Экономическа сущность ФПГ

     Cодержание:

     Ведение……………………………………………………………………..3

1. Сущность  ФПГ……………………………………………………...5
2. Участники финансово-промышленных групп……………………7
3. Причины возникновения ФПГ……………………………………9

     Вывод………………………………………………………………………13

     Список  использованной литературы…………………………………….15 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Ведение

     По  своей экономической природе  финансы — объективная категория. Однако в практике хозяйствования они  могут сознательно использоваться обществом для воздействия на процессы общественного развития.

     Реализация  объективных предпосылок использования  финансов в воспроизводственном  процессе зависит от конкретных организационно-правовых форм функционирования финансовых отношений. Поэтому благодаря организационным  формам потенциальная возможность  активного использования финансов превращается в реальную действительность. В практике хозяйствования важна  не сама по себе категория финансов, а конкретные формы проявления финансовых отношений, многообразные виды которых  устанавливаются государством. Между  категорией финансов и организационными формами ее проявления существует разница: категория финансов всегда объективна, выражает реальные производственные отношения; организационные формы — субъективны, так как связаны с деятельностью  людей.

     Благодаря организационным формам становится возможным использовать финансы  в качестве экономического рычага, активного инструмента управления экономикой.

     Одной из важных организационных форм проявления финансов и их активной роли в финансовом оздоровлении экономики республики в переходный период являются финансово-промышленные группы (ФПГ).

     ФПГ в России получили распространение  начиная с середины 1990-х годов.

     В России ФПГ означали объединение  частных банковских и промышленных капиталов в определённых отраслях экономики в противовес прежнему бюджетному финансированию и централизованному  планированию развития отдельных отраслей в рамках комплексного развития экономики  страны. Руководство ФПГ занималось лоббированием частных и отраслевых интересов на всех уровнях государственной власти, активно вмешивалось в законотворческий процесс.

     ФПГ играют немаловажную роль в экономике  страны. К основным задачам ФПГ  можно отнести следующие:

     • активизация преобразований в экономике;

     • улучшение инвестиционной ситуации;

     • развитие конкурентоспособности отечественных  товаров.

     Поэтому изучение финансово-промышленных групп  является актуальным.

     Цель  данной работы - рассмотреть, что представляют собой финансово-промышленные группы, выявить их значение и влияние  на экономику страны.

     Исходя  из поставленной цели, вытекают следующие  задачи:

     • определение сущности ФПГ;

     • выявление основных целей ФПГ;

     • определение роли ФПГ в экономике  стран.

     Объектом  исследования данной работы являются Финансово-промышленные группы.

     Предметом работы является экономическая сущность и значение Финансово-промышленных групп. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.Сущность ФПГ

     C экономической точки зрения понятие  "финансово-промышленная группа»  может употребляться в двух  взаимосвязанных, однако не вполне  совпадающих значениях. В широком  смысле им обозначаются любые  формы относительно устойчивого  сотрудничества и взаимопроникновения  промышленного и финансового  капитала. В более узком смысле  под ФПГ понимается такая форма  интеграции промышленных и финансовых  структур, которая удовлетворяет  критериям, зафиксированным в  соответствующих законодательных  актах, и сопровождается официальным  признанием и включением в  Реестр ФПГ Российской Федерации.

     Согласно  Федеральному закону Российской Федерации  от 30 ноября 1995 года № 190-ФЗ “О финансово-промышленных группах” финансово-промышленная группа – это совокупность юридических  лиц, действующих как основное и  дочерние общества либо полностью или  частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической  или экономической интеграции для  реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение  конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

     ФПГ могут в значительной степени  способствовать стимулированию капиталовложений в реальный сектор экономики. Во-первых, они позволяют создать стабильность в получении финансовых средств  для инвестиционной деятельности благодаря  слиянию производства и финансовых учреждений в единую группу. Во-вторых, ФПГ обеспечивают действенность инвестиционных вложений в производство за счет единства и взаимосвязи всех воспроизводственных процессов. Создание финансово-промышленных групп является одним из способов правильно и выгодно организовать производственно-сбытовую деятельность предприятий, получить максимальную отдачу в кратчайшие сроки за счет четко построенной системы распределения ответственности, сфер деятельности между участниками и упорядоченной схемы денежных потоков.

     В рамках ФПГ образуется замкнутый  цикл расширенного воспроизводства  от первоначального финансирования производственного цикла до получения  прибыли и ее рефинансирования. Механизм финансовых связей между участниками  группы определяется, прежде всего, финансовыми  институтами группы, деятельность которых  позволяет добиться стабильности и  быстрой реакции на происходящие изменения внутри группы и во внешней  среде.

     Отличительными  признаками финансово-промышленной группы являются:

• обязательное наличие банков, прочих финансово-кредитных учреждений и  промышленных организаций;
• наличие главной, центральной кампании;
• государственная (федеральная или региональная) экспертиза
• организационного проекта;
• государственная регистрация в качестве финансово-промышленной группы;
• принадлежность участников финансово-промышленной группы к тем сферам деятельности, которые определяют научный, производственный и экспортный потенциал Российской Федерации.

     2.Участники финансово-промышленных групп

     Участники финансово-промышленной группы - юридические  лица, подписавшие договор о создании ФПГ, учрежденная ими центральная  компания финансово-промышленной группы либо основное и дочерние общества, образующие ФПГ.

     В отличие от других распространенных в современной рыночной экономике  форм интеграции (концерны, тресты, картели, промышленные холдинги) ФПГ объединяют под контролем головной корпорации (центральнойой компании) юридически и финансово самостоятельные фирмы и предприятия, относящиеся к разным отраслям экономики: банки и кредитные учреждения, финансовые компании, промышленные, торговые и транспортные компании. Участники ФПГ самостоятельно действуют на внутреннем рынке и выступают в международных торговых сделках.

     В состав ФПГ могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в  том числе и иностранные, за исключением  общественных и религиозных организаций (объединений), а именно:

     - государственные и муниципальные  унитарные предприятия - в порядке  и на условиях, определяемых собственником  их имущества;

     - дочерние хозяйственные общества  и предприятия - только вместе  с основным обществом (унитарным  предприятием-учредителем);

     - инвестиционные институты, негосударственные  пенсионные фонды, страховые компании, участие которых обусловлено  их ролью в обеспечении инвестиционного  процесса в ФПГ.

     Основным  звеном в ФПГ является центральная  компания. Центральная компания - юридическое  лицо, учрежденное всеми участниками  договора о создании ФПГ или являющееся по отношению к ним основным обществом  и уполномоченным в силу договора на ведение дел группы. Центральная  компания - это инвестиционный институт, устав которого должен определять предмет  и цели его деятельности и соответствовать  условиям договора о создании группы.

     Центральная компания выступает от имени участников в отношениях, связанных с созданием  и деятельностью ФПГ, ведет сводные (консолидированные) учет, отчетность и баланс группы. По обязательствам центральной компании, возникшим  в результате участия в деятельности ФПГ, предприятия и организации  несут солидарную ответственность, особенности исполнения которой, определяются договором о создании группы.

     Согласно  принятой в международной практике классификации по своему финансово-правовому  положению ФПГ являются корпорацией, т. е. акционерным обществом, что  предопределяет общую схему ее управления и организационной структуры.

     По  принадлежности капитала различают  национальные (капитал принадлежит  предпринимателям своей страны) и  смешанные транснациональные ФПГ (имеют широкую сеть дочерних предприятий  за рубежом и капитал, принадлежащий  предпринимателям двух или нескольких стран). 

     Рис.1. Структура ФПГ

     3.Причины возникновения ФПГ

     Концентрация  и интеграция капитала вылились в  хозяйственной практике российской экономики в возникновение новых рыночных субъектов. Они основаны путём объединения различных форм капитала: промышленного, торгово-посреднического, банковского, страхового и других форм финансового капитала в единую организационную структуру. До сих пор автономно существовавшие индивидуальные капиталы объединяются, чтобы усилить влияние на производство и обращение. Совместное использование капиталов с различными кругооборотами и циклической оборачиваемостью позволяет обеспечить оперативную переориентацию ресурсов в целях восстановления нарушенного равновесия и

стабилизации  роста доходности. Объединение разнородных  капиталов знаменует эволюцию капитала в более сложную форму нового порядка. Когда объединяются капиталы с целью получить дополнительные возможности от кооперации по сравнению с суммарными возможностями отдельных капиталов, то образуется не просто новая форма капитала, а более сложная система, наделенная новыми специфическими свойствами. Недостаточные размеры капитала являются препятствием непрерывности оборота, как на отдельном предприятии, так и в их совокупности, чрезмерные же размеры капитала лишают его гибкости и мобильности.

