ВВЕДЕНИЕ 

     На сегодняшний день в Республике Казахстан действует политика создания благоприятного инвестиционного климата, связано это в первую очередь с тем, что государство нацелено на быстрый экономический рост, для реализации этой стратегии необходимы крупные капитальные вложения в экономику как страны в целом, так и в отдельные ее отрасли, тем более сейчас, когда принята долгосрочная Стратегия индустриально-инновационного развития до 2015 года, приоритетной задачей которой является отход от сырьевой направленности промышленности страны. Единственным источником таких огромных средств государство на сегодняшний день видит инвесторов, крупных институциональных и неинституциональных инвестирующих компаний. Кроме них, государство делает ставку на инвестиционные банки, занимающиеся подобными проектами. В данном случае необходимо отметить, что наша страна была признана на международном уровне страной с благоприятным инвестиционным климатом и огромным потенциалом в развития экономики, этот факт практически гарантирует быстрое нахождение инвесторов на для вложения средств на осуществление новых проектов. Здесь необходимо отметить огромный личный вклад Главы государства Президента Н.А. Назарбаева, именно он направил Республику на этот курс развития, участие нашей страны во главе с ним в международных проектах убедило общественность в гарантированности вложений в нашу экономику.

     На данный момент в нашей стране действует порядка 200 инвестиционных зарубежных проектов.

     Что касается республиканских инвестиционных компаний и банков, то здесь действует один крупный государственный инвестиционный институт АО «Банк Развития Казахстана». 

О Банке Развития Казахстана

   АО «Банк Развития Казахстана» создано в соответствии с постановлением Правительства Республики Казахстан от 18 мая 2001 года № 659 «О создании закрытого акционерного общества «Банк Развития Казахстана» во исполнение Указа Президента Республики Казахстан от 28 декабря 2000 г. № 531 «О Банке Развития Казахстана» со 100% участием государства в уставном капитале.

    Банк зарегистрирован в Комитете регистрационной службы Министерства юстиции Республики Казахстан 31 мая 2001 года в форме закрытого акционерного общества и 18 августа 2003 года в соответствии с требованиями законодательства Республики Казахстан перерегистрирован в форме акционерного общества.

    Единственным Акционером Банка является АО «Фонд устойчивого развития «Самрук Казына».

     Целями Банка, согласно Закону, являются совершенствование и повышение эффективности государственной инвестиционной деятельности, развитие производственной инфраструктуры и обрабатывающей промышленности, содействие в привлечении внешних и внутренних инвестиций в экономику страны.

Задачами Банка являются:

среднесрочное (на срок пять лет и более) и долгосрочное (на срок десять лет и более - до двадцати лет) кредитование инвестиционных проектов;

кредитование экспортных операций резидентов Республики Казахстан с целью стимулирования экспорта продукции, выпускаемой на территории Республики Казахстан;

стимулирование кредитования производственного сектора экономики Республики Казахстан путем выдачи гарантийных обязательств по займам и кредитам, предоставляемым другими кредитными институтами, а также софинансирования;

совершенствование механизмов финансирования инвестиционных проектов, реализуемых Правительством Республики Казахстан;

иные задачи в соответствии с законодательными актами Республики Казахстан.

     В соответствии со статьей 7 Закона для выполнения своих функций Банк осуществляет операции в национальной и иностранной валюте.

     В соответствии со статьей 23 Закона и пунктом 8.1. статьи 8 Устава Банка органами Банка являются:

высший орган - общее собрание акционеров;

орган управления - совет директоров;

исполнительный орган - президент Банка развития;

контрольный орган - служба внутреннего аудита;

иные органы в соответствии с законодательством Республики Казахстан, Уставом и внутренними актами Банка.

      Функции, полномочия и порядок деятельности органов Банка определяются Законом и Уставом Банка. 
 
 

     2. Банк Развития Казахстана как основной государственный инструмент инвестирования на территории Республики Казахстан 

     Так как одним из принципов осуществления внутренней и внешней политики на территории Республики Казахстан является создание благоприятного инвестиционного климата в стране, политика в государстве направлена на создание конструктивных решений по созданию такового. Одним из таких решений и стал Банк Развития Казахстана. Кроме этого Европейский Экономический Союз и Конгресс США признали Казахстан страной с рыночной экономикой. В сентябре 2002 года одним из ведущих международных рейтинговых агентств «Moody's Investors Service» Казахстану был присвоен кредитный рейтинг Ваа3, относящийся к категории инвестиционных.

     Как правило, государственные институты развития выполняют свою роль на определенном этапе исторического развития страны. После чего цели и задачи могут меняться, трансформироваться в зависимости от изменения состояния самой страны, ее экономики, по этой причине и был создан Банк Развития, невзирая на отрицательный мировой опыт. При создании Банка Развития Казахстана в 2001 году были учтены прошлые ошибки, а также рекомендации Всемирного банка. Одна из проблем государственных институтов -- это неэкономическое влияние на политику банка, когда правительство настаивает на кредитовании нерентабельных проектов. При создании БРК сразу было определено, что деятельность будет регулироваться отдельным законом «О Банке Развития Казахстана», в котором четко очерчены границы полномочий и возможные случаи вмешательства государственных органов в деятельность банка. И это позволяет успешно противостоять имеющим иногда место попыткам повлиять на инвестиционные решения банка. Помимо закона о банке, функции БРК, наряду с остальными национальными институтами развития, достаточно подробно расписаны в государственных стратегических программах развития Казахстана. Это стимулирование определенных не сырьевых отраслей экономики на основе средне- и долгосрочного кредитования. Поэтому на ближайшее десятилетие наши задачи ясны и понятны.

     Если говорить о мировой практике государственных институтов развития, то можно найти достаточно много положительных примеров. Это в частности, Банк развития Турции, Сингапура и другие аналогичные институты, входящие в Ассоциацию ADFIAP, членами которой мы также являемся. Государственный банк «Мауритиус» признан одним из лучших коммерческих банков Сингапура, который сыграл значительную роль в развитии страны. Подходы Индонезийского Банка «Ракьят» по кредитованию малого бизнеса признаны одними из лучших в мире. Процентная ставка по кредитам в этом банке покрывает расходы банка и на фондирование и накладные расходы. Даже во время азиатского кризиса возвратность по кредитам была высокой (90%) благодаря тесному контакту банка со своими клиентами, наличию у персонала стимулов для поддержания уровня возвратности в рамках децентрализованной ответственности. Не вызывает сомнения успешный опыт Всемирного Банка, АБР, ИБР.

     Деятельность Банка Развития Казахстана обусловлена тем, что пока наша банковская система не может обеспечить предоставление долгосрочных кредитов предприятиям в приоритетных секторах экономики в силу значительных рисков и необходимости понижения процентных ставок в банковской системе. Она еще не способна осуществить программу экономического оздоровления структурообразующих промышленных предприятий. По мере того, как частные банки будут способны в полной мере обеспечить эту функцию, Банк Развития будет фокусировать свою деятельность в большей мере на инфраструктурных и стратегически важных для страны проектах.

      Для избежания повтора чужих ошибок был изучен различный опыт как негативного, так и успешного плана. Законодательно достаточно четко определены правила функционирования банка. Например, запрещено использование уставного капитала для кредитования проектов, мы не кредитуем нерентабельные проекты и проекты без залогового обеспечения, у нас запрещено кредитование по субсидированной ставке. Таким образом, Банк Развития Казахстана работает практически как коммерческий банк, который имитирует рыночные условия там, где их еще нет или они не могут быть обеспечены. Его проекты открывают путь для коммерческих банков, которые успешно расширяют свои инвестиционные горизонты и идут дальше. Банк Развития предоставляет самую низкую стоимость заимствования, после его выхода на рынок коммерческие банки также стали занимать на более выгодных условиях и снижать свои ставки. Самая минимальная маржа Банка Развития -- 1,4-1,5%, а не 5-6% как в коммерческих банках. Это достигается привлечением дешевых займов на базе высокого уровня капитализации и высоких кредитных рейтингов БРК. Кроме того, у нас статус финансового агентства, работающего над решением государственных задач, и потому наши облигации не облагаются налогом. Государство, стимулируя наше участие в крупных проектах с невысокой ставкой, кредитует БРК из бюджета.

     В соответствии с Законом «О Банке развития Казахстана» главной целью деятельности Банка развития является развитие производственной инфраструктуры и обрабатывающей промышленности.

     Сегодня Банк Развития работает примерно с 40 проектами, при этом обеспечивает четвертую часть инвестиционного портфеля всей страны. Объем одобренных проектов составляет почти 700 млн. долларов, что равноценно примерно 2% ВПП. При этом кредитует не юридические лица, а только сам проект. То есть, не финансирует просто компанию N, он инвестирует создание нового производства, основных фондов, модернизацию оборудования этого предприятия, создание конкретного количества рабочих мест.

     Тем не менее Банк Развития не испытывает недостатка в проектах соответствующих масштабу его деятельности. В свое время банк начинал с 5 миллионных кредитов, в прошлом году вышел на 8-10 млн., а сегодня уже работает с кредитами в 20-30 млн. долларов. Это цифры только по выданным кредитам, а стоимость самих проектов значительно выше. При этом для банка важно не количество проектов, а их качество и увеличение масштабности. Хотя надо отметить, что количество проектов тоже растет. Есть определенные проблемы с подготовленностью проектов, их соответствием требованиям инвесторов. Для банка это означает поиск новых подходов и технологий в работе с заемщиками и проектами. Сегодня он фактически занимаемся консалтингом, начиная от появления идеи, которую банк совместно с заемщиком и возможными партнерами обсуждаем, до полноценного проекта -- рентабельного, эффективного, с грамотным менеджментом. На сегодняшний день это правильный подход к проблеме дефицита готовых проектов -- выявлять, инициировать и доводить до проекта инвестидеи.

      Условия работы банка гораздо жестче, чем для коммерческих банков. БРК придерживается более строгих пруденциальных показателей, чем коммерческие банки. Соотношение заемных и собственных средств равно 1:1. Следовательно, коэффициент адекватности капитала банка равен приблизительно 50%, в то время как для коммерческих банков достаточно иметь 6%. Банки развития Китая, например, придерживаются 20%. Банк Развития Казахстана не имеет права использовать для кредитования собственный капитал, и поэтому заимствует средства на мировых рынках капиталов, которые очень чувствительны к любым колебаниям в политике банка. Кроме того, банк, так же как коммерческие банки, придерживается принципов доступности, независимости принятия решения при инвестировании, совершенствуем риск-менеджмент и развивает информационные технологии, кредитные продукты банка просты и понятны. Отличие, пожалуй, в том, что банк не преследует цели получить прибыль -- для него достаточна неубыточность банка, он не выплачивает дивидендов своим акционерам. В соответствии со статьей 18 закона о БРК: «Чистый доход Банка развития направляется исключительно на формирование резервного капитала по итогам утверждения годового отчета Банка развития».

     Можно сказать, что Банк развития -- это эффективный проект государства в области стратегического и долгосрочного решения задачи координации инвестиций в экономику. Поэтому в обозримом будущем у Банка не предполагается появление негосударственных учредителей.

     Банк использует опыт, накопленный мировыми институтами развития. Взаимодействие Банка с государственными органами строго регламентировано законом. Влияние государства ограничивается участием в Совете директоров представителей Президента Республики Казахстан и Правительства Казахстана. Совет директоров принимает решение об одобрении или отзыве кредитов, устанавливает лимиты, рассматривает программные внутренние документы. Правительство в Меморандуме об инвестиционной политике БРК устанавливает приоритеты не на уровне проектов, а отраслей, сфер экономики. В выборе проектов банк полностью самостоятелен.

     В 2005 году Банк начнет реализацию 6 проектов, в их числе:

     проект по производству модернизированного двигателя АМЗ-МАН и созданию сети сервис-центров по обслуживанию сельскохозяйственной техники (Костанай, АО «Агромашхолдинг») на сумму 40 млн. долл., из них кредит БРК -- 20,2 млн. долл.;

     линия по производству книжной продукции (Астана, АО «Астана-Полиграфия») на сумму 13,5 млн. долл. со 100-процентным финансированием БРК;

     реконструкция ткацкого и красильно-отделочного производства (Шымкент, АО «Меланж», 40,5/34,4 млн. долл.);

     производство кабеля (Павлодар, АО «Казэнергокабель», 10/5,3 млн. долл.);

     производство топливных биоприсадок (Тайынша СКО, АО «Компания Biohim», 70,1/53,8 млн. долл.);

     производство бумажных изделий (Алматинская обл., ТОО «Nov Apack», 15,2/8,1 млн. долл.).

      14 мая 2008 года состоялось заседание Совета директоров АО «Банк развития Казахстана», решением которого одобрены к финансированию 10  инвестпроектов.  В их числе 3 «прорывных» проекта: 

организация текстильного производства в свободной экономической зоне  Южно-Казахстанской области;

модернизация Таразского завода по производству ферросплавов;

дальнейшее расширение Актауского международного морского торгового порта г.Актау.

А также одобрены проекты:

строительство цементного завода в Алматинской области (с производством клинкера на территории Кыргызстана);

строительство первого завода по утилизации изношенных транспортных шин в г.Астана;

строительство первого транспортно-логистического центра в Западном Казахстане, г.Актобе;

модернизация ТЭЦ в г. Риддер Восточно-Казахстанской области;

а также проекты, предусматривающие рефинансирование займов в коммерческих банках Казахстана. 

      28 марта 2008 года состоялось заседание Совета директоров АО «Банк развития Казахстана», решением которого одобрены к финансированию ряд новых инвестпроектов.

Проект ТОО «Kun Renewables» « Строительство завода по производству поликристаллического кремния в г. Астана ». Проект предусматривает выпуск до 2-х с половиной тысяч тонн в год поликристаллического кремния, используемого в электронике и производстве солнечных батарей. Общая стоимость проекта около 390 млн. долларов США.

Проект АО «ORDABASY-PST» «Строительство завода по производству легковых шин premium-класса в г.Астана» предусматривает производство легковых шин на основе современных мировых технологий. Планируемая мощность завода 4 млн. шин в год. Проект предусматривает производство шин класса А под брендом Nokian и под брендом Astana Nokian. Общая стоимость проекта составит около 270 млн. долл.

Данные проекты вошли в число «прорывных» проектов корпоративных лидеров, озвученных в Послании Президента Республики Казахстан Н.А.Назарбаева.

Также одобрен проект ТОО «Семипалатинский кожевенно-меховой комбинат» «Создание производства по глубокой переработке сырья и выпуску конкурентоспособных изделий из кожи, шубно-меховых изделий и обуви». Проект предусматривает приобретение европейского оборудования для модернизации действующего комбината. Планируемая мощность после модернизации достигнет 120 млн. кв.дм. Общая стоимость проекта около 40 млн. долларов.

Тем самым реализуется Стратегия индустриально-инновационного развития до 2015 года, принятая Указом Главы государства в целях достижения устойчивого развития страны путем диверсификации отраслей экономики, способствующей отходу от сырьевой направленности, подготовки условий для перехода в долгосрочном плане к сервисно-технологической экономике.  
 
 
 
 

     На рисунке  изображена организационная структура Банка Развития Казахстана, отражающая его управленческий аппарат. 

     Рисунок 1. Организационная структура Банка Развития Казахстана 
 

Банком Развития установлена ответственность и порядок разрешения споров:       

1. Банк Развития несет ответственность за неисполнение своих обязательств по основаниям и в порядке, предусмотренным законодательством Республики Казахстан.      

2. Все споры, возникающие между Банком Развития, местными исполнительными органами областей (города республиканского значения, столицы), государственными органами, юридическими лицами по исполнению настоящего Закона, разрешаются в соответствии с законодательством Республики Казахстан.      

3. Лица, виновные в нарушении настоящего Закона, несут ответственность в соответствии с законодательными актами Республики Казахстан.

3.Операции Банка Развития Казахстана     

Для выполнения своих функций Банк Развития осуществляет без лицензии следующие банковские и иные операции в национальной и иностранной валюте:

1) заемные операции: предоставление кредитов в денежной форме на условиях платности, срочности и возвратности юридическим лицам-резидентам или нерезидентам (при условии реализации инвестиционных проектов и экспортных операций, направленных на развитие экономики страны, в соответствии с Меморандумом);

2) выдачу банковских гарантий, предусматривающих исполнение в денежной форме, юридическим лицам-резидентам и нерезидентам и по облигациям, выпускаемым в рамках сделок секьюритизации;  
  3) выдачу банковских поручительств и иных обязательств за юридических лиц-резидентов и нерезидентов, предусматривающих исполнение в денежной форме; 
 4) открытие (выставление) и подтверждение аккредитива и исполнение обязательств по нему; 

5) открытие и ведение корреспондентских счетов банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций;  
  6) открытие и ведение банковских счетов заемщиков Банка Развития, в том числе для зачисления займов Банка Развития, других займов и средств, включая средства республиканского и местных бюджетов, в целях осуществления платежей и переводов денег, резервирования денег для исполнения обязательств перед Банком Развития, предусмотренных договорами, заключенными Банком Развития в рамках обслуживаемых инвестиционных проектов и операций;  
  7) открытие и ведение специальных счетов условного вклада, резервных счетов и других счетов, связанных с обслуживанием республиканских и местных бюджетных инвестиционных проектов, финансируемых на возвратной основе, а также проектов, финансируемых за счет займов под государственные гарантии и поручительства государства, в соответствии с договорами на агентское обслуживание (поручение) и договорами о представлении интересов держателей облигаций;  
   8) прием депозитов, открытие и ведение банковских счетов для зачисления средств в целях обеспечения обязательств юридических лиц-резидентов и (или) нерезидентов перед Банком Развития;  
   9) прием депозитов, открытие и ведение банковских счетов юридических лиц, в том числе банков, в целях обеспечения ликвидности Банка Развития;  
  10) осуществление расчетов по поручению юридических лиц-резидентов и (или) нерезидентов, включая заемщиков Банка Развития, банков-корреспондентов, организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, по их банковским счетам, предусмотренным подпунктами 5) -9) настоящей статьи;  
  11) переводные операции: выполнение поручений юридических лиц-резидентов и (или) нерезидентов по платежам и переводам денег;  
  12) прием на инкассо платежных документов (за исключением векселей);  
  13) дилерскую деятельность в соответствии с законодательством Республики Казахстан ;

  14) лизинговую деятельность;

  15) выпуск эмиссионных ценных бума;

  16)сдачу в аренду собственного имущества;

  17) обменные операции с иностранной валютой, за исключением операций с наличной иностранной валютой ;

  18) деятельность финансового консультанта на рынке ценных бумаг в целях, соответствующих Меморандуму.

4. Проекты Банка Развития Казахстана по Карагандинской области

Проекты:

1)Обогатительная фабрика в г. Караганда

Лизингополучатель - ТОО «Каруглересурс»  
Цель проекта - модернизация обогатительной фабрики для производства конкурентоспособного экспортоориентированного угольного концентрата для коксования  
Мощность - 634,8 тыс. тонн в год  
Технология - осадочные машины, грохота  
Рынки сбыта - Россия  
Общая стоимость проекта - $0,85 млн.  
Оборудование - Украина  
Продукция - угольный концентрат для коксования  
Кол-во рабочих мест - 220  
Ввод в эксплуатацию - ноябрь 2008 г.  
Влияние - Развитие горнодобывающей промышленности экономики Казахстана в сфере обогащения минерального сырья; Ориентация на экспорт выпускаемой продукции. Входит в состав Ассоциации предприятий угольной промышленности в РК «GEFEST»

2) Производство радиаторов отопления в Карагандинской области

Лизингополучатель - ТОО «KAZTHERM»  
Цель проекта - Создание производства стальных панельных радиаторов  
по итальянской технологии  
Мощность - 130 тыс. шт. стальных панельных радиаторов в год  
Технология - штамповочное оборудование,  
автоматизированные сварочная и покрасочная линии  
Рынки сбыта - РК, СНГ  
Общая стоимость проекта - $6,7 млн.  
Оборудование - Италия  
Продукция - cтальные панельные радиаторы  
Кол-во рабочих мест - 35  
Ввод в эксплуатацию - декабрь 2009 г.  
Влияние - развитие металлургического кластера в Карагандинской области, использование при производстве казахстанского сырья (холоднокатанный прокат АО «Миттал Стил Темиртау»).

  3) Реконструкция птицефабрики яичного направления в Карагандинской области

Заёмщик - ТОО «Майкудукская птицефабрика»  
Мощность - Увеличение мощности (основной продукт - яйца) с 26 млн. до 100 млн. шт. в год и свыше.  
Стоимость проекта: $13,0 млн.  
Цель проекта - Расширение и модернизация птицефабрики с увеличением мощности по производству товаров АПК.  
Технология - стандартная технология. Проектом предполагается  
применение непрерывного замкнутого цикла, т.е. круглогодичная инкубация, выращивание молодняка, круглогодичное комплектование промышленного стада и равномерное получение яйца.  
Рынки сбыта - внутренний рынок.  
Оборудование - Украина, Голландия.  
Продукция: Яйца куриные (основной продукт), яичный порошок, птица живым весом, мясокостная мука.  
Кол-во рабочих мест: около 170  
Ввод в эксплуатацию - сентябрь 2010 г. (завершение модернизации).  
Влияние - Импортозамещающее производство в целях продовольственной безопасности страны.

4)Производство металлического кремния в г. Караганда

Заёмщик - ТОО «SILICIUM KAZAKHSTAN»  
 
Мощность - Металлический кремний - 30 тыс. тонн/год. 2. Кремниевая пыль - 12 тыс. тонн в год. 3. Кремниевый шлак - 1 тыс. тонн в год  
Стоимость проекта - $162,6 млн.  
 
Цель проекта - Создание нового в РК производства металлического кремния из жильного кварца.  
Технология - Металлический кремний производится карботермическим способом с использованием двух рудотермических печей по технологии ThyssenKrupp GmbH (Германия).  
Рынок сбыта - Экспорт в ЕС по контракту с ThyssenKrupp Metallurgie (Германия)  
Оборудование - ThyssenKrupp GmbH (Германия)  
Продукция - металлический кремний  
Металлический кремний - широко применяется в алюминиевой и химической отраслях  
Кремневая пыль - ультрадисперсный материал, получаемый в процессе газоочистки печей при производстве кремнийсодержащих сплавов  
Количество рабочих мест - 130  
Ввод в эксплуатацию - июнь 2010 г. (план). 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Подводя итоги, хотелось бы сказать, что за последние 10 лет в нашей стране кардинально изменилось все, это касается и политического устроя, и экономических процессов, и инфраструктуры, и направленности промышленности, но главные и наиболее эффективные изменения произошли в сознании людей, общество поверило в развитие государства и становления его на мировом уровне. Это можно увидеть даже на динамике миграции населения, до 1998 года из страны был огромный отток населения, это были и рабочие руки, и специалисты, которых не хватало в тот период, миграционное сальдо стало положительным лишь к 2000 году, результат не заставил себя ждать.

Созданный в 2001 году Банк развития Казахстана на сегодня является одним из главных проводников государственной инвестиционной политики.

Миссия банка заключается в содействии достижению устойчивого долгосрочного экономического роста Республики Казахстан путем удовлетворения на коммерческой основе не обеспечиваемых банками второго уровня инвестиционных потребностей ускоренного развития конкурентоспособного несырьевого сектора экономики страны в кредитных ресурсах.

Финансируя создание конкурентоспособных производств в несырьевых отраслях промышленности и развивая инфраструктуру страны, Банк напрямую способствует устойчивому развитию экономики Казахстана. Инвестиционная деятельность Банка представлена во всех регионах страны и ключевых отраслях обрабатывающей промышленности. Введенные с помощью финансирования Банка новые и модернизированные производства вносят свой реальный вклад в укрепление промышленного, экспортного потенциала Казахстана и межрегиональной интеграции.