Финансовые ресурсы организации. 2

1. Теоретические основы оптимизации использования материальных ресурсов организации

1.1. Сущность и роль материальных ресурсов организации

Активы предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя при этом натурально-вещественную форму, называются оборотными активами, и это является их экономической сущностью. Оборотные средства по составу подразделяются на две составляющие: оборотные производственные фонды и фонды обращения. Объединение оборотных фондов и фондов обращения в единую систему оборотных средств вытекает из непрерывности авансированной стоимости по трем стадиям их кругооборота. В состав оборотных средств входят: производственные запасы, средства в производстве, денежные средства, дебиторская задолженность, отгруженная и неоплаченная продукция, готовая продукция на складах. Оборотные средства и персонал организации являются ресурсами предприятия.

К трудовым ресурсам  относится  та  часть  населения,  которая  обладает необходимыми   физическими   данными,   знаниями   и   навыками   труда    в соответствующей  отрасли.  Достаточная  обеспеченность  предприятий  нужными трудовыми  ресурсами,  их  рациональное   использование,   высокий   уровень производительности труда  имеют  большое  значение  для  увеличения  объемов продукции и повышения эффективности производства. Кадры или трудовые ресурсы предприятия  -  это  совокупность  работников различных профессионально - квалификационных групп, занятых  на  предприятии и входящих в  его  списочный  состав.  В  списочный  состав  включаются  все работники, принятые на  работу,  связанную  как  с  основной,  так  и  не  c основной его деятельностью.

Трудовые ресурсы (кадры) предприятия являются главным  ресурсом  каждого предприятия, от качества и эффективности использования  которого  во  многом зависят результаты деятельности  предприятия  и  его  конкурентоспособности. Трудовые  ресурсы  приводят  в  движение  материально-вещественные  элементы производства. Создают продукт,  стоимость  и  прибавочный  продукт  в  форме прибыли.

Отличие трудовых ресурсов  от  других  видов  ресурсов  предприятия заключается в следующем, что каждый наемный работник может отказаться от предложенных ему условий, потребовать изменения условий труда, потребовать модификации неприемлемых, с его точки зрения, работ, обучиться другим профессиям и специальностям, уволиться с предприятия по собственному желанию.

Кадровый  состав  или  персонал  предприятия  и  его   изменения   имеют определенные  количественные,  качественные  и  структурные  характеристики, которые могут быть с меньшей или большей степенью достоверности  измерены  и отражены следующими абсолютными и относительными показателями: списочная и  явочная  численность  работников  предприятия на  определенную дату; удельный вес работников  отдельных  подразделений  (групп,  категорий)  в общей численности работников предприятия; темпы   роста   (прироста)   численности   работников   предприятия   за определенный период; средний  стаж  работы  по  специальности  руководителей  и  специалистов предприятия; текучести кадров по приему и увольнению работников.

Состав и количественные соотношения отдельных категорий и групп работников предприятия характеризуют структуру кадров. В зависимости от характера трудовой деятельности кадры предприятия подразделяются по профессиям, специальностям и уровням квалификации.

Наукой и практикой уже давно установлено, что эффективность работы предприятия на 70-80% зависит от его руководителя. Именно руководитель подбирает для себя команду и определяет кадровую политику на предприятии. От того, как он это делает, зависит очень многое. Если на предприятии нет перспективного плана развития предприятия, если нет стратегии на дальнюю и ближнюю перспективу, значит, нет всего этого и в голове руководителя. В этом случае можно считать, что у предприятия плохое будущее. Поэтому на каждом предприятии основным стержнем в кадровой политике должны быть подбор и расстановка в первую очередь руководителей различного звена.

Эффективность использования рабочей силы на предприятии в определенной мере зависит и от структуры кадров предприятия – состав кадров по категориям и их доли в общей численности.

