Финансовые инструменты. 5

Содержание

Введение...................................................................................................................3

1. Понятие и классификация финансовых инструментов.................................4
2. Отражение финансовых инструментов в отчетности....................................7
3. Новые подходы к учету финансовых инструментов....................................11

Заключение........................................................................................................16

Список использованной литературы...............................................................18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Финансовые инструменты  представляют собой особый вид инвестиционной деятельности . МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» и 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» в отличие от других стандартов затрагивают вопросы рисков и средств их контроля, применяемых компаниями. В рыночной экономике риски предпринимательской деятельности могут быть различными. Выделяют валютный риск (связанный с изменениями курсов обмена иностранных валют); риск ставки процента (вызванный изменениями процентных ставок); рыночный риск (связанный с изменениями рыночных цен); кредитный риск (или риск возникновения безнадежной задолженности); риск ликвидности, или денежный риск (риск того, что компания окажется неспособной выполнять свои обязательства); риск неденежных потоков (например, риск, связанный с долговыми инструментами с плавающей ставкой процента). Любая компания, защищая интересы акционеров, должна анализировать, оценивать, контролировать все возможности появления рисков с тем, чтобы свести их к минимуму. МСФО 32 и 39 распространяются на операции, связанные с определенными рисками.

Кроме того, в ходе операций, описываемых этими стандартами, происходит распределение рисков и  выгод владения активом между  различными сторонами. Подобные ситуации не предусмотрены другими стандартами. Наконец, у некоторых производных финансовых инструментов, являющихся объектами МСФО 32 и 39, отсутствует первоначальная стоимость, что предполагает особый подход к их признанию и оценке в финансовой отчетности компании. Указанные стандарты распространяются на финансовые активы (ценные бумаги, предоставленные займы, производные финансовые инструменты, являющиеся активами), а также на финансовые обязательства (задолженность, полученные кредиты и займы, производные инструменты, отвечающие критериям их признания).

1. Понятие и классификация финансовых инструментов

В соответствии с МСФО 32 финансовый инструмент — это любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент, связанный с капиталом, — у другой. В заключении договора могут участвовать два юридических лица и более. Важно, чтобы условия договора имели четкие обязательные экономические последствия, уклониться от исполнения которых стороны не смогут в силу действующего законодательства.

Из представленного определения  следует, что понятие «финансовые инструменты» комплексное: его составными частями являются как активы, так и обязательства. В российской практике подобного слияния имущества и обязательств в какой-либо один термин не существует.

Финансовый актив —  это любой актив, являющийся:

• денежными средствами;

• договорным правом требования денежных средств или другого финансового актива от другой компании;

• договорным правом на обмен финансовых инструментов с другой компанией на потенциально выгодных условиях;

• долевым инструментом другой компании.

Во всех случаях выгода от финансовых активов состоит в  их обмене на деньги или на иные выгодные финансовые инструменты.

Физические активы, такие  как предоплата, дебиторская задолженность, оперативная аренда, а также права, связанные с нефинансовыми оборотными активами (запасами, товарами), не являются финансовыми активами.

Финансовое обязательство  — это обязанность по договору:

• предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой компании;

• произвести обмен финансовыми инструментами с другой компанией на потенциально выгодных условиях.

Финансовые обязательства  возникают в результате договорных отношений и требуют уплаты денежных средств или передачи иных финансовых активов другим компаниям и организациям. К их числу относятся также договоры об обмене финансовых инструментов на потенциально невыгодных условиях.

Привилегированные акции, условия  выпуска которых предусматривают их обязательное погашение эмитентом или предоставляют владельцу право требования от эмитента погашения акции, отвечают определению финансового обязательства и классифицируются как таковые, даже если по юридической форме они являются долевым инструментом.

Финансовые обязательства  следует отличать от долевых финансовых инструментов, не предполагающих погашения обязательства денежными или иными финансовыми активами.

Долевой инструмент — это  любой договор, подтверждающий право  на долю активов компании, остающихся после вычета всех ее обязательств.

Сложные финансовые инструменты  состоят из двух элементов: финансового  обязательства и долевого инструмента. Эмитент сложного финансового инструмента должен классифицировать его составные части раздельно.

Конвертируемые облигации  являются первичными финансовыми обязательствами эмитента, которые дают владельцу возможность конвертировать их в долевые инструменты. Эти ценные бумаги включают обязательство погасить облигацию (оно признается в составе обязательств) и возможность конвертации (которая отражается в составе капитала).

Обязательство оценивается  путем дисконтирования потока будущих платежей по ставке, превалирующей на рынке подобных обязательств.

