Инновационная и инвестиционная политика в антикризисном управлении

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования 

“РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

  ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ”

Южно-Сахалинский  институт (филиал) 

Кафедра менеджмента и коммерции 

Самостоятельная работа 

по дисциплине                 Антикризисное управление                                                  .

на тему   Инновационная и инвестиционная политика в антикризисном управлении                         

Выполнена: студентом     5   курса       502     группы

        очной       формы обучения

специальности       Экономика и управление на предприятии                                    .                                                       

                                            Ким Сергеем Александровичем                                          .

(ФИО  полностью)

Руководитель                               Назарова Л.Х.                                                           .                                                                  .

г. Южно-Сахалинск 2010 г.                                                                                                                                                              

      1. Инновационный процесс как фактор антикризисного управления. Инновационный потенциал предприятия и типы инновационных стратегий. (2)

     Инновационный процесс — это процесс последовательного  превращения идеи в товар, проходящий этапы фундаментальных и прикладных исследований, конструкторских разработок, маркетинга, производства и сбыта. (3)

     Инновационный процесс, являясь частью жизненного цикла продукции, включает различные  стадии — начиная от исследования и разработки новой технической идеи, технологии и кончая доведением ее до промышленного внедрения, получения нового продукта и его коммерциализации.

     Все этапы инновационного процесса предполагают свои методы организации труда, управления, финансирования, кадрового обучения. Для уменьшения риска и обеспечения успеха предприятие должно интегрировать различные этапы инновационного процесса в единую цепь, каждое звено которой выполняет важную задачу в достижении общей цели — получения нововведения, а затем нового изделия или технологии.

     Причем  объектом инновации в антикризисном  управлении могут быть не только новая  продукция и новые технологии, на что обычно обращается основное внимание, но и новые рынки, новые  методы управления, новые организационные  структуры и т. д. (4)

     В условиях общего ускорения научно-технического прогресса, глобализации и интернационализации рынка, усиления конкуренции, которое сопровождается сокращением сроков действия конкурентных преимуществ и необходимостью разделения рынка на сектора, ниши и микросегменты, инновационность становится ключевым фактором успеха, если не единственным средством выживания. А стратегическое управление нововведениями — важнейшей задачей антикризисной политики предприятия, выполнение которой во многом зависит от качества принимаемых инновационных решений, от возможности находить такие решения, которые организационно и экономически смогут обеспечить достижение поставленной цели по созданию конкурентоспособной продукции.

     Процесс формирования эффективной системы  инновационного управления зависит от уровня инновационного потенциала предприятия — его возможности в достижении поставленных инновационных целей. Чем выше уровень инновационного потенциала предприятия, тем успешнее оно избегает возможных кризисных ситуаций. Инновационный потенциал предприятия определяется как техническими факторами, так и управленческими. К ним относятся:

     - сложившийся ранее уровень развития производства;

     - состояние механизма и системы управления;

     - тип и ориентация организационной структуры;

     - тенденции экономической и инновационной политики;

     - понимание потребности в различного рода изменениях и готовность к ним персонала и т. д. (5)

     Инновационная стратегия теснейшим образом  связана с принципами предпринимательского управления, она требует от руководителя способности предвидения, личного мужества и реализма, предпринимательского подхода, воображения, инициативности и рациональности. Ответственность за инновационную стратегию, определяющую выживание предприятия, лежит на плечах управляющих. Задача высшего руководства в этой связи состоит в том, чтобы выявлять управленческий потенциал, необходимый для конкретных условий функционирования организации, систематически просматривать свои внутренние «запасы» управленческих талантов, определять масштабы и цели необходимой управленческой подготовки и выделять соответствующие ресурсы.

     В литературе различают два основных типа инновационной стратегии:

     • адаптивную, когда предприятие использует нововведение как ответную реакцию  на изменение рыночных условий в  целях сохранения своих позиций на рынке, т. е. в целях выживания;

     • конкурентную, когда нововведение используется в качестве отправного пункта для  достижения успеха, средства получения  конкурентных преимуществ. (6)

     Адаптивную  стратегию характеризует концентрация усилий на частичных изменениях, дополнительных улучшениях существующих продуктов, рынков, технологий, зачастую идущих в русле сложившихся, традиционных для данной организации путей достижения успеха. Такая стратегия лишает организацию возможности видеть и использовать новые производственные и рыночные возможности, находить новые конкурентные преимущества и, к тому же, делает ее, стратегию, весьма предсказуемой для конкурентов.

