Финансовое планирование
Курсовая работа студента
II курса дневного отделения
экономического факультета
специальности «ФКР»-5,6
Рыжковского А.А.
Научный руководитель:
Доцент, к.э.н.
Паздникова Н.П.
Пермь 2010
Оглавление
Введение
Теоретические и методологические
основы финансового планирования
Роль, значение и основные
понятия финансового планирования
в производственно-хозяйственной
деятельности предприятия
Организация и процесс
планирования
Этапы планирования
Модели процесса финансового
планирования
Методы и принципы финансового
планирования
Классификация и виды финансового
планирования на предприятии
Перспективное финансовое планирование
Текущее финансовое планирование
Оперативное финансовое планирование
Классификация и виды финансовых
планов предприятия
Разработка и анализ финансового
плана предприятия на примере
ООО «Грант-Тур»
План доходов и расходов
План движения денежных средств
Прогнозный баланс
Проблемы и пути совершенствования
финансового планирования на предприятиях
Заключение
Библиографический список
Приложение
Введение
Финансы занимают особое
место в экономических отношениях.
Они всегда выступают в денежной
форме, имеют распределительный
характер и отражают формирование
и использование различных видов
доходов и накоплений субъектов
хозяйственной деятельности, сферы
материального производства, государства
и участников непроизводственной
сферы. На любом из уровней
должна быть определенная организованная
структура ведения финансов.
Думаю, каждый согласится
с тем фактом, что финансовое
планирование выступает важнейшим
элементом управления финансами.
Под финансовым планированием
понимают совокупность мероприятий
по составлению и выполнению
планов формирования доходов
и расходов. Необходимость финансового
планирования как особой сферы
плановой деятельности обусловлена
относительной самостоятельностью
движения денежных средств по
отношению к материально-вещественным
элементам производства.
Финансовое планирование
обеспечивает предварительный контроль
за образованием и использованием
материальных, трудовых и денежных
ресурсов, создает предпосылки укрепления
финансового состояния. Но не
следует считать финансовое планирование
пересчетом тех или иных производственных
показателей.
Каждый менеджер, независимо
от своих функциональных интересов,
должен быть знаком с механикой
и выполнения и контроля финансовых
планов, по крайней мере, настолько,
насколько это касается его
деятельности. Финансовое планирование
необходимо потому, что инвестиционные
и финансовые решения объективно
взаимосвязаны, а значит, их нельзя
принимать порознь.
Способность предприятия
финансировать свою деятельность
и есть финансовое состояние,
которое характеризуется платежеспособностью
и финансовой устойчивостью, обеспеченностью
финансовыми ресурсами, которые
необходимы для нормального функционирования,
эффективностью использования и
целесообразностью их размещения,
финансовыми взаимоотношениями
с другими юридическими и физическими
лицами.
Финансовое состояние
предприятия зависит от результатов
его коммерческой, производственной
и финансовой деятельности. Если
производственный и финансовый
планы успешно выполняются, то
это положительно влияет на
финансовое положение предприятия.
В результате недовыполнения
плана по производству и реализации
продукции происходит повышение
ее себестоимости, уменьшение
выручки и суммы прибыли и
как следствие этого - ухудшение
финансового состояния предприятия
и его платежеспособности.
Устойчивое финансовое
положение в свою очередь оказывает
положительное влияние на обеспечение
нужд производства необходимыми
ресурсами и выполнение производственных
планов. Поэтому финансовая деятельность
как составная часть хозяйственной
деятельности направлена на обеспечение
планомерного поступления и расходования
денежных ресурсов, достижение рациональных
пропорций собственного и заемного
капитала и наиболее эффективного
его использования, выполнение
расчетной дисциплины.
Таким образом, финансовое
планирование является основной
формой реализации главных|головных|
целей предприятия и определяет
важнейшие показатели, пропорции
и темпы расширенного воспроизводства|воспроизводства,воспроизведения|.
