Иностранный капитал в банковской системе Украины

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

Таврический национальный университет имени В.И.Вернадского

экономический факультет

РЕФЕРАТ

по дисциплине «Деньги и кредит»

на тему: «Иностранный капитал в банковской системе Украины»

Выполнила: студентка 3 курса,

301 ФП группы 

Сеитаблаева Д.Р.

Симферополь, 2013

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ …………………………………………………………………………. 3

ГЛАВА 1. Влияние иностранного капитала на функционирование банковской системы Украины …………………………………………………..…………….… 4

ГЛАВА 2. Иностранный капитал на банковском рынке Украины …………..…. 11

ВЫВОДЫ ….………………………………………………………………………. 15

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ …………………………….. 16

ВВЕДЕНИЕ

К середине 1980-х годов масштабы участия иностранного капитала в развитии национальных банковских систем были довольно ограничены. Несмотря на частичное снятие запретов на движение капитала и увеличение объемов внешней торговли, многие страны, как развивающихся, так и индустриально развитых, продолжали придерживаться традиционного принципа протекционизма. Большинство стран установило законодательные ограничения на деятельность иностранных банков на своей территории. Начальное движение в сторону интернационализации финансов задел страны с развитой рыночной экономикой. Затем в течение 15 лет финансовые рынки многих развивающихся стран и стран с переходной экономикой в ​​той или иной мере начали открываться для внешних участников. В первую очередь это явление проявилось в экспансии иностранных банков, которая выражается в увеличении их доли в активах и капиталах национальных банковских систем.

Отечественная экономика в условиях финансовой нестабильности требует повышения уровня конкурентоспособности и надежности через укрепление ее банковского сектора. Необходимым в этих условиях является участие иностранного капитала в развитии банковского сектора для заимствования передового опыта, методов работы и стандартизации главных аспектов банковской деятельности.

ГЛАВА 1. Влияние иностранного капитала на функционирование банковской системы Украины

На сегодняшний день отсутствует единогласное мнение по вопросу присутствия иностранного капитала в банковской системе Украины. Присутствие банков с иностранным капиталом в банковской системе любой страны, как правило, отвечает интересам развития национальной финансовой системы в части увеличения общей суммы финансовых ресурсов и уровня капитализации банковской системы, способствует привлечению иностранных инвестиций и расширению ресурсной базы для дальнейшего социально-экономического развития. Вместе с тем следует учитывать ряд финансовых рисков, связанных с быстрым ростом доли иностранного банковского капитала. Они могут привести к потере суверенитета в сфере денежно-кредитной политики, возможного усиления нестабильности, неожиданных колебаний ликвидности банков, вероятного оттока финансовых ресурсов. В законодательстве Украины нормировано само понятие «иностранный банк». Так, банком с иностранным капиталом определяется банк, в котором доля капитала, принадлежащая хотя бы одному иностранному инвестору, составляет не менее 10 процентов.

На современном этапе насчитывается более 100 стран, где существуют те или иные ограничения доступа иностранных банков на внутренние рынки банковских услуг [9]. Главной причиной существования таких ограничений в основном является то, что национальная банковская система рассматривается не только в аспекте ее чисто экономических функций, но и в геоэкономическом и стратегическом аспектах – как фактор экономической безопасности государства.

Минимизировать потери банковского сектора во время финансового кризиса возможно благодаря невысокой международной интеграции и присутствию небольшой доли иностранного капитала, что поспособствует низкой экспозиции рискованных активов.

В свою очередь, Национальный банк Украины определяет положительных моментов больше чем отрицательных. Среди положительных моментов выделяет следующие:

1. Более быстрое и эффективное внедрение передовых методов банковской деятельности. Система менеджмента иностранного банка и наличие новейших информационных технологий может повысить эффективность функционирования национальной банковской системы.
2. Повышение качества кредитного анализа.
3. Рост объема кредитных ресурсов и усиление стабильности их источников. Иностранные банки с более высокой капитализацией, в отличие от местных, будут способны осуществлять кредитную деятельность даже во время экономического спада. Опыт стран Латинской Америки свидетельствует о том, что филиалы иностранных банков не уменьшали предложение кредитов во время экономического спада. В действительности, они видели эту ситуацию как возможность расширить присутствие своих филиалов путем процессов слияния и поглощения.
4. Расширение спектра качественных услуг, комплексный подход к обслуживанию различных клиентов.
5. Удешевление банковских услуг (по расчетам экспертов отмена барьеров в банковском секторе снизит стоимость услуг на 21-28%).
6. Трансформация банковской системы в процессе распределения кредитно-инвестиционных ресурсов.
7. Введение международного опыта финансовой санации, реорганизации и реструктуризации банков приобретает исключительно важное значение в условиях будущих объединений, поглощения и слияния банков.
8. Увеличение объема привлечения недорогих ресурсов.
9. Улучшение банковского надзора и регулирования банковской деятельности.
10. Уменьшение возможности отмывания грязных денег.
11. Усиление действенности национальных банковских систем как средства распределения инвестиционных ресурсов [5].

Среди негативных выделяет следующие:

1. Иностранные банки могут быть менее склонными к совершению кредитной деятельности в принимающей стране, например, когда экономическая ситуация в стране резко меняется, или предоставлять кредиты исключительно крупным компаниям, особенно компаниям с иностранным капиталом, оставляя компании с низким кредитным рейтингом и розничный кредитный рынок местным банкам.
2. Присутствие иностранных банков может ослабить позиции еще недостаточно развитой банковской системы страны. Местные банки, которые не способны на равных конкурировать с иностранными банками – банкротятся, что может привести к финансовой нестабильности. Иностранные банки благодаря конкурентным преимуществам «отбирают» наиболее прибыльные отечественные рынки и клиентов, оставляя местным банкам обслуживание других (более рисковых) клиентов, увеличивая общий уровень рисков их портфелей.
3. Иностранные банки, в том числе, могут проводить только спекулятивную деятельность не предоставляя полный спектр качественных банковских услуг. Такое наблюдалось в Украине во второй половине 1990-х годов, когда основной целью прихода части иностранных банков было инвестирование в облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ). После снижения ставок по ОВГЗ и снижение объемов спекулятивных доходов от этих операций, такие банки (в частности, «Кредит Свисс Ферст Бостон Украина» и «Сосьете Женераль Украина») свернули свою деятельность на украинском рынке банковских услуг. На сегодня в Украине осталось семь банков, капитал которых принадлежит ведущим банкам мира – «Райффайзенбанк Украина», «Кредит Банк (Украина)», ИНГ Банк Украина, Ситибанк (Украина), ХФБ банк Украина, Банк Креди Лионе Украина и Банк пекан (Украина ) [5].

Увеличение доли сектора банковской системы, который контролируется иностранным капиталом, потенциально может привести к перераспределению кредитных ресурсов, которые инвестируют банки на развитие украинской экономики. Во избежание этого целесообразно введение изменений в систему банковского регулирования и надзора в Украине. Увеличение доли иностранного капитала в банковской системе должно происходить с учетом внутренних условий развития банковского сектора и повышения конкурентоспособности украинских банков. Влияние иностранных банков на развитие отечественной банковской системы происходит постепенно. Безусловно, сегодня еще трудно предсказать все последствия влияния иностранных банков на развитие украинской банковской системы. Однако, уже сейчас заметны новые тенденции, к которым можно отнести, в частности, усиление конкуренции между украинскими и зарубежными банками за клиентов, в результате чего возрастает качество обслуживания, расширяется ассортимент услуг, изменения в структуре источников формирования банковского капитала (иностранные банки через свои материнские структуры получили доступ к более дешевым, чем в Украине, финансовым ресурсам), рост зависимости банковской системы Украины от иностранного капитала в связи с ориентацией на более дешевые ресурсы [4].

Мировой опыт расширения присутствия банков с иностранным капиталом свидетельствует о следующем:

• достаточно активное проникновение иностранного банковского капитала на национальные финансовые рынки оказало динамическое воздействие на эффективность и конкурентоспособность местной банковской системы;
• приход иностранных банков связан с внедрением новейших банковских технологий, западных стандартов менеджмента, способствует качественному и комплексному удовлетворению потребностей клиентов в банковских продуктах.

В прямой конкурентной борьбе украинские банки вряд ли смогут противостоять иностранным банковским учреждениям. На сегодняшний день доступ иностранного капитала на отечественный рынок достаточно либеральный. Привлечение иностранных инвестиций, с одной стороны, имеет для страны большое количество преимуществ как экономического, так и социального характера. С другой стороны, стремительное и необдуманное включение украинской банковской системы к глобальной экономике влечет за собой немалые риски.

Причина обеспокоенности отечественных банков обусловлена ​​тем, что филиалы не являются самостоятельно юридическими лицами, а лишь структурными подразделениями иностранных банков, деятельность которых регулируется иностранным законодательством и абсолютно не подконтрольны Национальному банку Украины. Без соответствующих ограничений, отвечающих национальным интересам, это, по сути, приведет к появлению «финансовых анклавов», операции которых будут контролироваться иностранными финансовыми учреждениями и регулироваться законодательными нормами иностранных государств.

Активная дискуссия по вопросу предоставления на законодательном уровне разрешения на создание в Украине филиалов иностранных банков имеет свои основания.

Следует заметить, что общая доля иностранного банковского капитала разных стран в совокупном капитале украинской банковской системы постоянно растет, поэтому направлением исследования влияния иностранных банков является определение целей их деятельности в Украине и связанных с ней функций этих банков. При таких обстоятельствах для Украины важно не только определиться, но и разработать собственную стратегию развития национальной банковской системы с учетом роста влияния иностранного банковского капитала.

Попытки установить ограничения на присутствие иностранного капитала в Украине, по мнению авторов, не является решением проблемы регулирования его доступа. Кроме того, установление искусственных преференций для банков негативно скажется на развитии других сегментов финансового рынка.

Учитывая изложенное, системный подход к регулированию доступа иностранного капитала в банковский сектор Украины должен базироваться прежде всего на мероприятиях:

• поддержания конкурентоспособности банков с национальным капиталом;
• использовании позитивных структурных и технологических преимуществ банков с иностранным капиталом для повышения инвестиционного потенциала;
• привлечения иностранных инвестиций и доведения их уровня на душу населения в соседних восточноевропейских стран;
• ускоренного развития финансовых рынков;
• целесообразно принять закон Украины «О деятельности иностранных банков и банков с иностранным капиталом», в котором регламентировать их деятельность в направлениях реализации важных для национальной экономики вопросов, связанных с обеспечением инвестиционных потребностей ее развития;
• оптимизации институциональной структуры отечественной банковской системы и приближения ее к стандартам стран с развитой экономикой.

Поэтому, по мнению авторов, оптимальным вариантом государственной политики в сфере управления процессом роста участия иностранных инвесторов в банковской системе Украины является косвенное регулирование размера присутствия иностранных инвесторов в банковской системе (на сегодня эта величина, по мнению экспертов, должна составлять от 40% до 50% ), а разработка механизма отбора потенциальных претендентов на покупку украинских банков и создания банков с иностранным капиталом, развитие организационной структуры банковского рынка (например, путем развития специализированных банковских учреждений) и обеспечения соответствующих условий конкуренции. Этот вариант не снижает доверия иностранных инвесторов к стране, дает возможность использовать зарубежный опыт ведения банковского бизнеса, привлекать более дешевые финансовые ресурсы из-за рубежа, в то же время оставляя возможности для развития подконтрольных украинским инвесторами банковских учреждений.

ГЛАВА 2. Иностранный капитал на банковском рынке Украины

Банковская система Украины уже в значительной степени интегрирована в мировой финансовый рынок. Говоря о приходе иностранного капитала в банковскую систему Украины, нужно придерживаться того принципа, что допуск филиалов иностранных банков на отечественный финансовый рынок должен удовлетворять прежде всего национальные интересы.

Одним из важных аспектов функционирования банковской системы на современном этапе является иностранный капитал, но возникает необходимость определения, в какой форме и на каких условиях нужно привлекать иностранный капитал в банковскую сферу.

Иностранный банковский капитал – это совокупность институтов, которые полностью или частично созданные за счет иностранного капитала, осуществляют свою деятельность на территории страны и способствуют развитию банковской системы [8].

В Украине экспансия иностранного капитала осуществляется в основном за счет слияния и поглощения банков. Продажа украинских банков происходит следующими путями:

1. Полная продажа. В этом случае покупатель приобретает контрольный пакет акций отечественного банка, в результате чего финансовое учреждение переходит в его собственность. Этот метод является наиболее распространен и был применен для таких банков как: «Райффайзен банк Аваль» (Австрия), «Индекс-Банк» (Франция).
2. Продажа банка с последующим совместным ведением бизнеса. Этот метод применяется для банков, которые уже принадлежат финансово-промышленным группам и не могут быть проданы полностью. Такой способ реализации выбрали такие банки, как «Укрсоцбанк» (Австрия).
3. Рыночная продажа акций путем их размещения на фондовой бирже. Такой метод выгоден для средних и крупных банков, акции свободно обращаются на рынке. Таким методом продажи были проданы такие банки, как: «Мегабанк», «Форум» (Германия).
4. Публичное размещение акций отечественных банков на мировых фондовых биржах. По такому методу было продано следующие банки: «Надра» (Австрия) [6].

Следует отметить, что иностранные инвесторы приходят на украинский банковский рынок не с целью повысить его капитализацию, а с целью увеличения активных операций и получения прибыли. Причины заключаются в том, что филиалы не являются отдельными самостоятельными юридическими лицами, а лишь структурными подразделениями иностранных банков, деятельность которых регулируется иностранным законодательством и абсолютно неподконтрольны Национальному банку Украины. Как следствие, неограниченный приход филиалов иностранных банков на финансовый рынок Украины может привести к тому, что большая часть банковских операций будет сконцентрирована в этих учреждениях.

Сейчас иностранный капитал в Украине представлен 23-мя странами. Наибольшую долю в общей сумме составляет капитал России, Кипра, Австрии, Франции, Нидерландов, Польши, Швеции. Что касается масштабных операций иностранных банков и украинских, то можно заметить: приобретение шведским «Swedbank» «ТАСКомерцбанку», немецким «Комерцбанком» украинского банка «Форум», консолидацию австрийского банка «Райффайзен» и украинского «Аваль» в единый орган банковской системы «Райффайзен банк Аваль» [2].

Наибольшая доля иностранных активов контролируется инвесторами из бывших метрополий – России и Австрии. Доля иностранного капитала в уставном капитале банков Украины на 01.02.2011 года составляет 40,5%. Иностранный банковский капитал представлен группой участников, в которую входят: Raiffeisen International, UniCredit Group, BNP Paribas, Eurobank EFG Group, Commerzbank Auslandsbanken Holding AG, ABH Ukraine Limited, правительство и ЦБ России, Erste Group, Volksbank AG, Intesa San Paolo, Calion Group , Sosiete Generale Group и др.. [4].

Негативные последствия кризиса существенно повлияли на банковский рынок Украины и некоторые иностранные банки были вынуждены оставить как его отдельные сегменты, так и сам рынок в целом. В течение 2010-2012 гг банковский рынок Украины покинул ряд иностранных финансовых групп: чешская Home Credit Group, российская «Ренессанс Групп», нидерландская группа TBIF, Bank of Georgia, который оставил за собой лишь 19,4% акций «БГ Банка». Кроме того, в течение 2008-2012 гг о сворачивании отдельных направлений деятельности (в частности розничного бизнеса) объявили группы «Кредит Европа Банк», ПАО «ИНГ Банк», украинское подразделение АО «Сведбанк» и ПАО «СЕБ Банк» [1]. 

В последние годы роль иностранного капитала в банковском секторе Украины растет. По состоянию на 01.01.2013 года количество действующих банков с иностранным капиталом увеличилось до 53, из них 12 банков – со 100% иностранным капиталом [7] (Рис. 1).

Рис.1 Динамика участия иностранного капитала в банковской системе Украины

На отечественном рынке банковских услуг присутствует большое количество крупных европейских финансовых групп. Свой интерес к Украине обнаружил австрийский Raiffeisen Bank International AG (приобретя банк Аваль), французский BNP Paribas (УкрСиббанк), голландский TBIF Financial Services Group NV (ВАБанк), российские «Ренессанс-капитал» (банк «Лидер») и ВТБ Банк (банк «Мечта»), австрийский UniCredit Bank Austria AG (Укрсоцбанк) и т.д.. Кроме этого, практический интерес к украинским банкам обнаружили также австрийский Erste Bank (банк «Престиж»), французская финансовая группа Credit Agricole («Калион», «Индекс-банк»), чешская PPF Group (Агробанк, ПриватКредит), греческий EFG Eurobank Ergasias (Универсальный), российский банк «Руский стандарт» (АИС-банк). Дополнительная информация о процессе приобретения иностранными покупателями украинских банков [1], в т.ч. выше названными приведена в табл. 1.

Таблица 1

Приобретение Украинских банков иностранными инвесторами

ВЫВОДЫ

На сегодня иностранный капитал занимает все большее место в банковской системе Украины. Функционирование иностранных банков на отечественном рынке приводит к появлению, как новых возможностей так и к серьезным финансовым и экономическим рискам, но не существует возможности для определения роли банков с иностранным капиталом как чисто негативной так и сугубо положительной.

Безусловно, в период роста (как банковского рынка Украины так и экономики в целом) банки с иностранным капиталом положительно повлияли на ряд показателей: повышена капитализация банковской системы Украины, рост темпов кредитования, расширение ассортимента, улучшение качества банковских услуг. Что в свою очередь способствовало более быстрому развитию и росту отдельных отраслей отечественной экономики: в первую очередь торговля, строительство, машиностроение и т.д..

С другой стороны, во время кризиса иностранные банки обеспечили финансовую устойчивость банковской системы Украины благодаря сохранению притока дефицитных капитальных и кредитных средств. Значительное оттока капитала из банковской системы Украины за границу не было. Указанное выше, придает особое значение усилению международного надзора за деятельностью транснациональных банков на консолидированной основе. Необходимо также признать следующие стратегические направления совершенствования работы банковской системы в украинскую экономику: дедолларизация украинской экономики; формирование внутреннего долгосрочного ресурса; оптимизация деятельности банков с иностранным капиталом, направленая ​​на выполнение основной функции банковской системы – кредитование украинской экономики; остановки инфляционных процессов и минимизация процентных ставок; формирование инфраструктуры рынка проблемных активов.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Барановський О. Іноземний капітал на ринках банківських послуг України, Росії та Білорусі/О. Барановський // Вісник НБУ. – 2007. - №9.
2. Геєць В. Іноземний капітал у банківській системі України / В. Геєць // Дзеркало тижня. – 2007. – № 26 (605).   
3. Єременко К. І. Перспективи регіонального розвитку в умовах подолання економічної кризи / К. І. Єременко, Н. М. Костиркіна. – К., 2009.   (2)
4. К.В. Павлюк, В.А. Кажан // Фінанси України. – 2009. – № 6.
5. Національний банк України: [сайт]. – Режим доступу: http://www.bank.gov.ua 
6. Ніценко В. Роль іноземного капіталу у розвиток банківського сектору України: [Електронний ресурс]/В. Ніценко. – 2011 р. – Режим доступу:http://sophus.at.ua/publ/2011_11_15_16_kampodilsk/section_4_2011_11_15_16/rol_inozemnogo_kapitalu_u_rozvitok_bankivskogo_sektoru_ukrajini/6-1-0-113 
7. Основні показники діяльності банків в Україні [Електронний ресурс]/Національний банк України//Банківський нагляд. – 2011. – Режим доступу:http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=36807&cat_id=36798
8. Павлюк К.В. Діяльність іноземних комерційних банків в Україні: тенденції та проблеми / К. В. Павлюк // Фінанси України. – 2009. – № 6.
9. Шелудько Н.М. Іноземний капітал у банківському секторі України: тенденції, проблеми і перспективи / Н.М. Шелудько //Фінанси України. – 2008. – № 12