Аудит обязательств перед поставщиками и подрядчиками

Уставный фонд Акционерного общества «КарВол» на сегодняшний день составляет 18,000,000 тенге и разделен на 30,000 акций, по номинальной стоимости 600 тенге каждая. Акционерами являются: ОАО «Испат-Кармет» - 93% акций; Физические лица -  7%  акций.

Задачи исследования заключаются в :

- раскрытии экономической  сущности обязательств в формировании  источников финансирования текущей  хозяйственной деятельности;

- изучении состояния  финансового учета обязательств, их представление в финансовой  отчетности;

- изучении процедуры управления товарным кредитом с целью оценки их эффективности;

- выявлении практических  проблем учета обязательств;

- оценка состояния  службы внутреннего контроля  на предприятии с целью выражения  аудиторского мнения.

     Методологической  основой для написания дипломной работы явились труды отечественных и зарубежных экономистов-ученых, нормативные акты Республики Казахстан. Стандарты бухгалтерского учета и методические рекомендации к ним.

Дипломная работа состоит  из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений. В работе использованы 16 формул и 6 рисунков. Разработаны и составлены 25 таблиц.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПРИРОДА И РОЛЬ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВ В ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1 Обязательство как источник  финансирования хозяйственной деятельности предприятия и роль экономического анализа в его формировании

 

В условиях рыночных отношений  деятельность предприятия и его  развитие осуществляются преимущественно  за счет самофинансирования, то есть собственного капитала. Лишь при недостаточности собственных финансовых ресурсов привлекаются заемные средства. В этих условиях особое значение приобретает финансовая независимость от внешних заемных источников, но обойтись без них практически невозможно. Поэтому необходимо разграничить источники формирования текущих активов финансовой отчетности. Минимальная часть их формируется за счет собственного оборотного капитала для обеспечения производственной программы (норматив). Возникающая в отдельные периоды дополнительная потребность в текущих активах сверх минимальной потребности покрывается краткосрочными кредитами банка и товарным кредитом, то есть за счет заемных средств.

В процессе анализа источников формирования активов устанавливается фактический  размер собственного и привлеченного (заемного) капитала, выявляются причины, вызвавшие их изменения за отчетный период, дается им соответствующая оценка. Главное внимание при этом уделяется собственному капиталу, поскольку запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости.

Важно установить не только фактический  размер собственного капитала, но и  определить удельный вес его в  общей сумме капитала. Суть этого  показателя: по нему судят, насколько  предприятие независимо от заемных  средств и способно маневрировать  собственными средствами. Коэффициент независимости определяется отношением собственного капитала ко всему авансированному капиталу по формуле (Приложение А):

 

                                                                                                      (1),

 

где Кн – коэффициент  независимости;

Ск – собственный  капитал;

Ак – авансированный капитал.

 

Рост его свидетельствует об увеличении финансовой независимости  предприятия, снижение риска финансовых затруднений в будущих периодах.

Западные экономисты считают, что  коэффициент независимости желательно поддерживать на достаточно высоком  уровне. Это дает возможность поддерживать стабильную структуру источников средств. Именно такой структуре отдают предпочтение инвесторы и кредиторы, Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему обеспечить бесперебойную работу и справиться с условиями рынка. Поэтому наиболее дальновидные предприниматели стремятся наращивать сумму собственного капитала путем создания различного рода резервных фондов и прямого зачисления в уставный капитал нераспределенного доходов.

