Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Денежно – кредитная система

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3

1 Денежно – кредитная система: общетеоретический аспект, понятие,

структура , виды 5

2 Механизм воздействия компонентов денежно – кредитной системы

на динамику макроэкономических процессов 14

3 Особенности денежно - кредитной системы Республики Беларусь и

перспективы её развития 23

Заключение 32

Список использованных источников 34

ВВЕДЕНИЕ

Денежно - кредитная система - несущая конструкция современной рыночной экономики. Банки, мобилизуя временно свободные деньги, превращают их в функционирующий капитал, производящий прибыль, увеличивая тем самым реальное богатство страны. Без цивилизованной и надежной денежно - кредитной системы нет и не может быть эффективной экономики.

С другой стороны, главным фактором финансовой стабильности денежно - кредитной системы является развитие материального производства. Финансовая сфера - надстройка над реальной экономикой. Элементы денежно - кредитной системы не могут существовать обособленно, вне зависимости от состояния и динамики реального сектора экономики, где создаются стоимость и прибыль.

В отличие от развитых капиталистических стран, в которых денежно - кредитной системы прошли длительный и сложный путь развития, белорусская денежно - кредитная система находится на этапе становления. Большинству белорусских коммерческих банков 6-10 лет. По международным стандартам они являются чрезвычайно молодыми. Вместе с тем кредитно - денежная система Республики Беларусь формировалась с использованием мирового опыта.

Эффективная, устойчивая работа денежно - кредитной системы — необходимое условие нормального функционирования экономики. Особые требования к денежно - кредитной системе предъявляются в период перехода Республики Беларусь к рыночному типу хозяйствования.

Опыт Беларуси в теоретическом и практическом освоении рыночной экономики во всей ее сложности и противоречивости показал, что механическое копирование достижений экономической науки развитых стран с традиционной рыночной экономикой не гарантирует успеха. Но вместе с тем представляется необоснованным чрезмерное акцентирование внимания на особенностях так называемых «постсоветских» стран, поиске так называемого «третьего пути».

В настоящее время в условиях мирового финансового кризиса в Республике Беларусь имеется напряжённость в денежно – кредитной сфере, что вынуждает правительство ужесточать денежно - кредитную политику, а также прибегнуть к внешним заимствованиям.

Совокупность вышеуказанных причин делает тему данной курсовой работы: «Современная денежно - кредитная система: состояние и перспективы развития в национальной экономике» в настоящее время актуальной.

Целью курсовой работы является исследование механизма влияния денежно – кредитной системы на экономику Республики Беларусь.

Задачами исследования являются следующие:

- изучение сущности, структуры и видов денежно - кредитной системы;

- исследование механизма воздействия компонентов денежно - кредитной системы на динамику макроэкономических процессов;

- исследование места денежно - кредитной системы в государственном регулировании экономики РБ.

Предмет исследования – экономика Республики Беларусь.

Объект исследования – денежно – кредитная система Республики Беларусь.

В соответствии с этим курсовая работа разбита на три главы. Кроме этого в её структуру входит введение, в котором обосновывается актуальность темы, ставится цель и задачи исследования, и заключение в котором делаются общие выводы по работе.

Данная тема достаточно хорошо освещена в периодической литературе. Среди источников следует выделить статью Маслова «Направления денежно – кредитной политики», в которой анализируется денежно - кредитная политика государства, а также статью Муртазова И. «Кредитно – денежная система в регулировании экономики» в которой анализируется применение различных инструментов денежно - кредитной политики.

1 КРЕДИТНО – ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА: ОБЩЕТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ, ПОНЯТИЕ, СТРУКТУРА ВИДЫ

Денежно – кредитная система — это совокупность кредитно - финансовых учреждений, выполняющих специфические функции по аккумуляции и распределению денежных средств. Кредитно – денежная система развитых стран состоит из центрального, коммерческих банков, специализированных кредитно-финансовых учреждений. Особое место в кредитной системе занимает центральный банк. В США — это 12 банков, образующих Федеральную резервную систему (ФРС) [2, с. 45].

