Финансовые результаты предприятия

Тема: финансовые результаты предприятия 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение

  1. Финансовые результаты предприятия
    1. Прибыль и доход предприятия
    2. Анализ уровня динамики и структуры прибыли предприятия
    3. Показатели рентабельности предприятия
  2. Основные способы повышения финансовых результатов
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

     Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям ее деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития фирмы и укрепления ее финансовых отношений со всеми участниками предпринимательской деятельности.

     Основными показателями финансовых результатов  производственно-хозяйственной деятельности предприятия являются прибыль и доход.

     Целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Прибыль  обеспечивает фирме возможности  самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. Прибыль является конечным финансовым результатом деятельности фирмы. Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

     В отличие от прибыли, которая показывает абсолютный эффект деятельности предприятия, существует относительный показатель эффективности работы предприятия  – рентабельность. В общем виде он исчисляется как отношение  прибыли к затратам и выражается в процентах.  
 
 
 
 
 
 
 

  1. Финансовые  результаты предприятия
    1. Прибыль и доход предприятия
 

     Прибыль и доход являются основными показателями финансовых результатов производственно-хозяйственной  деятельности предприятия. 

     Доход - это выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом материальных затрат.

     Он  представляет собой денежную форму  чистой продукции предприятия, т.е. включает в себя оплату труда и  прибыль. 

     Доход характеризует общую сумму средств, которая поступает предприятию  за определенный период и за вычетом налогов может быть использована на потребление и инвестирование. Доход иногда является объектом налогообложения. В этом случае после вычета налога он подразделяется на фонды потребления, инвестиционный и страховой. Фонд потребления используется на оплату труда персонала и выплаты по итогам работы за определенный период, за долю в уставном имуществе (дивиденды), материальную помощь и т.п. 

     К материальным относятся затраты, включаемые в соответствующий элемент сметы  затрат на производство, а также приравненные к ним затраты на: амортизацию основных фондов, отчисления на социальные нужды, а также «прочие затраты», т.е. все элементы сметы затрат на производство за исключением затрат на оплату труда.[1]

      Прибыль - это часть выручки, остающаяся после возмещения всех затрат на производство и сбыт продукции.

     В условиях рыночной экономики прибыль  является одним из основных источников накопления и пополнения доходной части  государственного и местного бюджетов; основным финансовым источником развития предприятия, его инвестиционной и инновационной деятельности, а также источником удовлетворения материальных интересов членов трудового коллектива и собственника предприятия. 

     На  величину прибыли (дохода) существенно  влияют как объем выпускаемой  продукции, так и ее ассортимент, качество, величина себестоимости, совершенствование ценообразования и другие факторы. В свою очередь прибыль воздействует на такие показатели, как рентабельность, платежеспособность предприятия и другие. 

     На  каждом предприятие формируется четыре показателя прибыли, существенно различающиеся по величине, экономическому содержанию и функциональному назначению. Базой всех расчетов служит балансовая прибыль – основной финансовый показатель производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Для целей налогообложения рассчитывается специальный показатель – валовая прибыль, а на ее основе – прибыль, облагаемая налогом, и прибыль, не облагаемая налогом. Остающаяся в распоряжении предприятия после внесения налогов и других платежей в бюджет часть балансовой прибыли называется чистой прибылью. Она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятия.[2]

     Общая величина прибыли предприятия (валовая  прибыль) состоит из трех частей: 

  • прибыли от реализации продукции - как разницы между выручкой от реализации продукции (без учета НДС и акцизного сбора) и ее полной себестоимостью; 
  • прибыли на реализацию материальных ценностей и иного имущества (это разница между ценой их продажи и затратами на их приобретение и реализацию). Прибыль от реализации основных фондов будет представлять разницу между выручкой от продажи, остаточной стоимостью и затратами на демонтаж и реализацию; 
  • прибыли от внереализационных операций, т.е. операций, непосредственно не связанных с основной деятельностью (доходы по ценным бумагам, от долевого участия в совместных предприятиях; сдачи имущества в аренду; превышение суммы полученных штрафов над уплаченными и др.). 

Распределение прибыли предприятия представлено на рисунке 1.  
 

     

     

     

     

     

     

       

     

     

 
 

               Рисунок 1 – Схема использования прибыли предприятия 

    1. Анализ  уровня динамики и структуры прибыли предприятия
 

     Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица (таблица 1) в которой используется данные бухгалтерской отчетности предприятия, представленные в форме №2.