В условиях развитых рыночных отношений, минимальным значение, обеспечивающим достаточно стабильное финансовое положение  в оценке инвесторов и кредиторов, является отношение собственного капитала к общей его сумме на уровне 0,5-0,6. Выполнение данного ограничения коэффициента собственного капитала важно и для самого предприятия. Поэтому нам необходимо изучить структуру источников средств и оценить ее, что позволяет установить рациональность размещения их. В рыночных условиях хозяйствования она осуществляется как внутренними, так и внешними пользователями информации. Внешние пользователи, например банки и кредиторы, оценивают изменение доли собственного капитала в общей сумме авансированного капитала с точки зрения финансового риска при заключении сделок, договоров. Риск нарастает в том случае, если уменьшается доля собственного капитала. Изучение структуры капитала предприятия позволяет им судить о расширении или сужении деятельности предприятия. Уменьшение краткосрочных кредитов и увеличение собственного капитала может свидетельством сокращения деятельности предприятия. Но однозначно такого вывода сделать нельзя, так как доля этих средств может находиться и под влиянием других факторов – процентных ставок за кредит и на дивиденды. Если процентные ставки за кредит ниже ставок на дивиденды, то рационально увеличивать привлеченные средства. Если ситуация обратная, то целесообразно использовать собственный капитал. Естественно, что структура авансированного капитала всегда  будет зависеть от рассмотренных обязательств.

Для изучения структуры источников образования активов финансовой отчетности, составим аналитические  таблицы. (Приложение А).

Из данных таблицы видно, что  источники формирования активов предприятия за каждый отчетный год уменьшились: а)2002г – на 11054 тыс.тенге, или 6,9%; б)2003 – 7930 тыс.тенге, или на 5,3%; в) 2004г. – 8367 тыс. тенге, или на 5,9%. В нашем случае доля собственного капитала имеет тенденцию к понижению, так как темпы прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного капитала. Коэффициент независимости сократился: 2002г – на 0,024  пункта; 2003г – на 0,005; 2004г – на 0,019. Это не говорит об ухудшении финансовой устойчивости предприятия.

Об этом свидетельствует и удельный вес привлеченного капитала во всем авансированном капитале, являющийся показателем, обратным коэффициенту независимости. Его можно назвать коэффициентом зависимости. Он определяется по формуле :

 

    или Кз = 1- Кн                                                                                     (2),

где Кз – коэффициент  зависимости;

Пк – привлеченный капитал;

Ак – авансированный капитал.

Данный коэффициент  характеризует долю долга в общей сумме авансированного капитала.

Чем выше эта доля, тем  больше зависимость предприятия  от внешних источников финансирования. На нашем предприятии уровень  его составил таблица 1.

 

Таблица 1

  Коэффициент зависимости

	2002г	2003г	2004г
Коэффициент зависимости	0.048	0.053	0.072

 

Несмотря на некоторый  рост этого показателя, нельзя сказать, что анализируемое предприятие  потеряло свою финансовую независимость. Коэффициент независимости значительно превышает нормальное его значение.

Следующим показателем, характеризующим  финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования, представляющий собой отношение  собственного капитала к привлеченному  капиталу:

 

                                                                                                           (3),

 

где Кф – коэффициент  финансирования;

Ск – собственный  капитал;

Пк – привлеченный капитал.

Чем выше уровень этого  коэффициента, тем для банков и инвесторов надежнее финансирование.

Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия  финансируется за счет собственных  средств, а какая за счет заемных. Ситуация, при которой величина коэффициента финансирования < 1 (большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет получение кредита.

Доля собственного капитала в его общем объеме может быть менее половины, и, тем не менее, такие предприятия будут сохранять достаточно высокую финансовую устойчивость. Это в первую очередь касается предприятий деятельность которых характеризируется высокой оборачиваемостью активов, стабильным спросом на реализуемую продукцию, налаженными каналами снабжения и сбыта, низким уровнем постоянных затрат, например, торговля и посреднические организации.

В тоже время для капиталоемких  предприятий с длительным периодом оборота средств, имеющих значительный удельный вес активов целевого назначения (предприятия машиностроительной промышленности), доля заемных средств 40-50% может быть опасной для их финансовой стабильности.

На западных фирмах шире, чем коэффициент финансирования, применяется его обратный показатель – коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который определяется отношением привлеченного капитала к собственному капиталу:

 

                                                                                                           (4),

 

где Кз/с – коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

Пк – заемные средства (привлеченный капитал);

Ск – собственные  средства (собственный капитал).