Сказанное выше, дает
возможность утверждать, что выбранная
тема моей курсовой работы
актуальна в современном образе
жизни, её проявление можно
заметить на любом уровне от
индивидуального до государственного,
в пределах всей страны. Каждый
из нас знаком с понятием
денег, финансов, но, увы, уметь
правильно распорядиться имеющимися
средствами не очень то и
просто, а ведь это тоже касается
непосредственно финансового планирования.
В связи с этим, целью
работы является исследование
и анализ финансового планирования
на предприятиях в Российской
Федерации, и поиск путей его
усовершенствования на примере
ООО «Грант-Тур». Цель исследования
– на основе статей и прочих
материалов оценить и довести
до читателя теоретические особенности
финансового планирования.
При этом основными
задачами, которые необходимо решить,
явились следующие:
Определить теоретические
основы финансового планирования
на предприятии;
Раскрыть сущность и назначение
финансового планирования на предприятии.
Определить основные модели
и методы финансового планирования.
Провести анализ финансовых
показателей рассматриваемого предприятия,
объектом исследования является ООО
«Грант-Тур».
Определить проблемы и
основные пути совершенствования финансового
планирования хозяйствующего субъекта.
В своей работе я
попытался обрисовать финансовое
планирование на предприятии,
предварительно рассмотрев учебные
материалы по данной теме, в
том числе законопроекты, а
также статьи ученых, их оценки
и экспертиза.
Структура курсовой
работы обусловлена поставленными
целями и задачами. В первой
части работы рассматривается
теоретическая часть финансового
планирования на уровне хозяйствующего
субъекта. Вторая часть посвящена
более детальному рассмотрению
системы финансовых планов, то
есть анализу финансового плана.
В третьей части, для полного
раскрытия выбранной мной темы,
рассмотрены проблемы и пути
совершенствования финансового
планирования на предприятии
в целом. Результатом работы
можно будет считать полноценное
освоение материала и получение
новых знаний по теме финансового
планирования.
Теоретические и методологические
основы финансового планирования
Роль, значение и основные
понятия финансового планирования
в производственно-хозяйственной
деятельности предприятия
Понятие «планирование деятельности
предприятия» может быть рассмотрено
в двух аспектах: во-первых, с точки
зрения теории фирмы и её природы;
во-вторых, конкретно-управленческой,
как функции финансового менеджмента,
то есть умение видеть будущее фирмы,
перспективы и применять все
на практике. Оба аспекта планирования
тесно взаимосвязаны.1
Планирование представляет
собой процесс разработки и
принятия целевых установок количественного
и качественного характера (что
делать) и определение эффективных
мер по их достижению (как делать).2
Планировать необходимо для того,
чтобы понимать, когда, где и
для кого предприятие собирается
производить и продавать продукцию,
чтобы добиться эффективного
использования привлеченных ресурсов,
чтобы знать, какие именно ресурсы
и когда понадобятся предприятию
для достижения поставленных
целей, наконец, чтобы предвидеть
неблагоприятные ситуации, анализировать
возможные риски и предусматривать
конкретные мероприятия по их
снижению.
Финансовое планирование
на предприятии — это планирование
всех его доходов и поступлений,
а также направлений расходования
денежных средств. Оно является завершающим
этапом прогнозирования производственно-хозяйственной
деятельности предприятия, его социального
и экономического развития. С помощью
планирования можно свести на минимум
неопределенность рыночной среды и
её негативные последствия для хозяйствующего
субъекта. Также устраняют лишние
транзакционные издержки внутри фирмы
по торговым сделкам.
Повышение роли финансов
в рыночной экономике в значительной
степени определяется уровнем
финансового планирования на
предприятии, ибо никакой другой
вид планирования не может
иметь для хозяйствующего органа
такого глобального, обобщающего
значения. Именно финансовое планирование
охватывает все без исключения
стороны денежных отношений предприятия.