     Общий финансовый результат отчетного  периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли  (убытка) от реализации продукции; реализации основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от другой финансовой деятельности; прочих внереализованных операций.

     При анализе динамики показателей прибыли  в первую очередь оцениваются  рост показателей прибыли за анализируемый  период, затем отмечаются положительные и негативные изменения в динамике финансовых результатов. 

     Таблица 1 – Динамика показателей прибыли

Показатели Отчетный  период Аналогичный период прошлого года Изменения показателя Отчетный  период к предшествующему, %
1.Выручка  от продаж продукции П1 П0 П1-П0 П1/П0х100%
2.Себестоимость  продаж … … … …
3.Валовый  доход        
4.Расходы        
5. Прибыль (убыток) от реализации        
6.Сальдо  операционных результатов        
7. Прибыль (убыток) от финн-хоз.деятельности        
8. Сальдо внереализованных результатов        
9.Прибыль  до налогооблажения        
10.Нераспределенная  прибыль        
 

      Из  данных таблицы 1 анализируется прибыль  предприятия, выручка, себестоимость.

      При анализе структуры прибыли отчетного  периода необходимо проанализировать удельный вес ее отдельных составляющих. Позитивным считается высокий удельный вес прибыли от продаж продукции. [3] 

    1. Показатели  рентабельности предприятия
 

      Рентабельность (прибыльность) – показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Рентабельность комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов.

     Рентабельность  – это относительный показатель, который отображает степень прибыльности экономической деятельности предприятия. Во время анализа рентабельности предприятия или продукции исследуются как текущие уровни рентабельности, так и динамика их изменения.

     Рентабельным  называют такое предприятие, которое  имеет прибыль, а значит, имеет  положительные показатели рентабельности. Если предприятие убыточно, то его  называют нерентабельным. Продукцию называют рентабельной, если она приносит прибыль.

     Рентабельность  дает понятие об отношении между  полученным результатом и использованными  ресурсами, а значит и об эффективности  деятельности предприятия. Источником информации для анализа рентабельности предприятия являются все формы финансовой отчетности.[4]

     Различают следующие виды рентабельности: 

  1. Рентабельность производства (рентабельность производственных фондов) – Рп, рассчитывается по формуле: 

  ,       (1)

где:

П – общая (валовая) прибыль за год (или другой период);

ОФП – среднегодовая стоимость основных производственных фондов;  
НОС – среднегодовой остаток нормируемых оборотных средств. 

  1. Рентабельность собственного капитала Рк, который характеризуется размером уставного фонда (акционерного капитала); 

,          (2)

П – чистая прибыль (с учетом уплаты процентов за кредит),  
Кс – собственный капитал, величина которого принимается по данным баланса и равна сумме активов за минусом долговых обязательств. 

     Показатель  рентабельности собственного капитала интересует всех акционеров, т.к. определяет верхнюю границу дивидендов. 

  1. Рентабельность совокупных активов Ра – характеризует эффективность использования всего наличного имущества предприятия: 

,          (3)

где:

 Ка – средняя сумма активов баланса предприятия.

  1. Рентабельность продукции Рпрод, характеризует эффективность затрат на ее производство и сбыт: 

,          (4)

где:

Пр – прибыль от реализации продукции (работ, услуг);  
Ср – полная себестоимость реализованной продукции; 

  1. Рентабельность отдельного вида продукции Рв: 

,        (5)

где: Цв и Св – соответственно цена и полная себестоимость единицы определенного вида продукции. 

  1. Рентабельность продаж Рр – показывает долю прибыли, приходящуюся на одну денежную единицу продаж (стоимость реализованной продукции Vр): 

,           (6)

  1. Оценка и диагностика финансового состояния предприятия
 

     Прибыль и рентабельность не характеризуют  в полной мере финансовое состояние  предприятия и тенденции его  изменения. Оно зависит от определенных финансовых пропорций, которые анализируются по данным бухгалтерского баланса. 

