Инвестиционное право

Тезисы лекций

Тема 1 Понятие инвестиционного права и его система

Цель: - определить место инвестиционного права в системе права. Выделить предмет правового регулирования инвестиционного права. Дать общую характеристику методам правового регулирования инвестиционного права

План:

1 Место инвестиционного права в системе права

2 Предмет правового регулирования инвестиционного права

3 Метод правового  регулирования инвестиционного  права

 

1. В юридической литературе высказываются различные мнения о месте инвестиционного права в системе права. Как правило, позиции диаметрально противоположные: от признания инвестиционного права самостоятельной отраслью права до отрицания этого. Наибольшее распространение  получило утверждение о том, что инвестиционное право – комплексная отрасль законодательства, объединяющая нормы различной отраслевой принадлежности (гражданского, международного, финансового, банковского законодательства). Можно сделать вывод о том, что инвестиционное право представляет собой цельное правовое образование, отличающееся единством образующих его институтов, объединяющее нормы различных отраслей права. В связи с чем, инвестиционное право является комплексной отраслью права, сосуществующей наряду с основными отраслями права, и занимает свое особое место в системе права.

 

2. Предметом правового регулирования инвестиционного права выступают инвестиционные отношения, которые, в самом общем виде можно определить как общественные отношения, возникающие в процессе осуществления инвестиционной деятельности. Специфика инвестиционных правоотношений заключается в том, что они одновременно могут быть гражданско-правовыми, международными, финансовыми и другими правоотношениями.

 

3. Метод правового  регулирования инвестиционного  права представляет собой совокупность приемов и способов воздействия на инвестиционные отношения как на основе дозволяющих или разрешающих нор, так и на основе обязывающих и запрещающих норм. Следовательно, в регулирования правоотношений особое значение приобретают общие дозволения и общие запреты, именно они играют роль  интегрирующих элементов в системе права

 

Контрольные вопросы:

1. Место инвестиционного права в системе права.
2. Инвестиционное право и предпринимательское право.
3. Соотношение инвестиционного права со смежными отраслями права.

 

 

 

Литература:

1. С.П. Мороз Инвестиционное право - Алматы. КазГЮУ - 2006г.,431 с.
2. К.М. Сарсембаев, М.А. Сарсембаев. Инвестиционное право. Сборник нормативных документов. – Алм. 2006 г.
3. Мороз С.П. Инвестиционное право Республики Казахстан. Учебное пособие: – Алм. 2006 г.
4. Диденко П.В. Финансовое право. - Алматы: Данекер, 2002. - 282 с.

 

 

Тема 2 Инвестиционное законодательство Республики Казахстан

Цель: - определить инвестиционное законодательство. Дать характеристику системе инвестиционного законодательства.

План:

1 История возникновения и развития инвестиционного законодательства

2 Инвестиционное законодательство  Республики Казахстан

 

1. Начиная с 80-х г.г. XX в. можно выделить два этапа  в развитии 
инвестиционных отношений:

1 этап (1986-1990 г.г.) - появление  иностранных инвестиций и создание совместных предприятий, но без достаточной правовой регламентации (начавшаяся в стране «перестройка» затронула и внешнеэкономическую деятельность - в соответствии с постановлениями ЦК КПСС и Совета Министров СССР о мерах по совершенствованию управления внешнеэкономическими связями и сотрудничеством с социалистическими странами, а также с решением Политбюро ЦК КПСС о совместных предприятиях, начиная с 1986 г., иностранные инвесторы получили возможность осуществлять свою деятельность на территории СССР);

2 этап (1990-1991 г.г.) - иностранные  и национальные инвесторы становятся полноценными участниками (субъектами) инвестиционных отношений (Основы законодательства об инвестиционной деятельности в СССР 1990 г., и Основы законодательства Союза ССР об иностранных инвестициях 1991 г., а также принятые во всех бывших союзных республиках, аналогичные законы, закрепили основные начала и принципы, на которых инвестиционная деятельность осуществляется и сегодня).

