Банкирские конторы

Содержание

1. История создания  и развития банкирских домов.

2. Банкирские  дома в России 1860- 1914 г.г.

3. Современные  банкирские дома.

4. Активные и  пассивные операции банкирских  домов.

5. Список использованных  источников. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. История создания и развития банкирских домов. 

     Банкирские  дома – это старейшие кредитно- финансовые инструменты, которые возникли на стадии перехода от феодализма к  капитализму и выступали как  ростовщики. Как правило, они представляли собой частные банки, принадлежавшие отдельным банкирам или группе банкиров, которые объединялись в партнерство – в товарищество с ограниченной ответственностью. Вначале банкирские дома выполняли торговые, акцептные, расчетные и эмиссионные функции. По существу, это была первоначальная организационная форма банковского кредита.

     Интересы  банкирских домов, как правило, были связаны с международной торговлей, миграцией капиталов, с размещением национальных и иностранных государственных ценных бумаг. Главной функцией ряда банкирских домов Европы 18-19 в.в. было именно размещение государственных ценных бумаг. В этой сфере особо следует выделить роль банкирского дома «Ротшильд» во Франции, а также его семейных ответвлений в Германии и Англии.

     Развитие  кредитной системы в условиях монополистического капитализма наложило определенный отпечаток на деятельность банкирских домов, их функции и операции.

     В 20 в. Многие банкирские дома были поглощены  крупными коммерческими и инвестиционными  банками, а другие стали во главе  крупных финансово- промышленных групп. В послевоенные годы банкирские дома расшили связи с промышленными, торговыми транспортными корпорациями путем личной унии системы участия, а также в результате посреднической деятельности по размещению государственных и частных бумаг.

     В 1970-1980-х гг. происходит широкая диверсификация их деятельности в связи с обострением конкуренции на рынке ссудных капиталов. Хотя основной их функцией продолжает оставаться эмиссионно-учредительская деятельность. Они расширяют спекулятивные операции на фондовых биржах, служат посредниками при слияниях и поглощениях, осуществляют ссудные и трастовые операции, ведут торговлю золотом, наравне с инвестиционными банками являются крупными посредниками на международном рынке ценных бумаг по размещению еврооблигаций и акций транснациональных компаний. 

2. Банкирские дома  в России 1860- 1914 г.г. 

Банкирский  дом Гинцбург

     Итак, среди банкирских заведений в  России пореформенного периода банкирский дом «И. Е. Гинцбург» занимает несомненно особое место. Не случайно современники видели в нем прямого преемника придворного банкирского дома барона А. Л. Штиглица. Разумеется, институт придворных банкиров умер с созданием Государственного банка и прекращением деловой активности Штиглицев, но в I860—!880-е гг., до того как была создана и развилась система акционерных банков, правительство особенно нуждалось и было заинтересовано в капиталах и инициативе частных финансовых фирм. Они обеспечивали размещение иностранных и русских займов, служили каналами для связей с иностранными денежными рынками и банками, способствовали регулированию денежного обращения. Банкирский дом Гинцбургов выполнял все эти функции и активно участвовал в финансовых преобразованиях, связанных с реформами  1860-х гг.

     Банкирский  дом Гинцбургов с момента возникновения и до заката своей деятельности самым тесным образом был связан с правительством. Винные откупа, послужившие источником первоначального накопления для Гинцбургов, нельзя рассматривать как просто торговые операции, в результате которых накопленный торговый капитал превращается в банковский. Винные откупа — это получение доли от правительственных сборов с виноторговли. Для банкирского дома Гинцбургов характерны самые тесные связи с Государственным банком, финансировавшим предпринимательскую деятельность банкиров в золотопромышленности. В конечном счете эти операции оказались выгодными правительству, ибо принесли Государственному банку около 3 млн. р. прибыли,!ь1 не говоря уже о том, что золото, добытое на приисках, поступало на Монетный двор и обеспечивало систему денежного обращения.

     Банкирский  дом Гинцбургов был тесно связан с еврейской общиной. Эти связи  проявлялись не только в их благотворительной  деятельности. Отстаивание прав еврейского населения, разумеется в пределах либерального ходатайствования, стало семейной традицией Гинцбургов. Они участвовали в выработке законодательства 1860-х гг., предоставившего разным категориям евреев право жить за пределами черты оседлости, а когда «либеральный курс;> Александра II в 1880-х гг. сменился националистически окрашенной политикой Александра III, пытались противостоять контрреформаторским правительственным актам. 

