Иностранный бизнес и его влияние на экономику страны-реципиента

Введение

Иностранные инвестиции в настоящее время превратились в мощный  фактор конкурентоспособности  и  экономического  роста,  они  существенно   усилили интеграцию национальных экономик в мировой  рынок  и  стали  движущей  силой роста производства и мировой торговли.

В международном переливе капитала  заинтересованы  как  вывозящие  его компании и страны, так и компании и страны-реципиенты.  Первые  таким  путем осваивают новые рынки сбыта, увеличивают  свои  прибыли  и,  соответственно, доходы государственных бюджетов. Вторые получают дополнительные  инвестиции, более  высокие  технологии,  квалифицированный  менеджмент  и  маркетинг,  а значит и ускорение темпов технико-экономического развития.

Инвестиционный фактор  играл  важную  роль  в  повышении  конкурентных позиций во всех индустриально развитых  странах,  создавая  им  преимущества перед остальным миром. Большие  объемы  капиталовложения  и  эффективное  их использование позволяли компенсировать недостаток  или  потерю  конкурентных преимуществ связанных для одних сторон с природными ресурсами, для других  с географическим положением, и  почти  для  каждой  из  них  с  дефицитом  или дороговизной рабочей силы.

Вместе с тем, иностранные инвестиции могут оказывать  и  отрицательное воздействие  на  принимающую  страну.  Чрезмерная  активность   иностранного капитала может обострять социальную и политическую напряженность  в  стране.

Кроме  того,  иностранные  компании  заинтересованы  в  переносе  опасных  и вредных производств из своих стран.

Целью  данной  работы  является   изучение   разностороннего   влияния иностранных инвестиций на экономическую, политическую и социальную  ситуацию в стране-реципиенте.

1. Иностранный бизнес и его  влияние на экономику страны-реципиента

1.1. Роль иностранных инвестиций в развитии современной экономики 

Главным движущим мотивом инвестора является наибольшая прибыль при минимальном риске. Инвесторы вкладывают свои капиталы такие инвестиционные проекты, которые могут дать наибольшую прибыль.

Предприятия стран-импортеров также заинтересованы в иностранных  инвестициях. Мировой опыт свидетельствует о зависимости подъема экономики от объема притока инвестиций из-за границы. В первую очередь импортеры, благодаря ценовой разнице на внешнем и внутреннем рынке, получают дополнительную прибыль. Одновременно страны-импортеры с помощью дополнительных финансовых ресурсов развивают отдельные регионы, повышают занятость населения и решают другие социальные проблемы.

Иностранные инвестиции необходимы в тех отраслях экономики, где нужны значительные средства для вывода  их из кризиса, уменьшения социальных противоречий в обществе. Такими отраслями для нашей страны являются производство продовольствия, товаров повседневного спроса, медикаментов и др. Все участники инвестиционного процесса – иностранные инвесторы и принимающая сторона – действуют ради получения прибыли. Чтобы обезопасить свою экономику, многие страны-импортеры принимают соответствующие меры: запрещают или ограничивают прямое иностранное инвестирование в отдельные отрасли народного хозяйства или сферы деятельности, например, в банковское или издательское дело, добычу полезных ископаемых. В отдельных странах (Канада, Япония) вообще ограничивают доступ иностранных инвесторов в свою страну[1].

ПИИ играют важнейшую  роль в поддержании и наращивании  экономического потенциала государства. Это, в свою очередь, благоприятно сказывается  на деятельности  предприятий, ведет  к увеличению валового национального  продукта, повышает активности страны на внешнем рынке. Поступление ПИИ разносторонне влияет на жизнь государств-реципиентов. В отличие от других видов инвестиций, они оказывают непосредственное и долгосрочное воздействие на экономику, способствует росту ВВП, объёмов взаимного товарооборота, занятости населения, выходу на мировые рынки, позитивному изменению места страны в международном разделении труда. Приток ПИИ помогает повышению эффективности работы национальных предприятий, внедрению новых методов производства, улучшению качества продукции, труда  и управления. Такие вложения позволяют преодолеть дефицит  инвестиционных ресурсов, провести реструктуризацию основных фондов, получить современные материалы и технологии, перевооружить мощности, освоить выпуск новых видов товаров.

