Министерство  сельского хозяйства Российской Федерации

ФГОУ  ВПО «Оренбургский государственный  аграрный университет» 
 
 

Экономический факультет 
 
 

Кафедра организации производства и 

моделирования экономических систем 
 
 
 
 
 
 

Р Е Ф Е Р А  Т

на тему:

« Финансово-кредитное предпринимательство» 
 
 
 
 
 
 

                                 Выполнила: студентка 41 группы

                                 отделения «Экономика и управление

                                 на предприятии»

                                 Руденко Ю. В.

                                 Проверил: Малимонова А. В. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Оренбург - 2011

     Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

     Впервые о предпринимательстве как о  понятии начали говорить еще в VXIII веке. Первыми ему дали определение классики экономической науки А. Смит и Ж.Б. Сэй. На сегодняшний день существует большое количество вариантов толкования значений понятий «предпринимательство» и «предприниматель». Много их можно найти в американской учебной и научной литературе. Наиболее емкими и точными можно считать определения американского ученого, профессора Роберта Хизрича и английского профессора Алана Хоскинга. Роберт Хизрич определяет «предпринимательство как процесс создания чего-то нового, что обладает стоимостью, а предпринимателя — как человека, который затрачивает на это все необходимое время и силы, берет на себя весь финансовый, психологический и социальный риск, получая в награду деньги и удовлетворение достигнутым » . Профессор Алан Хоскинг утверждает:  «Индивидуальным предпринимателем является лицо, которое ведет дело за свой счет, лично занимается управлением бизнесом и несет личную ответственность за обеспечение необходимыми средствами, самостоятельно принимает решения. Его вознаграждением является полученная в результате предпринимательской деятельности прибыль и чувство удовлетворения, которое он испытывает от занятия свободным предпринимательством. Но наряду с этим он должен принять на себя весь риск потерь в случае банкротства его предприятия » .

     Таким образом, исходя из этих высказываний, можно сформулировать окончательное  определение предпринимательства:

          Предпринимательство — это особый вид экономической активности (под которой следует понимать целесообразную деятельность, направленную на извлечение прибыли), которая основана на самостоятельной инициативе, ответственности и инновационной предпринимательской идее.

           Предпринимательская  деятельность - это, прежде всего интеллектуальная деятельность энергичного и инициативного человека, который, владея какими-либо материальными ценностями, использует их для организации бизнеса. Извлекая пользу для самого себя, предприниматель действует на благо общества.

            Предпринимательство в разных  экономических областях различается по форме и особенно по содержанию операций и способам их осуществления. Но характеры бизнеса накладывает значительный отпечаток на вид товаров и услуг, которые предприниматель  производит или оказывает. Предприниматель может сам производить товары и услуги, приобретая только факторы производства. Он также может приобретать готовые товары и перепродавать его потребителю. Наконец, предприниматель может только соединять производителей и потребителей, продавцов и покупателей. Отдельные виды бизнеса различаются также формами собственности на используемые факторы предпринимательства.

           В зависимости от содержания  и направленности предпринимательской  деятельности, объекта приложения  капитала и получения конкретных  результатов, связи предпринимательской деятельности с основными стадиями воспроизводственного процесса, различают следующие виды предпринимательства:

     -производственное,

     -коммерческо-торговое,  

     -финансово-кредитное, 

     -посредническое,

     -страховое.  

       Итак, рассмотрим более подробно один из главных типов предпринимательства - финансово-кредитное предпринимательство. 
 
