1903 К  0110

ЕВРО: причины  создания и проблемы внедрения 33 стр.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

     Декабрь 1991 г. Стал для руководителей стран-членов Европейского сообщества переломным. В это время в городке Маастрихт был подписан договор, который предусмотрел создание Экономического и валютного союза (ЭВС) и введение единой валюты Договор этот вошел в историю под названием – Маастрихтский.

     Таким образом, результатом семи лет бурных дискуссий и напряженной подготовительной работы стало введение 1 января 1999 г. странами-участницами ЭВС единой валюты получившей наименование ЕВРО.

     ЕВРО  пришло на смену ЭКЮ и заняла важнейшее положение в межбанковских расчетах внутри Экономического и валютного союза («зоне ЕВРО»).

     Политическое  и экономическое влияние ЕВРО не ограничивается рамками Европейского союза. Позиция стран Западной Европы на валютных и финансовых рынках в других регионах, позиционирует ЕВРО как новую мировую валюту, адекватную экономическому потенциалу ЕС.

     ЕВРО изменил, объективные условия интеграционных процессов России с Евросоюзом, что потребовало учета фактора ЕВРО во внешнеэкономической и валютной политике РФ.

     Таким образом, тема, поднятая в данном исследовании, продолжает оставаться актуальной как в теоретическом, так и практическом плане

     Значимость  работы заключается в том, что  введение и развитие  евро непосредственно  затрагивает стратегические интересы России и определяет необходимость анализа опыта и проблем европейского  
интеграционного процесса в условиях глобализации мирохозяйственных отношений.

     Целью исследования  мы определим факторы  и особенности создания и развития системы денежной единицы ЕС – ЕВРО.

     Для выполнения поставленной цели нам предстоит решить ряд последовательных задач, в том числе.

     - оценка роли единой валюты  в европейской валютной системе;

     -анализ  основных положений мирового  опыта экономической и финансовой  интеграции;

     - изучение предпосылок и последствий перехода к ЕВРО;

     - анализ экономических и политических  предпосылок развития финансовой  интеграции в ЕС;

     - изучение влияния перехода к  ЕВРО на взаимоотношения России  и ЕС.

     Надо  сказать, что исследований по теме европейской интеграции в целом, и, ЕВРО в частности, рассмотрены в мировой экономической литературе достаточно широко, в том числе в трудах Л. Н. Анциферова «Европейская безопасность: состояние и перспективы»,  А.В. Данильца «Россия и Европа: эволюция сотрудничества и противостояния», Л. О. Зубченко «Европейское сообщество на пути к единому рынку: роль транснационального капитала», С.В. Смольникова «ЕС в изменяющемся мире», Ю.Г.Белоконь «Экономическое сотрудничество между Россией и ЕС» и др.

     В вопросах более глубокого понимания проблем финансовой интеграции следует обратить внимание на исследования ученых, специализирующихся по вопросам создания единого валютного европейского пространства: О И. Буториной «Трудный путь к единой европейской «валюте», И.Д. Иванова «Единая валюта для интегрирующейся Европы»; А.Б. Парканского «Марка - евро бережет», А. Довэрнь «Три сценария введения европейской валюты» и др.

     Эти материалы использованы при подготовке настоящей работы. 
 

1. МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ИНТЕГРАЦИЯ И СОЗДАНИЕ ЕВРО

1.1 Особенности международной  интеграции в условиях  глобализации мирохозяйственных  отношений

     Сейчас  изменения в системе международных отношений продолжают развиваться и углубляться. Понятие «глобализации» стало  привычным в расчетах экономистов и разговоре домохозяек.

     Но  от такого широко распространения его  значение стало несколько размытым, поэтому разными авторами оно трактуется по-разному.

     Однако, согласно преобладающей точке зрения, «ни одно действие (экономическое, социальное, юридическое, политическое, военное и т. д.), ни один процесс в обществе, в нашей жизни, каким бы масштабным или, напротив, частным он ни был, нельзя рассматривать ограниченно только как таковой. Взаимосвязь и взаимозависимость отдельных акций, явлений и процессов усиливаются, что требует учета и оценки обратного эффекта, всех последствий как близких, так и более отдаленных, в непосредственно прилегающих и в отстоящих сферах»¹.

