Формирования основного капитала

Введение

В настоящее время проблема поиска источников финансирования основного капитала является одной из самых актуальных. В условиях нехватки собственных источников финансирования, проблематичности получения долгосрочных банковских кредитов, неразвитости рынка ценных бумаг, анализ возможных источников финансирования капитала является одной из важных задач обновления основных фондов предприятий.

Увеличение темпов роста российской экономики невозможно без решения проблемы обновления основного капитала.

В настоящее время успешная работа предприятий ограничена высокой  степенью физического и морального износа основных фондов. Степень износа на ряде предприятий достигает 60% и  более. Изыскание эффективных путей обновления основных фондов предприятий с устаревшей производственной базой является актуальной задачей.

Быстрое обновление основного капитала невозможно из-за нехватки средств у предприятия и государства для этих целей. В этих условиях рассмотрение проблемы инвестиционного процесса для предприятий, выбор источников инвестиционного процесса является важнейшей задачей.

Наиболее доступными источниками  финансирования являются собственные средства предприятия. К ним относят, как известно, прибыль и амортизационный фонд. Первая составляющая весьма часто у предприятия отсутствует по причинам нерентабельности производства или использования прибыли на другие цели. Амортизационные средства являются постоянным источником обновления основных фондов.

В настоящее время амортизация - это эффективная возможность расширения производства и внедрения новых технологий, являющаяся  доступным источником  обновления основного капитала предприятий.¹

Обоснование и разработка механизма  эффективного использования совокупного амортизационного фонда для обновления основного капитала обуславливает актуальность данной работы. Необходимость создания амортизационного механизма является актуальной практической задачей, которая должна отвечать мобилизации внутренних ресурсов предприятий для обновления и развития основных фондов.

Целью настоящей курсовой работы является теоретическое обоснование особенностей, структуры, источников формирования основного капитала и разработка практических путей повышения использования амортизационных средств, связанных с созданием совокупного амортизационного фонда для обновления основного фонда предприятий. В соответствии с общей целью в работе были поставлены следующие задачи:

• проанализировать сущность основного капитала предприятий как экономической категории рыночной экономики;
• охарактеризовать структуру основного капитала предприятий в современных условиях;
• выявить возможные пути достижения оптимальной структуры  источников финансирования обновления основных фондов;
• обосновать экономическую эффективность амортизационного фонда как источника обновления  основных фондов в современных условиях.

Глава 1. Сущность основного капитала как экономической категории рыночной экономики

1.1 Понятие основных  средств, их износа и амортизации

Для осуществления своей деятельности любое предприятие должно располагать  определенным набором экономических ресурсов (или факторов производства) – элементов, используемых для производства экономических благ. Обычно в экономической литературе все, что предприятие имеет и использует в производственной деятельности, называется имуществом предприятия.

Состав применяемых предприятием экономических ресурсов различен. Особое значение для успеха производственной деятельности имеет наличие определенного  запаса ресурсов длительного пользования, или капитала.

Капитал в материально-вещественном воплощении подразделяется на основной и оборотный капитал. К основному капиталу относятся материальные факторы длительного пользования, такие, как здания, сооружения, машины, оборудование и т.п. Оборотный капитал расходуется на покупку средств для каждого производственного цикла (сырья, основных и вспомогательных материалов и т.п., а также на оплату труда). Основной капитал служит в течение ряда лет, оборотный – полностью потребляется в течение одного цикла производства.²

Значительную часть основного  капитала, кроме незавершенного строительства и долгосрочных инвестиций, составляют основные фонды предприятия.

Согласно Приказу Минфина РФ от 30 марта 2001 г. № 26Н «Об утверждении  положения по бухгалтерскому учету  «Учет основных средств» ПБУ 6/01»  основными средствами считаются активы предприятия, удовлетворяющие одновременно нескольким условиям:

• использование в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;
• использование в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;
• организацией не предполагается последующая перепродажа данных активов;
• способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.

К основным средствам (ОС) относятся: здания, сооружения, рабочие и силовые  машины и оборудование, измерительные  и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие соответствующие объекты.³

В процессе эксплуатации основные средства утрачивают свои технические свойства и качества, т.е. изнашиваются. Любые объекты, входящие в состав основных средств, кроме земли, подвержены износу.