     Соотношения между отдельными элементами активов  и пассивов баланса используются для оценки и диагностики финансового  состояния предприятия. При этом рассчитываются следующие основные показатели: 

  • степень (коэффициент) задолженности (Кзад) – определяется путем деления долговых обязательств на активы предприятия. Если Кзад>0.5, то возрастет риск неуплаты долгов; 
  • коэффициент обеспечения долгов (Ко.д.) – определяется отношением собственного капитала к сумме долговых обязательств. Если Ко.д.>1, то это значит, что предприятие может уплатить долги собственным капиталом; 
  • коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) – определяется отношением текущих активов и краткосрочных обязательств. Если Кт.л.<2 , то платежеспособность невысокая и предприятие имеет определенный финансовый риск; 
  • коэффициент срочной ликвидности (Кc.л.) – это отношение активов высокой ликвидности (например, ценные бумаги, деньги на банковских счета и в кассе, дебиторская задолженность) к краткосрочным обязательствам. Если Кc.л.>1, то краткосрочные обязательства обеспечены и долги могут быть быстро уплачены. 

     Финансовая  активность предприятия характеризуется  следующими показателями:

    –  средним периодом оплаты дебиторской  задолженности покупателями продукции предприятия;  
    –  средним периодом оплаты кредиторской задолженности предприятия поставщикам;  
    –   оборачиваемостью товарно-материальных запасов (как отношение объема продаж к величине запасов).[5]     

  1. Основные  способы повышения  финансовых результатов
 

     Основные резервы увеличения балансовой прибыли следующие:

  1. При стабильных экономических условиях хозяйствования основной путь увеличения прибыли от реализации продукции состоит в снижении себестоимости в части материальных затрат. В отраслях, ориентированных на конечного потребителя, решающее значение имеют объёмы производства и реализации продукции, определяемые спросом, уровень себестоимости, но без ущерба для качества потребительских товаров.
  2. На величину прибыли от реализации продукции влияет состав и размер не реализованных остатков на начало и конец отчётного периода. Значительная величина остатков приводит к неполному поступлению выручки и недополучению ожидаемой прибыли.
  3. Резервом увеличения балансовой прибыли может быть прибыль, полученная от реализации основных фондов и иного имущества предприятия.[6]
  4. Снижение материалоёмкости и трудоёмкости.
  5. Внедрение новых технологий и оборудования.
  6. Усовершенствование организационной структуры предприятия, снижение трудовых затрат.
  7. Повышение качества продукции и оптимизация ассортимента.
  8. Увеличение оборачиваемости оборотных средств.
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Прибыль является основным источником собственных  средств фирмы. С одной стороны, прибыль рассматривается как  результат деятельности фирмы, с  другой, ¾ как основа дальнейшего развития.

     Извлечение  максимальной прибыли является конечной целью любой коммерческой деятельности. Процветающее предприятие то, которое  получает устойчивую прибыль от своей  деятельности (производство и реализация продукции, сдача в аренду основных фондов и др.). Финансовые результаты деятельности фирмы характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться не только к получению максимальной прибыли, но и к рациональному, оптимальному использованию уже полученной прибыли. Это позволит не только удерживать свои позиции на рынке, но и обеспечить динамичное развитие его производства в условиях жёсткой конкуренции.

     Рентабельность  характеризует результативность деятельности организации. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет фирма с каждого рубля средств, вложенных в активы предприятия.

Показатели  рентабельности – это важнейшие  характеристики фактической среды  формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.  
 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 

    1. Абрютина  М.С. Финансовый анализ коммерческой деятельности. – М.: Издательство «Финпресс», 2002. – 176 с.
    2. Абрютина М.С., Грачев, А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2001. – 272 с.
    3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 215 с.
    4. Грязнова А.Г., Маркина Е.В. Финансы. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 501 с.
    5. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. – М.: Издательство «Фин-пресс», 2002. – 208 с.
    6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд. Перераб. И доп. – М.: Биб-ка ж. «Бухгалтерский учет», 2001. – 307 с.
    7. Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2001. С. 235.
    8. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г.Финансы фирмы: учебник. – 4-е издание, испр и доп. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 522 с.
    9. Крылов Э.И. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия – М.: Финансы и статистика, 2003 – 192 с.
    10. Семенов В.М., Набиев Р.А., Асейонв Р.С. Финансы предприятий: учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 240с.
    11. Яркина Т.В. Основы экономики предприятия: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2005. 215 с.
    12. Анализ финансового состояния. Электронный журнал. Режим доступа: http://www.afdanalyse. ru

Финансовые результаты предприятия 📙 Реферат → 🆔 295798

Финансовые результаты предприятия 📙 Реферат → 🆔 295798