Производный инструмент —  это финансовый инструмент:

• стоимость которого меняется в результате изменения процентной ставки, курса ценной бумаги, цены товара, валютного курса, индекса цен или ставок, а также по другим причинам;

• для приобретения которого не нужны первоначальные инвестиции или они незначительны в сравнении с другими контрактами, курс которых аналогично влияет на изменение рыночной конъюнктуры;

• расчеты по которому осуществятся в будущем.

Примерами производных финансовых инструментов являются фьючерсные, форвардные, опционные контракты, свопы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Отражение финансовых инструментов в отчетности

Финансовые инструменты признаются в отчетности в соответствии с принципом приоритета экономического содержания над юридической формой.

Эмитент финансового инструмента, содержащего как элементы обязательств, так и вложения в собственный  капитал (например, эмиссия облигаций, конвертируемых в акции), должен учитывать  эти компоненты раздельно.

В соответствии с МСФО 39 финансовые вложения как вид финансовых инструментов признаются в балансе компании в следующем случае: компания становится стороной по сделке, в результате которой принимает на себя исполнение всех договорных условий, относящихся к данному финансовому вложению. Другими словами, финансовое вложение признается лишь тогда, когда у компании возникли права на получение выгод, связанных с этими вложениями.

Проценты, дивиденды, прибыли  и убытки, которые относятся к  финансовому инструменту или  к его составляющей, являющейся финансовым обязательством, признаются доходами (расходами) отчетного периода. Доходы, распределенные между владельцами долевого инструмента, учитываются по дебету счета «Капитал».

При первоначальном признании  в соответствии с МСФО 39 финансовый актив или финансовое обязательство оценивается по фактическим затратам, т.е. по справедливой стоимости внесенного (в случае актива) или полученного (в случае обязательства) на него возмещения.

Справедливая стоимость  финансового инструмента определяется с достаточной степенью вероятности в следующих случаях:

• существует опубликованная цена финансового инструмента на открытом рынке;

• финансовый инструмент имеет рейтинг, присвоенный независимым рейтинговым агентством;

• финансовый инструмент имеет приемлемую модель оценки, причем исходные данные для этой модели поступают с активных рынков;

• справедливая стоимость финансового актива или финансового обязательства может определяться с помощью одного или нескольких общепринятых методов (например, путем дисконтирования денежных потоков).

Порядок последующей оценки (переоценки) финансовых активов зависит от направлений финансовых вложений. Для последующей оценки финансовых инструментов может использоваться метод эффективной ставки процента.

Обязательства, предназначенные  для торговли, и обязательства  по производным финансовым инструментам оцениваются по справедливой стоимости. Все остальные финансовые обязательства представляются в отчетности по амортизированным затратам.

Хеджирование финансовых инструментов можно определить как использование производных и непроизводных финансовых инструментов в целях частичной или полной компенсации изменения справедливой стоимости или денежных потоков хеджированных (защищаемых) статей финансовых инструментов. Хеджируемой статьей могут стать финансовый актив, финансовое обязательство или ожидаемая будущая сделка, которая подвергнет компанию риску изменений справедливой стоимости или будущих потоков денежных средств.

Операции хеджирования обладают различной эффективностью, которая  зависит от того, в какой степени  удалось компенсировать изменения  справедливой стоимости или потоков  денежных средств при помощи инструментов хеджирования.

Прекращение признания финансового актива (или его части) происходит в случае, если компания утрачивает контроль над правами по договору, составляющими содержание финансового актива. Актив в этом случае считается проданным. Составляется следующая бухгалтерская проводка:

Д-т сч. «Денежные средства»

К-т сч. «Выбытие»

Если финансовый актив  передается другой компании, но условия прекращения его признания не выполняются, то считается, что актив использован в качестве залога (обеспечения займа). Такая операция отражается следующей записью:

Д-т сч. «Денежные средства»

К-т сч. «Заем»

Разница между балансовой стоимостью актива (или его частью) и суммой полученных за него средств признается прибылью (убытком) отчетного периода.

Финансовое обязательство (или его часть) подлежит списанию с баланса в том случае, если оно погашено (исполнено, аннулировано) или срок его действия истек. Разница между балансовой стоимостью погашенного обязательства (или его части) и уплаченной за него суммой признается прибылью (убытком) отчетного года.

В примечаниях компании следует  раскрыть значимость балансовых и забалансовых инструментов путем анализа факторов, влияющих на суммы, сроки и определенность связанных с ними денежных потоков. Представление подобней информации позволит пользователям финансовой отчетности оценить риски компании и понять методы их контроля.

Для каждого класса финансовых активов, финансовых обязательств и долевых инструментов (как признанных, так и не признанных в балансе) следует раскрыть:

• объем и характер финансовых инструментов;

• основные условия, влияющие на суммы, сроки и определенность будущих денежных потоков;

• критерии признания финансовых инструментов в балансе и базу для их оценки, принятые в учетной политике.

Кроме того, указывается, для  решения каких хозяйственных  задач привлекаются финансовые инструменты.

