Экономическое содержание финансов страховой организации. Финансовый потенциал

     2. Экономическое содержание финансов страховой организации. Финансовый потенциал. 

     Финансы страховой организации представляют собой регулируемые государством денежные отношения, возникающие в процессе формирования и использования собственных, привлеченных и заемных финансовых ресурсов.

     Финансовые  ресурсы страховой организации — это денежные средства в форме доходов и внешних поступлений, необходимые для обеспечения жизнедеятельности страховой организации.

     Финансовый капитал страховых организаций состоит из собственного, привлеченного и заемного капитала.

     От  того, как страховые организации  распоряжаются данными средствами (правильно ли осуществляют страховые  и перестраховочные операции, формируют  страховые резервы и размещают  их и т.д.), зависит их способность своевременно выполнять свои обязательства перед страхователями.

     Специфика деятельности страховщиков состоит  в том, что она направлена на предварительный  сбор средств (страховых премий), чтобы  в дальнейшем при наступлении  определенных событий (страховых случаев) произвести гарантированные выплаты страховых возмещений и обеспечений.

     Финансовые  ресурсы страховой организации  постоянно находятся в движении и во временном аспекте представляют собой финансовые потоки. Механизм формирования финансовых потоков страховой организации представлен на рисунке. 1.

       
Механизм формирования финансовых потоков 

     Финансовые  ресурсы страховщика обеспечивают его деятельность по оказанию страховой защиты. Страховщик формирует и использует средства страхового фонда, покрывая ущерб страхователя и финансируя собственные затраты по организации страхового дела. Кроме того, в условиях рынка страховщик, как правило, занимается инвестиционной деятельностью, используя часть средств страхового фонда и собственные средства.

     Денежный  оборот страховой организации включает в себя два относительно самостоятельных  денежных потока: оборот средств, связанный  с организацией страхового дела и  обеспечивающий страховую защиту (последний проходит два этапа: на первом — формируется и распределяется страховой фонд, на втором — часть средств страхового фонда инвестируется с целью получения прибыли). Каждый из выделенных элементов денежного оборота средств страховой организации имеет свое социально-экономическое значение, в связи с чем движение средств на каждом этапе проходит под воздействием различных экономических и юридических факторов.

     Возможное несоответствие между ожидаемым  и фактическим ущербом предъявляет  определенные требования, прежде всего к структуре тарифа: в его основную часть (нетто-ставку) включается рисковая надбавка, отражающая возможную вероятность отклонения величины фактического ущерба от ожидаемого.

     Выполняя  свои финансовые обязательства, страховщик расходует полученные платежи, т.е. распределяет их по разным целевым направлениям, заложенным в тарифе. На этом этапе движения средств несовпадение расчетного (ожидаемого) ущерба с фактическим возможно как во времени, так и в пространстве. Из принципа замкнутой раскладки ущерба вытекает возможность оказывать помощь пострадавшим страхователям в данном году за счет остальных участников страхования — территориальная раскладка ущерба. Временная раскладка требует формирования за счет неиспользованной части совокупной нет-то-ставки в благополучные годы запасных фондов, которые будут расходоваться в годы с повышенной убыточностью.

     Особенности временной раскладки ущерба в  рисковом страховании (как правило, краткосрочном) и накопления страховой  суммы в долгосрочных видах страхования жизни и дополнительной пенсии породили два типа запасных фондов: по рисковым видам страхования и резервы взносов. В тех видах страхования, где ущерб может достигать катастрофических размеров, могут формироваться также запасные фонды перестраховочного характера.

     Такие фонды в свою очередь могут  формироваться по всем видам и  отраслям страхования в совокупности, по каждому виду страхования в  отдельности пли по группам —  как сочтет необходимым или более  удобным страховщик. Первый вариант позволяет шире перераспределять средства, второй отвечает требованиям соблюдения эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя (исключает возможность перераспределения средств между страхователями по конкретным видам страхования).

     Чем выше вероятность того, что созданный страховщиком фонд окажется достаточным для выполнения им своих обязательств (возмещения ущерба), тем выше финансовая устойчивость страховщика. Следовательно, движение средств, связанное с формированием и использованием запасных фондов, вызвано непосредственно рисковым характером денежного оборота.

     Потребность в повышении финансовой устойчивости страховых операций в условиях рискового  характера кругооборота средств  породила перестрахование, основанное на расширении раскладки ущерба.