Банкирский  дом Лазаря Полякова

     Лазарь  Соломонович Поляков, самый богатый  из братьев, возглавлявший в течение  многих лет крупный банкирский дом  в Москве, начинал свою карьеру как купец, не объявивший о своем собственном капитале. Лазарь Поляков состоял в оршанском купечестве с I860 по 1864 г. при капитале своего отца, купца первой гильдии Соломона Лазаревича Полякова, а с 1864 по 1869 г. — при капитале брата, купца первой гильдии Якова Соломоновича. В 1869 г. Яков Поляков был перечислен из оршанских в таганрогские купцы первой гильдии. Это дало право Лазарю Полякову именоваться таганрогским первой гильдии купеческим братом.

     Принадлежность  в течение десяти лет к купеческому сословию н пребывание в первой гильдии способствовали тому, что в августе 1870 г. Лазарь Поляков был возведен в потомственные почетные граждане. Непосредственным поводом к тому послужило награждение его в марте 1870 г. орденом Св. Станислава 3-й степени за участие в сооружении Курско-Харьковской железной дороги, разумеется, совместно с С. С. Поляковым. Прошло всего два года, и Лазарь Поляков за усердие и труды был награжден орденом Св. Анны 3-й степени. В 1871 г. он наконец получил от своего имени свидетельство московского купца первой гильдии,813 а в 1873 г. объявил об открытии в Москве банкирского дома.

     1 января 1898 г. исполнилось 25 лет  со дня основания Л. С. Поляковым  банкирского дома в Москве. К  этому времени его операции  и влияние распространились далеко за пределы Московского промышленного района.

     Банкирский  дом был центром управления большой  группой банков, железнодорожных, промышленных и торговых обществ. Л. С. Поляков  состоял председателем совета Петербургско-Московекого  банка. Он был учредителем, главным акционером и фактическим распорядителем Московского Международного торгового, Южно-Русского Промышленного, Орловского Коммерческого, Московского и Яроелавско-Коетромского земельных банков. Л. С. Поляков владел 11 тыс. (из 40 тыс.) акций Московского Международного банка, он председательствовал в совете банка, а в его состав входили также двое его сыновей — Александр и Исаак. В Южно-Русском банке Л. С. Полякову принадлежало 10.5 тыс. акций (из 25 тыс.), и в этом случае в правление входили его сыновья Александр и Исаак, а сам он был держателем 11 тыс. акций (из 20 тыс.). Он был председателем правления этого банка, а кандидатом в члены правления значился его сын Михаил, председательствовавший также в правлении Ярославско-Костромского Земельного банка. Сам Л. С. Поляков и его сын Исаак входили в правление Московского Земельного банка.

     Сложная система поляковских предприятий  и банков, тесно связанных и  зависимых друг от друга, не выдержала  натиска мирового экономического кризиса. К началу 1900-х гг. пошатнулись дела не только Я. С. Полякова, но и Л. С. Полякова. Он обратился за помощью к Государственному банку, прося о выдаче ему от 4 до б млн. р. под акции Московского Международного торгового, Южно-Русского Промышленного, Орловского Коммерческого и Петербургско-Московского банков.1^ Это привлекло пристальное внимание Министерства финансов и самого С. Ю. Витте к банкирскому дому и предприятиям Л. С. Полякова. Еще летом 1900 г. Витте докладывал Николаю И о «весьма шатком положении банкиров Поляковых» и о своем беспокойстве за судьбу поляковскнх банков.

     Таким образом, один из банков, связанных  с Поляковым, участвовал, хотя и в  сравнительно незначительном размере, в предпринятой правительством попытке  остановить уже охвативший Петербургскую  биржу финансовый кризис. Между тем остальные поляковские банки сами оказались жертвой наступившего кризиса и над ними нависла угроза приостановки платежей. Осенью 1901 г. С. Ю. Витте подготовил специальный доклад Николаю II о необходимости принятия мер к спасению поляковских банков. Витте возлагал ответственность за критическое положение Московского Международного торгового, Южно-Русского Промышленного и Орловского Коммерческого банков на самого Л. С. Полякова.