     Особенно  серьезно осложняется определение предпосылок интеграции: те или иные ситуации в политике могут быть вызваны не только и не столько политическими факторами, сколько экономическими, социальными, этническими, а в экономике они могут быть обусловлены не только и не столько экономическими факторами.

     Из  этого следует, что понятие глобализации, понимаемое в достаточно широком смысле, означает первостепенное увеличение непосредственного пространства, поля возникновения и осуществления воздействия последствий отдельных акций в различных сферах жизни.

     Также имеет право на существование и ограничительное толкование понятия глобализации. Оно представляется как: «взаимовлияния и обратные эффекты в пределах определенной сферы, в данном случае экономики, и охватывающая все ее области и секторы (внутренняя, внешняя, НИОКР, производство, рынок, обращение, потребление), затрагивающая экономические отношения между странами, мировое хозяйство»².

     В этом случае, разговор уже идет о глобализации экономических отношений. И в таком, достаточно узком, смысле процесс глобализации неоднозначен и проявляется в постепенном втягивании в данную сферу всех видов Мировых Экономических Отношений, а именно:

     - внешней торговли,

     - движения капиталов,

     - перемещения трудовых ресурсов,

     - других факторов производства,

     - научного,

     - технико-технологического,

     - инжинирингового,

     - информационного сотрудничества между странами.

     На  сегодняшний день, еще одним из самых важных факторов развития является рост экономик, оказывающих непосредственное влияние друг на друга, различных стран, развитие интеграционных процессов как на макроуровнях, так и на микро. Интенсивный переход государств от замкнутых национальных хозяйств к экономике открытого типа, обращенной к внешнему миру.

     Из  всего вышенаписанного следует, что в наши дни понятие глобализации – это одна из самых актуальных проблем современности, прежде всего в сфере политики и экономики, а также общей ситуации на мировой арене. В этой связи в сфере экономики глобализация - это объективно неизбежный процесс, вызванный современным этапом в развитии производительных сил, увязанный с усилением международной конкуренции и способствующий, в итоге, росту эффективности мировой экономики.

     Нет, сомнений в том, что глобализация объективный процесс, вызванный к жизни законом территориального разделения труда, но при этом ведущий также и к обострению многих противоречий: экономических, политических, социальных, экологических, как в рамках отдельных стран, так и международных присущих мировой рыночной экономике.

     И в этом смысле, особое значение приобретает противоречие между экономической глобализацией и политическим суверенитетом государства.

     «Глобализация экономики представляет сложные многоплановые, многофакторные, с множеством прямых и обратных связей, в которых участвуют крупные коммерческие структуры (транснациональные корпорации и транснациональные банки), национальные государства и их учреждения, региональные объединения с их межгосударственными органами. Международные организации и неформальные международные объединения, совещания, «клубы», «форумы», и т.д.»³.

     Эти условиях в рамках интеграционного экономического пространства складываются в новой обстановке противоречивого сочетания острой глобальной конкуренции с полной формулой взаимодействия и сотрудничества.

     Как мы уже говорили выше, процесс международной экономической интеграции обусловлен развитием и углублением международного разделения труда. Он развивается от простого обмена товарами - к устойчивой масштабной международной торговле товарами и услугами к интернациональному перемещению факторов производства, капиталов и трудовых ресурсов, созданию новых предприятий, т.е. к тесной производственной и научно-технической кооперации к совместной хозяйственной деятельности и управлению.

     В результате – экономики суверенных национальных государств взаимно «притираются», «диффузируют» друг с другом. Интернационализация хозяйственной жизни приобретает устойчивое, масштабное выражение, когда переплетаются многие и разные фазы научно-технической, производственной, инвестиционной, финансово-коммерческой деятельности.

     Таким образом, процесс международной экономической интеграции обретает практическое воплощение, определяя и перспективы дальнейшего хозяйственного прогресса.

       «Качественно новым этапом в условиях глобализации мирохозяйственных связей, предполагающим более тесное сближение отдельных национальных хозяйств, является экономическая интеграция, в рамках которой обеспечивается концентрация и переплетение капиталов, проведение согласованной межгосударственной экономической политики»⁴.

     Мы  можем наблюдать сегодня интеграционные объединения имеющих региональный характер и различающихся по качеству и глубине происходящих внутри них процессов.

     В таком ракурсе мы можем разграничить такие основные их виды, как:

     - зона свободной торговли: страны-участницы отменяют таможенные барьеры в торговле между собой;

     - таможенный союз характеризуется свободным перемещением товаров и услуг внутри группировки, единый таможенный тариф по отношению к третьим странам;

     - общий рынок, когда ликвидируются барьеры между странами не только во взаимной торговле, но и для перемещения рабочей силы и капитала;

     - экономический союз предполагает, что ко всем перечисленным интеграционным мероприятиям добавляется новый блок, как-то: проведение единой экономической политики, создание системы регулирования социально-политических процессов, общая валюта;

     - экономический и валютно-экономический союз - дополнение экономического союза, введением единой валюты, созданием единого эмиссионного центра - банка.

     Наиболее  продвинутым интеграционным образованием является Европейский Союз, включающий 27 европейских стран и существующий уже свыше 50 лет.

1.2 Экономическая интеграция  в Европе, как предпосылка  создания валютного  союза

     Поводом развития интеграции группы европейских стран была необходимость обеспечения международного экономического порядка, основанного на либерализации и сотрудничестве между странами. Вообще интеграционные процессы в Европе после Второй мировой войны были подкреплены и оформлены политическими решениями, принятыми на уровне руководства ведущих держав европейского континента.

     Важнейшую роль в этом процессе сыграл «план Маршалла». В его рамках Западная Европа имела значительные материальные ресурсы для восстановления послевоенных экономик. При этом надо помнить, что, в результате крушения колониальных империй, бывшие метрополии были вынуждены пересмотреть внешнеполитическую стратегию и обратить более пристальное внимание на углубление связей с соседними странами.

     «В основе интеграционных процессов в Западной Европе лежал не только процесс усиления взаимозависимости национальных хозяйств, рынков, но по мере углубления хозяйственных связей все более отчетливо проявлялась потребность во взаимной адаптации и сознательном совместном регулировании экономических процессов государствами и органами ЕС в масштабах всего формирующегося хозяйственного комплекса»⁵.

     Целью этого было:

1. всемерное развитие взаимных обменов и взаимодействие национальных экономик,
2. преодоление и ликвидация межгосударственных перегородок,
3. обеспечение равных условий хозяйствующим субъектам этих стран,
4. раскрепощение конкуренции,
5. создание путем согласования и гармонизации внутренней и внешней макроэкономической политики единого хозяйственного пространства,
6. направление стихийного рыночного процесса в русло, определяемое совместно выработанными экономическими и социальными приоритетами.

     В целом этот процесс основывался, главным образом, именно на стимулировании развития взаимных обменов и взаимодействия национальных экономик и вся интеграционная политика ЕС была направлена на создание благоприятных условий для экономического сотрудничества хозяйствующих субъектов, развития реального процесса взаимопереплетения и сращивания национальных рынков товаров и услуг, капитала и рабочей силы.

     Но  с политэкономической точки зрения, западноевропейские экономисты все-таки отталкивались от принципа сравнительных преимуществ.

       В сложившихся условиях первая реальная попытка ввести единую европейскую валюту была  предпринята  в 1970 г.

     К этому вдохновляли  первые заметные  успехи  интеграции  стран Общего  рынка. «Разработка  программы была  поручена  тогдашнему  премьер-министру  Люксембурга   Пьеру   Вернеру, поэтому весь проект получил название «план Вернера». В соответствии с ним к 1980 г. участники союза должны  были  ввести  полную  взаимную  обратимость валют, твердо зафиксировать обменные курсы и  в  конечном  итоге  перейти  к единой валюте»⁶.

     Однако, изменяющиеся условия кризисных 70-х  ясно показали, что задуманное несколько обогнало свое время. Так в 1971 г. Доллар США отказался от привязки к золотому стандарту и перестал размениваться на золото, что вызвало затяжной  кризис международной валютной системы и, как следствие, ним последовал «энергетический кризис», взлет цен на  нефть, и резкий спад   западных  экономик. 

     Сами  по себе  внешние потрясения, конечно, стали  лишь  дополнительным  фактором  провала «плана  Вернера», ведь его основная причина имела внутренней характер. Ведь тогда  страны  ЕС имели очень неоднородную динамику хозяйственного развития,  в  том  числе  и разные темпы инфляции, что не  позволило  бы  удержать  их  валюты  в  одной «упряжке», каким бы эффективным ни был механизм валютной интеграции.

2. ПОЯВЛЕНИЕ  ЕВРО

  2.1 Предпосылки появления ЕВРО

     Уже в конце 70-х гг.  в Западной  Европе  появились признаки  выхода  из возникшей стагнации. Многие страны Общего рынка сумели осуществить  структурную перестройку хозяйства  и   уменьшили зависимость от  импорта  нефти  из  стран  ОПЕК.  В  марте  1979  г.  начала действовать Европейская валютная система (ЕВС), существующая и по сей  день.

     «В ее основу были положены коллективная европейская единица –  ЭКЮ  (European Currency  Unit)  и механизм  регулирования обменных  курсов   с   жесткими нормативами допустимых отклонений»⁷.

      Условная  стоимость  ЭКЮ   определялась  по  методу  валютной  корзины, включающей валюты всех 12 стран ЕС.

     Это следующие  валюты: 

     - немецкая  марка,

     - французский франк,

     - английский фунт,

     - итальянская лира,

     - голландский гульден,

     - бельгийский  франк, 

     - испанская  песета, 

     - датская  крона, 

     - ирландский   фунт,

     - португальский эскудо,

     - греческая драхма,

     люксембургский  франк.

2.2 Этапы создания  и внедрения ЕВРО

     Уже в 1991 году, как мы уже писали выше в Маастрихте был намечен план стратегии конвергенции европейских национальных экономик и вырабатываются ее критерии, основанные на жестком соблюдении бюджетной и финансовой политики (см. рис. 1).

     Маастрихтский договор был подписан 7 февраля 1992 года и вступает в силу в следующем, 1993 году.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Рис.1⁸

     График  конвергенции национальных экономик РФ и введения ЕВРО

     В  сентябре  1993  г.  в  соответствии  с  Маастрихтским   договором «абсолютный вес»  валют  в  ЭКЮ  был  заморожен,  однако  относительный  вес колеблется в зависимости от рыночного курса.

     Так, «в  октябре  1993  г.  доля марки ФРГ равнялась 32,6%, французского франка - 19,9%, фунта  стерлингов  - 11,5%; итальянской лиры - 8,1%, датской кроны - 2,7% и т. д.»⁹.

     Второй  этап экономической интеграции в  рамках ЕС начинается в 1994 году созданием  Европейского валютного института  и решительной реализацией мер по нивелировке финансово-бюджетных политик стран ЕС.

     В 1998 году из бывших тогда членами ЕС пятнадцати стран были выделены 11 участников будущего Экономического и валютного союза, прошедших маастрихтскую селекцию

     При этом, Греция была отсеяна по четырем базовым критериям, а Великобритания, Дания и Швеция воспользовались правом на отсрочку вступления в еврозону.

     В 1999 году начинается последний этап движения к единому валютно-экономическому пространству.

     К этому времени уже функционировал общий Европейский центральный банк (ЕЦБ), который осуществлял единую денежно-кредитную политику стран ЭВС. Делалось это благодаря созданной Европейской системе центральных банков, ЕСЦБ

     А с 1 января вводится в обращение единая валюта - ЕВРО (первоначально как расчетная, а с выпуском в 2001 году еврономинированных банкнот и монет – как полноценная денежная единица). Латиницей название записывается как Euro (с прописной или строчной буквы — по-разному в разных языках), по-гречески — ευρώ, кириллическое написание (в болгарском, македонском, русском и сербском) — евро (в Черногории употребляется вариант еуро). 

     За  время последующего за введением  ЕВРО мы можем отметить некоторые  реальные  достижения  ЕВС, в том числе: 

     - успешное  введение и развитие  ЭВРО, которое приобрело черты мировой валюты;

     - режим  согласованного  колебания   валютных   курсов   в   узких   пределах;

     - относительная стабилизация  валют,  хотя  периодически  пересматриваются  их курсовые  соотношения;   объединение   20%   официальных   золотодолларовых резервов;

     - развитие кредитно-финансового  механизма  поддержки  стран-членов;

     - межгосударственное и частично наднациональное регулирование экономики.