Износ основных средств – частичная  или полная утрата основными средствами потребительских свойств и стоимости  как в процессе эксплуатации, так  и при их бездействии. Различают физический и моральный износ основных средств.⁴

Физический износ выражается в  потере ими технических свойств  и характеристик в результате эксплуатации, атмосферных воздействий, условий хранения.⁵

Моральный износ основных средств  – снижение стоимости действующих основных средств в результате появления новых их видов, более дешевых и более производительных.⁶

Из исследований закономерностей  физического и морального износа определяется период экономического изнашивания  данного вида средств труда, по которому составляются централизованно утверждаемые нормативные сроки службы основных средств и устанавливаемые предприятиями сроки их полезного использования.

Срок полезного использования  – период, в течение которого использование объектов основных средств призвано приносить доход организации или служить для выполнения целей ее деятельности.⁷

Для своевременной замены средств  труда, без ущерба для предпринимателя, необходимо, чтобы стоимость выбывающих основных средств была полностью  перенесена на готовую продукцию. В амортизационном фонде должны быть накоплены необходимые средства. Только при этом условии процесс воспроизводства основного капитала может осуществляться планомерно и эффективно.

Амортизация – процесс постепенного перенесения стоимости основных средств по мере износа на производимую продукцию, превращая ее в денежную форму и накопления финансовых ресурсов в целях последующего воспроизводства основных средств. По экономической сущности амортизация – это денежное выражение части стоимости основных средств, перенесенных на вновь созданный продукт.⁸

Амортизационный фонд – особый денежный резерв, предназначенный для воспроизводства  основных средств. Он является финансовым ресурсом для капитальных вложений. Амортизационный фонд предназначен для простого воспроизводства основных фондов, замены изношенных средств новыми экземплярами, равными по стоимости. Однако в условиях высоких темпов научно-технического прогресса амортизация служит источником расширенного воспроизводства основным средств. В процессе воспроизводства основных средств моменты их простого возобновления и расширения гармонично объединены, и их разграничение носит условный характер.⁹

1.2 Формирование основного капитала

Основной капитал предприятий  может формироваться как за счет собственных, так и заемных средств. Основной капитал систематизируется и классифицируется по различным признакам, которые характеризуют его многоаспектную сущность и многообразные виды. Основной капитал предприятия можно представлять как технологически связанный комплекс материальных и нематериальных ценностей длительного пользования, обеспечивающих получение доходов собственников через рациональную эксплуатацию основного капитала, его амортизацию и расширенное воспроизводство. В качестве одной из существенных характеристик основного капитала можно выделить следующую: основной капитал как источник самопроизводства через амортизацию. Функционирование капитала предприятия в процессе его производственного использования характеризуется процессом постоянного кругооборота. Каждый завершенный оборот капитала состоит из ряда стадий: капитал в производственной сфере (производственный капитал); капитал в товарной форме (товарный капитал); капитал в денежной форме (денежный капитал).¹⁰

Исследование структуры составляющих основного капитала и методов амортизации в международной практике на основе информации «Система национальных счетов» показал следующее: при всем разнообразии форм основного капитала можно выделить важнейший экономический признак, который объединяет его разнородные элементы, - это длительность сроков функционирования и постепенный перенос своей стоимости на стоимость производственного продукта (товаров и услуг). В большинстве стран структура составляющих основного капитала характеризуется следующими основными группами:

• материальные долгосрочные активы;
• нематериальные долгосрочные активы;
• долгосрочные финансовые инвестиции.¹¹

Детализация объектов по каждой из этих групп разная и зависит от национальных особенностей построения учетных систем.

В настоящее время проблема поиска источников финансирования основного капитала является одной из самых актуальных. В условиях нехватки собственных источников финансирования, проблематичности получения долгосрочных банковских кредитов, неразвитости рынка ценных бумаг, анализ возможных источников финансирования капитала является одной из важных задач обновления основных фондов предприятий.

Проведенный анализ выявил ряд факторов, способствовавших неуклонному снижению роли амортизационных отчислений, как источника финансирования инвестиций в основные фонды, а именно:

-обесценение амортизируемого имущества;

-отсутствие отраслевой привязки в общероссийском классификаторе основных фондов (ОКОФ) (Постановление Правительства №1 от 01.01.2002 "О Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы");

-ослабление контроля со стороны государства за целевым использованием амортизационных отчислений (Постановление правительства Российской Федерации от 31 декабря 1997 г. № 1672 "О мерах по совершенствованию порядка и методов определения амортизационных отчислений" отменило налогообложение нецелевого использования дополнительно начисленной суммы амортизационных отчислений).