 

2. Законодательство Республики Казахстан об инвестициях основывается на Конституции Республики Казахстан и состоит из Закона об инвестициях принятом 8 января 2003. Данный закон регулирует отношения, связанные с инвестициями в Республике Казахстан, и определяет правовые и экономические основы стимулирования инвестиций, гарантирует защиту прав инвесторов при осуществлении инвестиций в Республике Казахстан, определяет меры государственной поддержки инвестиций, порядок разрешения споров с участием инвесторов. Так же к законодательству об инвестициях можно отнести закон об иностранных инвестициях от 11 января 1996 г.

 

Контрольные вопросы:

1. Основные закономерности формирования инвестиционного законодательства Республики Казахстан.
2. Закон Республики Казахстан «Об инвестициях» от 8 января 2003 г.

3. Инвестиционное законодательство Республики Казахстан о рынке ценных бумаг.

4. Инвестиционное законодательство Республики Казахстан о недрах и недропользовании.

 

Литература:

1. С.П. Мороз Инвестиционное право - Алматы. КазГЮУ - 2006г.,431 с.
2. К.М. Сарсембаев, М.А. Сарсембаев. Инвестиционное право. Сборник нормативных документов. – Алм. 2006 г.
3. Мороз С.П. Инвестиционное право Республики Казахстан. Учебное пособие: – Алм. 2006 г.
4. Диденко П.В. Финансовое право. - Алматы: Данекер, 2002. - 282 с.

 

 

Тема 3 Понятие и виды инвестиции

Цель: – дать понятие инвестиции. Определить основные виды инвестиции, дать им характеристику.

План:

1 Понятие и сущность инвестиций

2 Классификация инвестиций и их виды

 

1. Инвестиции - все виды имущества (кроме товаров, предназначенных для личного потребления), включая предметы финансового лизинга с момента заключения договора лизинга, а также права на них, вкладываемые инвестором в уставный капитал юридического лица или увеличение фиксированных активов, используемых для предпринимательской деятельности, а также произведенные и полученные фиксированные активы в рамках договора концессии концессионером (правопреемником).

 

2. Традиционным в развитых странах считается деление инвестиций на: потребительские (денежные средства, вкладываемые в недвижимость или товары длительного пользования, с целью получения дохода или прибыли в будущем), экономические инвестиции (все виды материальных и нематериальных благ, вкладываемых в реальные активы и направленных на производство товаров и услуг с целью получения прибыли или дохода) и инвестиции в ценные бумаги (денежные средства, вкладываемые инвестором в ценные бумаги с целью получения прибыли или дохода).

 

Контрольные вопросы:

1. Понимание «инвестиций» как экономической и юридической категории.
2. Капиталообразующие и интеллектуальные инвестиции.
3. Государственные и частные инвестиции.
4. Иностранные и национальные (отечественные) инвестиции.

 

Литература:

1. С.П. Мороз Инвестиционное право - Алматы. КазГЮУ - 2006г.,431 с.
2. К.М. Сарсембаев, М.А. Сарсембаев. Инвестиционное право. Сборник нормативных документов. – Алм. 2006 г.
3. Мороз С.П. Инвестиционное право Республики Казахстан. Учебное пособие: – Алм. 2006 г.
4. Диденко П.В. Финансовое право. - Алматы: Данекер, 2002. - 282 с.

 

 

Тема 4 Инвестиционные правоотношения

Цель: – определить сущность инвестиционных правоотношений. Раскрыть содержание инвестиционных отношений. Определить виды инвестиционных отношений.

План:

1 Понятие и признаки инвестиционных правоотношений

2 Виды инвестиционных правоотношений

 

1. Инвестиционное правоотношение является комплексным правоотношением вследствие того, что в нем одновременно наличествуют частно-публичные и публично-правовые начала, при этом специфика его определяются особым субъектным составом и особой сферой осуществляемой деятельности. Инвестиционное правоотношение – это правоотношение возникающее по поводу материальных или не материальных благ, вкладываемых инвестором в объекты предпринимательской и других видов деятельности с целью получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.

 

2. По характеру правоспособности  инвесторов можно выделить - собственно инвестиционные отношения и отношения возникающие в процессе государственной поддержки инвестиций. В зависимости принадлежности инвестора к тому или иному государству – инвестиционные отношения с участием иностранных инвесторов и инвестиционные отношения с участием национальных инвесторов. По цели осуществления инвестиций – направленные на получение прибыли и направленные на достижение положительного социального эффекта. По срокам – долгосрочные (бессрочные) и краткосрочные. По форме собственности – государственные и частные.