 

1.Сущность финансово-кредитного предпринимательства

         Данный вид предпринимательства   относится к числу особых видов коммерческого предпринимательства, где объектом купли-продажи является весьма специфический товар — деньги, валюта, ценные бумаги (акции, облигации и др.). В условиях данного вида предпринимательства деньги и ценные бумаги служат основным объектом товарно-денежных отношений, превращая их в денежно-денежные, валютно-денежные. По сути, мы имеем дело с продажей одних денег за другие в прямой или косвенной форме. Для целей финансово-кредитного предпринимательства образуется специализированная система организаций: коммерческие банки, финансово-кредитные компании (фирмы), фондовые, валютные биржи и другие специализированные организации Предпринимательская деятельность банков и других финансово-кредитных организаций регулируется как общими законодательными актами, так и специальными законами и нормативными актами Центрального банк РФ и Минфина РФ. В соответствии с законодательными актами предпринимательская деятельность на рынке ценных бумаг должна осуществляться профессиональными участниками. Госуларство в лице Минфина РФ также выступает в качестве предпринимателя на рынке ценных бумаг. В этом качестве выступают субъекты Федерации и муниципальные образования, выпуская в оборот соответствующие ценные бумаги. Участниками рынка ценных бумаг являются коммерческие организации, осуществляющие эмиссию ценных бумаг.

            Под финансовой организацией в соответствии с законом понимается юридическое лицо, выполняющее на основании соответствующей лицензии банковские операции и сделки либо представляющие услуги на рынке ценных бумаг, услуги по страхованию или другие услуги финансового характера, а также негосударственный пенсионный фонд, его управляющая компания, управляющая компания паевого инвестиционного фонда, лизинговая компания, кредитный потребительский союз и иная организация, осуществляющая операции и сделки на рынке финансовых услуг. Положения настоящего Федерального закона в отношении финансовой организации распространяются на индивидуальных предпринимателей, действующей лицензии на рынке финансовых услуг.

           Рынок финансовых услуг – сфера деятельности финансовых организаций на территории Российской Федерации или ее части, определяемая исходя из места предоставления финансовой услуги потребителям. Предпринимательская деятельность на рынке финансовых услуг осуществляется по каждому виду рынка финансовых услуг самостоятельно, обособленно, в соответствии с общими принципами предпринимательской деятельности, в частности в соответствии с положениями Гражданского кодекса РФ, а также с учетом требований, принципов, определенных в федеральных законах, регулирующих деятельность предпринимателей в каждом виде рынка финансовых услуг.

         Предпринимательская деятельность  на рынке финансовых услуг  – это деятельность (с учетом  специфики и особенностей) на  следующих рынках:

     -на  рынке ценных бумаг;

     -на  рынке банковских услуг;

     -на  рынке страховых услуг;

     -на  рынке иных финансовых услуг. 
 
 
 
 
 
 

2. Виды  рынков финансово-кредитной деятельности

2.1. Предпринимательская деятельность на рынке ценных бумаг

           В общем виде рынок ценных  бумаг можно определить как  совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками.

           На рынке ценных бумаг осуществляются  следующие виды профессиональной  деятельности: брокерская, дилерская,  деятельность по управлению ценными  бумагами, клиринговая, депозитарная, деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг и по организации торговли на рынке ценных бумаг.

          Брокерской деятельностью признается  совершение гражданско-правовых  сделок с ценными бумагами  в качестве поверенного или  комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии а также доверенности на совершении таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

           Профессиональный участник рынка  ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером.

             Брокер должен выполнять поручения  клиентов добросовестно и в  порядке их поступления, получая  за эту деятельность от клиентов  материальное вознаграждение.

            Дилерской деятельностью признается  совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

            Профессиональный участник рынка  ценных бумаг, осуществляющий  дилерскую деятельность, именуется  дилером. Дилером может быть  только юридическое лицо, являющееся  коммерческой организацией.

            Под деятельностью по управлению  ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

     -ценными  бумагами;

     -денежными  средствами, предназначенными для  инвестирования в ценные бумаги;

     -денежными  средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления  ценными бумагами.

           Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.

            Клиринговая деятельность - деятельность  по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации  по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. Клиринговая организация, осуществляющая расчеты по сделкам с ценными бумагами, обязана формировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами.

            Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

            Профессиональный участник рынка  ценных бумаг, осуществляющий  депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом. Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором. Депозитарный договор должен быть заключен в письменной форме. Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой составной частью заключенного депозитарного договора.

           Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица. Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуются держателями реестра (регистраторами). Юридическое лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, не вправе осуществлять сделки с ценными бумагами зарегистрированного в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг эмитента.

          Деятельностью по организации  торговли на рынке ценных бумаг признается представление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

           Профессиональный участник рынка  ценных бумаг, осуществляющий  деятельность по организации  торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором торговли на рынке ценных бумаг.

          Под фондовой биржей понимается организационно  оформленный, регулярно функционирующий рынок ценных бумаг, способствующий повышению мобильности капитала и выявлению реальной стоимости активов. Принцип функционирования  фондовой биржи базируется на  оперативном регулировании спроса и предложения. На фондовой бирже проводятся  так называемые  котировки   ценных  бумаг. Они состоят в регулярной оценке специалистами котировочного отдела  биржи курсов покупателей и курсов продавцов по всем ценным бумагам, которые проходят через биржу. При этом текущие курсы постоянно демонстрируются на световом табло и регулярно публикуется в  специальных бюллетенях.     Текущие курсы  показывают,  по какой цене в данный момент на  данной бирже можно купить или продать определенные акции. Эти цены, пересчитанные по  специальной формуле, служат основой для получения индексов биржевой активности – своеобразных барометров экономической конъюнктуры.

           За рубежом сами фирмы и  предприятия на бирже не участвуют.  Их интересы, как правило, представляет  либо банк, либо холдинговая или  брокерская компания биржи. Число  таких членов регулируется, а  репутация их должна быть безупречной.  Помимо того, такое членство требует денег.

          Вместе с тем в условиях  государственно-монополистического  капитализма роль биржи в торговле  ценными бумагами несколько уменьшилась.  Главная причина этого-образование  мощных кредитно-финансовых институтов, которые сконцентрировали у себя большую часть торговли ценными бумагами, без посредничества биржи. На снижение роли биржи в торговле ценными бумагами повлияло также увеличение объема государственных облигаций в общей массе ценных бумаг.

2.2. Предпринимательская деятельность на рынке банковских услуг

         Эта деятельность осуществляется  кредитными организациями на  основании лицензии, выданной банком  России. Кредитной организацией  является юридическое лицо, образуемое  на основе любой формы собственности  как хозяйственное общество, которое для извлечения прибыли как главной цели своей деятельности на основании лицензии Банка России имеет право совершать банковские операции. Кредитные организации организуются либо в виде банка, либо небанковской кредитной организации. В соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996 года. Кредитные организации имеют право осуществлять следующие банковские операции:

     привлечение денежных средств физических и юридических  лиц во вклады (до востребования  и на определенный срок);

       размещение указанных выше привлеченных  средств от своего имени и  за свой счет;

     открытие  и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

       осуществление расчетов по поручению  физических и юридических лиц,  в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

       инкассация денежных средств,  векселей, платежных и расходных  документов и кассовое обслуживание  физических и юридических лиц;

       купля-продажа иностранной валюты  в наличной и безналичной формах;

       привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

       выдача банковских гарантий;

       осуществление переводов денежных  средств без открытия банковских  счетов (за исключением почтовых  переводов).

          Кредитные организации помимо  вышеперечисленных имеют право  осуществлять следующие сделки:

     -выдачу  поручительств за третьих лиц,  предусматривающих исполнение обязательств  в денежной форме;

     -приобретение  права требования от третьих  лиц, исполнения обязательств  в денежной форме;

     -доверительное  управление денежными средствами  и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

     -осуществление  операций с драгоценными металлами  и драгоценными камнями в соответствии  с законодательством Российской  Федерации;

     -предоставление  в аренду физическим и юридическим  лицам специальных помещений  или находящихся в них сейфов  для хранения документов и  ценностей;

     -лизинговые  операции;

     -оказание  консультационных и информационных  услуг, а также иные сделки  в соответствии с законодательством Российской Федерации.

         Кредитные организации в соответствии  с лицензией банка России на  осуществление банковских операций  могут выполнять профессиональную  деятельность на рынке ценных  бумаг. Так они вправе производить  выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, реализующими функции платежного документа; с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета; с иными ценными бумагами,  проведение операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также совершать доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами. 

           Коммерческий банк – это финансово-кредитное учреждение акционерного типа, кредитующее на платной основе преимущественно коммерческие организации, осуществляющие прием денежных вкладов (депозитов) и другие расчетные операции по поручению клиентов. Источником доходов коммерческого банка является разница между процентными ставками депозитных (привлеченных) и ссудных средств.

          Операции коммерческих банков  делятся на три группы: пассивные  (привлечение средств); активные (размещение  средств); комиссионно-посреднические (выполнение различных операций  по поручению клиентов с уплатой комиссии).

          Особенность деятельности коммерческих  банков России состоит в том,  что они привлекают средства  предприятий на значительные  сроки, а дают взаймы на относительно  короткие сроки. Эти банки подвержены  риску коммерческого характера, так как обязаны, выплатить своим кредиторам деньги в определенный заранее срок с установленными процентами. Учитывая, что предоставленные коммерческим банком кредиты могут быть по тем или иным причинам не возвращены вовремя, банк должен обладать определенными резервами.

          Другая особенность коммерческих  банков России в современный  период заключается в том, что  в большинстве своем они не  обладают возможностями предоставления  долгосрочных кредитов в значительных  размерах. Таких средств во многих коммерческих банках России нет. Не случайно доля долгосрочных кредитов, выданных коммерческими банками, составляет лишь 3 % всех активов. А главным источником доходов в коммерческих банках экономически развитых стран служат долгосрочные кредиты. Отсюда и неустойчивость доходов коммерческих банков России, нередкое их банкротство. 

     2.3. Предпринимательская деятельность на рынке страховых услуг 

          Важнейшим видом предпринимательства является специализированная страховая деятельность.

          «Под страховой деятельностью следует понимать деятельность по защите имущественных интересов граждан, предприятий, учреждений и организаций при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов» (Закон РФ «Об организации страхового деле в Российской Федерации» от 31 декабря 1997г.).

           Основными участниками страховых  отношений являются:

     -страховщики  – юридические лица, определенной  законодательством организационно-правовой  формы (государственные  страховые организации, акционерные страховые общества, общества взаимного страхования, перестраховочные компании), имеющие государственное  разрешение (лицензию) на проведение операций страхования, ведающие созданием и расходованием средств страхового фонда;

     -страхователи  – юридические и физические  лица, имеющие страховой интерес  и вступающие в отношения со  страховщиком в силу закона  или на основе двустороннего  соглашения, оформленного договором  страхования. Целью страхователя  является получение денежной компенсации убытков, размер которой должен быть больше уплаченной страховой премии. Такой баланс интересов будет стимулировать страхователя к участию в страховых отношениях.

           Интерес страховщика при осуществлении  своей предпринимательской деятельности (страхования) заключается в извлечении дохода, а не только в получении и аккумулировании страховых премий, которые уплачиваются по каждому договору и позволяют сформировать фонд для страховой выплаты, а также в получении прибыли от использования этих привлеченных денежных средств (ведь не каждый страхуемый по договору риск реализуется). Величина страховой премии, уплачиваемая страхователем страховщику, определяется анализом множества событий и их последствий (риск, шанс).

           Страхование основано на идее распределения убытков, возникающих у одного лица, между множеством других лиц, для которых это почти неощутимо. Источником возмещения потерь служит страховой фонд, образованный в децентрализованном порядке за счет мелких взносов множества лиц, но в дальнейшем становящийся централизованным фондом, управляемым страховой организацией.

            В настоящее время страховые  компании, в дополнение к своим  основным функциям, выступают в  роли кредитных организаций. Страховые  организации занимают одно из  первых мест на рынке капиталов, чему способствует долгосрочный характер вложения аккумулируемых ими средств.

           Страхование является одним из  защитных мероприятий, проводимых  руководителями в целях нормализации  производственной деятельности. Страхование  ограничивает вероятность проявления риска и возникновения неблагоприятных последствий.

           Страхование как целый комплекс  защиты имущественных интересов  граждан, организаций и государства  является необходимым элементом  экономической и социальной систем  общества.

           В странах с нерыночной экономикой  возмещение ущерба главным образом  осуществляется государством путем  выделения бюджетных средств  для ликвидации последствий стихийных  бедствий и на другие аналогичные  цели. В этом случае страхование  играет вспомогательную роль. Помощь государства, несомненно, важна, но страхование также предоставляет гарантии восстановления нарушенных имущественных интересов в случае непредвиденных природных, техногенных и иных явлений. Тем самым страхование оказывает позитивное влияние на укрепление финансов государства, освобождая бюджет от расходов на возмещение убытков при наступлении страховых случаев, и является одним из наиболее стабильных источников долгосрочных инвестиций.

            Страхование, как разновидность  хозяйственной, предпринимательской деятельности, испытывает активное воздействие нормативно-правовых норм. Государство заинтересовано в регулировании рынка страховых услуг и установлении определенных правил поведения.

     Высокая доля ответственности страховщиков за социальные последствия их деятельности требует государственного регулирования страховой деятельности. 
 
 
 
 
 
 
 

     3.Общая  схема финансовой  сделки

          Не так далеко ушли в прошлое годы, когда финансовое предпринимательство было целиком монополизировано государственными органами, а осуществление его гражданами или коллективами считалось особо опасным преступлением. Но времена меняются. Рынок денег, валюты, ценных бумаг получил право на существование, и активными агентами этого рынка постепенно становятся коммерческие банки, фондовые биржи, предприятия, организации и даже отдельные граждане-предприниматели. Допустимость проведения гражданами операций с ценными бумагами закреплена законодательством России. Общая схема финансовой сделки такова.

       Как и в прочих видах коммерческой деятельности, сделке должен предшествовать анализ рынка ценных бумаг и маркетинговая деятельность, связанная с поиском, выявлением и привлечением потенциальных покупателей денег, валюты, ценных бумаг, то есть будущей клиентуры. Со временем такую деятельность будут проводить фондовые биржи, которые станут, возможно, основными очагами финансового предпринимательства.

       Одновременно с выявлением потенциального  покупателя денег, валюты; ценных  бумаг финансовый предприниматель  устанавливает источник их получения. Первичным обладателем "финансового товара" может быть сам предприниматель, если им заранее накоплены деньги, валюта, ценные бумаги. В этом сравнительно редком для наших условий случае предприниматель выступает в роли продавца ценных бумаг или ростовщика, предоставляющего ценные бумаги (деньги, валюту и др.) потребителю взаймы за определенную плату или под определенный процент.

     Предприниматель может выступать в роли производителя  ценных бумаг, когда предприниматель  официально в юридически оформленном порядке "выпускает", а точнее осуществляет эмиссию таких ценных бумаг, как собственные акции, облигации, кредитные билеты, коммерческие ценные бумаги (денежные обязательства, векселя). Эти ценные бумаги предприниматель продает, размещает при определенных условиях и обязательствах в качестве "финансового товара", в чем и заключена суть его предпринимательской деятельности. Подобная форма финансового предпринимательства пригодна в основном для предпринимателей-предприятий, а не отдельных граждан. В будущем она может получить широкое распространение и в нашей стране, где сейчас эта форма еще только прививается и скована действующими правилами и нормами.