Процесс управления персоналом требует, чтобы на каждом предприятии определялась и анализировалась структура персонала по половому и возрастному составу, а также по уровню квалификации. Это необходимо для того, чтобы своевременно готовить замену кадров, а также для достижения наиболее приемлемой для предприятия структуры кадров по половому и возрастному составу, по уровню квалификации.

“Кадровое планирование - это направленная деятельность организации по подготовке кадров, обеспечению пропорционального и динамичного развития персонала, расчету его профессионально - квалификационной структуры, определению общей и дополнительной потребности, контролю за его использованием”.

Задача планирование персонала - это "перевести" имеющиеся цели и планы организации в конкретные потребности в квалифицированных служащих, т.е. вывести неизвестную величину необходимых работников из наличного уравнения планов организации; и определить время, в которое они будут затребованы. И как только эти неизвестные величины будут найдены, в рамках кадрового планирования необходимо вывести, составить планы достижения выполнения этих потребностей. Кадровое планирование должно дать ответы на следующие вопросы: сколько работников, уровень квалификации. когда и где будут необходимы (планирование потребности в персонале); каким образом можно привлечь необходимый и сократить излишний персонал, учитывая социальные аспекты (планирование привлечения или сокращения штатов); каким образом можно использовать работников в соответствии с их способностями (планирование использования кадров); каких затрат потребуют планируемые кадровые мероприятия (расходы по содержанию персонала). При осуществлении кадрового планирования организация преследует следующие цели: получить и удержать людей нужного качества и в нужном количестве, наилучшим образом использовать потенциал своего персонала, быть способной предвидеть проблемы, возникающие из-за возможного избытка или нехватки персонала.

Для осуществления беспрерывного процесса товарного обращения необходимые определенные запасы товаров. Товарный запас – это совокупность товарной массы, которая находится в сфере обращения и предназначена для продажи. Товарные запасы выполняют определенные функции: обеспечивают непрерывность расширенного производства и обращения, в процессе которых происходят их систематическое образование и расходования; удовлетворяют платежеспособный спрос населения, поскольку являются формой товарного предложения; характеризуют соотношения между объемом и структурой спроса и товарного предложения.

Необходимость образования товарных запасов предметов потребления вызвана следующими причинами: непрерывностью процессов обращения; сезонностью производства и потребление; неравномерностью размещения производства и районов потребления; непредвиденными колебаниями спроса и ритма производства; необходимостью преобразования производственного ассортимента в торговый; необходимостью образования страховых резервов 

Товарные запасы классифицируют по разнообразным признакам. Так, в зависимости от особенностей обращения они делятся на: товарные запасы текущего хранения, которые предназначены для удовлетворения повседневной потребности торговли в бесперебойной продаже товаров для населения, а также запасы товаров сезонного накопления и досрочного завоза, которые связаны с сезонностью производства и потребления отдельных товаров, с условиями их транспортирования в отдельные районы страны.

При учете и планировании товарных запасов используются абсолютные и относительные показатели.  Абсолютная величина товарных запасов может быть выражена в натуральных или в стоимостных единицах. Абсолютная величина товарных запасов – величина непостоянная. Она все время изменяется в зависимости от поступления и продажи товаров. Поэтому при анализе и планировании большое значение имеет сопоставление товарных запасов с товарооборотом. С этой целью товарные запасы выражаются в днях. Этот показатель – относительный, он характеризует величину товарного запаса, который находится на предприятии торговли на определенную дату, и показывает, на сколько дней торговли хватит товарных запасов.

Размеры товарных запасов непосредственно связаны со скоростью обращения товаров. Ускорение времени обращения товаров имеет большое значение: повышает экономическую эффективность всего общественного производства, влияет на темпы воспроизведения, являясь вместе с тем важным условием повышения рентабельности торговой деятельности предприятия. Оборотность товаров можно ускорить только за счет усовершенствования всей торгово-коммерческой и экономической работы предприятия. Это требует глубокого понимания влияния разнообразных факторов на формирование товарных запасов.

