсного кредитора и
Решение о заключении
мирового соглашения со стороны должника
принимается должником - гражданином
или руководителем должника - юридического
лица, исполняющим обязанности
Допускается участие в мировом соглашении третьих лиц, которые принимают на себя права и обязанности, предусмотренные мировым соглашением.
Мировое соглашение утверждается арбитражным судом.
При утверждении мирового соглашения арбитражный суд выносит определение об утверждении мирового соглашения, в котором указывается на прекращение производства по делу о банкротстве. В случае, если мировое соглашение заключается в ходе конкурсного производства, в определении об утверждении мирового соглашения указывается, что решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства не подлежит исполнению.
Мировое соглашение вступает в силу для должника, конкурсных кредиторов и уполномоченных органов, а также для третьих лиц, участвующих в мировом соглашении, с даты его утверждения арбитражным судом и является обязательным для должника, конкурсных кредиторов, уполномоченных органов и третьих лиц, участвующих в мировом соглашении.
Односторонний отказ от исполнения вступившего в силу мирового соглашения не допускается» [1,ст.150].
С даты утверждения мирового соглашения должник или третье лицо приступает к погашению задолженности перед кредиторами.
В случае неисполнения мирового соглашения или существенного нарушения должником условий мирового соглашения в отношении более чем одной четвертой требований конкурсных кредиторов и уполномоченных органов к должнику мировое соглашение может быть расторгнуто арбитражным судом.
Расторжение мирового соглашения является основанием для возобновления производства по делу о банкротстве организации-должника, при этом вводится процедура, в ходе которой было заключено мировое соглашение. Состав и размер требований кредиторов и уполномоченных органов определяются на дату возобновления производства по делу о банкротстве организации-должника [4,c.293]
Заключение
Финансовое оздоровление - восстановительная процедура, цель которой - выведение предприятия из кризиса путем сохранения его руководства (активность которого ограничивается) и осуществления периодических выплат кредиторам, результатом которых является полное исполнение всех обязательств.
В рамках финансового оздоровления не проводятся активные экономические мероприятия, не осуществляется продажа бизнеса в соответствии с какими-либо специальными правилами (это возможно только в общем порядке в соответствии с ГК РФ).
- Антикризисное управление кредитными организациями
- Антикризисное управление на ОАО "БМЗ"
- Антикризисное управление на предприяии
- Антикризисное управление на предприятие
- Антикризисное управление на предприятии
- Антикризисное управление на предприятии
- Антикризисное управление на предприятии
- Антикризисное управление .Конфликты в государственно-административной сфере
- Антикризисное управление корпорацией
- Антикризисное управление корпорацией
- Антикризисное управление корпорацией
- Антикризисное управление корпорацией
- Антикризисное управление корпорацией
- Антикризисное управление кредитной организацией