Для каждого класса финансовых активов и финансовых обязательств (как признанных, так и не признанных в балансе) следует раскрыть информацию об их справедливой стоимости.

Если компания отразила в  учете финансовый инструмент как  операцию хеджирования будущих рисков, раскрытию подлежат:

• описание ожидаемых сделок, включая временной период совершения операции;

• описание инструментов хеджирования;

• сумма будущих или непризнанных прибылей и убытков, включая временной период их признания.

 

 

 

 

3. Новые подходы к учету финансовых инструментов

При составлении финансовой отчетности за годовые периоды, начинающиеся 1 января 2007 г. или после этой даты, необходимо учитывать положения МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации».

МСФО (IFRS) 7 включает требования по раскрытию информации о финансовых инструментах, содержащиеся в МСФО 32, и заменяет МСФО 30 «Раскрытие информации в финансовой отчетности банков и аналогичных финансовых учреждений». Таким образом, вес требования к раскрытию информации о финансовых инструментах объединены в единый стандарт. При этом новым стандартом учтены многие поправки, действующие в отношении МСФО 32 и 39.

МСФО (IFRS) 7 вводит следующие новые требования:

• дополнительные требования к раскрытию информации по статьям баланса и отчета о прибылях и убытках «по категориям» (например, имеется ли инструмент в наличии для продажи или он удерживается до погашения);

• раскрытие дополнительной информации о резервах под обесценение активов;

• дополнительные сведения в отношении справедливой стоимости обеспечения и других инструментов, снижающих кредитный риск;

• анализ чувствительности к рыночным рискам.

Стандарт применим ко всем рискам, возникающим по всем финансовым инструментам, включая инструменты, которые не отражаются в балансе. Подобно МСФО 32 он требует раскрытия соответствующей информации в отношении дочерних компаний и для предприятий малого и среднего бизнеса.

Как и в МСФО 32, в стандарте  не прописано, где именно должна раскрываться требуемая информация в отношении  балансовых статей. Компания может раскрывать эту информацию как в самом балансе, так и в примечаниях к финансовой отчетности. В отличие от МСФО 32 МСФО (IFRS) 7 требует более подробного раскрытия информации по каждой категории финансовых инструментов. Отдельное раскрытие предполагается по финансовым активам, переоцениваемым по справедливой стоимости, и финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи. Несмотря на то, что стандарт не содержит прямого указания на представление финансовых инструментов в порядке их ликвидности, он устанавливает необходимость использования этого подхода в случае, когда он приводит к представлению более надежной и уместной информации, чем разделение на текущие и долгосрочные операции.

Помимо перечисленного в соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 7 необходимо дополнительно раскрывать следующую информацию:

• чистые доходы (расходы) по каждой категории финансовых активов или обязательств;

• убытки от обесценения по каждой категории финансовых активов;

• комиссионные доходы и расходы (не включенные в определение эффективной процентной ставки) по финансовым активам и обязательствам, не переоцениваемым по справедливой стоимости;

• комиссионные доходы и расходы от операций доверительного управления.

Стандарт предписывает раскрытие  положений учетной политики в  отношении финансовых инструментов. При этом требуется раскрытие критериев:

• отнесения финансовых активов и обязательств к категории переоцениваемых по справедливой стоимости;

• отнесения финансовых активов к категории имеющихся в наличии для продажи;

• использования счетов резерва (например, резерв под обесценение дебиторской задолженности), включая критерии списания сумм, отнесенных на такие счета.

МСФО (IFRS) 7 расширяет ранее существовавшие подходы к проведению количественного анализа финансовых рисков. Стандарт предполагает раскрытие всех концентраций рисков, которым подвержена компания, на основе общих характеристик риска (например, по местоположению, валюте, экономическим условиям и виду контрагентов). Кроме того, требуется описание того, каким образом руководство компании выявляет такие концентрации рисков.

Особое внимание в стандарте  уделяется кредитному риску, риску  ликвидности и рыночному риску.

Стандартом требуется  раскрытие информации по каждому  классу финансовых инструментов максимального  размера кредитного риска за вычетом  убытков от обесценения, без учета  обеспечения или других инструментов, снижающих кредитный риск (например, соглашений о взаимозачете), а также описание обеспечения и других инструментов, снижающих кредитный риск. Согласно МСФО (IFRS) 7, максимальный размер кредитного риска по предоставленным займам, дебиторской задолженности и размещенным депозитам соответствует их балансовой стоимости, по производным финансовым инструментам - их текущей справедливой стоимости.

Новые требования МСФО (IFRS) 7 к анализу кредитного риска включают:

• информацию в отношении кредитного качества финансовых активов, которые не являются ни просроченными, ни обесцененными (например, их анализ по кредитному рейтингу или группам кредитного риска);

• описание и оценку справедливой стоимости полученного обеспечения и других инструментов, снижающих кредитный риск;

• полученное обеспечение, контролируемое компанией.