     Специфические особенности экономической ситуации, вытекающие из конкретной обстановки, определяют индивидуальный путь эволюции капитала и способов его слияния. Однако следует отметить, что методы объединения капитала чаще всего типичны. Это касается и процессов, происходящих в российской экономике. Россия вступила на путь рыночных преобразований в тот момент, когда спектр организационных форм капитала стал расширяться за счет возникновения новых тенденций в хозяйственной практике развитых стран: прежде всего ускоренных темпов концентрации и интеграции капитала, наблюдаемых с конца 70-х-начала 80-х гг., превращения в гигантские хозяйственные компании крупных промышленных, банковских, торговых, страховых и других компаний, преобразования финансовых групп в финансово-промышленные группы и комплексы (системы).

     Возникает вопрос: какое влияние процессы, происходящие в экономике других стран, могут оказать на развитие и формирование российской рыночной среды? Речь идет о глобальных преобразованиях  мирового хозяйства, затрагивающих  и экономическую, и политическую среду, технологический уровень, организационную  структуру, маркетинговые подходы, цены на факторы производства. В  этих условиях ни одна страна не может  остаться вне сферы влияния глобальных изменений. В постоянно меняющемся мире, чтобы контролировать рыночное развитие, нужно приспособиться к  этим изменениям или уступить место  более сильному.

     Возникновение и быстрое развитие финансово-промышленных групп (ФПГ) представляет собой одну из ключевых черт трансформации российской экономики. Официальная регистрация  ФПГ началась вскоре после выхода в свет соответствующего указа Президента РФ в декабре 1993 г. К 2006 г. официальный  Реестр финансово-промышленных групп  включал в себя 75 ФПГ, объединяющих в общей сложности 1212 предприятий, на которых было занято 3,33 млн. человек.

         Методологические подходы к изучению  природы, предпосылок  и   дальнейшей необходимости  становления   финансово-промышленных   групп   в   переходной экономике исследовались многими отечественными и зарубежными учеными.

         Основоположниками анализа и   исследования  сущности  капитала,  базовых концепций  современной  теории  интеграции   финансового   и   промышленного капитала являются Гильфердинг  Р.,  Ленин  В.  И.,  Маршалл  А.,  Хайек  Ф., Чемберлин Э.

         В  нашей  стране  широко  известны  труды   современных   отечественных экономистов: Беляевой И. Ю., Дворецкой  А.  Е.,  Кочеврина  Ю.Б.,  Ларионова И.К., Мовсесяна А.  Г.,  Смитиенко  Б.  М.,  Эскиндарова  М.  А.  и  других, освещающих особенности развития капитала  в  экономике  современной  России, основные   направления   формирования   и    совершенствования    финансово-промышленных структур в российской экономике.

     Формирование  ФПГ обладает высоким экономическим  потенциалом развития. С макроэкономической точки зрения, создание, организация  и функционирование ФПГ дает возможности  для решения ряда задач:

     - концентрации инвестиционных ресурсов  на приоритетных направлениях  развития экономики и получения  относительно дешевых финансовых  ресурсов, аккумулируемых в финансовых  организациях группы;

     - обеспечения финансовыми ресурсами  промышленности, научных, исследовательских  и опытно-конструкторских разработок (НИОКР), ускорения НТП;

     -повышения экспортного потенциала и конкурентоспособности продукции отечественного производства;

     -осуществления прогрессивных структурных изменений в промышленности;

     - формирования долгосрочных хозяйственных  связей;

     - улучшения инвестиционного климата  и стабилизации производства;

     - снижения рисков;

     - долгосрочного отвлечения финансовых  ресурсов с гарантией их сохранения  и целевого использования.

     Предусмотрен разрешительный порядок создания и регистрации ФПГ, который отличается от установленных Указом Президента РФ от 8.07.1994 г. №1482 "Об упорядочении государственной регистрации предприятий и предпринимателей на территории РФ" правил государственной регистрации юридических лиц. В отличие от регистрации юридических лиц, осуществляемой регистрационными палатами либо другими органами Министерства юстиции по месту нахождения субъектов предпринимательской деятельности, регистрация ФПГ производится по решению специального уполномоченного государственного органа.

     Государственная регистрация подтверждается выдачей  свидетельства установленного образца, содержащего полное наименование финансово-промышленной группы с обязательным включением слов "финансово-промышленная группа", "транснациональная финансово-промышленная группа" или "межгосударственная финансово-промышленная группа" и  включением в Государственный Реестр финансово-промышленных групп.

     Порядок государственной регистрации финансово-промышленной группы выглядит таким образом. Инициативная группа предоставляет в полномочный  государственный орган следующие  документы:

1. заявку на создание финансово-промышленной группы (по форме, установленной Правительством Российской Федерации);
2. договор о создании (за исключением групп, образуемых основным и дочерними обществами);
3. нотариально заверенные копии свидетельства о регистрации, учредительных документов, копии реестров акционеров (для акционерных обществ) каждого из участников, включая Центральную компанию ФПГ;
4. организационный проект; нотариально заверенные и легализованные учредительные документы иностранных участников;
5. заключение федерального антимонопольного органа.