Одни из этих факторов ускоряют скорость обращения товаров и благодаря этому объективно уменьшают необходимую величину запасов, другие, наоборот, замедляют скорость товарного обращения и благодаря этому увеличивают размер запасов. Зная это, можно обнаружить резервы ускорения оборотности запасов предприятия, снизить затраты на образование и хранение товарных запасов.

К основным факторам, которые влияют на оборачиваемость и величину товарных запасов, относятся следующие:

- Соотношения между спросом и предложением товаров. В условиях, когда спрос населения превышает предложение товаров, резко ускоряется их оборачиваемость, товарооборот осуществляется с меньшими товарными запасами. По мере увеличения предложения товаров, насыщения рынка, наблюдается некоторое замедление скорости обращения товаров. Изучение спроса населения – одно из условий, которые оказывают содействие нормализации товарных запасов.

- Сложность ассортимента товаров. Время обращения товаров сложного ассортимента, как правил, намного превышает время обращения товаров простого ассортимента.

- Организация и частота завоза товаров. Чем  чаще завозятся товары в магазин, тем с меньшими товарными запасами можно выполнить план товарооборота. В свою очередь частота завоза зависит от местонахождения торговых предприятий, условий транспортирования, размещения производственных предприятий. Чем ближе размещенные промышленные предприятия или оптовые базы к районам потребления, тем чаще вырабатывается завоз товаров, тем менее времени расходуется на их доставку. Высокая частота завоза характерна для товаров,  которые быстро портятся.

- Потребительские свойства товаров. Они или уменьшают, или увеличивают время оборота.

- Ритмичность поступления товаров в течение квартала и месяца, порядок завоза товаров.

На обращение товаров влияет множество других факторов: организация рекламы и продажи товаров, транспортные условия, состояние материально-технической базы, особенности фасования товаров и т.п. Важное значение имеют квалификация кадров и уровень руководства сложным торговым процессом, организация работы и т.п.

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно.

Дебиторская задолженность является активом предприятия, который связан с юридическими правами, включая право на владение.  В целом под активом понимается имущество, имущественные блага и права субъекта, имеющие стоимостную оценку. Активы представляют собой ресурсы, которыми управляет хозяйствующий субъект. Причем права на выгоду или потенциальные услуги должны быть законны или иметь юридическое доказательство возможности их получения. Например, при отражении факта продажи актива у продавца образуется дебиторская задолженность. Договор купли-продажи позволяет определить вероятную будущую выгоду.

Фактом подписания договора фирмой устанавливается будущая вероятность выгоды, которая и находится под контролем у бухгалтера. Именно бухгалтер определяет события достаточно или не достаточно значительным при отражении как актива фирмы. В большинстве случаев значительность подразумевает завершенность операции.

В настоящее время, в связи с переходом на новый план счетов и новую систему учета, выделяют следующие виды дебиторской задолженности: дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, дочерних, зависимых товариществ, совместно контролируемых юридических лиц, прочей дебиторской задолженности, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность по выданным авансам.

Денежный поток – это денежные средства, под которыми понимаются депозитные и/или текущие счета и наличные деньги, получаемые предприятием от всех видов деятельности и расходуемые на обеспечение хозяйственной деятельности. Главным фактором формирования денежного потока является оплата покупателями стоимости проданной предприятием продукции. Исходные показатели для расчета денежных поступлений – это выручка и прибыль от продаж. Выручка и прибыль от продаж имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия. Однако она была бы неполной, если бы отсутствовала информация о потоке денежных средств, возникающем в результате продаж.

В конечном счете, именно наличие или отсутствие денег определяет возможности и направления развития предприятия; превышение денежных поступлений над платежами обеспечивает возможность вложения денег в целях получения дополнительной прибыли. Однако при этом надо иметь в виду, что предприятию необходимо постоянное наличие определенной суммы денежных средств как наиболее ликвидных активов, поддерживающих его платежеспособность.

Понятие «денежный поток предприятия» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации. Такую классификацию денежных потоков предлагается осуществлять по следующим основным      признакам: по масштабам обслуживания хозяйственного процесса; по видам хозяйственной деятельности; по направленности движения денежных средств; по методу исчисления объема; по уровню достаточности; по методу оценки во времени; по непрерывности формирования в рассматриваемом периоде; по стабильности временных интервалов формирования регулярные денежные потоки характеризуются следующими видами.

Рассмотренная классификация позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятии. Следовательно, изменение остатков денежных средств можно рассматривать как результат финансовой политики предприятия по управлению активами и пассивами. Сюда включается:

а) принятие решений о необходимости увеличения или уменьшения внеоборотных активов по каждому их элементу;

б) управление запасами, в том числе определение стоимости необходимых запасов, приобретение более дорогостоящего сырья и других материальных ценностей;

в) управление дебиторской задолженностью, т.е. условиями расчетов с покупателями и другими дебиторами, списание безнадежной дебиторской задолженности, стимулирование возврата просроченных долгов;

г) принятие решений о необходимых размерах собственного капитала и обоснованном сочетании его с заемными источниками финансирования;

д) обеспечение условий расчетов с поставщиками, благоприятных для предприятия;

е) определение возможности и необходимости использования долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

Решение всех этих проблем должно приводить к необходимому остатку денежных средств и такой структуре активов и пассивов, которая обеспечила бы платежеспособность, финансовую устойчивость и кредитоспособность предприятия.

1.2. Методологические подходы к оптимизации

Оптимизация структуры оборотных средств предполагает: определение норматива оборотных средств по отдельным элементам и обеспечение фактического наличия актива как можно ближе к установленному нормативу; корректировку структуры оборотных средств с позиции повышения их общей ликвидности. Нормирование оборотных средств заключается в разработке обоснованных форм и нормативов расходования денежных средств для создания постоянных запасов отдельных элементов оборотных средств, достаточных для бесперебойной работы предприятия. Корректировка структуры оборотных средств с позиции повышения их общей ликвидности связана с тем, что различные элементы оборотных средств имеют разную степень ликвидности. Корректировка структуры оборотных средств предполагает формирование активов в денежной форме в размере, достаточном для погашения текущих обязательств предприятия и поддержание их на неснижаемом уровне.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для экономики организации, поскольку скорость превращения оборотных средств в денежную форму непосредственно влияет на платежеспособность предприятия. Основные направления ускорения оборачиваемости: оптимизация размера текущих запасов с целью высвобождения части финансовых ресурсов; оптимизация дебиторской задолженности и ускорение ее возврата; оптимизация денежных потоков предприятия и обеспечение минимизации потерь в процессе использования. Для этих целей существуют модели управления запасами.

Впервые вывод формулы, которую часто называют простой формулой размера партии был сделан Фордом Харрисом в 1915 году. С тех пор эта же самая формула была получена самостоятельно многими исследователями. Поиск оптимальных стратегий является предметом теории оптимального управления запасами. Математическая формулировка задачи отыскания оптимальной стратегии существенно зависит от исследуемой ситуации. Однако общность принимаемых в расчет факторов позволяет говорить о единой модели управления запасами. Основными элементами задачи оптимального управления запасами являются: система снабжения; спрос на предметы снабжения; возможности пополнения запасов; функции затрат; ограничения; принятая стратегия управления запасами.

Под системой снабжения понимается совокупность складов, между которыми осуществляются перевозки хранимого имущества. Возможны два варианта построения систем снабжения: децентрализованный (однокаскадный) и эшелонированный (многокаскадный). В первом случае все склады обслуживают потребителей, и недостача может быть покрыта за счет избытка на другом складе. Во втором случае каждая недостача покрывается за счет конечных запасов склада высшей ступени. Все системы снабжения в зависимости от числа периодов, на которые планируются операции, можно разделить на статические (один период) и динамические (много этапов).

Спрос на предметы снабжения может быть: стационарным или нестационарным; детерминированным или стохастическим; непрерывно распределенным или дискретным; зависящим от спроса на другие товары или независимым.

Пополнение запасов всегда происходит с некоторой случайной задержкой относительно момента выдачи требования. Однако роль и величина этой задержки зависят от конкретных условий, что позволяет в ряде случаев упростить задачу. Степень возможного упрощения определяет один из следующих вариантов: мгновенная поставка; задержка поставок на фиксированный срок; задержка поставок на случайный интервал времени.

Функции затрат, как правило, являются критериями качества и учитывают следующие издержки: расходы на хранение; транспортные расходы и затраты, связанные с заказом каждой новой партии; затраты на штрафы.

Ограничения в задачах управления запасами могут быть самого различного характера. Варианты ограничений: мо максимальному объему запасов; максимальному весу; максимальной стоимости; средней стоимости; числу поставок в заданном интервале времени; максимальному объему поставки; доле требований, удовлетворяемых только после прибытия очередной поставки; вероятности недостачи.

Стратегия управления запасами, т.е. структура, правила определения момента и объема заказа, обычно считается известной и задача сводится к определению одной или нескольких констант (параметров стратегии). Примером подобной стратегии может быть следующая: если уровень запасов Z меньше критического уровня Y, то необходимо заказать Y-Z, если уровень запасов z больше или равен y, то ничего заказывать не надо. Под запасом можно подразумевать: наличие товара; рабочую силу; размер капитала компании; емкость складских помещений; грузоподъемность транспортных средств; производственную мощность предприятия и численность персонала необходимой квалификации.

Таким образом, методами теории управления запасов можно решать очень широкий круг задач оптимального планирования. Конкретными методами управления запасами, в которых хотя бы приближенно выполнены все перечисленные условия являются: детерминированные модели, управление запасами при случайном спросе и задержке в поставках, динамическая модель управления запасами. Такие модели, несмотря на их предельную простоту, не являются беспочвенной абстракцией: зарубежный и отечественный опыт свидетельствует о массовом их применении.

В целях управления дебиторской задолженностью, ее подразделяют на текущую задолженность и задолженность, платежи по которой ожидаются в течение двенадцати месяцев после отчетной даты. Наибольший удельный вес в дебиторской задолженности предприятия имеет задолженность покупателей и заказчиков. Поэтому для повышения эффективности использования средств, задействованных в дебиторской задолженности необходимо: определение кредитной политики по отношению к покупателям и заказчикам; формирование системы кредитных условий и требований к покупателям при предоставления им кредитов; использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

В практике хозяйствования при оплате товаров, работ и услуг широко используется коммерческий кредит. Формирование системы кредитных условий включает определение срока и размера кредита, а также дифференциации кредитных условий с учетом кредитоспособности покупателя. При определении стоимости коммерческого кредита необходимо исходить из того, что его размер не должен превышать стоимость краткосрочного кредита в банке. В случае если поставка продукции с рассрочкой платежа является основным конкурентным преимуществом предприятия, этот показатель должен постоянно регулироваться в зависимости от движения ссудного процента в банке.

Наиболее распространенными формами рефинансирования дебиторской задолженности на внутреннем рынке являются факторинг и учет векселей, выданных покупателями продукции. Факторинг – это договор финансирования под уступку денежного требования, по которому одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Схему факторинга можно определить так:

1. Банк и продавец заключают договор факторинга.

2. Покупатель информируется о наличии договора факторинга и о том, через какой банк должна производиться оплата за продукцию.

3. Продавец поставляет продукцию (работы, услуги) покупателю и оформляет платежные документы.

4. Банк получает от продавца оригинал платежных документов и выплачивает первый платеж продавцу.

5. Покупатель в установленные договором сроки оплачивает стоимость продукции (работ, услуг) банку.