В соответствии с положениями МСФО (IFRS) 7 банки должны представлять результаты анализа сроков погашения по финансовым активам. Финансовые обязательства должны быть проанализированы по договорным срокам погашения с использованием недисконтированных денежных потоков.

Стандарт устанавливает, что по процентным свопам с выплатой плавающей и получением фиксированной  суммы в анализ по срокам погашения включаются нетто-суммы, только если обмен денежными потоками происходит на нетто-основе. Таким образом, валютный своп должен быть включен в анализ по срокам погашения на основе валовых денежных потоков.

Для проведения анализа по срокам погашения обязательств стандарт рекомендует примерные временные интервалы. Он расширяет требования к проведению анализа риска ликвидности, вводя требование раскрытия методов управления риском ликвидности.

Положения МСФО (IFRS) 7 предполагают раскрытие информации по анализу чувствительности к рыночным рискам. Рыночный риск определяется как риск того, что справедливая стоимость или будущие денежные потоки от финансовых инструментов будут колебаться из-за изменений в рыночных ценах. Этот риск включает риск процентной ставки, валютный риск и другие ценовые риски (например, риск изменения цен на акции и товары).

Из положений МСФО (IFRS) 7 следует, что компании должны раскрывать анализ чувствительности к рыночным рискам, проведенный с целью внутреннего управления рисками.

Стандарт не предписывает определенного формата, в котором  должен быть подготовлен анализ чувствительности к риску, однако раскрытие информации о подверженности рискам, относящимся к различной экономической среде, должно быть представлено раздельно.

Стандарт требует раскрытия  допущений и методов, а также  целей применения отдельных методов, использованных при проведении анализа  чувствительности к рискам. Дополнительно  должны быть раскрыты причины изменений  в допущениях и методах, использованных при подготовке анализа чувствительности к рискам в сравнении с прошлым отчетным периодом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Финансовый инструмент - это любой договор, при котором одновременно возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент - у другой.

МСФО 32 "Финансовые инструменты: раскрытие и представление  информации" регламентирует раскрытие  информации о финансовых инструментах, МСФО 39 "Финансовые инструменты. Порядок  учета и оценки финансовых инструментов" регулирует порядок признания, списания, оценки финансовых инструментов и вопросы  учета хеджирования.

Российские правила  учета финансовых инструментов сильно отличаются от требований МСФО 32 и МСФО 32. Частично вопросы учета финансовых вложений освещает ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений", в котором рассматриваются только некоторые из финансовых активов.

В соответствии с  МСФО 39 организация должна признавать финансовый актив или обязательство  в бухгалтерском балансе только в том случае, когда она становится стороной контракта, обязанной по инструменту. 
Финансовые активы и обязательства первоначально оцениваются по справедливой стоимости. Затраты по сделке включаются в первоначальную балансовую стоимость финансовых активов и обязательств, кроме случаев, когда они учитываются по справедливой стоимости с отнесением ее изменения на счет прибыли и убытков. Последующая оценка зависит от вида финансового инструмента.

Прекращение признания  представляет собой списание финансового  инструмента с бухгалтерского баланса.

Организация обязана  прекратить признание финансового  актива или части финансового  актива, когда она утрачивает контроль над правами по контракту (когда  указанные права реализуются, прекращается их действие или организация отказывается от своих прав или передает их третьей стороне). При прекращении признания финансового актива разница между балансовой стоимостью и полученной компенсацией включается в отчет о прибылях и убытках.

Финансовое обязательство (торговое или иное) списывается  с баланса, когда оно ликвидировано, т.е. погашено, аннулировано или прекращено. Условие прекращения признания  выполняется, когда расчет по обязательству  осуществляется путем выплаты кредитору  или когда дебитор освобождается  от первичных обязанностей по выполнению обязательства либо в результате действия закона, либо кредитором. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  использованной литературы

1. Агеева О.А. Международные стандарты финансовой отчетности: учеб. пособие. М.: Бухгалтерский учет, 2007.
2. Бакаев А.С. Роль государства в развитии российского бухгалтерского учета на современном этапе // Вестник института профессиональных бухгалтеров Московского региона. 2004. Сентябрь. С. 4—6.
3. Василевич И.П., Уткин Ф.А. Вопросы трансформации бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФО // Бухгалтерский учет.2003. 
4. Василевич И.П., Уткин Ф.А. Трансформация отчетности в соответствии с МСФО // Бухгалтерский учет. 2003.
5. Вахрушина М. А., Мельникова Л.А. Международные стандарты финансовой отчетности. М. : Издательство «Омега-Л», 2011.
6. http://www.2buh.ru