     В то же время, по мнению министра финансов, было просто необходимо оказать поддержку трем поляковским банкам. «Иначе дело обстоит с частными банками, — писал Витте. — в прочности коих кроме акционеров заинтересованы все вкладчики, на сумму 21.5 млн. р. в Московском Международном банке с 29 отделениями, 4 Va млн. р. в Южно-Русском банке с 7 отделениями и 13 млн. р. в Орловском банке с 21 отделением.

     К концу ноября 1901 г. Министерство финансов располагало уже более точными  данными о состоянии дел коммерческих банков Л. С. Полякова. Стало известно, что все 58 отделений этих банков вели свои операции весьма удовлетворительно.

     В 1908 г. в разгар своей тяжбы с  Государственным банком Л. С. Поляков  за свою коммерческую и благотворительную  деятельность был награжден чином  тайного советника.

Банкирский  дом «Братья Рябушинские»

      История торгового дома Рябушинских восходит к началу XIX в. Михаил Рябушинский  пришел в Москву из деревни двенадцатилетним мальчиком еще до Отечественной  войны 1812 г. и начал торговать  вразнос. В шестнадцать лет он уже имел в Москве свою лавку. Нашествие французов разорило его, и он вынужден был поступить на чужую службу, но затем опять поправил свои дела. Его сын Павел Михайлович, родившийся в 1820 г., начал с того, что вместе с матерью торговал скупным товаром, развозя его по деревням, но затем открыл свою «фабричку», выросшую «в фабрику в Голутвинском переулке».1 В 1840-х гг. Рябушинские — уже миллионеры. К этому времени относится начало их занятий банкирскими операциями.

      В 1867 г. Павел и Василий Михайловичи  открыли в Москве Торговый дом  в виде полного Товарищества и под фирмой «П. и В. Братья Рябушинские». В 1869 г. они купили у московского купца Шилова открытую им в 1858 г. близ Вышнего Волочка бумагопрядильную фабрику. В 1874 г. выстроили там же ткацкую, а в 1875 г. — красилъно-отбельную и аппретурную фабрики.

      После смерти брата, последовавшей 21 декабря 1885 г., Павел Михайлович «выделил остальных  наследников Василия Рябушинского»  и остался единственным и полноправным владельцем дома. В 1887 г. он реорганизовал торговый дом в Товарищество мануфактур П.М. Рябушинского с сыновьями с основным капиталом в 2 млн. р., разделенным на 1000 именных паев. В это время на фабриках Рябушинеких уже работало 1200 человек. Товарищество мануфактур П. М. Рябушинского с сыновьями стало владельцем бумагопрядильной, ткацкой, красильной, отбельной и аппретурной фабрики при с. Заворове Тверской губернии Вышневолоцкого уезда, а также предприятием, торгующим мануфактурными товарами, пряжей и ватой в Москве, на Биржевой площади, в собственном доме.

      Значительным событием в развитии дела Рябушинских явилось поглощение ими Харьковского Земельного банка.

      Таким образом, уже к середине 1902 г. Харьковский  Земельный банк вышел из кризиса  и начал заниматься регулярными  операциями. Владимир и Михаил Рябушинские  провели два года в банке, работая каждый день, включая воскресенья, с 1() ч утра до 7 ч вечера и затем с 9 ч вечера до полуночи.44 Однако игра стоила свеч. Успех в Харькове укрепил положение   Товарищества   мануфактур   П.   М.   Рябушинского   с   сыновьями.

      Еще до возвращения в Москву участников харьковской экспедиции братья Рябушинские  начали обсуждать вопрос легализации  своих банкирских операций за счет средств, оставленных отцом.

      Таким образом, братья намерены были превратить Товарищество мануфактур в банкирскую контору. Однако этот замысел потерпел неудачу. 15 мая 1902 г. прошение было доложено министру финансов и отклонено им. Для ведения банкирских операций братьям предложено было открыть отдельный банкирский дом.

      На  вторичное обращение Товарищества в Министерство финансов об увеличении основного капитала снова последовал отказ. После этого оставшийся капитал был разделен братьями в равных долях, а 20 мая 1902 г. они приняли решение о создании банкирского дома братьев Рябу-шинских,  тоже  основанного  на   принципе   равенства его участников.