Финансовое планирование
связано, прежде всего, с производственной
деятельностью предприятия и
направлено на обеспечение его
соответствующими денежными ресурсами.
Оно нацелено на выявление
внутренних резервов и соблюдение
режима экономики. В качестве
базовой основы процесса финансового
планирования на предприятии
промышленности, сельского хозяйства,
строительства, транспорта, торговли,
связи выступает специфический
процесс производства, связанный
с созданием и движением новой
стоимости.
Назначение и сущность
финансового планирования заключается
в определении общих направлений
финансовой деятельности предприятия,
что сродни искусству генерала
находить правильные пути в
достижении победы.1
В Приказе Минфина
РФ «Об утверждении методологических
рекомендаций по реформе предприятий»
существует и действует сегодня
четвертый раздел «Методологические
рекомендации по разработке финансовой
политики предприятия».
Эти методические рекомендации
предназначены для практического
использования директорами, руководителями
финансово - экономических служб,
главными бухгалтерами предприятий,
осуществляющих коммерческую деятельность
или занятых в сфере производства продукции
(работ, услуг), и не учитывает специфики
деятельности банков, инвестиционных
фондов и других финансовых институтов.
Использование Методических рекомендаций
целесообразно для организации на предприятии
современных систем управления финансами
(финансового менеджмента) и разработки
финансовой политики предприятия.2
Основные задачи, решаемые
финансовым планированием:
1. Обеспечение финансовыми
ресурсами и денежными средствами
основной хозяйственной деятельности
предприятия;
2. Определение прибыли
и возможных факторов ее увеличения;
3. Определение финансовых
взаимоотношений с бюджетами
и банками;
4. Обеспечение сбалансированности
между доходами и расходами
предприятия;
5. Контроль за финансовым
состоянием и платежеспособностью
предприятия.
Практически финансовое
планирование направлено на оперативную
финансовую работу, выполнение срочных
обязательств предприятия, обеспечение
оплаты труда и расчётов с
поставщиками, недопущение задолженностей,
поддержание на необходимом уровне
ликвидности, платёжеспособности
и кредитоспособности хозоргана.
Помимо задач, существуют
важнейшие объекты финансового
планирования – это финансовые
отношения, движение финансовых
ресурсов, стоимостные пропорции,
образуемые в результате распределения
финансовых ресурсов. Можно выделить
более подробно объекты финансового
планирования фирмы:
Выручка от реализации проданных
товаров;
Прибыль, ей направление по
соответствующим направлениям;
Фонды специального назначения
и их использование;
Объем платежей в бюджет и
специальные фонды;
Объём заемных средств, привлекаемых
с кредитного рынка;
Плановая потребность
в оборотных активах;
Объем капитальных вложений
и источники их формирования.
Элементами планирования
в организации являются подразделения,
входящие в ней, а также отдельные
части процесса планирования. Взаимосвязь
между подразделениями осуществляется
на основе координации их работы
на горизонтальном уровне. Единое
направление плановой деятельности,
общность целей всех элементов
организации становится возможным
в рамках вертикального единства
подразделений и их интеграции.1
В процессе планирования можно
оценить:
Уровень развития предприятия
и результаты его деятельности;
Объем ресурсов, с помощью
которого могут быть достигнуты цели
предприятия;
Отдачу вложенных предприятием
в конкретные инвестиционные проекты
средств.
Значение финансового
планирования состоит ещё и
в том, что оно увязывает
воедино все стоимостные показатели,
процесс производства и реализации
продукции, механизм накоплений,
затраты и обязательства предприятия.