Устойчивое  экономическое  развитие страны, основанное на социальных и экологических приоритетах, является целью для роста благосостояния граждан большинства стран мира. Значительный вклад в достижение этой цели  привносят ПИИ[2]. Потенциал существенного позитивного влияния ПИИ на экономическое развитие страны связан с тем, что прямые иностранные инвестиции – это не только источник финансирования деятельности предприятия, а совокупность активов для прибыльного развития бизнеса при существенном влиянии компании-инвестора на управление им.

ПИИ играю важнейшую роль в поддержании и наращивании потенциала государства. Это, в свою очередь, благоприятно сказываются на деятельность предприятий, ведет к увеличению валового национального продукта, повышает активность страны на внешнем рынке. Поступление ПИИ разносторонне влияют на жизнь государств-реципиентов. В отличие от других видов инвестиций, они оказывают непосредственное и долгосрочное воздействие на экономику, способствует росту ВВП, объёмов взаимного товарооборота, занятости населения, выходу на мировые рынки, позитивному изменению места страны в международном разделении труда. Приток ПИИ помогает повышению эффективности работы национальных предприятий, внедрению новых методов производства, улучшению качества продукции, труда и управления. Такие вложения позволяют преодолеть дефицит инвестиционных ресурсов, провести реструктуризацию основных фондов, получить современные материалы и технологии, перевооружить мощности, освоить выпуск новых видов товаров.

ПИИ отличаются от других форм международного движения капитала  по двум основным критериям[3]. Во-первых, ПИИ осуществляется не просто за границей страны резиденства, а в пределах компании-инвестора. Компания-инвестор, расширяя свое присутствие за рубежом, является не чем иным, транснациональной компанией. Поскольку ПИИ вкладываются в рамках одной компании, то, соответственно, являются ее собственностью и подразумевают  контроль со стороны инвестора над использованием факторов производства. Понятие контроля компанией-инвестором деятельности предприятия прямого инвестирования являются ключевым в концепции ПИИ.

Вторым отличием ПИИ от других форм международного движения капитала является то, что процесс ПИИ предполагает перемещение не только финансовых ресурсов через границу, но и других активов. В их числе, прежде всего, включаются: технологии, оборудование, управленческий опыт, обучение и повышение квалификации работников; доступ к налаженной сети поставок сырья и ресурсов, а также к международной сети продаж транснациональной компании; товарные знаки, бренды, рекламные сети и продукция.

Таким образом, осуществляя прямые иностранные  инвестиции, компания инвестор влияет на развитие непосредственно предприятия прямого инвестирования, отрасли и экономики страны-реципиента в целом. Причем ПИИ показывают как положительные, так и отрицательные эффекты в экономике принимающей инвестиции страны. Для усиления позитивных и снижения отрицательных эффектов служит политика привлечения инвестиций, которая с помощью набора стимулирующих и ограничительных мер призвана обеспечить максимальное положительное воздействие ПИИ на экономическое развитие.

Экономические эффекты притока ПИИ в стране-реципиенте можно подразделить на три группы в зависимости от уровня протекания экономических процессов: микроэкономические, отраслевые, макроэкономические. Кроме того, эффекты ПИИ могут быть прямыми, то есть оказывать непосредственное влияние на развитие страны в целом, косвенными, или вторичными. К последним относятся эффекты на отраслевом уровне.

Микроэкономические  эффекты ПИИ связаны с прямой передачей на предприятие прямого  инвестирования активов компании-инвестора. На микроэкономическом уровне негативные эффекты ПИИ могут проявляться в передаче «грязных» технологий, несоблюдения санитарно-гигиенических норм производства и экологических требований к эксплуатации ресурсов.

Отраслевые эффекты ПИИ могут быть горизонтальными или внутриотраслевыми, и вертикальными, или межотраслевыми. Горизонтальное отраслевое воздействие ПИИ на развитие экономики проявляется в распространении технологий и опыта в управлении компаний-инвесторов через внутриотраслевую миграцию рабочей силы и имитацию технологий.

Вертикальные ПИИ-эффекты возникают благодаря межотраслевым  взаимосвязям с национальными  компаниями предприятий с иностранным  капиталом, которые могут играть роль как поставщиков сырья и  материалов, так и быть покупателями товаров и услуг. Для налаживания производственных связей с местными предприятиями иностранные предприятия выдвигают определенные требования по повышению качества продукции, тем самым, стимулируя необходимость модернизации. Появление компаний с ПИИ в отраслях инфраструктуры влияет на развитие большинства отраслей принимающей капитал страны. Так, иностранные аудиторские компании  требуют у клиентов соблюдения международных стандартов отчетности, что повышает уровень ведения бухгалтерского учета в местных компаниях-клиентах, тем самым, обеспечивая прозрачность при проведении хозяйственных операций.

Положительные воздействия ПИИ  на экономику  страны-реципиента инвестиций на макроэкономическом уровне включает:

• увеличение финансовых ресурсов для развития реального сектора и инвестиций в основной капитал;

• трансферт технологий и модернизацию экономики;

• рост конкурентоспособности экспорта страны;

• увеличение занятости и повышение квалификации работников;

• прочие прямые и косвенные эффекты.

Потенциально  возможные негативные ПИИ-эффекты на макроэкономическом уровне связаны главным образом с антиконкурентной практикой транснациональной компании; уклонением от налогов и злоупотреблением практикой формирования трансфертных цен транснациональной компании; подавлением национальных производителей и вытеснением национальной продукции, технологий, торговых сетей и деловой практики.

1.2. Влияние иностранных инвестиций  на экономическое

развитие  принимающего государства

Зарубежные  инвестиции играют большую роль в  экономическом развитии любого государства независимо от уровня его экономического развития — будь-то промышленно развитая или наименее развитая страна.

Важность  прямых иностранных инвестиций (ПИИ) значительно возросла в 1980— 1990-е гг., когда инвестиции стали рассматриваться в качестве одного из основных средств интеграции национальной экономики в мировое хозяйство на основе переноса производственных мощностей, перевода капитала, передачи технологии, управленческого опыта и навыков, инноваций в принимающую страну, нередко в более крупную экономику (чтобы достичь т.н. «эффекта масштаба»)[4].

Иностранные инвестиции содействуют экономическому росту принимающей экономики на основе более эффективного использования национальных ресурсов. Можно выделить два канала эффективности:

-выход зарубежных фирм на национальный рынок ведет к замещению или вытеснению менее эффективных национальных компаний, что приводит к перераспределению внутренних ресурсов между более и менее рентабельными компаниями и способствует росту среднего уровня производительности труда и среднедушевых доходов в принимающей стране.

Иностранные инвесторы не получают экономических преимуществ от роста производительности труда в форме большей прибыли в отличие от резидентов принимающей страны, которые имеют более высокий средний уровень доходов за счет притока ПИИ.

Создание  зарубежных филиалов и дочерних компаний способствует повышению среднего уровня производительности труда. Различают две основные причины этого явления. 

1.Зарубежные компании имеют более высокий уровень вложения капитала на единицу труда, что непосредственно влияет на рост производительности труда.

2.Как правило, зарубежные компании  — более крупные структуры  (по сравнению с национальными фирмами) и содействуют росту производительности труда за счет т.н. эффекта масштаба. 

Кроме того, в зарубежных компаниях более  высокий средний уровень заработной платы с учетом того, что некоторая доля роста средней производительности, связанная с притоком ПЗИ, проходит через местные факторы производства;

-второй канал эффективности иностранных инвестиций связан с ростом конкуренции на местных рынках за счет зарубежных компаний. Деятельность последних побуждает национальные фирмы работать эффективнее. Аналогичным образом деятельность зарубежных фирм содействует более быстрой передаче новой и передовой технологии и усовершенствованной практики менеджмента местным фирмам на основе вертикально интегрированных связей и т.н. показательного (или демонстрационного) эффекта.