Денежно – кредитная система включает три важных компонента: а) денежные агрегаты, б) банки, кредитные учреждения, в) нормативные акты, регламентирующие работу денежно – кредитной системы.

В истории развития банковских систем различных стран известно несколько их видов:

- двухуровневая банковская система (Центральный банк и система коммерческих банков);

- централизованная монобанковская система;

- уникальная децентрализованная банковская система;

Федеральная резервная система США (ФРС США)

По типу централизованной монобанковской системы была построена банковская система СССР и многих других социалистических стран. Она складывалась из трех государственных банков (Госбанк, Стройбанк, Внешторгбанк) и системы сберегательных касс.

В США, помимо двухуровневой структуры банковской системы, существует ФРС США. Ее возглавляют 12 федеральных резервных банков в различных регионах страны, задачей которых является контроль за деятельностью банков - членов ФРС и определение кардинальных направлений монетарной политики США.

В странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневые банковские системы. Верхний уровень системы представлен Центральным Банком (эмиссионным). На нижнем уровне действуют коммерческие банки и небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные банки, инвестиционные компании, сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды).

Известны различные модели построения центральных банков. В большинстве стран они являются государственными учреждениями (Германия, Франция, Республика Беларусь). В США, Швейцарии они организованы как акционерные общества. Главная задача центральных банков — управление эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью. Их основными функциями являются разработка и реализация денежно-кредитной политики; эмиссия и изъятие из обращения денег (центральные банки наделены монопольным правом выпуска банкнот); хранение золотовалютных резервов страны; выполнение кредитных и расчетных операций для правительства; оказание разнообразных услуг коммерческим банкам и другим кредитно-финансовым учреждениям (хранение обязательных резервов, предоставление ссуд и т.д.).

Особое положение центральных банков в кредитно - денежной системе проявляется в том, что они не ставят перед собой цели получения максимальной прибыли и не конкурируют в сфере бизнеса с коммерческими банками. Они, как правило, не обслуживают население, предприятия. Эти функции выполняют коммерческие банки.

Современные банки организованы, как правило, в форме акционерного предприятия. Они выполняют следующие функции: прием и хранение депозитов вкладчиков; выдача средств со счетов и выполнение перечислений; размещение аккумулированных денежных средств путем выдачи ссуд, покупки ценных бумаг и т.д. Соответственно операции банков делятся на три группы: пассивные (привлечение средств), активные (размещение средств) и посреднические (выполнение операций по поручению клиентов).

Коммерческие банки могут быть как универсальными, так и специализированными. Универсальные выполняют все банковские операции (по некоторым оценкам от 100 до 300 видов) для своих клиентов. Специализированные банки либо обслуживают определенную отрасль, сферу хозяйствования, группу клиентов, либо выполняют небольшое число операций. Например, инвестиционные банки специализируются на аккумуляции денежных средств на длительные сроки и предоставлении долгосрочных ссуд. Ипотечные банки осуществляют кредитные операции по привлечению и. размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества. Кооперативные

банки обслуживают кооперативы, выдавая им ссуды главным образом под залог имущества [4, с. 11].

К специализированным кредитно-финансовым институтам относят сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные, лизинговые компании и т.д. Сберегательные учреждения представлены взаимно-сберегательными банками, ссудно-сберегательными ассоциациями и кредитными союзами. Взаимно-сберегательные банки привлекают мелкие вклады на срок. Аккумулированные средства в основном используются для предоставления ссуд под залог жилых строений, покупки государственных ценных бумаг, муниципальных облигаций. Ссудно-сберегательные ассоциации привлекают средства путем открытия сберегательных счетов и используют их для предоставления целевых кредитов под залог недвижимости, покупки ценных бумаг [3, с. 40].

Кредитные союзы представляют собой кооперативы, организованные группой частных лиц, профсоюзами, религиозными организациями и т.д. Их капитал формируется путем продажи особого рода акций, по которым выплачивается процент. Привлеченные средства используются для предоставления краткосрочных потребительских и индивидуальных ссуд своим членам.

Важнейшими из небанковских кредитных учреждений являются страховые компании. Их денежные средства нормируются за счет взносов за страхование жизни, имущества; выплат на медицинское страхование и т.д. Компании используют их для покупки ценных бумаг корпораций, государственных облигаций, тем самым предоставляя долгосрочные кредиты.

Пенсионные фонды аккумулируют средства, предназначенные для пенсионного обеспечения, которые отчисляются предпринимателями и наемными работниками. Избыток накопленных средств над пенсионными выплатами вкладывается в государственные облигации и акции надежных компаний. Инвестиции пенсионных фондов, как правило, долговременные, ибо деньги в них накапливаются десятилетиями.

Инвестиционные компании (фонды) специализируются на привлечении свободных денежных средств путем выпуска собственных акций (чаще — небольшого номинала). Собранные средства используются для покупки ценных бумаг других компаний, государственных облигаций. Доходы, полученные на них, распределяются между акционерами.

Лизинговыми называются все компании, которые предоставляют в долгосрочную аренду технические средства: сложное оборудование, суда, самолеты и т.д [2, с. 45].

Рассмотрим характеристику основных элементов денежно – кредитной системы, которыми являются центральный банк и система коммерческих банков.

Центральный банк несёт ответственность за руководство и контроль за деятельностью денежной и банковской систем. Именно Центральный банк разрабатывает основы политики, которой следует банковская система. Решения Центрального банка направлены на осуществление того, что он понимает под интересами общества.

Основополагающей целью денежно - кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и отсутствием инфляции. Денежно - кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен. Более конкретно: денежно - кредитная политика вызывает увеличение денежного предложения во время спада для поощрения расходов, а во время инфляции, наоборот, ограничивает предложение денег для ограничения расходов.

Национальный банк самостоятелен в своей деятельности в пределах полномочий, предоставленных Законами и Уставом. Государственные органы не имеют права вмешиваться в деятельность Национального банка [4, с. 12].

Основными функциями коммерческих банков считаются: аккумуляция и мобилизация денежного капитала; посредничества в кредите; проведение расчетов и платежей в хозяйстве; создание платежных средств; организация выпуска и размещения ценных бумаг; консультационное обслуживание клиентов.

Мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал — одна из старейших функций банков.

Другой важной функцией коммерческих банков является посредничество в кредите. Прямым кредитным отношениям между владельцами свободных денежных средств и заемщиками препятствует несовпадение объема капитала, предлагаемого в ссуду, с потребностью в нем, а также срока высвобождения капитала со сроком, на который он нужен заемщику [10, с. 94].

Особой функцией коммерческих банков является их способность создавать или уничтожать деньги, т.е. увеличивать или уменьшать денежную массу.

Охарактеризуем специализированные денежно – кредитные организации как элемент денежно – кредитной системы.

Специализированные кредитно-финансовые организации включают в себя: Лизинговые фирмы, факторинговые фирмы, инвестиционные компании (фонды), ломбарды, кредитные союзы, товарищества, общества взаимного кредита (взаимные фонды), финансовая биржа, страховые общества, пенсионные фонды, финансовые компании, трастовые компании, ссудно-сберегательные общества, расчетные, клиринговые центры, пункты проката, дилинговые предприятия, иные кредитно-финансовые организации

Функционирование множества кредитных организаций оправдывается рядом моментов: расширением сети кредитных организаций должно обеспечить наиболее полную мобилизацию средств государственных, акционерных, частных предприятий, населения в целях удовлетворения требований субъектов экономики в кредите; необходимостью кредитных отношений, соответствующих рыночным отношениям; содействием всей кредитной системы (и не только банков) быстрейшему восстановлению экономики и ее развитию; необходимостью создания здоровой конкуренции в кредитной сфере.

Кредитные союзы — это кредитные кооперативы, организуемые определенными группами частных лиц и мелких кредитных организаций.

Кредитные товарищества создаются в целях кредитно-расчетного обслуживания исключительно своих участников: кооперативов, арендных предприятий, малого и среднего бизнеса. Капитал формируется главным образом из паевых, вступительных и обязательных взносов членов товарищества.

Общества (организации) взаимного кредита — кредитные учреждения, как правило, обслуживающие мелкий и средний бизнес. Целью деятельности общества является кредитование своих участников за счет собственных средств и средств этих участников, размещаемых во вклады в обществе взаимного кредита [4, с. 14].

Финансовая (валютная) биржа — небанковская финансовая организация, деятельность которой включает в себя организацию торговли валютой, ценными бумагами, кредитными ресурсами, а также иными объектами финансового оборота. Предоставляет услуги, способствующие заключению сделок в соответствии со специально установленными правилами торговли.

Страховые компании выпускают долговые обязательства (полис), которые их клиенты хотят использовать на покрытие непредвиденных расходов в будущем. Клиентами могут быть как юридические, так и физические лица.

Пенсионные фонды обеспечивают своих клиентов средствами на период после выхода на пенсию.

Финансовая компания (общество) — финансовое учреждение, основными целями которого являются: содействие формированию и функционированию рынка ценных бумаг; мобилизация денежных средств с целью последующего инвестирования; использование финансовых методов для обеспечения развития рыночных отношений в экономике республики.

Трастовые компании — специализированные кредитно-финансовые институты, осуществляющие трастовые операции для физических и юридических лиц. Могут представлять собой самостоятельную фирму либо являться филиалом банков или других кредитных учреждений.

Расчетно-кассовые центры осуществляют комплекс банковских услуг для физических и юридических лиц.

Основными чертами денежной системы, характерной для рыночной экономики, являются: децентрализация денежного оборота между различными кредитными организациями, которая проявляется в разделении функций выпуска безналичных и наличных денег между звеньями банковской системы (выпуск наличных денег осуществляется центральными банками, безналичных – коммерческими банками); отсутствие законодательного разграничения между безналичными и наличными платежными оборотами, они находятся в тесной связи, при этом безналичный оборот имеет приоритетный характер; механизм государственного денежно-кредитного регулирования носит не административный, а экономический характер; управление денежной системой централизовано и осуществляется через центральных банк, который независим от правительства в принятии решений, кроме того, активный финансовый контроль за денежными средствами осуществляется со стороны налоговых органов; денежные знаки обеспечиваются активами банковской системы: золотом и драгоценными металлами, валютой, ценными бумагами; сбережения населения привлекаются системой коммерческих банков, отсутствует монополия государственного банка.

Денежная система включает следующие основные элементы: денежную единицу, виды денег, имеющие законную платежную силу, эмиссионную систему, кредитный аппарат.

Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров.

Эмиссионная система представляет собой установленный законом страны порядок эмиссии и обращения денег. В развитых капиталистических странах выпуск банкнот осуществляется центральными банками, а казначейских билетов и монет – казначействами – в соответствии с законодательно установленным в государстве эмиссионным правом.

Общая тенденция для современных денежно - кредитных систем всех стран – применение современной вычислительной, компьютерной и электронной техники в организации денежного оборота. Увеличивается применение электронных денег, что повышает долю безналичного оборота и ускоряет расчеты, обеспечивает лучший контроль.

Для денежных систем характерно прогнозирование и планирование денежного оборота. Она должна быть гибкой и соответствовать потребностям экономике: при росте объемов товаров и услуг денежная масса должна увеличиваться и наоборот.

Денежная эмиссия в современных условиях носит кредитный характер, то есть наличные и безналичные деньги появляются в обороте только в результате проведения банками кредитных операций. Кредитный характер денежной эмиссии обеспечивается следующими механизмами: центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам, коммерческие банки, в свою очередь, под определенный процент, обеспечивающий прибыль, предоставляют кредиты предприятиям.

Дилинговые предприятия (фирмы) осуществляют операции по покупке-продаже наличной иностранной валюты у физических лиц-резидентов (нерезидентов). Дилинговую деятельность по обменным операциям с наличной иностранной валютой вправе осуществлять только те предприятия, которые имеют разрешение (лицензию) Национального банка Республики Беларусь.

Инкассаторские фирмы — организации, занимающиеся инкассацией и перевозкой ценностей (валюты, ценных бумаг, платежных средств, драгметаллов и т.п.). Основная их задача — эффективное обслуживание наличного денежного оборота. Они, как правило, имеют службы доставки и перевозки ценностей, подразделения пересчета и хранения, службы безопасности и др.

Небанковские организации ориентируются либо на обслуживание определенных типов клиентуры, либо на осуществление конкретных видов кредитно-расчетных и финансовых услуг. Их деятельность сосредоточивается в большинстве своем на обслуживании относительно ограниченного сегмента рынка и, как правило, предоставлении услуг специфической клиентуре.

Вывод: современная денежно – кредитная система включает три важных компонента: денежные агрегаты, банки, кредитные учреждения, нормативные акты, регламентирующие работу денежно – кредитной системы.

Главная задача центральных банков — управление эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью. Их основными функциями являются разработка и реализация денежно-кредитной политики. Коммерческие банки выполняют эмиссионно-учредительскую функцию, осуществляя выпуск и размещение ценных бумаг, в частности, акций и облигаций. При этом банки имеют возможность направлять сбережения на производственные цели. Рынок ценных бумаг как бы дополняет систему кредита.

2 МЕХАНИЗМ ВОЗДЕЙСТВИЯ КОМПОНЕНТОВ ДЕНЕЖНО – КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ НА ДИНАМИКУ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПРОЦЕССОВ

Путем кредитования банки способны создавать новые деньги. Каждый коммерческий банк имеет установленные законом обязательные резервы, размер которых определяет центральный банк. Он указывает, какой процент своих активов коммерческий банк должен иметь либо в виде вкладов в центральном банке, либо в виде кассовой наличности – этот процент является резервной нормой. Остальные денежные средства банк может использовать для приращения денег.

Норма обязательных резервов установлена для всех банков в размере (R) %. Следовательно, избыточные резервы составляют E % (т. е. Е=FR–R). Таким образом, банк создаёт (FR–R) дополнительных денег.

Если действующий субъект использовал полученную ссуду (FR–R) в для покупки сырья, то его поставщики переведут полученные деньги на свой счет в банк Б, создав ещё дополнительно сумму денег.

Теоретически, при норме резервов 10 % каждый $1, вложенный в банк, приведет к созданию $10, т. е. имеет место мультипликация:

M = 1/R,

где m – банковский мультипликатор, который показывает, сколько новых банковских долларов создает банковская система при поступлении в нее одного дополнительного доллара депозита [6, с. 31].

Существует три основных средства воздействия компонентов денежно – кредитной системы на динамику макроэкономических процессов:

1. Операции на открытом рынке.

2. Изменение резервной нормы.

3. Изменение учетной ставки.