  2.3 Регулирование ЕВРО

     Для управления и внедрением и развитием  Евровалюты была предусмотрена и введена в действие специальная система обеспечивающая регулирование и управление ЕВРО.

     Так отметим, что функция  регулирования  рынка  ЕВРО  была  возложена на  Европейский центральный банк (ЕЦБ).

     В качестве основы его организации приняты принципы  и устав Федерального банка Германии, а  национальные  банки других стран ЕС просто перешли в  ЕЦБ как подразделения.

     «Три  кита» Маастрихтского договора, на которых  держится  ЕС,  -  это:

     - ценовая   стабильность,  

     - независимость   от   правительств,   

     - запрет    на государственное финансирование.

     Поэтому путь  к  ЕВРО пролегал через тяжелую систему организации и регулирования. Так для  вступления  в  ВЭС необходимо соответствовать четырем «критериям конвергенции» - постулатам,  выработанным в Маастрихте:

     1) стабильность цен; инфляция не  должна превышать более  чем   на  1,5% темпы роста цен в трех странах с самым низким уровнем инфляции;

     2) дефицит государственного  бюджета   не  должен  быть  больше  3%  от стоимости валового внутреннего продукта (ВВП);

     3) общий государственный долг —  не более 60% ВВП;

     4) номинальная долгосрочная ставка  процента не может превышать  среднюю ставку трех стран с самыми низкими темпами инфляции более чем на 20%.

     Ко  времени введения ЕВРО в обращение  эти параметры были достигнуты путем регулирования и управления финансовыми системами странами участницами Еврозоны. Однако,,,, с течением времени процессы регулирования «зоны ЕВРО» несколько разладились и потому, в настоящее время этим критериям соответствует только одна страна  ЕЭС – Люксембург. 

3. ПРОБЛЕМЫ  РАЗВИТИЯ ЕВРО

3.1 Риски ЕВРО

     Сегодня  для  евро  как  новой  международной  валюты является то,   что за ним стоит не  единое  государство с четко выраженными интересами   и   целями,   а   несколько   государств,   различающихся    по экономическому и политическому весу, по  культурным  и правовым  традициям.

     Созданные   для обслуживания интересов обращения ЕВРО наднациональные   финансовые институты, несмотря на их авторитет, все же   имеют   ограниченные   полномочия.

     Таким образом, в валютном союзе Европейского Союза важнейшие решения в области денежно-кредитной,  валютной  и финансовой политики  принимаются разными организациями, и делается это на  основе  сложного механизма, который не может  конкурировать  с  эффективной  централизованной валютной политикой США.

     Реализация  политики  внутри «зоны ЕВРО»  так же часто затруднена институциональными и процедурными  сложностями,  которые при возникновении кризисных ситуаций всегда играют негативную роль.

     Прежде  всего,  речь идет о координации  действий между:

     - ЕЦБ,  отвечающим  за  денежно-кредитную   и валютную политику,

     - Советом ЭКОФИН,  который  формирует   финансовую  политику

всех  государств  ЕС,

     - Советом  ЕВРО,  отвечающим  за   экономическую   и финансовую  политику  государств-членов  «зоны ЕВРО»,  и национальными правительствами,   в   ведении   которых   осталось    немало    оперативных вопросов.

     Общая  денежно-кредитная  политика  и  даже  единая  валюта   не обеспечивают специфических условий отдельных государств-членов валютного союза.

     Так,  слабый  ЕВРО  может нанести серьезный ущерб интересам наиболее крупным и развитым странам ЕС, но чрезмерное укрепление евро неизбежно снижает темпы экономического роста и повышает социальные издержки в менее развитых странах ЕС.

     Кроме того, ориентация ЕЦБ, главным образом, на поддержании стабильности цен и жесткого контроля денежной  массы  ЕВРО затрудняет экспансию ЕВРО на мировых валютные  рынки.  Эти причины, несмотря   на   наличие   общих   стратегических   целей   и   экономическую конвергенцию, продолжают поддерживать противоречия между национальными приоритетами  членов ЕС и требованиями всего валютного союза.

     «Согласно теории  оптимальных  валютных  зон  профессора  Р.  Манделла, нынешние государства-члены еврозоны не  образуют  такую «оптимальную валютную  зону»,  а решение   о   создании   валютного   союза   имело   не экономический, а прежде всего  политический  характер»¹⁰.