      Договор, подписанный братьями Рябушинскими, интересен во многих отношениях. Прежде всего обращает на себя внимание то, что в договоре было заявлено об открытии в Москве торгового дома полного товарищества под наименованием «Банкирский дом братьев Рябушинских», т. е. участники договора рассматривали свое заведение как торговый дом, занимающийся банкирскими операциями.08 Договор братьев Рябушинских отличает и то обстоятельство, что в нем перечислены основные операции банкирского заведения, а именно: покупка и продажа дивидендных бумаг, страхование выигрышны;-: билетов, принятие к учету векселей, имеющих две и более подписей, и соло-векселей с обеспечением ценными бумагами и товарами, открытие кредитов (специальных текущих счетов) под различные обеспечения, выдача ссуд на определенные сроки и до востребования (on call) под обеспечение ценными бумагами, выдача ссуд под недвижимое имущество, выдача авансов под дубликаты железнодорожных накладных, квитанции транспортных контор, коносаменты и другие документы по отправлению товаров и ссуд под свидетельства о наложенных платежах, учет купонов и вышедших в тираж ценностей, получение платежей по поручениям (инкассо), прием ценностей на хранение, прием денег на текущие счета и процентные вклады, выдачи и оплаты переводов, прием денежных бумаг и товаров на комиссию и другие законные денежные, вексельные и товарные операции.

      Банкирский  дом Рябушинских широко занимался  учетной операцией^ был постоянным покупателем и продавцом иностранных девизов (средства в иностранной валюте, предназначенные для расчетов), как чеков, так и трехмесячных векселей. К 1906 г. дом имел широкий круг иностранных корреспондентов, принимавших ремессы за счет Рябушинскнх, в том числе Дойче банк в Берлине, Лионский кредит в Париже, Дирекция Дисконтоге-

      зельшафт  в Лондоне, Банк Сентраль Анверсуаз  в Антверпене, Брюссельский Международный  банк, Гопе и К° в Амстердаме, Англо-Остеррайхише банк в Вене, Итальянский кредит в Генуе, Швейцарише Кредитанштальт в Цюрихе.

      В 1912 г. Рябушинским стало «тесно в рамках частного предприятия» и они «решили переформировать его в банк».'1 «Созвали друзей среди дружественных им текстильщиков, все москвичей». В 1912 г. был основан Московский банк «с первоначальным капиталом в 10 миллионов рублей», затем он был увеличен до 15 млн., а перед самой войной — до 25 млн. р. Как и в банкирском доме, правление банка возглавили Михаил и Владимир Павловичи, пригласив з качестве третьего члена правления А. Ф. Дзержинского.7" Председателем совета банка стал П. П. Рябушинский, в состав совета вошли крупные московские капиталисты.

        Таким образом, начиная с 1912 г. банкирский дом, по выражению М.П. Рябушинского, «продолжал свою деятельность в форме Московского банка». 

3.Современные банкирские дома. 

     В настоящее время банкирские дома продолжают действовать в основном в США, Англии, Франции и ФРГ.

     В США наиболее крупными банкирскими  домами были «Лимен Бразерс», «Кун, Леб  энд К», «Диллон, Рид энд К», «Гарриман  Бразерс». В последние годы большую  известность приобрели в США и другие банкирские дома: «Голдман Закс», «Саломон Бразерс», «Ротшильд Унттерг, Тобик», «Киддер Пибоди», «Пэнн Уэббер». В Англии продолжают играть большую роль банкирские дома: «Шредере», «Клейнворт Бенсон», «Хамброуз», «Хил Семюел», «Морган Гренфел». Во Франции ведущее положение занимает банкирский дом «Ротшильд Фрер», за которым следуют «Вормс», «Де Нефлиз», «Шлюберже», «Маллеэк». В ФРГ ведущими банкирскими домами являются «Оппенгайм», «Транхауз», «Бриикман», «Вирту», «Пфердменгес».