 

Контрольные вопросы:

1. Основные критерии классификации инвестиционных правоотношений на виды.
2. Публично-правовые и частно-правовые инвестиционные отношения.
3. Вещные и обязательственные инвестиционные правоотношения.

Литература:

1. С.П. Мороз Инвестиционное право - Алматы. КазГЮУ - 2006г.,431 с.
2. К.М. Сарсембаев, М.А. Сарсембаев. Инвестиционное право. Сборник нормативных документов. – Алм. 2006 г.
3. Мороз С.П. Инвестиционное право Республики Казахстан. Учебное пособие: – Алм. 2006 г.
4. Диденко П.В. Финансовое право. - Алматы: Данекер, 2002. - 282 с.

 

 

Тема 5 Субъекты инвестиционных правоотношений

Цель: – дать понятие субъекта инвестиционных отношений. Определить правовой статус субъекта инвестиционных отношений.

План:

1 Понятие субъекта  инвестиционного правоотношения

2 Виды субъектов инвестиционных правоотношений

 

1. Субъектом инвестиционного  правоотношения выступает лицо, обладающее правосубъектностью, иначе говоря, лицо, являющееся носителем субъективных прав и юридических обязанностей.

 

2. Субъектами или участниками инвестиционных правоотношений выступают физические или юридические лица, осуществляющие инвестиционную деятельность (в том числе и иностранные юридические лица и граждане, а также лица без гражданства). Государство в лице своих органов также может вступать в инвестиционные отношения.

 

Контрольные вопросы:

1. Правовое положение иностранных и национальных инвесторов.
2. Эмитенты и инвесторы как основные участники инвестиционных отношений на рынке ценных бумаг.
3. Индивидуальные и институциональные инвесторы.
4. Профессиональные участники на рынке ценных бумаг.

 

Литература:

1. С.П. Мороз Инвестиционное право - Алматы. КазГЮУ - 2006г.,431 с.
2. К.М. Сарсембаев, М.А. Сарсембаев. Инвестиционное право. Сборник нормативных документов. – Алм. 2006 г.
3. Мороз С.П. Инвестиционное право Республики Казахстан. Учебное пособие: – Алм. 2006 г.
4. Диденко П.В. Финансовое право. - Алматы: Данекер, 2002. - 282 с.

 

 

 

 

 

Тема 6 Объекты инвестиционных правоотношений

Цель: – дать понятие объекта инвестиционных отношений. Дать классификацию объектов инвестиционных отношений. Определить содержание инвестиционных правоотношений.

План:

1 Понятие объекта инвестиционного правоотношения

2 Виды объектов инвестиционных правоотношений

 

1. Объект инвестиционного правоотношения - это такое реальное благо, на использование или защиту которого направлены права и обязанности участников (субъектов).

 

2. Основным критерием для классификации объектов инвестиций выступает та сфера материального производства, в которой они осуществляются. Это могут быть – недра, ценные бумаги, движимые и недвижимые вещи. Объекты инвестиционных правоотношений многочисленны и разнообразны.

 

Контрольные вопросы:

1. Понятие имущества как объекта инвестиционных правоотношений.
2. Ценные бумаги как объект инвестиционных правоотношений.
3. Движимое имущество как объект инвестиционных правоотношений.
4. Недвижимое имущество как объект инвестиционных правоотношений.

 

Литература:

1. С.П. Мороз Инвестиционное право - Алматы. КазГЮУ - 2006г.,431 с.
2. К.М. Сарсембаев, М.А. Сарсембаев. Инвестиционное право. Сборник нормативных документов. – Алм. 2006 г.
3. Мороз С.П. Инвестиционное право Республики Казахстан. Учебное пособие: – Алм. 2006 г.
4. Диденко П.В. Финансовое право. - Алматы: Данекер, 2002. - 282 с.

 

 

Тема 7 Государственное регулирование инвестиционной деятельности

Цель: – раскрыть содержание государственного регулирования инвестиционной деятельности. Дать определение инвестиционной деятельности.

План:

1 Инвестиционная деятельность.

2 Государственное управление и государственное регулирование инвестиционной деятельности.