Исследования  по выявлению эффекта зарубежных инвестиций на экономическое развитие принимающей страны установили;

- ПИИ (прямые иностранные инвестиции) могут увеличить объем совокупного  капитала, а значит, содействовать  экономическому росту. Однако необходимо, чтобы зарубежные инвестиции  не вытесняли равные суммы  национальных капиталов вследствие  роста конкуренции на рынках;

- ПИИ содействуют экономическому  росту, если они более рентабельны  или прибыльны по сравнению  с национальными капиталовложениями;

- вклад ПИИ в увеличение экономического роста возможен только в условиях наличия связи между ПИИ и уровнем квалификации трудовых ресурсов.

ПИИ — основной канал передачи передовой технологии развивающимся странам и государствам с переходной экономикой. Но негативную роль могут сыграть отдельные факторы. Например, в условиях протекционистской торговой политики ПИИ могут быть единственным путем доступа на внутренний рынок в отличие от традиционного экспорта товаров в принимающую страну. Аналогично правительство может предложить стимулы иностранным инвесторам, чтобы стимулировать ПИИ в целях пополнения валютных резервов и развития конкретных отраслей, являющихся стратегическими с точки зрения промышленной политики. Следствием такой политики может быть приток ПИИ.

Эффект  ПИИ на экономическое развитие зависит от уровня квалификации рабочей силы в принимающей стране[5]. Существует тесная взаимосвязь между ПИИ и уровнем образования занятых лиц. ПИИ, как сказано выше, — основной канал передачи технологии, а ее реализация требует соответствующего уровня подготовки местных кадров, которые могут эффективно работать с передовыми технологиями. Это, в свою очередь, определяет влияние зарубежных капиталовложений на трудовые ресурсы — на уровень занятости, на стоимость оплаты труда, а также на рост квалификации.

Наряду  с положительными эффектами ПИИ в частности и капитала в целом на экономическое развитие и рост экономики принимающей страны есть и потенциальные негативные эффекты

-вытеснение национальных капиталов и компаний

-содействие оттоку капитала из страны на основе трансфертного ценообразования.  
  
  
  
 

2. Результаты привлечения иностранных инвестиций

2.1. Политические последствия  привлечения иностранных инвестиций

В каждой стране существует  законодательно  закрепленный перечень видов деятельности, запрещенных  для  иностранного  инвестирования.

Это  обусловлено  стремлением  обеспечить  охрану   государственной   тайны, исключить   нанесение    ущерба    национальной    безопасности,    обороне, стратегическим, экологически и социальным интересам страны.

Поэтому быстрый рост инвестиций не остаются без внимания  политических и  деловых  кругов.  В  большинстве  своем  политический   истеблишмент   не препятствует привлечению иностранного капитала. Между тем, споры о пользе  и вреде иностранных инвестиций не утихают ни в развитых,  ни  в  развивающихся странах.  И  политики  обычно  очень  внимательно  следят  за   результатами деятельности иностранных компаний, за соблюдением ими  правил  поведения  на национальном рынке.

Либерализация инвестиционного законодательства[6]. Вместе с тем середина 80-х  годов  отмечена  радикальным  поворотом  в политике регулирования прямых иностранных инвестиций  (ПИИ)  во  всем  мире. Это было обусловлено ускорением процесса глобализации и  началом  проведения широкомасштабных рыночных реформ в ряде стран Третьего мира,  а  затем  и  в постсоциалистических государствах.  В  подавляющем  большинстве  государств, где  прежде  существовало  множество  ограничений  на  доступ   иностранного капитала  и  жесткий   контроль   за   его   деятельностью,   общий   вектор регулирования  ПИИ  сменился  на  прямо  противоположный.  Был   пересмотрен инвестиционный режим в  направлении  максимально  полного  включения  прямых зарубежных инвестиций в  стратегию  экономического  развития  и  роста.  Это отразилось в беспрецедентной по  масштабам  и  темпам  либерализации  режима регулирования  ПИИ.  Сейчас  уже  можно  говорить  о   сильной   конкренции принимающих стран за иностранные инвестиции.

За  последнее   десятилетие   многие   страны   отменили   большинство ограничений для иностранных инвестиций и  сделали  акцент  на  разработку  и внедрение  мер,  которые  должны  способствовать  их  привлечению.

Устранение  препятствий  для  привлечения   прямых   инвестиций   было дополнено  изменением  национальных  стандартов,  относящихся   к   филиалам иностранных компаний. В частности, большинство стран  гарантируют  инофирмам юридическую защиту капиталовложений, режим наибольшего  благоприятствования, равный подход, а также свободный перевод прибылей,  репатриацию  капитала  и справедливое разрешение споров.