6. Банк выплачивает оставшуюся сумму долга против платежных документов продавцу.

За осуществление факторинговых операций банк взимает с предприятия-продавца определенную комиссионную плату в процентах к сумме платежа. Комиссия складывается из стоимости кредитных ресурсов, фиксированной стоимости обработки документов и фиксированного процента от оборота поставщика. Положительной стороной данного вида рефинансирования является ускорение оборачиваемости оборотных средств и улучшение показателей платежеспособности. Вместе с тем недостатками являются высокие ставки рефинансирования и факторинговой комиссии, а также потеря права контроля за дебиторской задолженностью.

Вексельное кредитование – это привлечение заемных средств путем выдачи векселя как средства оформления кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки уплаты денег за проданные товары. Вексель представляет собой составленное по установленной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю) и оплаченное гербовым сбором. Векселя могут быть простыми и переводными (тратта). Главное отличие переводного векселя от простого заключается в том, что он предназначен для перевода, перемещения ценностей из распоряжения одного лица в распоряжения другого.

В случае если векселедержатель передает (продает) переводные векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа, он получает за это вексельную сумму за вычетом за досрочное получение определенного процента от этой суммы. Этот процент называется учетным процентом или дисконтом, а сама операция – учетом векселей. Учетная (дисконтная) цена векселя определяется по формуле 1:

УЦв=(НС-(НС*Д*УСб)/360)/100                            (1)

где, УСв – учетная цена векселя на момент его продажи (учета банком);

НС – номинальная цена векселя;

Д – количество дней от момента продажи (учета) до момента его погашения векселедателем;

УСб – годовая учетная вексельная ставка, %

В целом оптимальный размер дебиторской задолженности при нормальном финансовом состоянии предприятия должен определяться исходя из следующего соотношения: прибыль, которую получает предприятие  от увеличение продажи продукции в кредит (Пдз), должна быть выше операционных затрат предприятия по обслуживанию текущей дебиторской задолженности (Здз) и потерь капитала, вложенного в дебиторскую задолженность из-за недобросовестности (неплатежеспособности) покупателей (ПКдз):

Пдз>=Здз+ПКдз.                                                                      (2)

Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предпри­ятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности. Основными направлениями оптимизации денежных по­токов предприятия являются:

1. Сбалансирование объемов денежных потоков для обеспечения необходимой пропорциональности объемов положительного и отрицательного их видов, и соответственно роста объема положитель­ного и снижение объема отрицательного денежных потоков.

Методы сбалансирования избыточного денежного потока предприятия связаны с обеспечением роста его инвести­ционной активности. В системе этих методов могут быть использованы: увеличение масштабов расширенного воспроизвод­ства операционных внеоборотных активов; ускорение периода разработки реальных инвести­ционных проектов и начала их реализации; осуществление региональной диверсификации опе­рационной деятельности предприятия; досрочное погашение долгосрочных финансовых кредитов.

2. Синхронизация денежных потоков во времени для обеспечения необходимого уровня его платежес­пособности в каждом из интервалов перспективного пе­риода при одновременном снижении размера страховых резервов денежных активов. Объектом синхронизации выступают прогнозируемые денежные потоки, поддающиеся изменению во времени. В процессе синхронизации денежных потоков во времени используются два основных метода — выравнивание и по­вышение тесноты корреляционной связи между отдельны­ми видами потоков. Выравнивание денежных потоков направлено на сгла­живание их объемов в разрезе отдельных интервалов рассмат­риваемого периода времени. Этот метод оптимизации позво­ляет устранить в определенной мере сезонные и циклические различия в формировании денежных потоков (как положи­тельных, так и отрицательных), оптимизируя параллельно средние остатки денежных средств и повышая уровень ликвидности. Результаты оптимизации денеж­ных потоков во времени оцениваются с помощью среднеквадратического отклонения или коэффициента вариации, которые в процессе оптимизации должны снижаться.