Этот коэффициент указывает, сколько заемных средств привлекло  предприятие на один тенге вложенных  в активы собственных средств. На нашем предприятии этот показатель характеризуется следующими данными Таблицы 2.

 

Таблица 2 

            Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств

	2002г	2003г	2004г
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0.051	0.056	0.078

 

Его значение свидетельствует, что к началу 2002 года предприятие  привлекало на каждый тенге собственных  средств, вложенных в активы, 2 тиына  заемных средств. В течении трех лет заемные средства увеличились до 8 тиынов на каждый тенге собственных вложений (Приложение А). Следовательно, предприятие больше приложило усилий для использования заемных средств, но оно при этом не утратило финансовой устойчивости.

Нормальное ограничение для этого показателя : Кз/с < 1.

Если его значение превышает 1, финансовая независимость  и устойчивость предприятия достигают  критической точки, но не всегда ответ  может быть столь однозначным. Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств зависит от отраслевых особенностей, характера хозяйственной деятельности предприятия и скорости оборота, прежде всего оборотных средств. При высоких показателях оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности критическое значение коэффициента может намного превышать единицу без существенных последствий для финансовой автономности предприятия.

Для сохранения минимальной  финансовой стабильности предприятия  этот коэффициент должен быть ограничен  значением коэффициента соотношения текущих и долгосрочных активов.

Одним из важных показателей, характеризующих степень независимости (автономности) предприятия, является коэффициент финансовой устойчивости, или, как его еще называют, коэффициент покрытия инвестиций. Он характеризирует долю собственных и долгосрочных заемных средств в общем (авансированном) капитале, то есть определяется по формуле:

 

                                                                                                 (5),

 

где Кф.у – коэффициент  финансовой устойчивости;

До – долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты  и займы);

Ак – авансированный капитал.

Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом  автономии. В западной практике принято  считать, что нормальное значение коэффициента равно около 0,9, критическим считается его снижение до 0,75.

Наше предприятие не имеет долгосрочные обязательства.

Характеризуя структуру  капитала предприятия, наряду с приведенными выше показателями следует использовать также частные показатели, отражающие разнообразные тенденции в изменении структуры отдельных групп и источников. К таким показателям в первую очередь относится коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Он определяется отношением долгосрочных обязательств в сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств:

 

                                         (6),

 

где Кд/о – коэффициент  долгосрочного привлечения заемных  средств

или коэффициент долгосрочных обязательств;

Ск – собственный капитал;

До – долгосрочные обязательства.

Этот коэффициент указывает  на долю долгосрочных кредитов и займов, привлеченных для финансирования активов  финансовой отчетности наряду с собственными, оценивает, насколько интенсивно предприятие  использует заемные средства для обновления и расширения производства. На нашем предприятии нет долгосрочных обязательств.

Для определения рациональности (оптимальности) формирования структуры  капитала используют также коэффициент  инвестирования, исчисляемый отношением собственного капитала к основным средствам:

 

                                                                                                              (7),

 

Эти данные говорят о  том, что собственный капитал  используется не только на приобретение основных средств, но и других активов финансовой отчетности предприятия, в том числе текущих активов, таблица 3.

 

Таблица 3

Коэффициент инвестирования

	2002г	2003г	2004г
Коэффициент инвестирования	1.253	1.217	1.164

 

Сложившаяся ситуация с  коэффициентами, характеризующими соотношение  собственного, заемного (привлеченного) и общего (авансированного) капитала с различных позиций, требует  изучения структуры привлеченного  капитала (обязательств) и ее изменения за отчетный период.

Для проведения анализа  необходимо сопоставить отчетные показатели отдельных статей заемных средств  с групповыми итогами, определить отклонения их от базисных и показать изменения  относительных величин. Наше предприятие в отчетном году не привлекало не только долгосрочных, но и краткосрочных кредитов. Иными словами, привлеченный (заемный) капитал состоит из кредиторской задолженности, то есть текущие обязательства равны кредиторской задолженности, величина которой составила: на конец 2002 года 7198 тыс. тенге, против 3815  тыс. тенге, т.е. возросла на 3383 тыс. тенге, или в 1,9 раза; в 2003 году – в 1,0 раза; в 2004 году – в 1,3 раза. В ее составе резко возросла задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Если их величина составляла, тыс. тенге, таблица 4.

 

Таблица 4

 Кредиторская задолженность

	2002г	2003г	2004г
Кредиторская задолженность	3423	3873	6064

 

То в результате удельный вес этой статьи баланса за три года возрос с 11,3% до 63,2%.

Ориентировочно соотношение  между дебиторской и кредиторской задолженностью рекомендуется как 2 : 1. Если кредиторская задолженность  не обеспечена дебиторской задолженностью, то такое положение можно оценить  как неблагоприятное, так как оно может вызвать замедление обращения в деньги некоторой ликвидной части собственных средств. Если у предприятия развит коммерческий кредит, то дебиторская задолженность может достичь больших размеров.

На нашем предприятии  дебиторская задолженность превышала кредиторскую задолженность, таблица 5.

 

      Таблица  5

 Дебиторская задолженность

	2002г	2003г	2004г
Дебиторская задолженность	4,2 раза     (7198: 30569)	3,6 раза     (7522:27046)	2,2 раза      ( 9592:20801)

 

Классифицируем финансовое положение предприятия по степени  его финансовой устойчивости.

Для этого исследуем  абсолютные показатели, которыми являются показатели, характеризующие степень  обеспеченности товарно-материальных запасов источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования товарно-материальных запасов  определим три основных показателя.

а) Наличие собственного оборотного капитала (Со.к.). Этот показатель определяется как разница между собственным капиталом (I  раздел пассива баланса) и долгосрочными активами (I раздел актива баланса):

 

Со.к. = Ск – Да = Iр П – Iр А,                                    (8),

 

где Iр П – первый раздел пассива баланса;

Iр А – первый раздел актива баланса.

       На начало года   на конец года

2002 год – 38775    28677

2003 год – 28677    23851

2004 год – 23851    17348

Он характеризует собственные  оборотные средства. На нашем предприятии  наблюдается его снижение, что  свидетельствует о том, что предприятие  не развивается.

 Показатель  Со.к.  используется для расчета ряда  важных аналитических коэффициентов:  доля собственного оборотного  капитала в текущих активах  предприятия ( нормативное значение  этого показателя должно быть  не менее 0,1), доля собственных  оборотных средств в товарных запасах ( нормативное значение – не менее 0,6) и др.

б) Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования  товарно-материальных запасов (Сок/д).

Этот показатель определяется путем увеличения предыдущего показателя, т.е. собственного оборотного капитала, на сумму долгосрочных обязательств по формуле:

 

      Сок/д  = Со.к. + До = Со.к. + I Iр П                       (9),

 

где До - долгосрочные обязательства;

I I р.П – второй раздел пассива баланса;

Сок/д – собственные  и долгосрочные заемные средства;

Со.к. – собственный  оборотный капитал.

На нашем предприятии  нет долгосрочных обязательств.

в) Общая величина основных источников формирования товарно-материальных запасов.

Определяется путем  увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов и займов по формуле:

 

ОИ = Сок/д + Кк                                                                                               (10),

 

где Кк – краткосрочные  кредиты и займы;

       Сок/д  – собственные и долгосрочные источники; 

       ОИ  – общая величина нормальных  источников формирования ТМЗ.

Займов на предприятия  нет.

Трем показателям наличия  источников формирования товарно-материальных запасов соответствуют три показателя обеспеченности товарно-материальных запасов источника их формирования:

Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала

 

(Со.к.) : +Со.к. = Со.к. – З                                                                              (11),

 

где З – товарно-материальные запасы

 

На начало года    на конец года

2002 год     38775-3696=35079  28677-2965=25712

2003 год           23851-3097=20754

2004 год       17348-3705=13643

 

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования товарно-материальных запасов:

 

(Сок/д) : + Сок/д = Сок/д – З                                                                           (12),

 

Вычисление трех показателей  обеспеченности товарно-материальных запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовое положение предприятия по степени его устойчивости на четыре типа:

а) абсолютная устойчивость финансового положения;

б)  нормальная устойчивость финансового положения;

в) неустойчивое финансовое положение;

г) кризисное (критическое) финансовое положение.

Абсолютная устойчивость финансового положения складывается тогда, когда ситуация характеризуется неравенством: З < Со.к. или Со.к. > З.

Данное сопоставление  говорит о том, что товарно-материальные запасы покрываются собственным  оборотным капиталом, т.е. предприятие  не зависит от внешних  кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко и означает, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Нормальная устойчивость финансового положения характеризуется неравенством: Сок/д < З < ОИ.

Приведенное соотношение  соответствует положению, когда  успешно функционирующее предприятие  использует для покрытия товарно-материальных запасов различные «нормальные» источники средств – собственные  и привлеченные.

Неустойчивое финансовое положение складывается тогда, когда  сложившаяся ситуация характеризуется  следующим неравенством: З>ОИ  или  ОИ<З.

Данное соотношение  соответствует положению, когда  предприятие ля покрытия части своих  товарно-материальных запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся в известном смысле обоснованными.

Кризисное (критическое) финансовое положение характеризуется  ситуацией, когда в дополнение к  предыдущему неравенству предприятие  имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может во время расплатиться со своими кредиторам, оно находится на грани банкротства, т.е. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

В условиях рыночной экономики  при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено  банкротом.

Из таблицы 6 видно, что  анализируемое предприятие в 2002 году было обеспечено нормальными источниками финансирования товарно-материальных запасов. Собственный оборотный капитал покрывал  товарно-материальные запасы на начало года на 35079 тыс. тенге. Обеспеченность товарно-материальных запасов нормальными источниками финансирования на конец года составила 25712 тыс. тенге, что почти на 0,7 раза меньше ее величины на начало года. Финансовое положение предприятия за рассматриваемый год имеет абсолютную устойчивость

 

Таблица 6

Обеспеченность товарно-материальных запасов

нормальными источниками  их формирования на АО «КарВол»

(излишек +, недостаток -) по состоянию на начало и  конец  2002г. 

(тыс.тг.)

Показатели	Символ	На начало года	На конец  года	Изменение З за год (+,-)
1	2	3	4	5
1.Собственный капитал 2.Долгосрочные активы 3.Наличие собственного оборотного  капитала (стр1-стр2) 4.Долгосрочные обязательства 5.Наличие собственных и долгосрочных  источников формирования товарно-материальных  запасов (стр3+стр4) 6.Краткосрочные кредиты и займы 7.Общая величина нормальных (основных) источников формирования товарно- материальных запасов (стр.5+стр.6) 8.Товарно-материальные запасы 9.Излишек (+) или недостаток (-) собственного  оборотного капитала (стр.3-стр.8) 10.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования товарно-материальных запасов (стр.5-стр8) 11.Излишек (+) или недостаток (-) величины  нормальных источников формирования  товарно-материальных запасов (стр.7-стр.8)	Ск Да   Со.к. До   Сок/д   Кк     ОИ   З     +Со.к.       +Сок/д     + ОИ	156493 119718   38775 -   38775     -   38775   3696     +35079       +35079     +35079	142056 113379   28677 -   28677     -   28677   2965     +25712       +25712     +25712	-14437 -6339   -10098 -   -10098     -   -10098   -731     -9367       -9367     -9367