     Как правило, это семейные банкирские дома, которые вследствие обострившейся конкуренции за сферу привлечения и приложения денежного капитала были преобразованы в 1970-1980-х гг. в акционерные банки, но с приоритетом семейного паевого владения. В целом острая конкуренция на рынке ссудных капиталов в условиях развития монополистического капитализма привела с начала 1920-х до начала 1960-х гг. упало с 3 тыс. с активами до 600 млн дол. До 80 с активами в 400 млн долл. В этот период они составляли 0,6% общего числа коммерческих банков, а их активы достигали 0,8% общих активов.

     Однако  банкирские дома США наравне и  инвестиционными банками продолжают играть одну из ведущих ролей в  размещении частных и государственных  ценных бумаг. Среди них особенно следует выделить «Диллон Рид», «Гарриман Бразерс», «Голдман Закс», «Саломон Бразерс». В последнее время снизилась роль «Кун, Леб энд К», который длительное время занимался размещением ценных бумаг железнодорожных и сталелитейных компаний. В Англии наибольшее значение приобрели банкирские дома «Хамброуз банк» и «Бэринг Бразерс», которые в послевоенные годы специализировались на размещении ценных бумаг, кредитовании внешней торговли, валютных опреациях и торговле золотом. Они активно сотрудничают на рынке капиталов с пятеркой крупнейших английских коммерческих банков. Английские банкирские дома «Ротшильд» и «Лазер Фрер» специализируются на операциях с золотом и иностранной валютой, участвуют в определении цены на золото. Английская ветвь этих банкирских домов совместно с французской участвует в финансировании добычи золота, алмазов и других драгоценных камней, а также редких металлов в Африке. Именно французский банкирский дом «Ротшильд» принимал участие в реорганизации горнодобывающей промышленности Франции в 1960-1970-х гг.

     Кредитно- финансовые институты этого вида в основном выполняют роль посредников на рынке ценных бумаг, консультантов корпораций, а также инвесторов. В банковской системе западных стран банкирские дома сохраняются как своеобразный анахронизм, хотя и принимают активное участие и в деятельности рынка ценных бумаг, и всего рынка ссудных капиталов. Основной организационной формой банкирских домов остается семейный паевой капитал с участием акционерного капитала; существует также чистое партнерство (внесение крупных паев). 
 
 

     Активные  и пассивные операции банкирских домов. 

     Пассивные операции.

     Пассивные операции банкирских домов складываются из следующих статей (табл. 1).

Табл.1 Структура  пассивных операций банкирских домов.

     В состав пассивных статей банкирских домов входят собственные средства, которые подразделяются на акционерный капитал, семейные взносы, или семейный денежный капитал, нераспределенную прибыль и резервный капитал. Кроме того, в пассивных операциях банкирских домов важное место занимают заемные средства, т.е. кредиты, предоставленные различными кредитно- финансовыми институтами, в основном коммерческими банками. Статья «Прочее» может включать  имущество и другие доходы. Статья «Нераспределенная прибыль» обычно образуется за счет посреднической деятельности по размещению ценных бумаг, консультирования, а иногда и кредитных операций.

     Активные  операции.

     Активные  операции банкирских домов представлены в табл.2.

Табл.2 Активные операции банкирских домов.

     Активные  операции складываются из пяти статей. Наибольший удельный вес приходится на ценные бумаги, причем государственные  ценные бумаги занимают до 50% и более  в активах банкирских домов. Это связано с тем, что, во-первых, они традиционно были активными посредниками при размещении государственных займов, а во-вторых, вложения в эти бумаги позволяют данным институтам поддерживать свою ликвидность. Кроме того, посредническая деятельность на рынке ценных бумаг позволяет им вкладывать большие средства в частные ценные и финансовые инструменты.

     Все это дает возможность банкирским домам выдерживать конкуренцию  на  рынке ссудных капиталов  и обеспечивать стабильность своих  прибылей.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованных источников.

1. Деньги. Кредит. Банки: учебник. / Е.Ф. Жуков, Н.М. Зеленкова, Н.Д. Эриашвили; под ред. Е.Ф. Жукова.4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 783 с.
2. Деньги. Кредит. Банки / Под ред. Г. Н. Белоглазовой: учебник. – М.: Издательство Юрайт; ИД Юрайт, 2010. – 620 с.
3. Банкирские дома в России 1860- 1914 г.г / Б.В. Ананьич.: учеб. пособие. – Л.: Издательство «Наука», 1991 г. – 188 с.