Система финансового планирования
на предприятии включает:
Систему бюджетного
планирования деятельности структурных
подразделений предприятия;
Систему комплексного
бюджетного планирования деятельности
предприятия. Разрабатывается сквозная
система бюджетов (в целях организации
бюджетного планирования деятельности
структурных подразделений), объединяющая
следующие функциональные бюджеты:
а) бюджет фонда оплаты
труда. На основании этого бюджета
которого прогнозируются платежи
во внебюджетные фонды и некоторые
налоговые отчисления;
б) бюджет материальных
затрат, составляемый на основании
комплектующих, материалов, норм
расходов сырья ;
в) бюджет потребления
энергии;
г) бюджет амортизации,
включающий направления ее использования
на ремонт капитальный либо
ремонт и реновацию;
д) бюджет прочих
расходов (транспортных, командировочных
и т.п.);
е) бюджет погашения
займов и кредитов, который разрабатывается
на основании плана-графика платежей;
ж) налоговый бюджет,
включающий налоги и обязательные
платежи в бюджет и во внебюджетные
фонды. Этот бюджет планируется
в целом по предприятию.
В условиях перехода
к рыночным отношениям, полной
самостоятельности предприятий
финансовые планы отражают стратегию
и тактику использования денежных
ресурсов, привлечения заёмного
капитала, развития производства. Как
показывает зарубежный опыт, планирование
создает для корпорации следующие
преимущества:
Дает возможность к
подготовке к будущим неблагоприятным
условиям рынка;
Дает оценить возникающие
в ходе деятельности проблемы;
Стимулирует работников, менеджеров
к реализации своих решений;
Обеспечивает полезной информацией
предприятие;
Способствует эффективному
использованию ресурсов и усилию
контроля на предприятии.
Разработка предприятиями
финансовых планов занимает важное
место в системе мер по стабилизации
их денежного хозяйства. Теперь
попробуем определить основные
понятия, связанные с финансовым
планированием:
В первую очередь стоит
назвать понятие финансового
плана. План – это управленческое
решение, оформленное надлежащим образом.
Финансовый план – обобщенный плановый
документ, отражающий поступление денежных
средств предприятия на текущий
и долгосрочный периоды. Он включает
в себя составление операционных
и финансовых бюджетов, прогноз денежных
ресурсов на несколько лет. В России
его обычно составляют в форме
баланса доходов и расходов.1 Финансовый
план взаимосвязан с другими разделами
бизнес-плана. Назначение финансового
плана – прогноз средне- и долгосрочной
финансовой перспективы, а также
определение текущих доходов
и расходов.
Финансовый план, в конечном
итоге, отвечает на следующие вопросы:
1. Какие доходы и поступления
ожидаются в данном плановом
периоде?
2. Какие расходы и отчисления
предстоят?
3. Каким образом сбалансировать
в случае необходимости доходы
и расходы.
Для составления финансовых
планов используются следующие
информационные источники: договоры,
заключаемые с потребителями
продукции и поставщиками материальных
ресурсов; учетные данные; результаты
анализа бухгалтерской отчетности;
экономические нормативы, утвержденные
законодательными актами РФ и
некоторые другие.
Бюджет предприятия –
оперативный финансовый план, составленный,
как правило, на период до одного года
и отражающий поступление и расходование
денежных средств по текущей, инвестиционной
и финансовой деятельности. В практике
управления финансами предприятия
используют два основных вида бюджетов
– оперативный и капитальный.
Бюджетирование – процесс
разработки конкретных бюджетов в соответствии
с целями оперативного управления.
Бюджетирование капитала
– процесс разработки конкретных
бюджетов по управлению капиталом предприятия
– источникам формирования капитала
и их размещение, например прогноз
баланса активов и пассивов на
конец предстоящего квартала.
Бюджетный контроль – текущий
контроль за исполнением отдельных
показателей доходов и расходов,
определенных плановым бюджетом.
Современные методы
планирования в качестве одного
из подходов включают разработку
бизнес-плана. Бизнес-план – основной
документ, разрабатываемый предприятием
и предоставляемый инвестору
по реальному инвестиционному
проекту или проекту его санаций
при угрозе банкротства.1 В этом
документе в краткой форме
и общепринятой последовательности
разделов излагают основные параметры
проекта и финансовые показатели,
связанные с его реализацией.
Смета – форма планового
счета, определяющая потребности предприятия
в денежных ресурсах на предстоящий
период и последовательность действий
по исчислению показателей, например,
смета затрат на производство и реализацию
продукции, составляемая на год с
поквартальной разбивкой.
Внутрифирменное финансовое
планирование заключается в следующем:
Намеченные стратегические
цели предприятия оформляют в
виде финансово-экономических показателей;
Устанавливают стандарты
для поступления финансовой информации
в форме финансовых планов и отчетов
об исполнении;
Определяют приемлемые границы
финансовых ресурсов, необходимых для
реализации оперативных и долгосрочных
планов предприятия;
Оперативные финансовые планы
предоставляют полезную информацию
для разработки и корректировки
общефирменной финансовой стратегии.
1.2 Организация и процесс
планирования
Организация планирования
зависит от самой величины
предприятия. На очень мелких
предприятиях не существует разделения
управленческих функций в собственном
смысле этого слова, поэтому
руководители имеют возможность
самостоятельно, без чьей-либо помощи,
вникнуть во все проблемы. На
крупных предприятиях работа
по составлению планов должна
производиться децентрализовано, так
как этого требует наличие
большого количества информации,
деталей и систем. Ведь именно
на уровне подразделений сосредоточены
кадры, имеющие наибольший опыт
в области производства, закупок,
реализации, оперативного руководства
и т.д. Именно в подразделениях
и выдвигаются предложения, касающиеся
относительно тех действий, которые
было бы целесообразно предпринять
в будущем.
Известно, что бюджеты
подразделений разрабатываются
изолированно друг от друга.
При расчете, например, плановых
показателей реализации, а значит
и величины покрытия необходимо
знать условия производства и
запланированные отпускные цены.
На многих предприятиях разрабатывается
инструкция по составлению планов,
в которой содержится повременной
план, а также распределение ответственностей
и обязанностей при расчете
бюджетных показателей, чтобы
реально обеспечить действенную
систему координации.
В литературе о планировании
в фирме или на предприятии,
обычно различают две схемы
организации работ по составлению
бюджетов, то есть планов: по методу
break-down (сверху - вниз) и по методу
build-up (снизу - вверх). По первому
методу break-down работа по составлению
бюджетов начинается "сверху".
Это можно расшифровать как
то, что руководство предприятия
определяет цели и задачи, в
частности плановые показатели
по прибыли. После чего эти
показатели во все более детализированной,
по мере продвижения на более
низкие уровни структуры предприятия,
форме включаются в планы подразделений.
По методу build-up поступают абсолютно
наоборот. Например, расчет показателей
реализации начинают отдельные
сбытовые подразделения, и затем
уже руководитель отдела реализации
предприятия сводит эти показатели
в единый бюджет (план), который
в последствии может войти
составной частью в общий план
предприятия. Тенденции. На практике
не целесообразно и нерационально
использовать только один из
этих методов, нужно уметь комбинировать
и выбирать нужное для достижения
целей. Планирование и составление
бюджетов представляют собой
текущий процесс, в котором
необходимо постоянно осуществлять
координацию бюджетов различных
подразделений.
Предприятие должно
осуществлять контроль и планирование
в двух основных экономических
областях. Речь здесь идет о
прибыльности (рентабельности) его
работы и финансовом положении.
Поэтому бюджет (план) по прибыли
и финансовый план являются
основными и главными центральными
элементами внутрифирменного планирования.
Перечислим некоторые
сферы, где идет такое планирование,
и дадим небольшую характеристику:
Планирование потребности
в оборотном капитале.
На предприятии необходимо
и очень важно проводить планирование
использование, как основного,
так и оборотного капитала. Существенным
фактором планирования использования
оборотного капитала служит планирование
времени поступления расхода
и дохода. Наличие оборотного
капитала у предприятия должно
покрывать расходы со времени
начала производства до оплаты
продукта потребителем.
Планирование потребностей
в основном капитале.
По мере развития
предприятия станки, как показывает
практика, изнашиваются, изменяется
технология, требуются новые здания,
оборудование, компьютеры, в общем,
по ходу технологий требуется
все новое оборудование. Довольно
часто сроки приобретения основного
капитала достаточно велики. Это
означает, что важно включить
в процесс стратегического планирования
предприятия само финансовое
планирование. Если предприятие
хочет расширить производство
продукта и завоевать новые
рынки, оно обязано заботиться
о потребности в капитале в
процессе формирования основных
исследований по производственным
методам и долгосрочных планов
по маркетингу.
Планирование источников
дохода.
На сегодняшний день
известно множество источников
фондов предприятия, включая доход
от продажи продукции, инвестиции
ее собственников, а также займа.
Задача, прежде всего, состоит
в нахождении наилучшего источника
для каждой потребности и, конечно,
именно в то время, когда
такая потребность возникает.
Качественное планирование заключается
в том, чтобы не только вовремя
получать необходимые фонды, но
и по самой возможной низкой
цене. Для этого необходимо найти
банк, который может их предоставить
в настоящее время, соотнести
источник фондов с целью, для
которой они будут использоваться,
после чего сбалансировать различные
источники, потому как нельзя
полагаться лишь на банковские
займы, только на поступление
доходов или выпуск акций. В
частности, нужно правильно выбрать
время: продавать акции, когда
рынок акций процветает, не брать
взаймы, когда учетные ставки
высоки и т.д.
Планы должны ориентироваться
на достижение поставленных целей.
В основе плана должны быть
реальные возможности фирмы, а
не ее достижения на настоящий
момент. К примеру, оборот компании
на настоящий момент составляет
некую сумму, пусть это будет
1000000 рублей, однако предположим,
что если устранить недостатки,
имеющиеся в работе компании,
то оборот можно легко увеличить
в два раза. Если в такой
ситуации мы положим имеющиеся
показатели в основу плана,
то мы не учтем потенциал
компании, т. е. финансовый план
будет неэффективен.
Краткосрочные финансовые
планы должны ориентироваться
и на решение долгосрочных
планов. Финансовый план должен
не только рассматривать разные
варианты развития событий, но
и, по крайней мере, содержать
определенную стратегию действий
при возникновении наиболее вероятных
ситуаций. К примеру, компания
во всех своих расчетах использует
какие-либо условные единицы –
пусть доллары США. Ее руководителям
необходимо представлять себе
стратегию действий в случае
резкого изменения курса доллара
и закрепить все свои возможные
представления в финансовом плане,
чтобы также хорошо эту стратегию
представляли и их подчиненные.
Нельзя составлять
финансовый план таким образом,
чтобы в соответствии с ним
компания не имела при себе
запаса денежных средств. Ведь
это может привести к тому,
что любое форс-мажорное обстоятельство,
любая задержка поступлений или
незапланированный платеж может
привести не только к провалу
такого финансового плана, но
и к краху самой компании.
Финансовый анализ
является одной из стадий финансового
планирования. В ходе него, помимо
прочего, анализируется платежеспособность
компании. Ошибкой, часто встречаемой,
является то, что финансисты закладывают
в план показатели, которые сами
же критикуют в ходе анализа
фактических показателей. Тогда
возникает ситуация, когда создаются
неплатежеспособные и слабо ликвидные
финансовые планы. Избежать этого
просто: это не забывать показатели
оценки платежеспособности и
ликвидности, а далее ориентироваться
на них при составлении финансового
плана.
1.2.1. Этапы планирования
Процесс финансового
планирования охватывает как
минимум пять этапов.
1. Первый этап – прогнозирование,
Под ним понимается работа
финансового менеджера, которую
он выполняет, пытаясь заглянуть
в будущее. В прогнозировании
традиционно используются три
измерения: время; направление;
величина.
