Классификация управленческих решений в теории и практике современного менеджмента

Королевский институт управления, экономики и социологии

 

Кафедра «Финансов и  экономического анализа»

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Деньги, кредит, банки»

на тему:

«Законы денежного обращения, денежный оборот и денежная эмиссия»

 

 

 

Работу выполнил:

студентка группы ФЗС-2

Брагина Е.В.

 

Работу проверил:

заведующий кафедрой, к.э.н., доцент

Бабина Н.В.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Королев

2012

 

Содержание

 

 

Введение

 

Деньги, денежные системы  и денежный рынок тесно связаны  с нашей повседневной деятельностью, и играют немаловажную роль, как  в жизни общества в целом, так  и в жизни отдельно взятого  человека и гражданина.

Актуальность темы курсовой работы обуславливается необходимостью углубленного изучения денег как экономической категории, эволюции их форм, модификации денежных функций. Особую важность приобретает выявление особенностей действия закона денежного обращения с учетом влияния научно-технического прогресса, информационных технологий на денежную сферу. Также пристального внимания требуют вопросы, касающиеся роли денег в воспроизводстве в условиях перехода России к рыночной экономике. Если деньги стабильны и эффективно выполняют свои функции, это способствует более полному использованию производственных мощностей и трудовых ресурсов. Напротив, высокий темп инфляции отрицательно влияет на социально-экономическое развитие страны.

Необходимо также отметить, что от состояния денежного оборота зависит стабильность цен и экономики. Таким образом, очевидна высокая степень актуальности выбранной темы курсовой работы.

Из трудов современных  представителей отечественной науки, посвященных тематике денежного  оборота и денежной эмиссии, можно выделить работы: О.И. Лаврушина, Е.Ф. Жукова, О.Г. Семенюта, В.В. Усова, Ю.В. Головина, А.В. Борискина, В.П. Полякова, Л.А. Новоселова и ряда других.

Цель данной курсовой работы заключается в рассмотрении теоретических вопросов, связанных с денежным оборотом, законами денежного обращения, а также с денежной эмиссией.

Для достижения цели необходимо определить и последовательно решить ряд взаимосвязанных задач. Задачами работы является:

– обзор литературных источников, научных статей и публикаций относительно анализируемой в работе темы;

– уточнение сущности денежного оборота;

– рассмотрение законов денежного обращения;

– рассмотрение вопросов денежной эмиссии.

Предметом данного исследования являются экономические категории  денег, денежного обращения и эмиссии.

Объектом исследования являются факторы, определяющие основные закономерности денежного оборота и денежной эмиссии.

При написании курсовой работы мною были использованы следующие  методы научного исследования: сравнительный  метод, метод изучения монографических публикаций статей, аналитический метод.

Информационной и теоретической  базой для написания работы послужила  экономическая специальная и  учебная литература отечественных  и зарубежных авторов, а также  научные статьи и публикации.

Цель и задачи исследования обусловили структуру курсовой работы, которая включает введение, основную часть, заключение и список использованной литературы.

Во введении кратко обосновывается актуальность темы работы, определяется объект и предмет, а также цель и задачи исследования.

Основная часть включает три главы, разделенные на параграфы. В первой главе курсовой работы приводятся теоретические аспекты денежного  оборота, его сущность, а также  уточняются понятия наличного и  безналичного оборота.

Во второй главе рассматриваются законы денежного обращения, их значимость.

Третья глава посвящена исследованию вопросов, связанных с денежной эмиссией.

В заключении подводятся итоги проделанного в работе курсового  исследования, приводятся ключевые моменты работы.

1. Теоретические аспекты денежного оборота

1.1 Сущность денежного  оборота, его структура

Деньги играют важную роль в жизни человечества, вопрос об их движении и функционировании всегда является в высокой степени актуальным. Существует достаточно много гипотез  о происхождении и обращении денег, которые возникли за длительный период экономического развития общества.

В условиях функционирования рыночной экономики деньги находятся  в непрерывном движении в сфере  обращения. Процесс движения денег  в первую очередь связан с выполнением ими функции средства обращения и средства платежа и носит название денежного обращения.

Анализ экономической  литературы позволяет сделать вывод  о том, что в работах западных авторов понятие денежного оборота как такового отсутствует. Для более глубокого понимания сущности денежного оборота приведем несколько его определений.

Под денежным оборотом понимается совокупность платежей, которые производятся в безналичной форме и наличными деньгами¹.

Также денежный оборот представляет собой совокупность наличного и безналичного оборотов².

Как было сказано выше, деньги находятся в постоянном движении, при этом меняют свою форму. Их движение осуществляется между такими субъектами как физические и юридические  лица, а также органы государственной  власти.

Финансово-кредитный словарь дает нам такое определение денежного оборота: оборот денежных средств между физическими и юридическими лицами и между ними и государственными органами³.

Приведенные выше определения  денежного оборота имеют определенные недостатки, так как, на мой взгляд, не полностью раскрывают содержание денежного оборота. Наиболее подходящим определением денежного оборота является следующее – процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах. Данное определение отвечает содержанию современного денежного оборота, в котором движение совершают именно денежные знаки, а не другие виды денег.

При рассмотрении различных  литературных источников было выявлено, что понятие «денежный оборот»  часто смешивается с понятиями  «платежный оборот», «денежно-платежный оборот», «денежное обращение». Однако данные понятия несколько различаются между собой. Понятие денежный оборот является более узким по сравнению с понятием платежный оборот.

Платежный оборот представляет собой непрерывное движение средств платежа, которые существуют в определенной стране. Платежный оборот наряду с движением денег включает и движение других платежных средств, например, чеки, векселя, депозитные сертификаты.

Можно сделать вывод, что  денежный оборот – это составная  часть платежного оборота. При этом денежное обращение является составной частью денежного оборота.

Углубление общественного  разделения труда и формирование общенациональных и мировых рынков способствовало дальнейшему развитию и совершенствованию денежного  обращения. Денежный оборот призван обслуживать оборот и кругооборот капитала, а также опосредовать обращение и обмен всего общественного совокупного продукта.

Деньги в наличной и  безналичной формах способствуют осуществлению  процесса обращения товаров, а также движению ссудного и фиктивного капитала. При обращении денежных знаков предполагается их постоянных перелив от одних физических или юридических лиц к другим. Понятие денежного оборота относится к части денежного оборота – к налично-денежному обороту, так как безналичные денежные знаки не обращаются⁴.

Денежно-платежный оборот включает часть денежного оборота, в которой деньги выполняют функцию  средства платежа вне зависимости  от того наличный это или безналичный  оборот.

Таким образом, объективной  основой денежного обращения является общественное разделение труда, а также формирование и совершенствование товарного производства. Спрос на деньги возникает в случае осуществления сделок по оплате различных товаров и услуг, а также для накопления их в различных видах.

Рассмотрим каналы движения денег, из которых складывается денежный оборот:

– Центральный банк и коммерческие банки;

– между коммерческими банками;

– предприятия и организации;

– банки и предприятия (организации);

– банки и население;

– предприятия (организации) и население;

– между физическими лицами;

– банки и финансовые институты различного назначения;

– финансовые институты различного назначения и население.

По указанным каналам  деньги совершают и обратное движение.

Перейдем к рассмотрению структуры денежного оборота, которую можно определить по различным признакам⁵.

Наибольшее распространение  получила классификация денежного  оборота в зависимости от формы  денег, которые в нем функционируют.

Согласно данному классификационному признаку денежный оборот подразделяется на налично-денежный и безналичный. Однако такая классификация не в полной мере отражает экономическое содержание отдельных составных частей денежного оборота. Поэтому принято использовать еще один классификационный признак – характер отношений, обслуживаемых той или иной частью денежного оборота. В денежном обороте выделяют три части:

– денежно-расчетный оборот – призван обслуживать расчетные отношения, связанные с товарами и услугами, а также с нетоварными обязательствами физических и юридических лиц;

– денежно-кредитный оборот – обслуживает кредитные отношения, возникающие в хозяйстве;

– денежно-финансовый оборот – обслуживает финансовые отношения⁶.

Денежный оборот можно  также классифицировать по субъектам, между которыми осуществляется движение денег. Согласно этому признаку в структуре денежного оборота можно выделить следующие каналы движения денег:

– межбанковский оборот;

– банковский оборот (между банками и физическими и юридическими лицами);

– оборот между юридическими лицами;

– оборот между юридическими и физическими лицами;

– оборот между физическими лицами⁷.

Итак, мы рассмотрели различные  определения денежного оборота, определив при этом его сущность, привели различные классификационные  признаки и структуру денежного  оборота. В следующем подразделе более подробно остановимся на рассмотрении вопросов, касающихся наличной и безналичной формы обращения.

1.2 Наличная и безналичная  форма обращения

 

На современном этапе развития общества экономика любой страны является разветвленной сетью многообразных отношений между хозяйствующими субъектами, а также отношений с экономическими агентами из других государств. Базой этих отношений служат взаимные расчеты и платежи, в процессе осуществления которых происходит удовлетворение взаимных требований и обязательств.

Как мы уже писали выше, денежное обращение происходит как  в наличной, так и в безналичной  формах.

Под наличным обращением понимается процесс движения денег  в сфере обращения. Обычно в странах с развитой экономикой объем наличного оборота составляет менее 10%. Сферой применения налично-денежного обращения является кругооборот товаров (услуг), выплата заработной платы, различных пособий и премий, оплата коммунальных услуг населением и др.

Данная форма денежного  обращения предназначена для обслуживания отношений между населением, отдельными физическими лицами, юридическими и физическими лицами, юридическими лицами и физическими лицами и государством.

Основные категории  денег, которые обращаются, приведены  ниже:

– разменные монеты;

– бумажные деньги – номинальные знаки стоимости, выпускаемые государством и имеющие определенный курс. Одним из необходимых условий для функционирования бумажных денег является их регулируемое количество;

– банковские деньги (депозиты)⁸.

Схема налично-денежного  обращения на примере России показана в Приложении А.

Структура наличной денежной массы в обращении в России по состоянию на 01.10.2010 г. показана в  Приложении Б.

Среди принципов, на основе которых организуется налично-денежный оборот, можно выделить следующие:

– хранение наличных денег организациями и предприятиями должно быть организовано с использованием коммерческих банков;

– для предприятий различных форм собственности банки разрабатывают и устанавливают лимиты на остаток наличных денег;

– наличный оборот является объектом прогнозного планирования и управляется в централизованном порядке;

– цель организации налично-денежного оборота заключается в обеспечении устойчивости, эластичности и экономичности денежного обращения;

– выдача наличных средств предприятиям (организациям) происходит только в учреждениях банков, которые их обслуживают⁹.

Дадим определение безналичному обращению. Под безналичным обращением подразумевается движение стоимости, в котором не участвуют наличные деньги, и осуществляется оно с помощью перечисления средств по счетам кредитных организаций.

Как показывает опыт развитых стран, на безналичный денежный оборот приходится более 90% всего оборота  денег.

Данный факт объясняется  тем, что благодаря использованию  безналичных денег происходит накопление и аккумулирование денежных средств, существенно облегчается их перераспределение через кредитно-финансовую систему. Также, заменяя наличный оборот денег, безналичные расчеты способствуют уменьшению потребности в наличных деньгах, ускорению оборота денежных средств, а также минимизации издержек производства.

Безналичное обращение  обслуживает отношение между  юридическими лицами разных форм собственности, юридическими лицами и кредитными учреждениями, юридическими и физическими лицами и государством, юридическими лицами и населением.

Среди принципов организации  безналичного оборота выделяют правовой режим проведения расчетов, проведение расчетов по банковским счетам, поддержание  ликвидности на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей, наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж, срочность платежа. Немаловажным принципом в организации проведения безналичных расчетов является контроль всех участников за правильностью совершения расчетов, соблюдением установленных положений о порядке их проведения.

Проведение безналичных  расчетов осуществляется с использованием различных форм расчетных документов и соблюдением правил соответствующего документооборота. В зависимости от разновидности расчетных документов, способов платежа и организации документооборота в банке, у плательщиков и получателей средств выделяют следующие основные формы безналичных расчетов: расчеты платежными поручениями, аккредитивную форму расчетов, расчеты чеками, расчеты платежными требованиями-поручениями¹⁰.

Развитие форм безналичных расчетов привело к появлению еще одной формы – электронных денег. Под электронными деньгами понимаются деньги, находящиеся на счетах компьютерной памяти банков. Распоряжение данными деньгами проходит с использованием специальных электронных устройств.

Рассмотрим влияние  электронных денег на закономерности денежного обращения.

В настоящее время система  оплаты электронными деньгами весьма несовершенна. Несмотря на это, сфера  их обращения в российской кредитно-денежной системе расширяется из года в год. Это, прежде всего, объясняется тем, что «электронный» оборот значительно повышает скорость обращения денежной массы, тем самым способствуя развитию деловой активности во всех сферах народного хозяйства. Кроме того, для физических лиц электронные деньги означают возможность приобретать любые товары и расплачиваться за услуги, не выходя из дома.

Однако данный вид расчетов сопряжен с достаточно большими рисками. Возможный риск в распространении электронных денег состоит в том, что их эмиссия несколько увеличивает размеры денежной массы в стране и гипотетически может привести к увеличению инфляции¹¹.

Использование системы  платежей на электронной основе свидетельствует  о переходе на качественно новую ступень эволюции денежного обращения.

Итак, разнообразие применяемых форм расчетов и принципы выбора той или иной формы расчетов при заключении договоров и сделок зависят от конкретной экономической ситуации в стране, и претерпевают значительные изменения при проведении реформ в хозяйственной сфере.

Российская практика показывает, что в платежном обороте преобладают наличные деньги, однако безналичные денежные средства и инструменты денежного рынка постепенно занимают все большую долю. Электронные деньги по данным официальной статистики все еще занимают крайне малую долю безналичного оборота (не более 0,02 %).

Итак, рассмотрев сущность, структуру и формы денежного  оборота, считаю, необходимым определить место денежного оборота в  системе рыночных отношений. Этот вопрос будет рассмотрен в следующем  подразделе.

1.3 Место денежного оборота в системе рыночных отношений

денежный оборот обращение  эмиссия

На рисунке 1.1 показано место денежного оборота в системе рыночных отношений¹².

Как видно из рис. 1.1 система  рыночных отношений подразделяется на денежно-товарные и денежно-нетоварные отношения. Особенность денежно-товарных отношений заключается в том, что на равнее с денежным, осуществляется товарный (стоимостной) оборот, так как движение денег всегда связывается со встречным движением товаров.

По аналогии денежно-нетоварный оборот не связан со стоимостным оборотом, при таком обороте изменяются только владельцы денег.

Каждая из составных  частей денежного оборота призвана обслуживать сферу рыночных отношений, при этом обеспечивается свободный  переход денег из одной части денежного оборота в другую. Исключением является валютный рынок, который не обслуживается определенной частью денежного оборота, а способствует только его уменьшению либо увеличению.

 

 

 

 

 

Рис. 1.1. Взаимосвязь  отдельных частей денежного оборота  с системой рыночных отношений в хозяйстве

 

В заключении можно привести следующие  основные задачи, решаемые денежным оборотом при обслуживании системы рыночных отношений, что и определяет его  роль в данной системе.

Во-первых, при перераспределении  денег между основными частями денежного оборота происходит свободный перелив капитала между сферами рыночных отношений.

Во-вторых, денежный оборот способствует созданию новых денег, обеспечивающих удовлетворение потребностей в них всех сфер отношений рыночной системы.

Таким образом, в рыночных условиях денежный оборот призван обслуживать не только рыночные, но и распределительные отношения в хозяйстве. Это прежде всего финансовые отношения, связанные с существованием федерального и местного бюджетов; кредитные отношения, связанные с предоставлением центральным банком кредитов правительству, а также льготных кредитов коммерческим банкам.

Итак, мы рассмотрели теоретические аспекты денежного оборота, определили его роль в системе рыночных отношений. Движение денег подчиняется и происходит согласно определенным законам, которые будут рассмотрены в следующем разделе.

 

2. Характеристика законов денежного обращения

 

Функционирование денег подчинено  некоторым объективным закономерностям. Основные из них описываются законом  Коперника-Грешема, формулой Фишера и «кембриджским уравнением».

Закон Коперника-Грешема сформулирован  в XVI в. почти одновременно и независимо друг от друга польским мыслителем Николаем Коперником и английским банкиром Томасом Грэшемом. Согласно этому закону, если в обращении одновременно находится несколько видов денег, то «плохие» деньги будут вытеснять из обращения «хорошие» деньги. Речь идет о том, что разные виды денег как бы организуют между собой разделение труда. Те виды денег, которые более устойчивы («хорошие» деньги), будут использоваться населением в качестве средств накопления и изыматься из оборота. Что касается денег с неустойчивым курсом, подверженных обесценению («плохих» денег), то их станут использовать в обращении при купле-продаже и при платежах.

Одни и те же денежные знаки могут  быть одновременно «хорошими» в одних  регионах и «плохими» в других. Например, в середине 1990-х в России параллельно использовались и российские рубли, и американские доллары, но если рядовые граждане производили расчеты  преимущественно в неустойчивых рублях, то сбережения предпочитали делать в «солидных» долларах. На Украине же, где местная валюта была еще менее устойчива и ликвидна, чем в России, те же российские рубли использовались и для сбережений¹³.

К. Марксом был открыт экономический закон денежного обращения, с помощью которого определялось количество денег, необходимых для выполнения ими своих функций.

Закон денежного обращения гласит: масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг, а также уровню цен товаров и тарифов и обратно пропорциональна скорости обращения денег¹⁴.

Все факторы определяются условиями  производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг, а также цены.

С появлением и развитием кредитных  отношений возникает функция денег как средства платежа, товары продаются в кредит под долговые обязательства.

Кредит приводит к сокращению общего количества денег в обращении, поскольку определенная часть долговых обязательств взаимно погашается.

Закон, определяющий количество денег в обращении с учетом двух функций – средства обращения и средства платежа, несколько видоизменяется и приобретает следующую форму:

 

   (1)

 

где КД – количество денег, необходимых в качестве средств обращения и платежа;

СЦ – сумма цен реализуемых товаров и услуг;

К – сумма проданных товаров и услуг в кредит;

П – сумма платежей, по которым не наступил срок;

ВП – сумма взаимно погашающихся платежей;

О – среднее число оборотов денег как средство платежа и средство обращения¹⁵.

При функционировании действительных денег (золотых) их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, так как регулятором выступала функция сокровища. Соотношение между массой товара и массой денег поддерживалось относительно точное. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения.

При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможным обесценение.

Ныне в условиях демонетизации  золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращения претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценивать количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функций не только средств обращения и средства платежа, но и меры стоимости.

Мерой стоимости товара и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимость не на рынке при обмене (как было раньше), а в процессе производства – товара к товару. Всякий товар, обмениваясь на неразменные кредитные деньги, выражает свою стоимость через приравнивание его к множеству товаров. В связи с этим товарная сделка, оцененная в определенной сумме неразменных кредитных денег, должна обеспечить предпринимателю такое количество потребительной стоимости, которое позволит ему после реализации потребительной стоимости начать новый производственный цикл. В силу этого деньги приобретают способность всеобщего эквивалента. Хотя стихийный регулятор общей величины денег при господстве знаков стоимости отсутствует, эта роль регулирования денежного обращения переходит к государству.

Неразменные кредитные деньги, приобретая черты бумажных денег, вводятся государственной властью, которая наделяет их принудительным курсом. Их эмиссия без учета стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране неизбежно вызовет их излишек, и, в конечном счете, приведет к обесценению.

В связи с этим большое  значение приобретает вопрос о необходимости определения требуемого количества денег для обращения.

Формула Фишера открыта американским экономистом Ирвингом Фишером. Эта формула описывает факторы, которые определяют количество денег, необходимых для нормального функционирования рыночного хозяйства. Она имеет вид:

 

,   (2)

 

где M – среднее количество находящихся в обращении денег;

V – скорость обращения  денег (среднее количество актов  купли-продажи или платежа, которые  обслуживает одна денежная купюра);

P – уровень цен;

Q – количество проданных  товаров¹⁶.

Левая часть формулы  Фишера (M×V) представляет собой количество уплаченных денег (предложение денег), правая же часть (P×Q) – сумму цен проданных товаров (спрос на деньги).

В более общем виде закон  денежного обращения может быть выражен следующей формулой:

 

,  (3)

 

где М – количество денег, необходимых для обращения;

P₁Q₁ – сумма цен товаров и услуг, находящихся в обращении (количество товаров, умноженное на уровень цен);

P₂Q₂ – сумма цен товаров, проданных в кредит, по которым еще не наступил срок оплаты;

D₁ – сумма платежей по наступившим долговым обязательствам;

D₂ – сумма взаимно погашаемых платежей;

V – скорость оборота  денег.

Если согласно формуле  Фишера потребность в деньгах  зависит, прежде всего, от развития товарооборота, то есть от функций денег как средств обращения и платежа, то кембриджское уравнение рассматривает потребность в деньгах как результат стремления людей держать часть своего богатства в ликвидной форме – в форме денег, которые быстро и без потерь можно обменять на любые товары, то есть от функций денег как средства накопления.

Кембриджское уравнение, которое было сформулировано в XX в. английским экономистом Артуром Пигу, выглядит так:

 

,   (4)

 

где k – часть произведенного продукта (P×Q), которую люди стремятся хранить в ликвидной форме¹⁷.

Как и в формуле Фишера, правая часть кембриджского уравнения показывает спрос на деньги, а левая – предложение денег.

Формула Фишера и кембриджское уравнение дают ориентиры в решении  важного для рыночной системы  вопроса, какое количество денег  нужно создать (эмиссировать), чтобы обеспечить нормальное экономическое развитие.

Итак, мы рассмотрели основные законы денежного обращения. В следующем  разделе более подробно рассмотрим вопросы эмиссии денег.

 

3. Эмиссия денег

 

Проанализировав основные понятия денежного оборота и законов денежного обращения, необходимо рассмотреть важный вопрос, касающийся эмиссии денег или выпуска денег в хозяйственный оборот.

Банки создают новые деньги в результате проведения кредитных операций, из банков деньги поступают в оборот. В связи с этим одним из ключевых принципов организации денежной системы государства заключается в кредитном характере денежной эмиссии.