Ряд  стран  либерализовал  иммиграционное  законодательство  в  части, касающейся использования иностранных специалистов для руководства  и  работы на филиалах  зарубежных  компаний.  Реже  прибегают  к  прямым  ограничениям операций,  проводимых  иностранными   фирмами,   во   всяком   случае,   эти ограничения все чаще сочетаются со стимулирующими мерами.  Общей  тенденцией стала и либерализация валютного регулирования, хотя многие страны  сохраняют за  собой  право  на  введение  временных  валютных  ограничений  в   случае неблагоприятного состояния платежного баланса. Кроме того, уменьшаются, а  в ряде  случаев  и  отменяются  требования  относительно  минимального  объема инвестиций, что позволяет малым и средним фирмам участвовать  в  общемировом процессе транснационализации.

Общей чертой процесса либерализации  национального  регулирования  ПИИ является  разработка   специализированного   законодательства,   в   котором устанавливаются основные положения правового режима в отношении  иностранных инвестиций. Это   призвано    компенсировать    неполноту национального общехозяйственного правового и административного  регулирования,  тем  самым обеспечив иностранным инвесторам более привычную для них среду обитания.

В ряде  развивающихся  государств  и  стран  с  переходной  экономикой необходимые изменения режима регулирования  ПИИ  отражаются  в  поправках  к правовым актам общего характера, действие которых  распространяется  на  все хозяйствующие  субъекты  независимо  от  их  гражданства.  С  точки   зрения государственной  экономической  политики  такая  тенденция   означает,   что иностранные инвесторы во  все  большей  мере  приобретают  права,  равные  сотечественными компаниями.  Именно  такой  подход  характерен  для  стран  с развитой рыночной экономикой. Его распространение  в  других  странах  можно рассматривать как углубление процесса глобализации.

Несмотря  на  повсеместное  признание   важности   ПИИ   как   мощного инструмента    стимулирования    экономического     роста,     необходимость регулирования зарубежных  капиталовложений  сохраняется.  Как  теоретический анализ,   так   и   практический   опыт   многих   стран   показывают,   что широкомасштабная  деятельность  иностранного  капитала   может   не   только способствовать, но  и  при  определенных  условиях  препятствовать  развитию хозяйств принимающих стран и  повышению  конкурентоспособности  национальных фирм. Поэтому ПИИ нельзя  рассматривать  как  панацею  от  всех  проблем,  а либерализация политики в отношении инвестиций не означает полного отказа  от регулирования. Однако в условиях глобализации  мировой  экономики  неизбежно меняется перечень задач и доступных инструментов такого  регулирования,  что требует от правительств тщательного и сбалансированного подхода к  выработке приоритетов политики в этой области и конкретных мер по ее реализации.

2.2. Социальные последствия привлечения иностранных инвестиций

 Основные направления  влияния  иностранных  инвестиций  на  социальную сферу  обусловлены  трансформациями в экономике.

Так, например, иностранные инвестиции способствуют снижению социальной напряженности,  т.  к.  они  создают   дополнительные   рабочие   места   на национальном рынке и тем самым снижают уровень безработицы. 

 Иностранный капитал  влияет также  и  на  уровень  заработной  платы  в стране, являясь  источником дополнительного спроса  на местную  рабочую  силу.

 Следует   отметить,   что   зачастую   с    иностранными    компаниями  взаимодействуют  средние  и  мелкие  национальные  компании  –   поставщики, агенты, дилеры, которые  перенимают стандарты ведения  бизнеса.  Деятельность иностранных  фирм оказывает воздействие и  на  работу  отдельных  национальных  компаний,  способствуя  повышению  эффективности   производства,   улучшению качества выпускаемой  продукции и внедрению новых  методов управления.

Процесс   иностранного инвестирования приводит к экономическому росту в стране. Экономический  рост сопровождается   расширением   совокупного   и   потребительского    спроса, повышается   жизненный   уровень   населения.   Граждане   страны   получают возможность покупать современную продукцию,  произведенную  с  учетом  новых технических и технологических разработок.

 Предприятия с иностранным  капиталом точно так же  как  и  национальные компании  отчисляют  налоги  в  бюджеты  всех  уровней.  Что  соответственно приводит  к пропорциональному  увеличению  расходов  на  социальную  сферу  – образование, медицину, и др. социальные  программы.

  Кроме того, предприятия  с иностранным  капиталом  часто  устанавливают тесные связи с  научными учреждениями,  с  системой  подготовки  кадров.  Что особенно  важно  для  постсоциалистических  стран,  для  которых  характерен разрыв  между   образовательной   и   производственной   системами.   Обычно иностранные компании имеют специальные  программы  по  подбору  и  адаптации молодых специалистов на предприятии.

Вместе с тем, иностранный капитал может оказывать и негативное влияние на социальную ситуацию в стране. Такой эффект может возникнуть, например,  в случае переноса вредных и экологически  опасных  производств  на  территорию страны принимающей инвестиции.

 Общественность   опасается   исчезновения   традиций   и    этнической самоидентификации. Социологи  прогнозируют   большое   будущее   различным альтернативным  движениям.  Выступления  антиглобалистов,  популярны  "мгновенные толпы"  -  флэш-мобы,  оранжевые  акции  экологов,  привлекающие внимание к некой проблеме, становятся привычным  делом.  Скептикам  следует помнить, что настоящая радикальная и публичная акция, какого  бы  результата она ни достигла, способна вызвать сильнейший  резонанс  в  будущем  в  самых непредсказуемых сферах  жизни,  -  сказано  в  рекомендации  "Как  устроить акцию"   радикальной   фракцией   Нижегородской    конференции    Социально-экологического союза.

       Заключение

 Мы рассмотрели основные  направления влияния иностранных  инвестиций  на экономическую, политическую  и социальную  сферы.  Необходимо  отметить,  что сферы эти  взаимосвязаны,  поэтому  одно  и  тоже  явление  может  оказывать оказывает воздействие на социально-экономическую и политическую  ситуацию  в стране.

  Невозможно    дать    однозначную    оценку    процессу    иностранного инвестирования, т. к. в разных условиях и  в  разных  странах  этот  процесс  может иметь разные последствия. Вместе  с  тем  рассмотренный  нами  процесс либерализации законодательства  в отношении иностранных инвестиций  не  может не наводить на  мысль, что в целом  иностранные  инвестиции  являются  скорее  благом для страны, чем злом.

  Инвестиционные процессы  неразрывно связаны с  усилившимися  процессами глобализации  мировой  экономики.  Более  того,  движущей   силой   процесса глобализации  выступают именно  иностранные  инвестиции.  В  настоящее  время  транснациональный  капитал  органически  вливается  в  экономическую   жизнь принимающих  стран,  становясь  неотъемлемой   частью   воспроизводственного  процесса. Поэтому сейчас уже  невозможно  говорить  о  мировой  экономике  в разрыве с процессом  иностранного инвестирования.

Иностранные  инвестиции оказывают  положительное  воздействие   на   социально-экономическую   жизнь принимающих стран. Ряд  отрицательных  тенденций  можно  нивелировать  путем государственного   регулирования.    Существующие    методы    регулирования иностранных инвестиций при грамотном их использовании и  четкой  проработкой законодательства позволяют получить все выгоды от этого процесса и  оградить страну от негативных последствий.

Список использованной литературы

1. Капитоненко В.В. Инвестиции и хеджирование. М.: ПРИОР, 2008.

2. Красницкая А.Р. Теоретико-методологические основы иностранных инвестиций отечественного производства. М.: ЭЛИТ, 2009.

3. Лазаревич И.Г. Кредитная политика Беларуси: проблемы и рекомендации. Мн.:Высш. Шк., 2008.

4. Лимитовский М.А. Инвестиции на развивающихся рынках. М.: ДеКА, 2009.

5. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект. М.: Издательский дом «Альпина», 2009.

6. Перар Жозет. Управление международными денежными потоками. М.: Финансы и статистика, 2010.

7. Фаминский И.П. Современные тенденции международного движения капитала. М: БРИФА, 2009.