     Адаптивные  организации могут продолжать свой привычный путь, приведший их в  прошлом к успеху, лишь в той степени, в какой конкурентные условия остаются относительно статичными. Но когда эти условия резко меняются, адаптивный подход не дает возможности критически переоценивать методы решения проблем, в чем и состоит его опасность.

     Конкурентная  стратегия, основанная на творческом подходе, предполагает как бы двойную обратную связь путем анализа инновационной среды организации, которая складывается из факторов инновационного потенциала. Эта стратегия требует постоянной инновационности, самосовершенствования организации через постоянную оценку и экспериментирование в области способов анализа и решения проблем.

     В зависимости от масштабов и характера  деятельности, а также инновационных  целей, компании, конкурирующие на рынке, могут реализовывать различные  инновационные стратегии.

       Инновационная стратегия - комплекс  мероприятий по эффективному  использованию инновационного потенциала  предприятия для обеспечения  долгосрочного развития.

     Выделяют  следующие типы инновационного поведения фирм:

     Виоленты - крупные компании с массовым производством, развитой инфраструктурой и значительной научно-исследовательской базой. Деятельность виолентов ориентирована на массовый рынок и удовлетворяет массовые, стандартные потребности. Они обладают высоким инновационным потенциалом, что позволяет им благодаря наличию свободных финансовых средств, научных разработок и материально-технических средств, с одной стороны, разработать новшество, а с другой стороны, освоить в производстве и осуществить его коммерциализацию. В инновационной сфере виоленты могут выступать в роли новатора и инноватора.

     На  начальном этапе виолент является "гордым львом". Компания активно  развивается в выбранном перспективном  направлении. Однако высокая динамика развития "гордого льва" сопровождается неустойчивостью положения компании в молодой, развивающейся отрасли. С течением времени развитие виолента замедляется, в его положение на рынке стабилизируется, "гордый лев" переходит в стадию "могучего слона". Это фирма, обладающая широко развитой инфраструктурой, сетью филиалов. Наличие ресурсов и устойчивая конкурентная позиция позволяют "могучему слону" осуществлять инвестирование различных перспективных направлений. Виолент на этой стадии способствует продвижению востребованных рынком инноваций и извлекает максимальную прибыль из применения нововведений в различных отраслях экономики.

     Последняя стадия развития виолента - "неповоротливый бегемот". Компания превращается в  него из-за чрезмерной диверсификации своей деятельности. Появляются убыточные  бизнесы, фирма теряет устойчивость. На данном этапе виолент должен предпринимать шаги по восстановлению своей финансовой устойчивости, включая действия по изменению структуры диверсифицированного портфеля.

     Фирмы виоленты могут выступать в инновационном  процессе в качестве новаторов, инвесторов и инноваторов.

     Патиенты - компании, специализирующиеся на выпуске  уникальных новинок. Они занимают узкую рыночную нишу и обслуживают нестандартных потребителей. Патиенты носят название "хитрые лисы". Оно точно характеризует их приспособительную инновационную политику. Фирма-патиент создает продукт со специфическими характеристиками. В силу уникальности инновационного продукта, предлагаемого данной фирмой, конкуренция в занимаемом ею сегменте невысока, а это создает дополнительные преимущества. Из-за узкой специализации своей деятельности патиент сильно зависит от рыночной конъюнктуры, что является слабой стороной "хитрой лисы". Другая проблема малой и средней фирмы - патиента заключается в опасности ее поглощения виолентом.

     Эксплеренты - компании, цель существования которых заключается в постоянном выпуске радикальных новшеств. Особенность эксплерента состоит в том, что их инновационный потенциал включает в основном интеллектуальные ресурсы, с помощью которых разрабатываются инновационные продукты. Финансового и материально-технического обеспечения эксплеренту не хватает, поэтому осуществить продвижение своей разработки он не в состоянии. Эксплеренты - это фирмы-новаторы, осуществляющие начальные этапы инновационного процесса. Такие фирмы нуждаются в финансовой поддержке. Если помощь предоставляется, то происходит стремительное развитие эксплерента, и он превращается в виолента. При отсутствии поддержки эксплерент быстро вытесняется с рынка, после чего возможными сценариями развития могут быть либо банкротство, либо утрата автономности. Превращение малой инновационной фирмы в подразделение виолента позволяет ей осуществить инновационную деятельность, не испытывая дефицита финансовых ресурсов. А виолент получает доступ к ноу-хау подконтрольной компании.

     Коммутанты - фирмы, имитирующие новинки или  предлагающие новые виды услуг на базе новой продукции. Стратегия подражательства характерна для многих мелких компаний. В соответствии с классификацией, коммутаны называются "серыми мышками". Их роль заключается в содействии диффузии инноваций. Их деятельность в основном связана с производством легальных копий продуктов известных компаний, а также предоставление услуг по послепродажному сервису инновационных продуктов. (7)

      2. Государственная инновационная политика.

     Место и роль инновационной  политики  в  структуре  государственного регулирования экономики определяются особенностями инновационного процесса как  объекта  управления. 

     Государственная  инновационная  политика  в промышленно развитых странах направлена на создание благоприятного экономического климата  для осуществления инновационных  процессов и  является,  очевидно,  связующим звеном  между  сферой "чистой" (академической) науки и задачами производства. Роль государства  в  области  поддержки  инноваций можно свести, к следующим моментам:

     - государство способствует развитию  науки, в  том  числе  прикладной,  и подготовке научных и инженерных кадров (основной  источник  инновационных идей);

     - в рамках большинства правительственных ведомств существуют  разнообразные программы, направленные на повышение инновационной активности бизнеса;

     - государственные заказы, преимущественно в форме контрактов, на проведение НИОКР обеспечивают начальный спрос на  многие  новшества,  которые  затем находят широкое применение в экономике страны;

     - фискальные и прочие  элементы  государственного  регулирования формируют стимулирующее воздействие внешней среды, которые обусловливают эффективность и необходимость инновационных решений отдельных фирм;

     - государство выступает в роли посредника в деле  организации  эффективного взаимодействия академической и прикладной науки, стимулирует кооперацию в области НИОКР промышленных корпораций и университетов. (9)

     Меры  воздействия государства в области  инноваций можно  подразделить на  прямые  и  косвенные.  Соотношение  их определяется экономической ситуацией в стране и избранной в связи с этим концепцией государственного регулирования - с упором на рынок или  на  централизованное  воздействие.

     Как  правило,  в  период экономического  спада характерно  преобладание "кейнсианского"  подхода к государственной экономической политике, предполагающего  чрезвычайно активное вмешательство государства в экономическую жизнь общества. В  период  подъема экономики берет верх философия консерватизма, отдающего  предпочтение игре рыночных сил.

     В настоящее время экономисты  по  степени  активности  вмешательства государства в экономику выделяют три группы стран:

     - концепция  необходимости  активного  вмешательства государства в управление экономикой (Япония и  Франция);

     - упором на рыночные  отношения  (США, Великобритания);

     - "промежуточный" вариант в экономической,  и в  том числе инновационной, политике. Государственное регулирование сочетается с низкой  степенью  централизации государственного аппарата, используются косвенные методы воздействия при развитой системе согласования  интересов правительства и бизнеса. (10)

     Одна  из  наиболее  актуальных  проблем  российской экономики – повышение конкурентоспособности промышленности за счет  ее технологического переоснащения и подъема наукоемких отраслей производства, создающих высокую добавленную стоимость. Поэтому  возникает острая  необходимость  в  получении  предприятиями  доступа  к  передовым технологиям. Здесь существуют  два  подхода. Можно пойти по пути приобретения лицензий и ноу-хау на известные технологии, виды продукции и торговые марки крупных  зарубежных  компаний.  Другой  путь  –  опора  на собственный научно-технический потенциал, в значительной мере невостребованный сегодня отечественной промышленностью. Он является более перспективным со многих точек зрения, однако требует  преодоления  целого ряда финансовых и организационно-управленческих барьеров. (11)

       В России вплоть до последнего  времени  инновационная  деятельность осуществлялась  исключительно  в  крупных  государственных учреждениях, управляемых  посредством  волевых  решений  бюджетного  финансирования  и планирования,  но  без  учета  особенностей  и закономерностей самого инновационного процесса.

       Инновационный бизнес – наиболее уязвимая часть  российского  малого бизнеса. При  слабом  "внутреннем" стимулировании  инноваций, что пока составляет специфику и одну из основных особенностей экономической  жизни в России на ее микроуровне, еще  в  течение какого-то  времени следует поддерживать повышенный  уровень  регуляторных  воздействий  со стороны государства. Конкретные научные разработки и программы таких регуляторных вмешательств  государственных органов и  их  организационных структур - не только дело  настоящего,  но в еще большей мере будущего. Ключ к выходу  из  экономического  кризиса  лежит  в освоении основанного  на крупных изобретениях базисных  инноваций  обеспечивающего переход  к  новым  поколениям  техники  в  ведущих  секторах экономики.

     Замкнутость в инновационной политике  и  практике,  отрыв  от мирового научно-технического прогресса привели  к  падению конкурентоспособности  отечественной продукции на  мировом  рынке  (а теперь  и на внутреннем, все более наводняемом импортными  товарами), и растущему отставанию от высшего мирового технического уровня.  Преодолеть эту тенденцию невозможно,  опираясь  только  на  собственные силы,  без включения в мировое сообщество.  (12)

      3. Особенности инвестиционной деятельности  в России. Методы оценки эффективности инновационных проектов.

     Россия  переходит на рыночные отношения  и осуществляет реформирование во всех сферах жизни общества, прежде всего, в экономике.

     Решающим  условием быстрого подъёма российской экономики на данном  этапе развития является восстановление и рост инвестиций в различных отраслях производства и регионах страны.

     Инвестиции  служат "архимедовым рычагом" поступательного развития и позитивного  функционирования экономики. Они создают  новые предприятия и дополнительные рабочие места, позволяют осваивать передовые технологии и обновлять основной капитал, способствуют интенсификации производства, обеспечивают выход на рынок новых видов товаров и услуг. Это приносит благо потребителям и производителям, инвесторам и государству в целом. (14)

     Существующая  в настоящее время проблема активизации  инвестиционной деятельности в России может решаться успешно, но при условии  выработки собственной и более  эффективной инвестиционной политики.

     Речь  идёт как о политике правительства  в области создания благоприятного инвестиционного климата в стране, так и об инвестиционной деятельности на уровне отдельных отраслей, регионов и субъектов хозяйствования.

     Поэтому подготовка и переподготовка специалистов в сфере инвестиций сейчас для  российской экономики приобретает особую актуальность.

     Проблема  инвестиций актуальна, прежде всего, тем, что на инвестициях в России можно  нажить огромное состояние, но в то же время боязнь потерять вложенные  средства останавливает инвесторов. Российский рынок - один из самых привлекательных для иностранных инвесторов, однако он также и один из самых непредсказуемых, и иностранные инвесторы мечутся из стороны в сторону, пытаясь не упустить свой кусок российского рынка и, в то же время, не потерять свои деньги. При этом иностранные инвесторы ориентируются, прежде всего, на инвестиционный климат России, который определяется независимыми экспертами и служит для указания на эффективность вложений в той или иной стране. (15)

     Российские  же потенциальные инвесторы давно  уже не доверяют правительству, это недоверие обусловлено, прежде всего, сложившимся стереотипом отношения к власти у россиян - “правительство работает только на себя”. Однако государственная инвестиционная политика сейчас направлена именно на то, чтобы обеспечить инвесторов всеми необходимыми условиями для работы на российском рынке, и потому в перспективе мы можем рассчитывать на изменение ситуации в российской экономике в лучшую сторону. Огромное значение для России имеют не только иностранные, но и внутрироссийские инвестиций, ведь множество людей во время становления рыночной экономики “сколотили” себе огромные состояния, которые в данный момент лежат в европейских и американских банках, иными словами используются для инвестиций в зарубежных странах. Государство всеми силами  пытается  вернуть эти  деньги из-за  рубежа в  российскую экономику, что даст ощутимый толчок развитию российского производства.

     В основе проектного подхода к инновационной  и инвестиционной деятельности предприятия лежит принцип денежных потоков (cash flow). Особенностью является его прогнозный и долгосрочный характер, поэтому в применяемом подходе к анализу учитываются фактор времени и фактор риска. При этом эффективность определяется на основании Методических рекомендаций по оценке эффективности инновационных проектов и их отбору для финансирования. (16)

     В качестве основных показателей эффективности  инновационного проекта Методические рекомендации устанавливают:

     - финансовую (коммерческую) эффективность, учитывающую финансовые последствия для участников проекта;

     - бюджетную эффективность, учитывающую финансовые последствия для бюджетов всех уровней;

     - народнохозяйственную экономическую эффективность, учитывающую затраты и результаты, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников проекта и допускающие стоимостное выражение. (17)

     Также следует учитывать и затраты, и результаты, не поддающиеся стоимостной оценке (социальные, политические, экологические и пр.).

     Методические  рекомендации по оценке проектов и их отбору для финансирования, методика ЮНИДО и прочие отечественные и зарубежные работы по оценке эффективности проектов предлагают множество применяемых для этой цели методов. Все методы оценки эффективности проекта подразделяются на две группы, основанные на дисконтированных и учетных оценках.

     Выбор метода определяется сроками осуществления  проекта, размером инвестиций, наличием альтернативных проектов и другими  факторами.

     В мировой практике наиболее часто  для оценки эффективности проектов применяют методы оценки эффективности проекта, основанные на дисконтированных оценках, поскольку они значительно более точны, так как учитывают различные виды инфляции, изменения процентной ставки, нормы доходности и т.д. К этим показателям относят метод индекса рентабельности, метод чистой текущей стоимости, метод внутренней нормы доходности и метод текущей окупаемости.

     Метод чистой текущей стоимости (NPV).

     Чистая  текущая стоимость (NPV) представляет собой величину равную разности результатов  и затрат за расчетный период, приведенных к одному, обычно начальному, году, т.е. с учетом дисконтирования результатов и затрат. С течением времени под влиянием инфляции и конкуренции изменяется реальная покупательная способность денег: как для инвестора, так и для инноватора «сегодняшние» и «завтрашние» деньги не эквивалентны. Мерой соответствия при этом выступает дисконтный коэффициент, приводящий финансовые показатели, рассчитываемые для разных периодов времени, к сопоставимым значениям. (18)

     Коэффициент дисконтирования учитывает различные виды инфляции, изменения процентной ставки, нормы доходности и т.д. Он определяется на каждый расчетный год как , где Е — норма дисконта равная сумме банковской ставки (в расчет предпочтительнее брать наиболее надежные банки, например Сбербанк), уровня инфляции и риска проекта. Проект эффективен при любом положительном значении NPV. Чем это значение больше, тем эффективнее проект. Чистую текущую стоимость называют также: интегральный эффект, чистый дисконтированный доход, чистый приведенный эффект.

     Метод индекса рентабельности (PI).

     Данный  метод позволяет проводить ранжирование различных проектов в порядке  убывающей рентабельности. Индекс рентабельности (PI) представляет собой отношение дисконтированного дохода (PVR) к приведенным инновационным расходам (PVK) — те же величины, что используется для получения чистой текущей стоимости (NPV). Здесь сравниваются две части потока платежей - доходная и инвестиционная. По сути, индекс рентабельности показывает величину получаемого дохода на каждый рубль инвестиций. Отсюда видим, что проект будет эффективным при значении индекса рентабельности, превышающем 1. (19)

     Очевидно, что индекс рентабельности тесно  связан с интегральным эффектом. Если интегральный эффект положителен, то индекс рентабельности больше 1, следовательно, инновационный проект считается экономически целесообразным, и наоборот. Предпочтение должно отдаваться тем инновационным решениям, для которых наиболее высок индекс рентабельности.

Индекс  рентабельности имеет и другие названия: индекс доходности, индекс прибыльности.

     Метод внутренней нормы доходности (IRR).

     Внутренняя  норма доходности (IRR) представляет собой ту норму дисконта (Е), при  которой суммарное значение дисконтированных доходов (PVR) равно суммарному значению дисконтированных капитальных вложений (PVK).

     За  рубежом расчет нормы рентабельности часто применяют в качестве первого  шага количественного анализа инвестиций и для дальнейшего анализа  отбирают те инновационные проекты, внутренняя норма доходности которых  оценивается величиной не ниже 15-20%.

     Норма рентабельности определяется как такое пороговое значение рентабельности, которое обеспечивает равенство нулю интегрального эффекта (NPV), рассчитанного за экономический срок жизни инноваций. (20)