Стимулирующая денежно-кредитная политика, увеличивая денежную массу, сдвигает кривую LM вправо до положения LM2, увеличивая доход и понижая ставку процента (рис. 2.1). Более высокий доход означает больший размер импорта и дефицит торгового баланса. Снова, как и в случае низкой мобильности капитала, происходит отток капитала в результате того, что уровень процентной ставки снижается с il до i2, однако масштабы этого оттока больше. Поскольку счет капитала изменяется в том же направлении, что и текущий счет, возникает значительный дефицит платежного баланса.

i LM1

LM2

0 Y1 Y2 Y

Рисунок 2.1 – Стимулирующая денежно – кредитная политика при высокой мобильности капитала

При увеличении ставки рефинансирования объём ссуд, взятых коммерческими банками у Национального банка РБ понизится, что в свою очередь вызовет снижение предложения денег на рынке.

В результате при неизменном спросе на деньги это приведёт к смещению кривой предложения денег влево, и вызовет рост процентной ставки за предоставляемые кредиты [4, с. 14].

Рассмотрим стимулирующую денежно – кредитную политику при низкой мобильности капитала.

Денежно-кредитная политика, увеличивая предложение денег Ms сдвигает тем самым кривую LM вправо. Процентная ставка снижается стимулируя, таким образом, рост инвестиций и национального продукта. При этом выросший ВВП означает и рост доходов, что вызывает рост спроса на импорт и, следовательно, возрастает дефицит текущего счёта.

i BP

LM LM1

ΔM

I1 В

0 Y0 Y1 Y

Рис. 2.2 – Политика дешёвых денег в условиях фиксированного валютного курса и низкой мобильности капитала

Рассмотрим последствия внешнеторговой политики в условиях низкой мобильности капитала и фиксированного валютного курса.

Увеличение чистого экспорта под влиянием экзогенных факторов сдвигает кривую IS в положение IS1, уровень национального продукта увеличивается до Y1, а процентная ставка возрастает до i1 [7, с. 314].

В этих условиях спрос на национальную валюту растёт. Что бы не допустить роста обменного курса, центральный банк скупает иностранную валюту, увеличивая тем самым денежную массу. ВВП ещё больше увеличивается, а процентная ставка падает, что приводит к выравниванию платёжного баланса и восстановлению внешнего равновесия в точке С.

Рост процентной ставки сократит инвестиции, уменьшая совокупные расходы и сокращая равновесный национальный продукт. Данная ситуация отражена на рисунке 2.3.

Предложение денег контролирует центральный банк как путем денежной эмиссии, так и посредством управления процессом создания денег коммерческими банками. Он определяет необходимое количество денег исходя из состояния экономики страны вне связи с уровнем процентной ставки. Поэтому кривая предложения денег Sm представляет собой вертикальную линию, перпендикулярную оси абсцисс в точке, соответствующей количеству денег в стране (рис. 2.4,а).

% ставка % ставка инвестиции

S S

I1 I

Спрос и предложение денег инвестиции ЧНП

Рисунок 2.3 - Влияние роста ставки рефинансирования на макроэкономическое равновесие

Оптимальным для денежного рынка является равновесие между спросом на деньги и их предложением. Графически оно достигается при пересечении кривых Dm и Sm в точке Е. Эта точка определяет равновесную ставку процента ie , т.е. цену денег. Равновесие денежного рынка может нарушаться вследствие изменения как предложения денег, так и спроса на деньги. Процентная ставка, реагируя на эти изменения, восстанавливает равновесие денежного рынка. Предположим, что предложение денег уменьшилось, тогда кривая Sm сдвинется в положение Sm1,. При ставке процента iе спрос на деньги будет больше предложения. Чтобы получить необходимое количество денег, банки, население начнут продавать облигации. Рост предложения облигаций приведет к снижению их рыночной цены. Однако чем ниже цена облигаций, тем выше процентная ставка. Продажа облигаций приведет к снижению их рыночной цены и росту процентной ставки. По мере ее увеличения будет расти спрос на ценные бумаги и уменьшаться спрос на деньги, что соответствует движению вверх и влево по кривой спроса Dm. Когда ставка процента станет равной i1, денежный рынок достигнет нового положения равновесия в точке Е1 [4, с. 15].

Денежно – кредитная система 📙 Реферат → 🆔 76678