Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Денежно-кредитная политика. 5

Введение

Современное хозяйство и человеческая жизнь немыслимы без денег. Они нужны нам ежедневно и повсеместно. Каждый день мы покупаем за деньги разнообразные товары и услуги, помещаем их в банки для накопления, оплачиваем с их помощью поездки в транспорте, берем взаймы, платим налоги. Очевидно, что деньги нужны и важны не только для обычного человека, который использует их с целью удовлетворения личных потребностей. Они необходимы и другим экономическим субъектам - предприятиям и государству. Первые будут использовать деньги для осуществления предпринимательской деятельности и получения прибыли, а вторые - в основном в целях регулирования экономики страны. Широкие возможности применения денег делают их особо значимыми и ценными для всех субъектов.

Деньги в современном мире создают основу для большинства экономических отношений, поэтому представить без них функционирование рыночной экономики невозможно. Именно денежная система составляет ее необходимый базис. На сегодняшний день в рыночной экономике существует множество социально-экономических проблем, решение которых невозможно без вмешательства государства. Для рыночной инфраструктуры объективно необходимо участие государства в ее формировании, регулировании и контроле за деятельностью. Государственное регулирование осуществляется административными и экономическими методами. Основным экономическим методом государственного регулирования экономических процессов является использование инструментов финансовой системы. Вся система управления финансами базируется на финансовой политике государства.

Финансовая политика государства - это целенаправленная деятельность государства по мобилизации и использованию финансовых ресурсов. Хорошо разработанная финансовая политика должна быть

3 направлена на формирование максимально возможного объема финансовых ресурсов, так как эти ресурсы - материальная база любых преобразований. Финансовая политика государства многогранна и имеет следующие составляющие:

- бюджетная политика;

- налоговая политика;

- валютная политика;

- денежно-кредитная политика

Денежно-кредитная политика (англ. Monetary policy) -- это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства. Теории спроса и предложения денег, равновесие на денежном рынке являются научной основой для проведения государством обоснованной, взвешенной денежно-кредитной политики, направленной на стабилизацию экономического развития.

4 Денежно-кредитная политика

1.1 Сущность денежно-кредитной политики

Денежно-кредитная политика - это «совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса».

К определению понятия «денежно-кредитная политика» применяют разные подходы. По определению Э.Дж. Долана, «в это понятие включаются все действия правительства, которые влияют на количество денег, которые находятся в обращении». Другими словами, денежно-кредитная политика представляет собой комплекс мероприятий регулирующего влияния, направленных на смену денежной массы в обращении. Денежно-кредитная политика призвана оказывать непосредственное влияние на ликвидность банковской системы и, на деловую активность.

Другие авторы трактуют денежно-кредитную политику как один из двух ведущих средств (другой - фискальная политика), с помощью которого органы власти в рыночной экономике регулярно влияют на темп и направление общего экономического роста, включая не только уровень валового продукта и занятости, но и общий уровень роста или падения цен.

Эффективно функционирующая денежная система оказывает содействие максимальному использованию материальных и трудовых ресурсов, и, наоборот, разбалансированная денежная система поднимает кругооборот доходов и расходов, вызывая резкие колебания уровня производства, занятости, цен.

Повышенное внимание к денежно-кредитной политике как инструмента обеспечения «вечного процветания», которая властвовала в 20-

5 х годах XX столетия, изменилась после кризисных потрясений 30-х гг.

общим пессимизмом и недоверием к эффективности денежно-кредитного регулирования.

В 50-х годах в западных странах состоялась резкая активизация денежно-кредитных инструментов. Деньги снова заняли ведущее место в программах экономической стабилизации, но взгляды на оптимальную стратегию использования денежных инструментов были резко полярными.

На сегодня теоретические проблемы денежно-кредитной политики также являются полем для острых дискуссий между разными экономическими школами. Главный раздел пролегает между кейнсианским подходом, который воплощает идею оперативного использования денег как инструмента ежедневного управления экономической конъюнктурой и стимулирования экономического роста, и монетаризмом, который осуждает подобные манипуляции в денежной сфере, которые ведут, по мнению авторов этой доктрины, к усилению производственных противоречий и диспропорций и декларируют действия стихийных рыночных стабилизаторов.

Теория кейнсианства, как известно, сформировалась в 30-40-х годах и быстро заняла ведущее место в теоретической литературе и программах экономической политики. Монетаризм вышел на арену позднее, в середине 50- х. лет, и длительное время был объектом скептического отношения и нападок со стороны академических и правящих кругов ведущих государств. Провозгласив лозунг «Деньги имеют значение», монетаристы дали сильный импульс развития денежных исследований.

В основу реализации денежно-кредитной политики многих стран был положен так называемый принцип компенсационного регулирования, который базируется на объединении двух противоположных комплексов мероприятий, которые применяются на разных фазах экономического цикла.

6 Более полным и точным определением денежно-кредитной политики есть понимания ее как комплекса взаимосвязанных, направленных на достижение определенных целей мероприятий по регулированию денежного рынка, который осуществляет государство через свой центральный банк.

При таком подходе денежно-кредитная политика приобретает четкие, экономически обусловленные очертания, внутреннюю единую основу, которая охватывает денежный рынок и банковскую систему. В такой трактовке денежно-кредитная политика представляет собой комплексный, организационно оформленный регулятивный механизм со своими специфическими целями, инструментами и ролью в экономической системе.

Денежно-кредитную политику часто называют монетарной, поскольку она является политикой в сфере управления количеством денег в обращении. Социально-экономическими предпосылками проведения монетарной политики есть наличие банковской системы и денежно-кредитных отношений. Само название этой политики как денежно-кредитной обусловлено двумя факторами, которые традиционно использовались в регулятивной практике центральных банков:

- направлением ее на регулирование денежной массы (предложение денег) через эмиссионный механизм;

- обеспечением регулирования предложения денег через кредитный механизм.

Ключевым субъектом монетарной политики является государство, которое отвечает за создание в стране самых благоприятных для экономического и социального развития монетарных условий. Эту миссию государства выполняют через уполномоченные органы - центральные банки, органы надзора за деятельностью банков и контроля за денежным обращением, институты страхования банковских депозитов, коммерческие

7 банки и т.п. Определенная роль предоставляется также общим органам

государственного управления - правительствам, их отдельным структурам: министерствам финансов, экономики, казначействам т.д. Однако ведущая роль в разработке и реализации монетарной политики принадлежит центральным банкам.

В России главным уполномоченным учреждением, которое отвечает за разработку и реализацию монетарной политики, является Центральный банк России. Конституцией РФ и Федеральным законом № 86-ФЗ от 10 июля 2002 года (в редакции федерального закона от 25 ноября 2009 года № 281-ФЗ) определены цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка РФ. Центральный банк признается единственным на территории страны органом денежно-кредитного и валютного регулирования экономики. Кроме него, в разработке денежно-кредитной политики принимают участие другие органы государственного регулирования экономики - Министерство финансов РФ, Министерство экономики РФ, Федеральное собрание РФ. Органы исполнительной и законодательной власти определяют основные макроэкономические показатели, которые служат ориентирами для формирования целей денежно-кредитной политики, такие как объем ВВП, размер бюджетного дефицита, платежный и торговый балансы, уровень инфляции, уровень занятости. Министерство финансов РФ совместно с ЦБ РФ участвует в разработке мер по укреплению денежного обращения, повышению покупательной способности рубля, а также в подготовке предложений по улучшению состояния расчетов в народном хозяйстве. Совместно с Центральным банком осуществляет обслуживание государственного внутреннего долга РФ.

Объекты монетарной политики можно разделить на отдаленные (конечные) и приближенные (непосредственные). Отдаленные объекты - это реальный сектор экономики и социальная сфера, ведь именно ради обеспечения их

8 надлежащего развития осуществляется денежно-кредитное регулирование. Непосредственными объектами выступают те переменные денежного рынка, через которые монетарные импульсы осуществляют влияние на отдаленные объекты. Это, в частности, предложение (масса) денег, ставка процента, скорость обращения денег, валютный курс. На массу денег воздействие осуществляется через изменение предложения денег, на цену денег и валютный курс - через изменение спроса и предложения денег.

Выбор объектов денежно-кредитного регулирования зависит от экономической ситуации в стране и означает, что центральный банк может в зависимости от ситуации осуществлять ориентацию на один из вышеперечисленных объектов или даже несколько одновременно.

Успешное денежно-кредитное регулирование рыночной экономики возможно при наличии в стране соответствующей институциональной основы. Ключевыми составляющими ее является банковская система и денежный рынок.

9 Двух-уровневая банковская система

Банковская система - это совокупность различных банков и их взаимосвязь.

Формирование денежно-кредитной политики как очень важного и сложного механизма экономического регулирования ставит ряд требований к банковской системе относительно уровня развития ее инфраструктуры и качества функционирования.

Основными из таких требований являются:

- двухуровневое построение банковской системы, при которой одному из банков предоставляется статус центрального с монопольным правом эмиссии денег. На центральный банк возлагается функция выработки и реализации монетарной политики;

- законодательное и фактическое обеспечение независимости центрального банка от государственных органов исполнительной и законодательной власти, достаточной для проведения им самостоятельной монетарной политики;

- законодательное закрепление за центральным банком статуса резервной структуры банковской системы в целом с предоставлением ему права регулировать резервные фонды всех банков второго уровня;

- законодательное предоставление центральному банку статуса кредитора последней инстанции для банков второго уровня и статуса финансового агента правительства;

- широкое развитие сети банков второго уровня, достаточного для полного обеспечения спроса экономических субъектов на ссудные средства;

- создание системы государственного регулирования и надзора за работой банков второго уровня, что гарантирует функциональное поведение последних в пределах, определенных монетарной политикой центрального банка;

- обеспечение высокого уровня доверия к банковской системе в целом через

10 достижение стабильности каждого отдельного банка.

11 Заключение

Совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита представляет собой кредитно-денежную политику. Кредитно-денежная политика – один из самых мощных инструментов экономической политики, находящихся в распоряжении государства. Она направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их ограничение (кредитная рестрикция).

Кредитно-денежная политика прямо определяется приоритетами и целями правительства. Такими конечными целями обычно являются: стабильность экономического роста, низкий уровень безработицы, низкая инфляция, стабильность цен, устойчивый платежный баланс.

Обладая такими средствами, как пересмотр резервной нормы, изменение учетной ставки и операции на открытом рынке, центральный эмиссионный банк может оказывать определяющее воздействие на денежное обращение, а через его посредство – на реальный национальный продукт, занятость и индекс цен.

Работая этими тремя инструментами ЦБ проводит два вида политики:

мягкую кредитно-денежную политику или политику «дешевых денег». Здесь ЦБ:

покупает государственные ценные бумаги;

снижает учетную ставку процента;

снижает обязательную норму банковских резервов.

Результат: идет стимулирование экономики через рост денежной массы и облегчение условий кредита.

2) жесткую кредитно-денежную политику или политику «дорогих денег».

Здесь ЦБ:

продает государственные ценные бумаги;

повышает учетную ставку процента;

повышает обязательную норму банковских резервов.

12 Результат: идет сдерживание экономической активности через ограничение денежной массы и усложнение условий кредита.

Кредитно-денежная политика разрабатывается ЦБ во взаимосвязи с Правительством РФ. Ее цели согласовываются с правительственной Программой социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу.

На современном этапе можно выделить два основных направления кредитно-денежной политики: первое – последовательное снижение инфляции; второе – совершенствование банковской системы, банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы.

Параметры денежной программы не являются жестко заданными и могут быть уточнены в соответствии со складывающейся макроэкономической ситуацией, изменением влияния ключевых внутренних и внешних факторов на состояние денежно-кредитной сферы. Банк России при реализации денежно-кредитной политики будет учитывать возможные риски в целях адекватного реагирования с применением инструментов, имеющихся в его распоряжении.

13 Список литературы

Макконел К.Р. Брю С.Л. Экономикс. М.: ИНФРА-М, 2002.

Макроэкономика. Теория и практика: учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. А.Г. Грязновой и Н.Н. Думной. – М.: КНОРУС, 2005.

Банковское дело: Учебник / Под ред. д.э.н., проф. Г.Г. Коробовой. –

М.: экономистъ, 2004.

Моисеев С.Р. Макроэкономика: учебник для вузов/ С.Р. Моисеев. -

Москва: КноРус. 2012. – 320 с.

Абдурахимов Ю.В. О месте России в мировой экономике: новые

риски посткризисного мира/ Ю.В. Абдрахимов. – Челябинск: Изд-во Челяб. гос. Мед. акад., 2012. – 186 с.

14 Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«ЧЕЛЯБИНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ПЕДАГОГИЧЕСКИЙ

УНИВЕРСИТЕТ»

(ФГБОУ ВПО «ЧГПУ»)

Факультет дошкольного образования

Кафедра экономической теории и менеджмента

Контрольная работа

о дисциплине «Основы экономической теории»

на тему: «Денежно-кредитная политика государства. Двух-уровневая

банковская система»

Выполнил Штокарева Е.В.,

ст. гр. ЗФ 102/096-4-1

Проверил Борисено Я.М.

к.э.н., доцент кафедры

экономической теории и

менеджмента

Челябинск,

2014