Финасово – промышленные группы и проблемы их дальнейшего развития

ВВЕДЕНИЕ 
 

            Современная экономическая политика, имеющая целью достижение устойчивого  экономического роста, связана  с созданием основных институтов  рыночной экономики. На первый  план выдвигается вопрос становления  интегрированных корпоративных  структур, в качестве организационно – хозяйственных форм которых выступают холдинги, транснациональные корпорации, крупные компании, финансово – промышленные группы.

             В форме финансово – промышленных  групп реализуется схема интеграции  финансовых, производственных и коммерческих структур при сохранении юридической самостоятельности каждого из участников группы. В процессе реализации основных задач финансово – промышленные группы должны стать основой системы инвестирования экономики; они формируются как интегрированные структуры, способные к саморазвитию в рыночных условиях, образующие эффективную и устойчивую кооперацию, направленную на развитие приоритетных направлений производства.

            Современные финансово – промышленные  группы представляют собой многоотраслевые промышленно – финансовые комплексы. В современной экономике преобладает усиленная концентрация примышленного производства, повышаются темпы концентрации и реализации банковского капитала, объединения компаний выходят за национальные границы.

           В таких условиях вопрос изучения  структуры и перспективы развития  финансово – промышленных групп  является очень актуальным.

           Современная характеристика финансово-  промышленных групп достаточно  широко рассмотрена и проанализирована в работах российских и украинских экономистов Т. Г. Масловой [6], Т. Ивановой [5], В. Дикань [3].

           Целью работы является изучение  современных видов финасово –  промышленных групп и рассмотрение  проблем их дальнейшего развития. 
 

1  БАНК В СТРУКТУРЕ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП

             1.1  Финансово – промышленные группы в мировой экономике 

              В высокоразвитых станах с рыночной экономикой ФПГ (финансово – промышленная группа) – это организационная структура горизонтального или вертикального типа или же конгломерат, который объединяет промышленные предприятия, банки, торговые и другие юридически самостоятельные предприятия и организации, связанные между собой единым технологическим циклом. Возглавляет ФПГ главная компания, которая формирует технологическую цепочку, определяет состав участников и распределяет между ними совокупный доход. ФПГ может быть моно- или многопрофильной. Важно отметить, что основным доходом банка, который входит в состав ФПГ, являются не доходы от кредитных операций, а дополнительные дивиденды от повышения эффективности работы предприятий – участников группы.

              Преимуществами ФПГ как больших хозяйственных структур со значительным уровнем интеграции финансового и промышленного капитала являются уменьшение предпринимательского риска (например, риска, связанного с инвестиционными или инновационными процессами), формирование рациональных технологических и кооперативных связей, эффективное использование научно – технического потенциала участников группы, их материальных, трудовых, технических и финансовых ресурсов, повышение экспортного потенциала и уровня конкурентоспособности продукции.

              Эти преимущества давно оценили в деловом мире. ФПГ распространены в США, Японии, Южной Кореи, Франции, Германии и других высокоразвитых странах мира. Всемирно известные “ Дженерал моторз ”, “ Мицубиси ”, “ Самсунг ”, “ Мерседес – Бенц ”, “ Голд Стар ” и много других – объединения типа ФПГ. Достаточно сказать, что 600 транснациональных финансово – промышленных групп контролируют около 25% мирового производства. Только в Соединенных Штатах ФПГ обеспечивают около 60% валового внутреннего продукта. Существуют и пользуются государственной поддержкой ФПГ и в странах СНГ. Так, в Российской Федерации это “ Нижегородские автомобили ”, “ Магнитогорская сталь ”, “ Сокол ”, “ Уральские заводы ”, “ Российская электроника ”. Официальный статус ФПГ в России получили около сотни объединений, в составе которых почти 2 тысячи предприятий и более 100 кредитных организаций. 
 
 

2. Структура ПФГ

                Мировой опыт формирования и функционирования объединений типа ФПГ свидетельствует, что организационным ядром такого объединения производительных и финансово–кредитных структур может быть как банк, так и промышленное или другое производительное предприятие. Законодательством Украины центральное место в этих объединениях отведено предприятию, а банк приравнивается до других участников группы. Поэтому объединение получило официальное название “ ПФГ ”(промышленно – финансовая группа).

                Согласно с законодательством Украины ПФГ – это объединение, в которое могут входить промышленные, сельскохозяйственные предприятия, банки, научные и проектные учреждения, другие учреждения и организации всех форм собственности, которые имеют цели получения прибыли. ПФГ объединяет главное предприятие и участников группы (см. рис. 1.1) 

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          Рисунок 1.1 – Структура и состав участников ФПГ [4, с.30]. 

                 Главное предприятие – это предприятие, которое изготавливает конечную продукцию (в том числе научно – техническую документацию и другие права интеллектуальной собственности), с целью производства которой образуется ПФГ, осуществляет её сбыт и официально представляет интересы группы в Украине и за её пределами. Участник ПФГ – предприятие, банк, научное или проектное учреждение, организация (как национальная, так и иностранная), которая входит в состав ПФГ, - производит промежуточную продукцию (то есть продукцию, которая используется для производства конечной продукции и реализуется исключительно другим участником группы или главным предприятием) или предоставляет банковские или другие (страховые, консалтинговые и другие) услуги участникам и главному предприятию с целью получения прибыли. Главное предприятие и участники ПФГ сохраняют статус юридических лиц, а также независимость в производстве, хозяйственной и финансовой деятельностью. 
 

3.  Регистрация ПФГ

                 Решение о создании (регистрацию) ПФГ принимает Кабинет Министров Украины и оформляет его своим постановлением. Для этого главное предприятие и участники ПФГ должны составить генеральное соглашение об общей деятельности производства конечной продукции: выбрать название, главное предприятие и участников, кандидатуру президента группы, его права, обязанности, порядок увольнения с должности, перечень конечной продукции, термин длительности соглашения. Кабинет Министров Украины имеет право реорганизовать ПФГ, исключить из неё как главное предприятие, так и какого – либо участника. Создание Международной (транснациональной) ПФГ возможно только на основе международного договора Украины, согласие, на подписание которого выдается Верховной Радой Украины. Законодательством запрещено создавать ПФГ в сфере торговли, общественного питания, транспортных услуг. 
 

  1.4  Банки – участники ПФГ 
 

              В составе ПФГ может быть как один, так и несколько банков. Коммерческий банк – участник ПФГ способствует налаживанию выгодных деловых контактов между  предприятиями, интеграции и координации их деятельности, распределяет и перераспределяет временно свободные финансовые ресурсы других участников, регулирует денежные потоки между производственными, коммерческими и финансовыми структурами. Банк осуществляет расчетно-кассовое обслуживание участников ПФГ, может выполнять факторинговые, лизинговые и другие операции. Однако основным его заданием является концентрация капитала на приоритетных направлениях, финансирование инновационных проектов, научно – исследовательских и конструкторских работ.

              Батчиков С.Н. сказал: “ Участие в ПФГ дает явные преимущества, как банкам, так и другим участникам – производственным и непроизводственным структурам. Для банков – это и стабильность источников формирования банковсковского капитала, и возможность диверсификации деятельности, и уменьшение кредитного риска предприятий благодаря наличию надёжной информации”. [1,с.7].Среди преимуществ, которые имеют другие участники ПФГ, - облегчение доступа к кредитным ресурсам, возможность концентрации капитала для реализации инвестиционных проектов, уменьшения затрат, связанных с производством, благодаря созданию общих маркетинговых, консультационных, информационных, аудиторских и других служб, повышение конкурентоспособности и эффективности производства. 
 

     1.5  Перспективы развития ФПГ  
 

                 С момента принятия первых нормативных документов, которые позволяли создавать ФПГ, прошло 5 лет. Возникает вопрос, есть ли такие объединения в Украине?

                С одной стороны, нет, так как официально не одна ФПГ не была зарегистрирована Кабинетом Министром Украины. Но с другой стороны, имеется немало примеров группирования около финансово крепких банков предпринимательских структур, которые по своему устройству отвечают требованиям объединений такого типа.

                Например, когда группа “ Укррос ” взяла под свой контроль агропромышленный банк “ Украина ”, группа “ Меркс ”, приобрела контрольный пакет акций Укрсоцбанка, газотрейдер “ Единые энергетические системы Украины ”, в состав которого входят банки “ Славянский ” и Пивденкомбанк, финансово – промышленный концерн “ Славутич ” с банком “ Аркада ”.

                Загороднiй А. сказал:“ Разумеется, эффективную экономику можно построить только с помощью оптимального объединения больших, средних и малых предприятий. Малому предприятию для становления необходимы незначительные финансовые ресурсы. Чтобы “ поднять на ноги ” большие предприятия нужен значительный капитал. Одним из путей концентрации этого капитала может стать организация в Украине ФПГ ”. [4, c.29]

               Также существуют неофициальные финансово – промышленные группы, которые правильнее было бы назвать финансово – промышленными конгломератами (ФПК) или интегрированными бизнес – группами. (см. Приложение А)

2. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ  ФИНАНСОВО – ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП В 2005 ГОДУ

          2.1  Характеристика современных ФПГ в России 

                   В настоящее время насчитывается  около 80 ФПГ. Это официально  зарегистрированные  группы организаций.  В составе групп действуют  более 1300 юридических лиц, в том числе около 180 финансово – кредитных учреждений, при этом обязательным условием существования ФПГ является вхождение в нее организации, действующей в сфере производства товаров и услуг, а также банков или других кредитных организаций.

               Наибольшее число ФПГ создано в Центральном федеральном округе, в Северо – Западном, Приволжском и Сибирском – по восемь, в Южном, Уральском и Дальневосточном – по две – четыре группы. Географическое расположение участников групп очень обширно и охватывает почти всю территорию России.

               Сфера деятельности отдельных  ФПГ выходит за пределы территории  России. МФПГ (межгосударственные финансово – промышленные группы) и ТФПГ (транснациональные финансово – промышленные группы) являются экономически обоснованной формой объединения российских и зарубежных партнеров.

                ФПГ объединяют юридические лица  различных организационно – правовых  форм и форм собственности.  Среди участников ФПГ обязательно  наличие организаций, действующих  в сфере производства товаров и услуг; основной удельный вес приходится на акционерные общества различной отраслевой направленности, объединенные по типу вертикальной и горизонтальной интеграции. В целом ФПГ охватывает широкий спектр направлений деятельности; основными видами деятельности ФПГ можно назвать такие, как металлургия, химия и нефтехимия, автомобилестроение, самолетостроение, приборостроение, легкая промышленность. 
 

         2.2  Отраслевая специализация ФПГ 
 

                  По степени отраслевой специализации ФПГ неоднородно. Среди зарегистрированных ФПГ можно выделить группу с высокой степенью специализации, ядром которых служит крупное промышленное предприятие с широкими кооперативными связями; к таким можно отнести ФПГ “ Нижегородские автомобили ”. В числе мене специализированных групп можно выделить ФПГ, участники которых имеют несколько близких направлений деятельности; в целом такая ситуация обеспечивает в некоторой степени устойчивое существование для группы. Например, ТФПГ “ Сибагромаш ”. Менее характерное ФПГ, имеющее несколько несвязанных друг с другом направлений деятельности; часто это группы, функционирующие только на территории одного региона. Среди обследованных ФПГ такие крупные по численности структуры, как “ Волжско – Камское ФПГ ” и “ Нижегородские автомобили ”, численность списочного состава участников на конец 2005 года составила 30% от численности всех обследованных ФПГ; ФПГ “ Специальное транспортное машиностроение ”, ТФПГ “ Оптроника ” – 4 – 6%; участники всех перечисленных групп произвели около половины продукции обследуемых ФПГ.

                       В числе юридических лиц в  составе ФПГ около половины  составляют промышленные организации,  на них приходится 89% численности  работников списочного состава;  формирование уставного капитала центральных кампаний проходило также в основном за счет взноса промышленных предприятий. В составе по 10 – 12% числа юридических лиц составляют торговые организации, научно – исследовательские и проектные организации, финансово – кредитные учреждения, 4% - строительные организации (см. рис. 2.1) 
 
 

Рисунок 2.1 – Численность юридических  и численность работников списочного состава ФПГ по группам участников по состоянию на конец 2005 г.[5, с.14] 

                За 2005 г. Участниками обследованных ФПГ произведено продукции в фактических ценах на 303 млрд. рублей. В связи с изменением состава отчитавшихся групп трудно дать оценку изменения этого показателя по сравнению с прошлым периодом. По условно – сопоставимому кругу групп можно сказать, что объем продукции в фактических ценах увеличился. Среди групп организаций, составляющих ФПГ наибольший удельный вес продукции приходится на промышленные организации, около 5% - на торговые организации, 8,5% - на строительные организации, 2% - на научно – исследовательские и проектные организации. (см. Приложение В)

                 Деятельность всех ФПГ осуществляется при участии финансово – кредитных учреждений. В состав обследованных ФПГ вошли финансово – кредитные учреждения, доля которых в формировании оплаченного уставного капитала в центральной кампании составила в среднем 28%. Финансово – кредитные учреждения 16 – ти ФПГ предоставили их участникам в 2005 году кредиты на сумму 2,4 млрд. рублей, что составляет 7% от сумму кредитов, полученных участниками нефинансовой сферы деятельности всех групп, предоставивших данные о банковских кредитах. Большинство кредитов финансово – кредитных учреждений ФПГ носило краткосрочный характер.

Основные  показатели деятельности ФПГ в 2005 году, представлены в таблице 2.1 
 
 
 

Таблица 2.1 –  Основные показатели деятельности ФПГ  в 2005 г. [5, с.14]

3.  Результаты деятельности ФПГ

       На результаты деятельности ФПГ  сказываются показатели финансовой  устойчивости и кредитоспособности  групп. На конец 2005 года объем  кредиторской задолженности участников  ФПГ нефинансовой сферы деятельности составил 155 млрд. рублей.

               Каледин А.В.сказал: “За 2005 год предприятиями и организациями нефинансовой сферы деятельности 44 ФПГ получено прибыли 25,1 млрд. рублей, сумма убытка организации девяти групп составила 0,2 млрд. рублей. ” [5, с.13] 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 
 

               В современной экономике чрезвычайно  актуальна проблема  аккумуляции  финансовых ресурсов и использование  их на осуществление широкомасштабных  инвестиционных проектов. В этом  и состоит основное предназначение финансового блока ФПГ, который активно формируется и функционирует на экономическом просторе.

                Организационная структура ФПГ  с ярко выраженными промышленными  и финансовыми блоками создает  возможность наладить инвестиционную  взаимосвязь между банками и промышленными предприятиями, добиться их эффективного сотрудничества. В деятельности ФПГ могут найти применение современные банковские технологии, все виды банковских операций и схем использования финансовых инструментов. Банк – участник ФПГ может наладить кредитно – денежное обеспечение реального сектора, навести порядок в источниках финансирования, заменить существующую хозяйственную политику группы.

                  В связи с этим статус банка  – участника ФПГ создает возможность  для получения высокого экономического эффекта от прямого взаимодействия финансовых и промышленных структур.

                  В настоящее время существуют  транснациональные финансово –  промышленные группы, международные  финансово – промышленные группы, а также неофициальные финансово – промышленные группы – финансово – промышленные конгломераты или бизнес – группы.   

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 

1. Батчиков С. Формирование финансово – промышленных групп и государство / С. Батчиков, Ю.

    Петров //  Рос. экон. журнал. – 1995. - №2. – С. З – 10.    

2. Бесараб  Е. Роль банку у формуваннi iнвестицiйних ресурсiв /  Е. Бесараб // Фiнанси Украiни. –

    2002. - №1. – С.116 – 120.

3. Дикань  В. О создании финансово –  промышленных групп в Украине  /  В. Дикань //  Экономика   

    Украины. – 1995. - №11. – С. 33 –  38.

4.  Загороднiй А. Банк у структурi промислово – фiнансовоi групи /  А. Загороднiй  //  Вiсн. НБУ. –

     2000. - №4. – С. 29 – 30.

5.  Иванова  Т. Деятельность финансово –  промышленных групп в 2000 году / Т. Иванова

     //  Вопросы статистики. – 2001. - №12. – С. 11 – 14.

6. Маслова  Е. Участие финансово – промышленных  групп в формировании региональных           

    политических режимов / Е. Маслова  //  Вест. Моск. ун-та. Сер.12. Политические  науки. – 2002. -   

    №6. – С.25 – 39.