     Деятельность  страховой организации в условиях рынка предполагает не только возмещение своих издержек, но и получение  прибыли. Страховая организация  не должна стремиться к получению  большой прибыли от страховых  операций (этим нарушается принцип  эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя). Более того, в страховании термин «прибыль» применяется условно, поскольку страховые организации не создают национального дохода, а лишь участвуют в его перераспределении. Под прибылью от страховых операций понимается такой положительный финансовый результат, при котором достигается превышение доходов над расходами по обеспечению страховой защиты. Тем не менее страховые операции могут приносить иногда довольно значительную прибыль, но ее получение не становится ориентиром для страховой организации. Общественная эффективность деятельности страховщика может быть оценена весьма высоко и при незначительной прибыли от страховых операций, а в определенных ситуациях — и при ее отсутствии.

     Основной  источник получения прибыли для страховой организации — инвестиционная деятельность, проводимая путем использования частисредств страхового фонда в коммерческих целях. Несмотря на то что целью страховой деятельности служит оказание услуг, имеющих большое социальное значение, а целью инвестиционной деятельности — получение прибыли, они органически связаны. С одной стороны, источник финансирования инвестиционной деятельности — страховой фонд, с другой стороны, прибыль от инвестиционной деятельности может быть направлена на финансирование страховых операций. Например, в страховании жизни ожидаемая прибыль от использования средств резерва взносов в инвестиционной деятельности учитывается заранее при определении тарифа и тем самым способствует его снижению, влияя на величину страхового фонда.

     Рисковый  характер движения страхового фонда  влияет и на инвестиционную деятельность, предъявляя серьезные требования к  ликвидности вложенных средств.

     В отличие от имеющего рисковой характер оборота средств по оказанию страховой  защиты оборот средств, связанный с организацией страхового дела, регулируется действующим законодательством, организационной формой страховой организации и другими экономическими обстоятельствами. Эти обстоятельства определяют, например, порядок распределения прибыли, взаимоотношения с бюджетом и т.д.  

     Понятие и структура финансового  потенциала страховой  организации

     Страховая организация наряду с другими  институтами (банками, биржами, инвестиционными  фондами) составляет органичный элемент  финансовой системы общественного хозяйства. Принцип аккумулирования и последующего распределения значительных денежных потоков предопределяет состав и структуру капитала страховой организации, выделяя в качестве его основной ведущей части финансовые ресурсы.

     Кругооборот средств страховой организации не ограничивается осуществлением страховых операций, он усложняется вовлеченностью ее в инвестиционный процесс.

     Под финансовым потенциалом страховой  организации понимают финансовые ресурсы, находящиеся в хозяйственном  обороте и используемые для проведения страховых операций и осуществления  инвестиционной деятельности.

     Таким образом, данное определение обеспечивается:

     -  интегрированностью в финансовую систему общества;

     -  отраслевой спецификой структуры средств страховой организации;

     -  широкими возможностями инвестиционной деятельности.

     Финансовый  потенциал страховой организации  складывается из собственного и привлеченного капитала. Привлеченная часть капитала в значительной степени преобладает над собственной, что обусловлено отраслевой спецификой. Деятельность страховой организации основана на создании денежных фондов на базе средств страхователей, поступивших в форме страховых премий. Эти средства лишь временно, на период действия договоров страхования, находятся в распоряжении страховой организации, после чего используются на страховые выплаты, преобразуются в доходную базу (при условии безубыточного прохождения договоров) либо возвращаются страхователем в части, предусмотренной условиями договора.

     Возможность преобразования этих средств через  некоторое время в доход страховщика  обосновывает корректность определения  «привлеченные средства», или «привлеченный  капитал». Они временно могут быть использованы страховщиком, и только в качестве инвестиционного источника.

     В состав привлеченного капитала страховщика  входят элементы, которые с полной уверенностью можно назвать заемным  капиталом: кредиторская задолженность (например, по оплате труда), и собственно заемный капитал — банковский кредит, занимающий в схеме чисто условное место. Страховые организации иногда прибегают к услугам банка в случае необходимости для выплаты заработной платы и т.п., но крайне редко, поэтому кредит — не столь значимый элемент привлеченного капитала.

     Страховая организация может использовать на расходы только часть собираемой по договорам страхования премии, образованную за счет нагрузки. Основная же часть премии — рисковая премия (нетто) — предназначается строго на выплату страхового возмещения. Она обеспечивает исполнение основных договорных обязательств страховщика и используется только в случае необходимости при наступлении страхового события до тех пор, пока нетто-премия собирается и резервируется, образуя страховой фонд организации. По содержанию фонд представляет собой отложенные выплаты страховщика. Сформированный за счет привлеченных средств, он противостоит обязательствам по возмещению ущерба. Состав и структура элементов фонда определяются отраслевой направленностью страховой организации, т.е. зависят от того, какими видами страховой деятельности она занимается. Обобщенная структура финансового потенциала страховой организации представлена на рисунке. 2.

       
Структура финансового потенциала страховой организации 

     Величина  собственного капитала имеет существенное значение на начальном этапе функционирования организации, как при получении  лицензии на право занятия страховой деятельностью, так и в последующем, поскольку у начинающей страховой организации, как правило, еще не сформирован адекватный страховой фонд, способный противостоять крупным ущербам. В этом случае утрата части собственного капитала означает предпринимательский риск, присущий отрасли.

     Собственный капитал складывается из уставного, добавочного, резервного капитала и  нераспределенной прибыли.

     Формирование  собственного капитала осуществляется путем внесения взносов учредителей  и последующего пополнения из прибыли от страховой деятельности, доходов от инвестирования средств, а также путем дополнительной эмиссии акций.

     Уставный  капитал страховой организации  формируется из вкладов в денежной форме его участников-учредителей  за счет индивидуального взноса (частная организация) либо за счет группового вложения членов — акционеров общества.

     В соответствии с требованиями бухгалтерской  отчетности в структуре собственного капитала выделяют добавочный капитал. Источники образования добавочного капитала:

     - средства, полученные в результате переоценки объектов основных активов;

     -  эмиссионный доход от размещенных акций;

     -  средства, безвозмездно переданные другими организациями.

     Другой  элемент собственного капитала —  так называемый резервный (запасный). Методика формирования резервного капитала страховой организации не имеет отраслевой специфики, а соответствует общим принципам организации хозяйственной деятельности предприятий. Резервный капитал создается в соответствии с законодательством и учредительными документами. На его формирование используется часть чистой прибыли до достижения им определенного размера (не менее 5% уставного капитала).

     Резервный капитал при определенных обстоятельствах  может быть использован на покрытие убытков по результатам деятельности за отчетный год, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. Формирование и использование резерва основано на законодательстве об акционерных обществах.

     Для реализации функции основной деятельности страховая организация должна располагать специальными денежными ресурсами. В соответствии с целевым назначением они обозначаются страховыми резервами.

     Назначение  и виды страховых резервов определены в Законе РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации»: «...для обеспечения принятых страховых обязательств страховщики в порядке и на условиях, установленных законодательством Российской Федерации, образуют из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы по личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию ответственности...»

     Формирование  и использование страховых резервов составляют основную сторону деятельности страховых организаций. Страховые  резервы предназначены для того, чтобы страховщик был в состоянии отвечать по своим обязательствам, которые он несет в соответствии с заключенными со страхователями договорами страхования. Согласно принятой за рубежом схеме формирования страховых резервов каждый вид обязательств, которые имеет страховщик, покрывается соответствующим видом страхового резерва. На практике величина страховых резервов показывает объем обязательств страховой организации на отчетную дату. Поскольку в основе расчета страховых резервов лежит оценка неисполненных обязательств страховщика, размер страховых резервов изменяется адекватно увеличению или уменьшению страховой ответственности. Страховые резервы могут увеличиваться лишь адекватно увеличению обязательств страховщика по договорам.

     Резервы страховых организаций, предназначенные для исполнения обязательств по договорам страхования, в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации рассматриваются отдельно по страхованию жизни и по видам страхования иным, чем страхование жизни (рисковые виды). Рисунок. 3.

       
Состав страховых резервов страховых  организаций 

     На  рисунке отображены основные виды страховых  резервов, формируемых страховой  организацией для выполнения обязательств перед страхователями. Существенным изменением в составе резервов следует считать требование о формировании стабилизационного резерва и резервов по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств (ОСАГО). Соотношение различных видов страховых резервов устанавливается законодательством и определяется в соответствии с деятельностью страховой организации.