     Среди всемирно известных ФПГ можно назвать:

     В России - Альфа-Групп, Базовый элемент, Скоростной флот, Интеррос, Росстро, Нафта-Москва, Ренова, Северсталь-групп, Система (группа), Газпром.

     в Германии — «Дойче банк», который  контролирует примерно треть акционерного капитала страны, «Дрезденер банк», в  состав которого входит 11 крупных промышленных фирм, «Коммерц банк» и др.;

     в США — группы Морганов, Меллонов, «Бэнк оф Америка», промышленно-финансовые группы Рокфеллеров, Дюпонов, бостонская группа и т. д. 
 

     Вывод

     Проанализировав все полученные данные можно выделить следующие преимущества ФПГ.

     Преимущества  ФПГ состоят, во-первых, в быстрой  адаптации фирм к условиям зарубежных рынков, в способности дополнительного  привлечения капиталов и финансовых ресурсов и, следовательно, укрепления своих позиций на мировых рынках (подчас крупным по национальным меркам компаниям не хватает собственных  ресурсов для того, чтобы закрепиться  на мировом рынке). При выборе партнеров  особое внимание уделяется финансовой силе и опыту возможного партнера в международном бизнесе. Положительное  влияние многонациональных корпораций на экономику стран проявляется  в увеличении экспортно-импортных  операций, укреплении платежного баланса  и национальной валюты.

     Во-вторых, в возможности получения эффекта  на экономии издержек, особенно в отраслях, где оптимальные размеры производства и минимально необходимый капитал  очень велики (самолето- и автомобилестроение, производство химических волокон, алюминия, транспортной и строительно-дорожной техники и др.). В этих условиях фирмы для нового роста начинают искать партнеров, стараясь снизить  риск, мобилизовать финансовые ресурсы  и укрепить свои позиции в конкурентной борьбе. Появление таких партнеров  для стран-участниц оборачивается  повышением технологического уровня и  конкурентоспособности производства, стабилизации цен, укреплением финансового  положения и экономики государства.

     В-третьих, в стремлении фирм к образованию  многонациональных корпораций. Оно  характерно для отраслей, в которых  доминирует ограниченное число фирм, сосредоточивших у себя основную часть производства, стремящихся  получить максимальные финансовые результаты. Так, большая часть производства алюминия в мире сосредоточена в  руках всего шести компаний.

     В-четвертых, в тяготении фирм к созданию многонациональных  компаний (зависит от степени наукоемкости продукции отрасли и уровня применяемых  технологий). Ранее в отраслях высокой  технологии (электротехника, биопромышленность, электроника, робототехника, аэрокосмическая  промышленность) действовали в основном крупные фирмы, опиравшиеся на значительные технологические преимущества. В  связи с большими расходами на научные исследования, необходимыми для сохранения конкурентоспособности, организация многонациональных  ФПГ здесь становится наиболее частым явлением.

     Создание  совместных предприятий в развивающихся  странах носит принципиально  иной характер. Инвестиции ФПГ в  эти страны направлены прежде всего  на захват источников сырья, использование  дешевой рабочей силы и раздел рынков сбыта. Капитал нацеливается главным образом в отрасли, выпускающие  технически несложную, но трудоемкую продукцию, как правило сборочное производство. Выгоды для экономики развивающихся  стран от создания таких ФПГ сводятся в основном к освоению современного опыта организации производства и менеджмента, а также насыщению и усилению конкуренции на внутренних товарных рынках. Более успешным является сотрудничество собственных крупных национальных компаний с фирмами передовых стран. 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список  использованной литературы:

1. Бердников Я.Л. Финансовая система России. Москва: «Парус».-2009.- 369 с.
2. Беляев Ю.А. Финансово-промышленные группы: перспективы в России // Финансы. - 2001. - N 1. - С.63-64
3. Закон Российской Федерации “О финансово-промышленных группах”от 30.11.95 г. № 190 - ФЗ
4. Финансово-промышленные группы: история создания, международный опыт, российская модель. - М.: АФПИ еженедельника "Экономика и жизнь", 1997
5. dic.academic.ru › dic.nsf/enc_law/2380
6. http://www.finance0.ru/?id=470
7. http://ru.wikipedia.org/wiki/ФПГ