 

1. Инвестиционная деятельность - деятельность физических и юридических лиц по участию в уставном капитале коммерческих организаций либо по созданию или увеличению фиксированных активов, используемых для предпринимательской деятельности, а также по произведенным и полученным фиксированным активам в рамках договора концессии концессионером (правопреемником).

 

2. Государственное регулирование инвестиционных отношений представляет собой институт инвестиционного права, который можно условно разделить на две составные части: прямое государственное регулирование - осуществляемое в сфере государственных инвестиций; в сфере недропользования и других видов природопользования; в сфере приватизации объектов государственной собственности; и т.д. Вторая составляющая -это косвенное регулирование инвестиционных процессов в стране, включающее обеспечение государством гарантий прав инвесторов, защиты инвестиций и оказание государственной поддержки инвесторам, осуществляющим деятельность в приоритетных секторах экономики.

 

Контрольные вопросы:

1. Государственное регулирование инвестиционной деятельности в Республике Казахстан.
2. Органы специального государственного управления в сфере инвестиций.
3. Комитет по инвестициям Министерства индустрии и торговли Республики Казахстан (основные задачи и функции).

 

Литература:

1. С.П. Мороз Инвестиционное право - Алматы. КазГЮУ - 2006г.,431 с.
2. К.М. Сарсембаев, М.А. Сарсембаев. Инвестиционное право. Сборник нормативных документов. – Алм. 2006 г.
3. Мороз С.П. Инвестиционное право Республики Казахстан. Учебное пособие: – Алм. 2006 г.
4. Диденко П.В. Финансовое право. - Алматы: Данекер, 2002. - 282 с.

 

 

Тема 8 Ответственность за нарушение инвестиционного законодательства

Цель: – определить основные виды ответственности за нарушения инвестиционного законодательства. Охарактеризовать виды юридической ответственности за нарушения инвестиционного законодательства.

План:

1 Инвестиционно-правовая  ответственность 

2 Гражданско-правовая  ответственность за нарушение инвестиционного законодательства в сфере недропользования.

 

1. Законодателем предполагается  возможность наступления договорной и внедоговорной ответственности инвесторов и других субъектов инвестиционной деятельности. В первом случае ответственность наступает в соответствии с заключенным договором, то есть речь должна идти о гражданско-правовой ответственности, но установленные санкции носят скорее административно-правовой характер, тем более, что одновременно с этим применяются штрафные санкции. Так как инвестиционное право охватывает различный спектр правовых отношений, которые не могут регулироваться административным законодательством, то можно сделать вывод о том, что появляется новый специализированный вид юридической ответственности – инвестиционно-правовая ответственность.

 

2. К числу видов  юридической ответственности, способных  самым серьезным способом повлиять  на эффективность недропользования  в условиях рыночных отношении, относится гражданско-правовая ответственность. Немаловажным обстоятельством, способным оказать серьезное влияние на повышение эффективности гражданского законодательства, следует признать соблюдение договорной дисциплины участниками гражданского оборота.

 

Контрольные вопросы:

1. Договорная и внедоговорная ответственность за нарушение инвестиционного законодательства.
2. Административно-правовая ответственность за нарушение инвестиционного законодательства в сфере недропользования.
3. Материальная и дисциплинарная ответственность в сфере недропользования.

 

Литература:

1. С.П. Мороз Инвестиционное право - Алматы. КазГЮУ - 2006г.,431 с.
2. К.М. Сарсембаев, М.А. Сарсембаев. Инвестиционное право. Сборник нормативных документов. – Алм. 2006 г.
3. Мороз С.П. Инвестиционное право Республики Казахстан. Учебное пособие: – Алм. 2006 г.
4. Диденко П.В. Финансовое право. - Алматы: Данекер, 2002. - 282 с.

 

 

Тема 9 Правовое регулирование инвестиций

в различных  отраслях экономики

Цель: – раскрыть содержание правового регулирования инвестиции в сфере недропользования и банковской деятельности. Определить методы государственного регулирования инвестиции в сфере недропользования.

План:

1 Правовое регулирование инвестиций в сфере недропользования.

2 Особенности правового регулирования инвестиций на рынке ценных бумаг.

3 Правовое регулирование  инвестиций в банковской сфере.

 

1. Для обеспечения рационального и комплексного использования недр государством определяются единые для всех субъектов правила заключения, исполнения и расторжения контрактов на недропользование, устанавливаются обязанности и закрепляются права недропользователей, а также предоставляются гарантии защиты прав недропользователей.

Правовое регулирование  инвестиций в сфере недропользования преимущественно осуществляется на началах власти подчинения, а не началах равенства сторон. Поэтому дальнейшее развитие и совершенствование государственного регулирования инвестиционной деятельности в этой области должно идти по пути постепенной замены лично-правовых средств регулирования - частно-правовыми.

 

2. Одним из основных направлений совершенствования государственного регулирования в этой области является формирование системы государственного регулирования фондового рынка, позволяющей обеспечить эффективную защиту прав и охраняемых законом интересов инвесторов.

Наряду с определенными  успехами и достижениями в области  фондовой деятельности государству все еще не удается реально активизировать фондовый рынок и вовлечь в инвестиционный процесс всех возможных (потенциальных) участников, как эмитентов ценных бумаг, так и инвесторов.

 

3. Банки могут совмещать функции различных участников инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг: 1) эмитента (осуществляя выпуск собственных ценных бумаг (кроме акций); 2) инвестора (приобретая ценные бумаги других эмитентов за счет своих средств); 3) профессионального участника рынка ценных бумаг (выполняя функции брокера или дилера). При этом банки могут заниматься не только инвестиционной деятельностью на рынке ценных бумаг, но также и другими видами деятельности (например, лизинговой деятельностью, факторинговыми и форфейтинговыми операциями и т.д.).

 

Контрольные вопросы:

1.Государственное управление и государственное регулирование инвестиций в сфере недропользования.

2. Система органов специального государственного управления недрами.
3. Совершенствование правового регулирования инвестиций в сфере недропользования.
4. Вопросы развития рынка ценных бумаг и повышение инвестиционной активности населения в Республике Казахстан.

 

Литература:

1. С.П. Мороз Инвестиционное право - Алматы. КазГЮУ - 2006г.,431 с.
2. К.М. Сарсембаев, М.А. Сарсембаев. Инвестиционное право. Сборник нормативных документов. – Алм. 2006 г.
3. Мороз С.П. Инвестиционное право Республики Казахстан. Учебное пособие: – Алм. 2006 г.
4. Диденко П.В. Финансовое право. - Алматы: Данекер, 2002. - 282 с.

 

 

 

Тема 10 Правовое регулирование иностранных инвестиций

Цель: – раскрыть содержание государственного регулирования иностранных инвестиции. Дать характеристику методам и способам государственного регулирования иностранных инвестиции.

План:

1 Национально-правовое  регулирование иностранных инвестиций

2 Правовой режим иностранных  инвестиций 

 

1. В Республике Казахстан  специальное законодательство об  иностранных инвестициях просуществовало в течение 16 лет. Первым законодательным актом в этой области стал Закон Казахской ССР «Об иностранных инвестициях в Казахской ССР» от 7 декабря 1990 г., затем в связи с принятием 27 декабря 1994 г. Закона РК «Об иностранных инвестициях» предыдущий акт был отменен; наконец, в связи с принятием 8 января 2003 г. Закона РК «Об инвестициях» признан утратившим силу Закон РК «Об иностранных инвестициях»1994г.

 

2. К настоящему времени  сложились следующие модели инвестиционных режимов: национальный режим, режим недискриминации, режим наибольшего благоприятствования и преференциальный режим.

 

Контрольные вопросы:

1. Органы специального государственного регулирования иностранных инвестиций.
2. Совет иностранных инвесторов при Президенте Республики Казахстан.
3. Валютное регулирование иностранных инвестиций.

 

Литература:

1. С.П. Мороз Инвестиционное право - Алматы. КазГЮУ - 2006г.,431 с.
2. К.М. Сарсембаев, М.А. Сарсембаев. Инвестиционное право. Сборник нормативных документов. – Алм. 2006 г.
3. Мороз С.П. Инвестиционное право Республики Казахстан. Учебное пособие: – Алм. 2006 г.
4. Диденко П.В. Финансовое право. - Алматы: Данекер, 2002. - 282 с.

 

 

Тема 11 Международно-правовое регулирование иностранных инвестиций

Цель: – определить основные источники используемые при регулировании иностранных инвестиции в Казахстане. Дать классификацию источников инвестиционного права.

План:

1 Двустороннее международно-правовое регулирование иностранных инвестиций.

2 Региональное регулирование иностранных инвестиций.

 

1. Республика Казахстан с момента провозглашения независимости активно включилась в процесс заключения двусторонних соглашений о поощрении и взаимной защите инвестиций. Одними из первых был заключены и ратифицированы договоры между Республикой Казахстан США о поощрении и взаимной защите капиталовложений2; между Республикой Казахстан и Турецкой Республикой о взаимном содействии и защите инвестиций1; между Республикой Казахстан и Федеративной Республикой Германия о поощрении и взаимной защите капиталовложений2; между Правительством Республики Казахстан и Правительством Китайской Народной Республики о поощрении и взаимной защите инвестиций3; между Правительством Республики Казахстан и Правительством Литовской Республики. Основное назначение двусторонних соглашений заключается во взаимном принятии на себя обязательств независимыми и суверенными государствами, которое носит достаточно определенный и конкретный характер в отличие от положений общего и рекомендательного характера региональных или многосторонних соглашений.

 

2. Региональное регулирование иностранных инвестиций в Республике Казахстан осуществляется в рамках сотрудничества независимых государств. Так, за 8 лет существования Содружества независимых государств (СНГ) заключено свыше 1300 соглашений о сотрудничестве в производственной, социальной и гуманитарных сферах, включая вопросы коллективной безопасности. Документальным примером регионального взаимодействия может быть Соглашение сотрудничестве в области инвестиционной деятельности, заключенное между правительствами Азербайджанской Республики, Республики Армения, Республики Беларусь, Республики Казахстан, Кыргызской Республики, Республики Молдова, Российской Федерации, Республики Таджикистан, Туркменистана, Республики Узбекистан и Украины

 

Контрольные вопросы:

1. Двусторонние соглашения Республики Казахстан о поощрении и взаимной защите иностранных инвестиций.

2. Регулирование иностранных инвестиций в рамках сотрудничества стран СНГ.
3. Многосторонняя Конвенция о порядке урегулирования инвестиционных споров между государствами и иностранными лицами (г. Вашингтон, 18 марта 1965 г.).
4. Международный Центр по урегулированию инвестиционных споров (ИКСИД).

 

Литература:

1. С.П. Мороз Инвестиционное право - Алматы. КазГЮУ - 2006г.,431 с.
2. К.М. Сарсембаев, М.А. Сарсембаев. Инвестиционное право. Сборник нормативных документов. – Алм. 2006 г.
3. Мороз С.П. Инвестиционное право Республики Казахстан. Учебное пособие: – Алм. 2006 г.
4. Диденко П.В. Финансовое право. - Алматы: Данекер, 2002. - 282 с.

 

 

 

Тема 12 Инвестиционный договор

Цель: – дать общую характеристику инвестиционному договору. Рассмотреть основные элементы инвестиционного договора. Дать характеристику инвестиционному договору.

План:

1 Понятие инвестиционного  договора

2 Функции инвестиционного договора

 

1. Законодатель не  дал четкого определения инвестиционному договору. Лишь в общем виде указал, что инвестиционный контракт это – договор на осуществление инвестиций, предусматривающий инвестиционные преференции(имеются в виду контракты о предоставлении мер стимулирования инвестору, осуществляющему деятельность в приоритетных секторах экономики). В литературе дается определение:  Инвестиционный контракт – это договор о вложении всех видов имущественных и интеллектуальных ценностей, а также прав на них в объекты предпринимательской и иной деятельности в целях получения прибыли и достижения положительного социального эффекта.

 

2. Инвестиционному договору  характерны функций гражданско-правового  договора, такие как: 1) инициативная функция; 2) программно-координационная функция; 3) информационная функция; 4) гарантийная (обеспечительная) функция; 5) защитная функция

 

Контрольные вопросы:

1. Инвестиционный договор в системе гражданско-правовых договоров.
2. Принципы автономии воли и свободы договора.
3. Динамика заключения, изменения и расторжения контракта, предусматривающего инвестиционные преференции.
4. Признаки инвестиционного договора (контракта).

 

Литература: