Банкротство организаций и банков

АВТОНОМНАЯ  НЕКОМЕРЧЕСКАЯ ОБРАЗОВАТЕЛЬНАЯ  ОРГАНИЗАЦИЯ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ «ВОРОНЕЖСКИЙ ЭКОНОМИКО-ПРАВОВОЙ ИНСТИТУТ» 
 
 

РЕФЕРАТ 

по дисциплине: «Антикризисное управление финансами предприятий» 

на тему: Банкротство организаций и банков 
 

            Выполнил:

                        студентка 5 курса

                                  очной формы обучения

                                                    специальности финансы и кредит

                                        Федюнина Анна Олеговна

            Проверил:

                                 ст. пр. Помогаева. Л.В 
 

ЛИПЕЦК 2011

Оглавление

Введение…………………………………………………………………………3

1.Диагностика  банкротства. Признаки и порядок  установления банкротства коммерческой  организации…………………………………………………….5

2.Роль  арбитражного суда в рассмотрение  дел о банкротстве………………11

3.Виды  и порядок осуществления реорганизационных  процедур…………..20

4.Процедура  ликвидации предприятий и организаций,  признанных банкротами……………………………………………………………………….42

Список  литературы………………………………………………………………45 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

“Страшное”  слово “банкротство” многим не нравится, многих пугает. Однако все  более и более становится очевидным  тот факт, что без банкротства  невозможно нормальное развитие рыночных отношений.

Банкротство направлено на исключение из оборота  субъектов, не способных осуществлять рентабельную деятельность, а также  на восстановление финансового состояния  коммерческих организаций, испытывающих временные финансовые сложности. Все  это способствует оздоровлению экономики, недопущению кризиса неплатежей и функционирования неплатежеспособных коммерческих организаций.

 В  настоящее время, в российской  экономике продолжает существовать  кризис неплатежей, и часть российских  коммерческих организаций следовало  уже давно объявить банкротами. Необходимо в отношении них  ввести процедуру наблюдения, чтобы  провести финансовый анализ, выявить  причины ухудшения финансового  состояния, подготовить рекомендации  по повышению финансовой устойчивости  и платежеспособности организации,  а если улучшить положение  невозможно - принять решение о  признании коммерческой организации  банкротом и о её дальнейшей ликвидации.

Вопросами банкротства коммерческих организаций  занимались такие учёные как: Телюкина М.В., Рогожин Н.А., Ткачев В.Н., Аленичева Т.Д., Гутникова А.С., Гришаев С.П., Сергеев С.Г., Семина А.Н., Прудникова Т.П., др. Несмотря на это практика по-прежнему продолжает выявлять проблемы, спорные и неоднозначные моменты и недостатки законного решения, что говорит о необходимости тщательного исследования данной темы.

На сегодняшний  день основным источником, регламентирующим отношения несостоятельности (банкротства) коммерческих организаций является ФЗ РФ «о несостоятельности (банкротстве)»  от 26 октября 2002 г. Кроме того, в систему  законодательства данной области входят Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций", а также иные нормативные акты. К числу последних следует, в частности, отнести Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утверждённые Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 г. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367 "Об утверждении Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа" // СЗ РФ от 30 июня 2003 г. N 26 ст. 2664, Распоряжение Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 1 апреля 2002 г. "Об утверждении разъяснения о вопросах, связанных с применением процедур банкротства" Распоряжение Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 1 апреля 2002 г. N 63-р "Об утверждении разъяснения о вопросах, связанных с применением процедур банкротства"//Российская газета. 2002. 28 мая. N 93., Информационное письмо Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 14 июня 2001 г. "О некоторых вопросах применения в судебной практике Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)" Информационное письмо Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 14 июня 2001 г. N 64 "О некоторых вопросах применения в судебной практике Федерального закона “О несостоятельности (банкротстве)”. 
 
 
 
 
 

1.Диагностика банкротства. Признаки и порядок установления банкротства организаций, признанных банкротами

Диагностика банкротства объединяет следующие  этапы.

1.   Исследование финансового состояния  предприятия.

2.   Обнаружение признаков банкротства.

3.   Определяются масштабы кризисного  положения. 

4.   Изучаются основные факторы, обуславливающие  кризисное состояние. 

Объектом  пристального внимания при диагностике  являются показатели текущего и перспективного потока платежей, а также объемы прибыли.

Самой простой моделью прогнозирования  банкротства является двухфакторная  модель, при этом выбираются всего 2 показателя: коэффициент покрытия и  отношение заемных средств к  активам. При этом западные экономисты рассчитали определенные весовые коэффициенты к этим показателям.  В США и  в Западной Европе широко используется модель Альтмана, составленная им на основе анализа 33 фирм, являющихся банкротами.

z = 1,2x1 + 1,4x2 + 3,3x3 + 0,6x4 + 1x5.

x1 - степень  ликвидности активов;

x2 - уровень  рентабельности активов;

x3 - уровень  доходности активов;

x4 - коэффициент  отношения собственного капитала  к заемному;

x5 - оборачиваемость  активов.  

Уровень угрозы банкротства по модели Альтмана оценивается по следующей шкале.

Практика  показывает, что по модели Альтмана прогноз банкротства оправдывается: за год - 90%, 2 года - 70%, 3 года - 50%.

Несмотря  на относительную простоту использования  модели Альтмана, для оценки банкротства  в России она оказалась непригодной  из-за ряда факторов.

1)  При  расчетах x2, x3, x5 в условиях инфляции  нельзя использовать их балансовую  стоимость, так как в этом  случае показатели будут искусственно  завышены.

2)  При  расчете x4 при оценке собственного  капитала он также должен быть  переоценен на сегодняшнюю восстановительную  (рыночную) стоимость.

Реально банкротство возникает в том  случае, когда на счете нет денег, имеются долги, кредиторы не желают ждать и подают в суд; или же предприятие само объявляет себя банкротом.

С позиции  финансового менеджмента существует целая система для диагностики  и возможной защиты предприятия  от банкротства. Ниже приведен порядок  основной системы управления предприятием при угрозе банкротства.

1.Исследование финансового состояния с целью раннего обнаружения признаков банкротства.

2.Определение масштабов кризисного состояния предприятия.

3.Изучение основных факторов, приводящих к банкротству.

4.Формирование целей и выбор механизмов организационного управления.

5.Внедрение внутренних механизмов финансовой стабилизации.

6.Выбор возможности эффективной санации предприятия.

7.Финансовое обеспечение ликвидационной процедуры.

При финансовой диагностике уровень текущей  угрозы определяется по коэффициенту абсолютной платежеспособности (если он меньше 1, то положение кризисное).

Существует  три оценки кризисного состояния:

·      легкий кризис;

·      тяжелый кризис;

·      банкротство.

Все факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия,  подразделяются на две группы.

Внешние:

·      политические;

·      галопирующая инфляция;

·      налогообложение;

·      высокая учетная ставка.

Внутренние:

·      неустойчивое положение на рынке;

·      неэффективное использование основных и оборотных средств;

·      непрофессионализм управленческого  персонала;

·      большая дебиторская задолженность;

·      большая доля заемных средств;

·      низкая рентабельность производства продукции;

·      высокие затраты.  

Признаки  и порядок установления банкротства коммерческой организации

В соответствии с Законом о банкротстве Федеральный  закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (с изм. и доп. от 22 августа, 29, 31 декабря 2004 г., 24 октября 2005 г.) банкротством коммерческой организации признаётся неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Неспособность должника удовлетворить требования кредитора должна быть признана арбитражным судом.

При этом под денежным обязательством понимается обязанность должника уплатить кредитору  определенную денежную сумму по гражданско-правовой сделке и (или) иному предусмотренному ГК РФ. В размер денежных обязательств не включаются обязательства перед гражданами, в отношении которых должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, обязательства по выплате авторского вознаграждения, а также обязательства перед учредителями (участниками) должника - юридического лица, вытекающие из такого участия (например, обязанности по выплате дивидендов акционерам). По мнению ряда авторов, они носят "внутренний характер" и не могут конкурировать с так называемыми внешними обязательствами, т.е. обязательствами должника как участника имущественного оборота перед иными его участниками.

Под обязательными  платежами понимаются налоги, сборы  и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные  внебюджетные фонды в порядке  и на условиях, которые определяются законодательством Российской Федерации.

Кто же такие кредиторы? Это лица, имеющие  по отношению к должнику права  требования по денежным и иным обязательствам, об уплате обязательных платежей, о  выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих по трудовому  договору. В состав кредиторов входят уполномоченные органы и конкурсные кредиторы.

При этом коммерческая организация считается  неспособной удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие  обязательства и (или) обязанности не исполнены ею в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения (ст.3).

Необходимо  отметить, что Закон в качестве одного из признаков банкротства  устанавливает минимальный размер задолженности. Так, дело о банкротстве  может быть возбуждено арбитражным  судом, если требования к должнику - коммерческой организации в совокупности составляют не менее ста тысяч  рублей (ст.6).

В настоящее  время возникла проблема определения  наиболее разумного, отвечающего как  интересам должника, так и кредиторов размера минимальной суммы требований к должнику.

Вся задолженность  должника перед кредиторами делится  на две группы.В первую группу включаются денежные обязательства и обязательные платежи, которые возникли до подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом. Суммы этих обязательств будут включены в реестр требований кредиторов.

Ко второй группе относятся денежные обязательства  и обязательные платежи, которые  возникли уже после подачи такого заявления. Эти текущие платежи  не включаются в реестр требований кредиторов.

Таким образом, мы видим, что Законодатель закрепил определение банкротства (несостоятельности) коммерческой организации, чётко определил признаки, при  наличии которых коммерческая организация  может быть признана банкротом. Сам  процесс банкротства коммерческой организации состоит из отдельных  процедур: наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление; конкурсное производство; мировое соглашение.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.Роль  арбитражного суда в рассмотрение дел о банкротстве

В теории процесса традиционно выделяют три  вида гражданского судопроизводства - исковое, административное, особое.

Дела  о несостоятельности относятся  к делам особого производства. Так, в Постановлении Конституционного Суда от 12 марта 2001 г. Постановлении  Конституционного Суда от 12 марта 2001 г. N 4-П// Собрание законодательства РФ. 2001. N 12. Ст. 1138. указано, что в делах о несостоятельности (банкротстве) арбитражные суды устанавливают юридический факт неплатежеспособности должника, что влечет возникновение обязательств должника по платежам своим кредиторам, требования по которым удовлетворяются по особым правилам конкурсного производства. В случаях же признания должника платежеспособным эти требования удовлетворяются в исковом порядке.

В гл. 28 АПК предусмотрены общие положения  о рассмотрении дел о банкротстве (ст. ст. 223-225). В ст. 224 АПК и ст. 33 Закона о банкротстве указано, что  данные дела рассматриваются арбитражным  судом по месту нахождения должника - юридического лица. Подсудность дел  о несостоятельности не может  быть изменена соглашением сторон.

Единственным  основанием для возбуждения дела о банкротстве является заявление о признании должника банкротом. В соответствии со ст. 7 Закона правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают следующие лица.

 Во-первых, конкурсные кредиторы. Как упоминалось  выше, ими являются кредиторы  по денежным обязательствам. Анализ  положений Закона о банкротстве  позволяет классифицировать кредиторов  по их статусу. Так, в зависимости  от суммы требований, признанной  обоснованной, можно выделить крупных  и мелких кредиторов.

Кроме того, в зависимости от порядка  удовлетворения требований различают  очередных и внеочередных кредиторов. Требования очередных кредиторов удовлетворяются  в порядке установленной Законом  очередности (ст.134). В свою очередь, внеочередные кредиторы - это те, чьи  требования удовлетворяются по возможности  должника.

Интересен тот факт, что в законодательстве ряда стран Западной Европы (к примеру, в Великобритании) закреплены положения, касающиеся классификации заявлений  кредиторов в зависимости от степени  их срочности. Во-первых, заявления могут быть настолько срочными, что суду необходимо принять решение еще до того, как заявление может быть рассмотрено в обычном порядке, т.е. до того момента, как другая сторона по делу сможет представить возражения по заявлению или даже получит уведомление о нем. Во-вторых, они могут быть срочными, но не настолько, чтобы нельзя было соблюсти обычный порядок рассмотрения дела. Примером подобного рода дел является рассмотрение обоснованности заявления о признании должника банкротом или наличия прав на продажу имущества. В-третьих, заявления могут не иметь особой срочности, хотя и должны быть рассмотрены без лишнего промедления (в частности, требования кредиторов, подаваемые для целей получения выплат).

 Во-вторых, правом на обращение в арбитражный  суд с заявлением о признании  должника банкротом обладают  уполномоченные органы, которыми  признаются Федеральная налоговая  служба, а также уполномоченные  органы исполнительной власти  субъектов Российской Федерации,  органы местного самоуправления.

В-третьих, правом на обращение в арбитражный  суд с заявлением о признании  должника банкротом обладает сам  должник при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что он не в состоянии будет  исполнить денежные обязательства  и (или) обязанность по уплате обязательных платежей в установленный срок. В  соответствии со ст. 9 Закона одновременно с правом должник обладает обязанностью по подаче заявления в суд при наличии следующих обстоятельств:

- если  удовлетворение требований одного  кредитора или нескольких кредиторов  приводит к невозможности исполнения  должником денежных обязательств, обязанности по уплате обязательных  платежей и (или) иных платежей  в полном объеме перед другими  кредиторами;

- если  органом должника, уполномоченным  в соответствии с учредительными  документами должника на принятие  решения о ликвидации должника, принято решение об обращении  в арбитражный суд с заявлением  должника;

- если  обращение взыскания на имущество  должника существенно осложнит  или сделает невозможной хозяйственную  деятельность должника;

- в иных  предусмотренных настоящим Федеральным  законом случаях.

Заявление должника должно быть направлено в  арбитражный суд в случаях, предусмотренных  настоящей статьей, не позднее чем  через месяц с даты возникновения соответствующих обстоятельств. При несоблюдении месячного срока должник обязан будет возместить убытки, причиненные в результате такого нарушения, а также обязан будет понести перед кредиторами субсидиарную ответственность по обязательствам должника, возникшим после истечения месячного срока.

Помимо  уполномоченных органов, конкурсных кредиторов, должника также и иными лицами, если это предусмотрено Законом  о банкротстве. В частности, ликвидационной комиссией (п. 2 ст. 224 Закона о банкротстве), учредителем (участником) должника (п. 3 ст. 224 Закона о банкротстве). При банкротстве кредитных организаций правом на обращение обладает Центральный Банк РФ (ст. 35 Закона "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций").

Арбитражный суд выносит определение по заявлению  о признании должника банкротом  не позднее 5 дней с даты поступления заявления. Определение может быть следующих видов:

- об  оставлении заявления без рассмотрения

- о прекращении  производства по делу

- об  отказе в принятии заявления 

- о возвращении  заявления как не соответствующего  требованиям (если заявление не  соответствует требованиям, установленным  в Законе)

- о принятии  заявления и введении наблюдения

В определении  арбитражного суда о признании должника банкротом указывается саморегулируемая организация, из числа членов которой  арбитражный суд утверждает временного управляющего, а также дата рассмотрения обоснованности требований заявителя  к должнику.

Саморегулируемая  организация арбитражных управляющих (далее - саморегулируемая организация) - это некоммерческая организация, которая  основана на членстве. Она создается  гражданами РФ и должна быть включена в единый государственный реестр саморегулируемых организаций арбитражных  управляющих. Целями ее деятельности являются регулирование и обеспечение  деятельности арбитражных управляющих. Как показывает международная практика, в некоторых зарубежных странах  большинство арбитражных управляющих  объединены в партнерства, насчитывающие  от 2 до 50 партнеров, делящих между  собой доходы, расходы и людские  ресурсы. В некоторых случаях  такие партнерства входят в более  крупные партнерства, к примеру, в ведущие аудиторские и консалтинговые фирмы.

Арбитражный управляющий (временный управляющий, административный управляющий, внешний  управляющий или конкурсный управляющий) - это гражданин РФ, утверждаемый арбитражным судом для проведения процедур банкротства и осуществления  иных установленных настоящим Законом  о банкротстве полномочий и являющийся членом одной из саморегулируемых организаций.

Арбитражным управляющим может быть гражданин  РФ, который соответствует следующим  требованиям. Гражданин должен быть зарегистрирован в качестве индивидуального  предпринимателя, иметь высшее образование  и стаж руководящей работы не менее  чем 2 года в совокупности. К тому же он должен сдать теоретический  экзамен по программе подготовки арбитражных управляющих и пройти стажировку сроком не менее шести  месяцев в качестве помощника  арбитражного управляющего. Ну, и, конечно  же, он не должен иметь судимостей за преступления в сфере экономики, а также за преступления средней  тяжести, тяжкие и особо тяжкие преступления.

Для осуществления  своих функций арбитражный управляющий  наделен определенными правами  и обязанностями. Так, Законом о  банкротстве закреплено право арбитражного управляющего на вознаграждение за выполнение им своих полномочий. Вознаграждение арбитражного управляющего за каждый месяц осуществления им своих  полномочий устанавливается в размере, определяемом кредитором (собранием  кредиторов) и утверждаемом арбитражным  судом, и должно составлять не менее  чем десять тысяч рублей. Кроме  того, Закон закрепляет возможность  получения арбитражным управляющим  дополнительного вознаграждения за счет средств кредиторов.

Неисполнение  либо ненадлежащее исполнение арбитражным  управляющим своих обязанностей может служить основанием для  его исключения из саморегулируемой организации, а также привлечения  его к ответственности.

Гражданско-правовая ответственность арбитражного управляющего заключается в возмещении убытков, причиненных его действиями, при  условии нарушения им законодательства РФ. К арбитражному управляющему применяются  также общие положения об ответственности  органа юридического лица, выступающего в силу закона от имени этого лица и обязанного действовать добросовестно  и разумно в интересах самого юридического лица.

Уголовная ответственность арбитражного управляющего может наступить при совершении им преступлений по общим основаниям, предусмотренным в соответствующих  разделах уголовного законодательства. Это прежде всего преступления в сфере экономической деятельности, а также преступления против интересов службы в коммерческих организациях (гл.22, 23 УК РФ Уголовный кодекс Российской Федерации от 13 июня 1996 г. N 63-ФЗ).

Возвращаясь к вышесказанному, определение о  принятии заявления Арбитражным  судом направляется заявителю, должнику, в регулирующий орган и в заявленную саморегулируемую организацию. В определении  арбитражного суда, которое направляется в заявленную саморегулируемую организацию, указываются требования к кандидатуре временного управляющего.

После того, как должник получит копию  заявления кредитора о признании  его банкротом, он должен составить  отзыв на это заявление.

В отзыве должник указывает:

- свои  возражения по поводу требований  заявителя;

- общую  сумму своей задолженности перед  кредитором, по оплате труда работников, по обязательным платежам;