По данным Госкомстата России направлено в основной капитал 54,9% всех амортизационных отчислений; в промышленности данный показатель 76,2%. Наиболее высокий уровень использования амортизации — в химической и нефтехимической, топливной, лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности и в электроэнергетике. Наиболее низкий — в легкой и пищевой промышленности. ¹²

На основании результатов  исследования возможных путей достижения оптимальной структуры источников финансирования обновления основных фондов и критериев его оценки выявлено следующее. В настоящее время существуют разные подходы к определению оптимального соотношения собственного и заемного капитала не только для однотипных предприятий, но и даже и для одного предприятия на разных  стадиях его развития и при различной конъюнктуре товарного и финансового рынков (Приложение 1)

В соответствии с выбранной политикой  долгосрочного развития предприятия, а именно: активное развитие; умеренный рост; замедление спада производства; активное перепрофилирование выбирается наиболее эффективная форма обновления основных фондов. Критерием выбора является улучшение качества выпускаемой продукции, снижение издержек производства, повышение конкурентоспособности товара и, в конечном итоге, увеличение прибыли.

В настоящее время амортизация - это эффективная возможность расширения производства и внедрения новых технологий, являющаяся  доступным источником  обновления основного капитала предприятий.

Актуальным источником обновления ОФ является амортизационные отчисления. В работе разработан амортизационный механизм для эффективного привлечения и использования амортизационных средств с помощью совокупного амортизационного фонда (САФ), включающего в себя различные источники инвестиционных средств.¹³

Схема механизма направления и  привлечения разных источников в  САФ, а также преобразование и  использование средств САФ (например, передача денежных средств в депозит или создание портфеля ценных бумаг) может быть представлена в следующем виде (Приложение 2).

САФ функционирует как подразделение  банка и получает лицензию на право  осуществления своей деятельности в Федеральной налоговой службе.

Участниками САФ могут быть: предприятия, использующие САФ;САФ; банки; управляющая компания; поставщики оборудования; министерство экономического развития и торговли; федеральная налоговая служба; страховые компании. Участники перечисляют амортизационные платежи на банковский счет амортизируемых средств САФ.

С целью поощрения объединенного  использования амортизационных средств при вложении предприятиями до налогообложения полученной прибыли в САФ она должна находиться в льготном налоговом режиме в соответствии с предлагаемой рекомендацией внесения изменений в статью 270 Налогового кодекса РФ. ¹⁴

Инвестирование средств в банковский депозит будет иметь реальный прирост, если будут предусмотрены  законодательно льготы по уплате налога на прибыль в случае инвестирования какой-то ее части в САФ, а также освобождение от уплаты налога на прибыль при наращении средств в депозите. Данный способ является наименее рискованным.

При инвестировании средств САФ  в «фонд смешанных инвестиций»  реальный прирост будет происходить  каждый год от использования данного механизма. В представленной схеме расчета по окончании 3-х лет в САФ накапливается достаточно денежных средств, чтобы произвести полную замену изношенного оборудования предприятия.

Таким образом, совокупный амортизационный фонд (САФ) способствует развитию предприятий путем расширенного воспроизводства основного капитала. Разработанный механизм позволяет найти необходимые финансовые средства для обновления основного капитала за счет аккумулирования различных средств (амортизационных отчислений, части прибыли, а также возможной суммы бюджетных ассигнований). Это приводит к увеличению выпуска конкурентоспособной продукции, снижению расходов по обслуживанию нового оборудования и увеличению прибыли.

Глава 2. Современные методы начисления амортизации

Амортизация играет важную роль в обновлении основного капитала. Как уже нами было отмечено, амортизация представляет собой в денежном выражении износ основных фондов в процессе их функционирования. Назначение амортизационных отчислений состоит в накоплении денежных средств в размерах, необходимых для воспроизводства в натуральной форме выбывающих основных фондов по истечению нормативного срока службы. С 1998 года срок полезного использования основных фондов определяется самим предприятием при принятии объекта к бухгалтерскому учету. Если срок полезного использования отсутствует в технических условиях или не установлен в централизованном порядке, его определяют исходя из планируемого срока использования объекта в соответствии с ожидаемой производительностью и мощностью и физическим износом, который может зависеть от режима эксплуатации, естественных условий и влияния агрессивной среды.¹⁵

Существует несколько  способов начисления амортизационных отчислений.

Перед финансовым менеджером стоит  важная проблема выбора наиболее приемлемой амортизационной политики. В зависимости  от данного решения предприятие  может выгодно для себя использовать льготы, предоставленные государством, на возмещение основного капитала, вложенного в основные средства.

Финансовый менеджер должен не только определить наиболее выгодный способ амортизационных отчислений, но и  продумать амортизационную политику предприятия. Куда будут направляться амортизационные отчисления, какие фонды необходимо сформировать и т.д.

2.1 Методы начисления амортизации в целях налогообложения

Глава 25 «Налог на прибыль организаций» Налогового кодекса РФ с 1 января 2002 года устанавливает новый порядок  начисления амортизации имущества  для целей налогообложения.

Прежде чем  начислить амортизацию, организация  должна определить срок полезного использования  основного средства. До 1 января 2002 года в целях налогообложения применялись  Единые нормы амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства СССР, утвержденные Постановлением Совмина СССР от 22 октября 1990 г. № 1072. Однако с 1 января 2002 года эти нормы не действуют. Теперь, чтобы установить срок полезного использования основного средства, нужно обратиться к Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы, утвержденной Постановлением Правительства РФ от 1 января 2002 г. № 1 (далее – Классификация).

В этом документе  все основные средства разбиты на 10 амортизационных групп. Для каждой группы установлен интервал срока полезного использования. Например, офисная мебель относиться к четвертой амортизационной группе. Срок ее полезного использования может составлять от пяти лет одного месяца до семи  лет включительно. Конкретный срок в рамках этого интервала организация выбирает самостоятельно.

Необходимо обратить внимание, что сроки, указанные в  Классификации, необходимо использовать только в целях налогообложения. А в бухгалтерском учете срок службы каждого основного средства организация может устанавливать самостоятельно. Так сказано в пункте 20 ПБУ 6/01 «Учет основных средств».

Чтобы рассчитать ежемесячную сумму амортизации, кроме срока службы основного  средства, нужно знать также его  первоначальную стоимость. Зная срок полезного  использования и первоначальную стоимость основного средства, можно рассчитать сумму его ежемесячной амортизации.¹⁶ Это можно сделать разными способами.

В налоговом учете  организация может применять  один из двух способов амортизации  основных средств – линейный или  нелинейный. Это установлено п. 1 ст. 259 Налогового кодекса РФ. Причем не обязательно использовать один и тот же метод для всех основных средств. По некоторым объектам можно начислять амортизацию линейным методом, а по другим – нелинейным. Это разрешают Методические рекомендации по применению гл. 25 Налогового кодекса РФ, утвержденные Приказом МНС России от 26.02.2002 г. № БГ-3-02/98.

А в бухгалтерском  учете по-прежнему можно использовать четыре способа начисления амортизации:

1. Линейный.

2. Уменьшаемого остатка.

3. Списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования.

4. Списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Об этом сказано в п. 18 ПБУ 6/01 «Учет основных средств».

Линейный метод (аналогичен линейному способу по ПБУ 6/01) представляет собой равномерное списание стоимости, ежемесячное начисление одних и тех же сумм в процентах от первоначальной (восстановительной стоимости) имущества. Сумма отчислений получается путем деления первоначальной стоимости на срок полезного использования объекта в месяцах.¹⁷

Нелинейный метод  предполагает расчет амортизации исходя из того же срока полезного использования, остаточной стоимости объекта и коэффициента 2. При этом методе имущество будет амортизироваться быстрее. Здесь сумма начислений все время меняется и ежемесячно пересчитывается. Когда остаточная стоимость объекта при нелинейном методе составит 20 % от первоначальной (восстановительной), организация обязана перейти на линейный метод, поделить остаточную стоимость на оставшийся срок полезного использования и начислять амортизацию равными долями.¹⁸

При этом необходимо отметить, что  выбранный организацией метод закрепляется в учетной политике для целей  налогообложения. И в соответствии с п. 3 ст. 259 Налогового кодекса РФ единожды избранный метод по конкретному объекту основных средств не может быть изменен в течение всего периода начисления амортизации по этому объекту.

Чтобы рассчитать ежемесячную сумму  амортизационных отчислений линейным методом, необходимо первоначальную стоимость объекта основных средств умножить на норму амортизационных отчислений.

Норма амортизационных отчислений в свою очередь рассчитывается по формуле:

,

где К – месячная норма амортизации  в процентах;

n – срок полезного использования основного средства в месяцах.

Как уже было сказано, в целях  налогообложения амортизацию можно  рассчитывать также нелинейным методом. Для этого остаточная стоимость  основного средства на начало месяца умножается на норму его амортизации. А в первый месяц эксплуатации основного средства амортизацию исчисляют от его первоначальной стоимости. Но, как уже отмечалось выше, после того, как остаточная стоимость основного средства станет равна 20 процентам от его первоначальной стоимости, порядок расчета амортизации должен измениться. В следующем месяце эта остаточная стоимость принимается за базовую и от нее амортизация исчисляется уже равными долями (как при линейном методе). Об этом сказано в п. 5 ст. 259 Налогового кодекса.

Месячная норма амортизации рассчитывается по формуле:

 ,

где К – норма амортизации  в процентах;

n – срок полезного использования основного средства в месяцах.

Налоговый кодекс устанавливает ограничения  на применение нелинейного метода в  отношении зданий, сооружений, передаточных устройств, входящих в восьмую – десятую амортизационные группы.

Для сравнения линейного и нелинейного  методов целесообразно составить  таблицу амортизационных отчислений, где можно наглядно изобразить их динамику.

Рассмотрим это на наглядном  примере.

Возьмем следующие исходные данные для построения таблицы: первоначальная стоимость основного средства составляет 500 000; срок полезного использования  равен 20 мес. Соответственно норма амортизации  для линейного метода составит = 5%, а для нелинейного - = 10%. (Приложение 3).

На семнадцатом месяце использования основного средства предприятие переходит на линейный метод начисления амортизации. Также из динамики амортизационных отчислений, приведенной в Приложении 3, можно сделать вывод, что нелинейный метод позволяет быстрее самортизировать основные средства. Ведь сумма амортизации в данном случае прямо зависит от размера остаточной стоимости основного средства.

2.2 Методы начисления амортизации в бухгалтерском учете

В бухгалтерском учете по-прежнему можно использовать четыре способа  начисления амортизации:

1. Линейный – это начисление амортизации производится равномерно исходя из первоначальной или восстановительной стоимости объекта основных фондов и нормы амортизации, исчисленной из срока полезного использования этого объекта.

2. Уменьшаемого остатка. - При этом способе годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости основных фондов на начало года и нормы амортизационных отчислений, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта.

3. Списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования – это когда годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных фондов и соотношения числа лет, оставшихся до конца срока службы объекта, и суммы числа лет срока службы объекта. Этот способ с точки зрения финансового менеджмента более предпочтителен, так как позволяет уже в начале эксплуатации списать большую часть стоимости основных фондов.

4. Списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) - начисление амортизационных отчислений производится исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных фондов и предполагаемого объема продукции (работ) за весь период полезного использования объекта основных фондов.¹⁹

В бухгалтерском учете продолжает действовать Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01. В указанном ПБУ предусмотрены две группы амортизации: обычная амортизация (пропорциональная) и ускоренная амортизация (регрессивная). Первые характеризуются тем, что ежегодно в течение всего срока функционирования амортизационные отчисления рассчитываются по одной и той же норме от первоначальной стоимости основных средств. При ускоренной амортизации основная часть начислений концентрируется в первые годы эксплуатации основных средств, сокращается амортизационный период, создаются финансовые условия для ускоренной замены оборудования.

К пропорциональным методам начисления амортизации относятся: линейный метод (уже рассмотренный нами как линейный метод, применяемый в налоговом  учете); метод списания стоимости  пропорционально объему продукции или работ.

При способе начисления амортизации  в зависимости от объема выпуска  продукции или работ сумма  амортизации определяется путем  умножения процента, исчисленного при  постановке на учет данного объекта  как отношение его первоначальной стоимости к предполагаемому объему выпуска продукции или работ за срок его полезного использования, на показатель фактически выполненного объема продукции или работ за данный отчетный период.

,

где К – сумма амортизационных отчислений;

P – первоначальная стоимость основного средства;

V – предполагаемый (нормативный) объем выпуска продукции;

Vф – фактически выполненный объем продукции.

Согласно ПБУ 6/01 к ускоренным методам  начисления амортизации относятся: метод уменьшаемого остатка и метод списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования.